稅收競爭：歡迎還是反對?*（上）

杰弗里·歐文斯著

張春雨②譯

稅收競爭：歡迎還是反對?*（上）

杰弗里·歐文斯①著

張春雨②譯

像其他形式的競爭一樣，稅收競爭改善了我們經(jīng)濟體的功能，并促使政府提供有利于經(jīng)濟增長的稅收環(huán)境。本文著重探討什么是有競爭力的稅收體制、如何衡量稅收體制的競爭力，以及經(jīng)合組織成員國和新興經(jīng)濟體的政府如何努力構(gòu)建更具競爭力的稅收環(huán)境,并給出了為獲取稅收競爭所帶來的全部收益而需要采取的國際行動的建議。

稅收競爭 國際稅收競爭力 國際應對

一、引言

絕大多數(shù)經(jīng)濟學家和決策者可能都會對這一問題給出肯定的回答③即“歡迎”。（編者注）。像其他形式的競爭一樣，稅收競爭改善了我們經(jīng)濟體的功能，并促使政府提供有利于經(jīng)濟增長的稅收環(huán)境。本文將探討什么是有競爭力的稅收體制、如何衡量稅收體制的競爭力，以及經(jīng)合組織成員國和新興經(jīng)濟體的政府如何努力構(gòu)建更具競爭力的稅收環(huán)境。而結(jié)尾部分則列出了一些為了獲取稅收競爭所帶來的全部收益而可能需要采取的相關(guān)國際行動的建議。正如國際社會需要一些“游戲規(guī)則”以從自由貿(mào)易中受益一樣（由關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定以及它的后繼者世貿(mào)組織制訂），我們可能也需要一定的“游戲規(guī)則”以更好地從稅收競爭中受益。

在日常使用中，“競爭力”是一個相對的概念。當應用于商業(yè)領(lǐng)域時，則意味著企業(yè)能以相同或比其他同行業(yè)公司更低的成本進行生產(chǎn)，或者他們有一些其他的優(yōu)勢，如產(chǎn)品質(zhì)量。在大多數(shù)行業(yè)中，具有競爭力的公司（由于其成本或其他優(yōu)勢而超過其競爭對手）將能夠獲得超過其資本成本的回報。

相比于一個特定的企業(yè)來說，通常很難把競爭力這一字眼從概念上應用到一個經(jīng)濟體整體上。一個經(jīng)濟體由很多不同的企業(yè)構(gòu)成（再加上大量公共服務部門）。此外，其生產(chǎn)和貿(mào)易模式的結(jié)構(gòu)取決于其相對于其他經(jīng)濟體的比較優(yōu)勢。④即使那些企業(yè)比其國外競爭對手有更高的生產(chǎn)效率，一個經(jīng)濟體也不可能在所有方面都具有競爭優(yōu)勢，而是要專注于其最有優(yōu)勢的領(lǐng)域。較高的總體生產(chǎn)力水平會轉(zhuǎn)化為貿(mào)易條件的改善及生活水平的提高。詳見David Ricardo. Principles of Political Economy and Taxation (George Bell and Sons eds., 1891).

對于一個典型的發(fā)達經(jīng)濟體來說（即自然資源和基礎(chǔ)產(chǎn)品占其國內(nèi)生產(chǎn)總值比重較?。?，其企業(yè)的競爭力通常和該國所能達到的總體生產(chǎn)率水平和生活水平之間有著緊密的聯(lián)系。考慮到匯率及其他因素的影響，個別企業(yè)可能由于相比于其國外競爭對手具有成本或其他優(yōu)勢而具有國際競爭力。如果一個企業(yè)不具競爭力的話，那么把其所使用的資源調(diào)配到另一更具獲利機會的產(chǎn)業(yè)線則能增加國家的產(chǎn)出和收入。

企業(yè)競爭力的主要驅(qū)動力在于國內(nèi)經(jīng)濟。因此，世界經(jīng)濟論壇在其全球競爭力報告中將競爭力定義為“一套決定一個國家生產(chǎn)力水平的制度、政策和因素。”①World Econ. Forum. The Global Competitiveness Report 2011-2012, 4 (Klaus Schwab ed., 2011).而生產(chǎn)力水平則決定了生活水平的可持續(xù)度。全球競爭力報告計算了12個與“競爭力要素”相關(guān)的數(shù)據(jù)：制度、基礎(chǔ)設施、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、健康與初等教育、高等教育和培訓、商品市場效率、勞動力市場效率、金融市場的發(fā)展、技術(shù)準備、市場規(guī)模、商業(yè)成熟度以及創(chuàng)新。②同上，4-8。

這些要素間可能存在很大程度的交叉和相互作用，而且，對于它們?nèi)绾无D(zhuǎn)化為生產(chǎn)效率的提高和潛力增長，可能也會有不同的觀點。③同上，8。一個研究稅收對競爭力影響的方法就是考慮稅收政策和管理如何影響上述各種要素進而影響生產(chǎn)力。在實踐中，大多數(shù)稅種（不只是企業(yè)所得稅）都可能對競爭力產(chǎn)生影響。這些影響將在以下第二部分進行詳述。④在實踐中，源自于“競爭力”的相關(guān)主題與OECD所探尋的主題也非常相似，Tax Policy Studies No. 20: Tax Policy Reform and Economic Growth (2010), 以及OECD，Tax Policy Brief: Tax Policy Reform and Fiscal Consolidation (2010年12月). http://www.oecd.org/dataoecd/28/12/46600079.pdf.

在考慮稅收政策如何促進經(jīng)濟增長和繁榮時，不能孤立地考慮每個國家的稅制。在資本自由流動的開放經(jīng)濟體中，跨國企業(yè)在國際貿(mào)易和投資中發(fā)揮越來越大的作用，而稅收制度和稅率則對生產(chǎn)和投資地的選擇具有潛在的重大影響。因此，本文第三部分將就國際稅收競爭力的概念以及它們?nèi)绾闻c其他對于稅收制度的需求相互作用進行探討：籌集足夠的收入、公平、經(jīng)濟效率以及簡化。第四及第五部分則分別關(guān)注管理層面以及進一步討論衡量國際稅收競爭力的一些問題。

最后，第六部分將就稅收政策的影響以及共同原則（例如經(jīng)合組織范本⑤OECD. Model Tax Convention on Income and Capital (2010).）和經(jīng)濟合作可以發(fā)揮的潛在作用做出一些結(jié)論性評述。

二、競爭力因素：稅收政策和管理的影響

以下段落將詳述全球競爭力報告⑥World Econ. Forum，附錄2。中所指出的最有可能受到稅收政策和管理直接影響的要素。

（一）制度⑦同上，4-5。

一個健全和公平的、能利于個人、企業(yè)和政府共同作用以創(chuàng)造收入和財富的法律和管理框架，與一個國家的競爭力和經(jīng)濟增長息息相關(guān)。例如，投資決策將受到產(chǎn)權(quán)、市場態(tài)度以及信任度的影響。稅收政策和管理可以在以下幾個方面有助于構(gòu)建一個具有競爭力的經(jīng)濟體：

·采用大家所公認的“公平”的方式來籌集稅收更易于提升自愿遵從的水平。

·能有效阻止逃稅的健全管理機制，不僅能增強社會凝聚力，同時也能確保逃稅企業(yè)無法獲得不公平優(yōu)勢。

·秉公執(zhí)法，不受貪腐侵蝕的稅收管理能使稅收政策更具可預測性，并在一定程度上削弱其本身可能對投資產(chǎn)生的負面影響。

·高效的稅收管理能有效減少稅收征管占用的經(jīng)濟資源。

·降低遵從成本和負擔能節(jié)省納稅人用于稅收遵從的時間，即本可以用于創(chuàng)造收入和財富的時間和精力。

·基于實證并具有透明度的稅收政策制定機制能鼓勵公眾就稅收政策開展更為廣泛的辯論，例如發(fā)布由于稅式支出而減少的稅收收入及定期檢討其成本效益。

另一個對國家的競爭力具有重要影響的制度性因素在于公司治理：使企業(yè)能誠實運營并在處理稅務問題時能遵循嚴格的道德準則。這些管理方面的討論將會在第四部分進一步展開。

（二）宏觀經(jīng)濟環(huán)境⑧World Econ. Forum，附錄5。

稅收政策的一個核心目標應是籌集足夠的稅收收入以支撐社會公共開支，同時保持恰當?shù)念A算赤字和公共債務比率。①World Econ. Forum，附錄5。同上，8。相應地，任何減稅都有其代價。因此，我們需要綜合考慮稅制改革方案及如何為其籌資對經(jīng)濟的整體影響。

此外，宏觀經(jīng)濟環(huán)境會影響稅收政策對經(jīng)濟效率和增長前景的制約程度。低且穩(wěn)定的通貨膨脹率能降低基于歷史成本會計模式計算的常規(guī)所得稅對儲蓄和投資的扭曲影響。穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境同樣有助于維持稅率和稅收制度的穩(wěn)定。在企業(yè)經(jīng)營決策和/或家庭儲蓄模式的稅后效益可預測的情況下，稅收政策對那些能夠引導企業(yè)和家庭投資儲蓄決策的市場信號的扭曲程度則會降低。

（三）高等教育與培訓②同上，5。

雖然小學和中學教育通常是義務教育，由國家資助，但高等教育、職業(yè)教育以及在職培訓則通常由個人自己決定和承擔。因此，我們需要合理地設計稅收政策以使其不會對這類抉擇產(chǎn)生扭曲影響，而且還應將在這一領(lǐng)域經(jīng)常出現(xiàn)的各種市場不完善和溢出效應考慮在內(nèi)。

（四）商品市場效率③World Econ. Forum，附錄7。

以增長為導向的稅收政策能夠盡可能少地對市場信號產(chǎn)生扭曲影響，并且可以避免抑制創(chuàng)業(yè)、投資和技能的投入。稅收政策需要順應競爭的需求以確保那些最有效地提供市場所需產(chǎn)品和服務的企業(yè)茁壯成長，④同上。同時支持將資源重新分配給那些可以獲得更高收益的企業(yè)和行業(yè)。

在使用寬稅基的情況下，稅收制度通常會較少產(chǎn)生扭曲，例如對所有消費支出采用標準的增值稅/消費稅稅率，因為這樣會降低稅收對消費抉擇的扭曲程度，并能使稅率降到最低，從而減少了抑制效應。同樣，擴大個人和企業(yè)所得稅的稅基能降低邊際稅率，而稅收的扭曲效應正是主要取決于邊際稅率。⑤有關(guān)政府如何征稅以及稅收政策設計的國際維度將在第三部分進一步討論。

然而，在價格無法反映成本（如環(huán)境的破壞）或效益（如一個公司的研發(fā)對其他企業(yè)的溢出效應）的情況下，則可能出現(xiàn)有別于稅收應盡可能少地對市場價格產(chǎn)生影響這一一般原則的特例。在這種情況下，一個精心設計的、能對外部因素進行“修正”的稅收政策有助于提高經(jīng)濟效率和產(chǎn)生激勵。

（五）勞動力市場效率⑥World Econ. Forum，附錄2，7。

經(jīng)合組織國家的個人所得稅收入和社會保障繳款收入平均約占稅收總收入的一半。⑦OECD稅收政策及管理中心，OECD稅收數(shù)據(jù)庫: 表C: Tax Structures in the OECD Area. http://www.oecd.org/ctp/taxdatabase.這意味著，稅率可能過高，并存在潛在的重大抑制效應。個人所得稅是最能反映支付能力的一種稅，此外，它在總（稅前）收入的再分配中也起到了重要作用。因此，政府必須在效率和公平之間進行權(quán)衡。而這兩者都對競爭力有重要的影響。例如，建立在對稅收政策的公平性具有廣泛共識基礎(chǔ)上的社會凝聚力能促進制度、商品和勞動力市場更好地發(fā)揮作用。

實證數(shù)據(jù)表明，相比其他因素，某些勞動力供給決策更多地受稅收激勵的影響，例如家庭中的次要收入者。⑧Nada Eissa. Taxation and Labor Supply of Married Women: The Tax Reform Act of 1986 as a Natural Experiment 16-18 (NBER, Working Paper No. 5023, 1995). http://www.nber.org/papers/w5023.因此，以促進這些群體的勞動力市場參與度為目的的稅制改革能增加勞動力的供給以及促進包容性，是另一個在本質(zhì)上關(guān)注生產(chǎn)力/競爭力的附加條款。

勞動力市場的效率也涉及勞動力從一個經(jīng)濟活動轉(zhuǎn)移到另一個經(jīng)濟活動所需的成本和速度問題，因為經(jīng)濟體需要應對全球化和新技術(shù)帶來的機遇和挑戰(zhàn)，以及（宏觀）經(jīng)濟震蕩后的余波。勞動力市場管理規(guī)則、最低工資標準，以及稅收/效益機制之間的相互作用，共同影響這種靈活性。

（六）金融市場的發(fā)展⑨World Econ. Forum，附錄2，7。

一個能在儲戶和投資者之間起到有效媒介作用的健全的金融體系對確保企業(yè)和創(chuàng)業(yè)者（尤其是那些開發(fā)新產(chǎn)品和新技術(shù)的創(chuàng)業(yè)者）能獲得充足的資金以及通過投資機會實現(xiàn)最高預期（稅前）收益率的回報具有重要意義。因此，在理想狀況下，稅收不應該擾亂融資決策，包括對債務融資和股權(quán)融資間的選擇。

（七）市場規(guī)模⑩同上，7-8。

跨境貿(mào)易和投資通常對經(jīng)濟增長都有積極的影響，尤其是對那些國內(nèi)市場小的國家而言更是如此。①World Econ. Forum，附錄5。同上，8。稅收政策可以通過清除貿(mào)易上的稅收障礙來促進跨境貿(mào)易活動的開展。這也是作為全球超過3 500個雙邊稅收協(xié)定①OECD提供的估算數(shù)字，OECD數(shù)據(jù)庫。Ruud A. de Mooij and Sjef Ederveen. Explaining the Variation in Empirical Estimates of Tax Elasticities of Foreign Direct Investment 2-3 (Tinbergen Inst., Discussion Paper TI 2005-108/3, 2005). http://repub.eur.nl/res/pub/7428/20051083.pdf.基礎(chǔ)的經(jīng)合組織稅收協(xié)定范本②OECD稅收協(xié)定，附錄7。的最主要目標。同時，這也是以避免雙重征稅（或不征稅）為目標的經(jīng)合組織國際增值稅指南的理論基礎(chǔ)。③OECD稅收政策及管理中心. International VAT/GST Guidelines (2006年2月). http://www.oecd.org/dataoecd/16/36/36177871.pdf.

（八）商業(yè)成熟度④World Econ. Forum，附錄2，8。

商業(yè)成熟度包括每個企業(yè)的生產(chǎn)、創(chuàng)新、營銷策略，以及“集群”和其他網(wǎng)絡的增長。⑤同上，8。稅務機關(guān)面臨的相應挑戰(zhàn)在于企業(yè)的稅收籌劃戰(zhàn)略通常較為復雜并經(jīng)常利用國家間的稅收制度差異。而稅收政策的制定者則需要使政策在不阻礙金融和商業(yè)創(chuàng)新的同時，又能打擊激進的稅收籌劃。

（九）技術(shù)準備和創(chuàng)新⑥同上。

技術(shù)準備是指經(jīng)濟體能將現(xiàn)有技術(shù)和創(chuàng)新應用到新技術(shù)和新產(chǎn)品的開發(fā)和應用中的能力。成功的研發(fā)顯然至關(guān)重要。一些證據(jù)表明，促進研發(fā)的稅收政策確實會引導納稅人增加研發(fā)投入，⑦Valerie Mercer-Blackman. The Impact of Research and Development Tax Incentives on Colombia’s Manufacturing Sector: What Difference Does it Make? 37-38（Int’l Monetary Fund, Working Paper, 2008年7月). http://www.imf.org/external/ pubs/ft/wp/2008/wp08178.pdf.但對于什么是最佳的稅收減免政策或什么是合適的稅收優(yōu)惠程度則還沒有清晰的證據(jù)。

三、 國際稅收競爭力

貿(mào)易與資本市場的自由化已是全球化的重要組成部分。這一過程既涵蓋了經(jīng)合組織成員國，也包括了新興經(jīng)濟體（特別是金磚六國⑧金磚六國即巴西、俄羅斯、印度、印度尼西亞、中國和南非。）。由此而加劇的競爭和尋求利潤最大化的壓力則會導致（在資金供給方面）更多的資本流動。外商直接投資（FDI）和間接投資占GDP的比重大幅增長。在經(jīng)合組織范圍內(nèi)，對外直接投資所占的GDP比重已從1990年的10%增長至2009年的39%，相對應的資本流入量占GDP的比重則從8%上漲至30%。⑨OECD. Directorate for Financial and Enterprise Affairs Foreign Direct Investment (FDI) Statistics — OECD Data: Analysis and Forecasts: FDI Series 1990 to Q2 2011 (2011年10月). http://www.oecd.org/document/8/0,3746,en_2649_33676_40930184_1_1_1_1,00.html.流入及流出的間接投資占GDP的比重從1990年的1%左右增長到了7%左右。⑩同上。

由于跨境投資者所追求的通常是稅后收益而非稅前收益的最大化，因此，這種趨勢已對稅收政策產(chǎn)生了顯著影響。各個國家可能會覺得自己越來越多地處于一種競爭態(tài)勢，以使自己能成為外商直接投資國。同時，他們也面臨以減稅作為對投資回報的壓力，特別是企業(yè)所得稅方面。如果在另一個國家由于更低的稅率而可能實現(xiàn)更高的投資回報，那即使一項投資的預期收益已大大高于企業(yè)的資本成本，它仍可能無法實施。在實踐中，外商直接投資對企業(yè)所得稅稅率的回應性實證分析顯示其系數(shù)區(qū)間相當大，這使得明確的政策建議變得更為困難。①OECD提供的估算數(shù)字，OECD數(shù)據(jù)庫。Ruud A. de Mooij and Sjef Ederveen. Explaining the Variation in Empirical Estimates of Tax Elasticities of Foreign Direct Investment 2-3 (Tinbergen Inst., Discussion Paper TI 2005-108/3, 2005). http://repub.eur.nl/res/pub/7428/20051083.pdf.然而，這一彈性系數(shù)在過去的十年里似乎有所提高，而對外商直接投資的國際競爭則進一步強化了前面所討論的有關(guān)能促進投資和創(chuàng)新環(huán)境的稅收政策具有廣泛競爭力的論點。

全球化為稅收政策所帶來的另一挑戰(zhàn)在于企業(yè)特別是跨國公司（MNEs）相比以往更容易進行激進的稅收籌劃，包括：

·通過運用集團內(nèi)部的財務杠桿把利潤從一個高稅率國家轉(zhuǎn)移到一個低稅率國家，例如為高稅率國家的子公司提供債務融資;

·通過不合理的轉(zhuǎn)讓定價安排進行利潤轉(zhuǎn)移，即制定不符合獨立交易原則的集團內(nèi)關(guān)聯(lián)交易價格;

·利用稅收制度間的差異所帶來的套利機會，例如通過使用“混合”工具（這可能導致在一個管轄區(qū)獲得的稅前抵扣沒有在另一管轄區(qū)進行相應的納稅）。

因此，各國可能會覺得他們不僅需要為投資競爭，還要為應稅利潤競爭?？鐕驹谀竾约霸跂|道國的稅基也可能處于危險之中。特別是在母國是一個相對高稅率國家的情況下，其在母國的應稅利潤可能會由于激進的稅收籌劃而急劇下降，尤其是在無形資產(chǎn)領(lǐng)域。

在決定如何應對時，各國政府必須對稅制進行系統(tǒng)性的考量，特別是在如何對資本收益進行征稅方面。企業(yè)所得稅已潛在地滿足了一些重要的功能，例如按權(quán)責發(fā)生制來征稅以使個人無法使用公司來避稅；提供了對境外投資者的海外利潤征稅的方式；以及對居民投資者所持股票的資本收益采用預提所得稅的方式。如果境內(nèi)企業(yè)幾乎都由居民投資者擁有的話，那相較于對個人股東征稅，在企業(yè)層面對利潤所得征稅可能要簡單很多，這樣的機制也能在管理上兼顧公平與效率。但即使對于像美國這樣一個近90%的美國公司股權(quán)為美資所有的大國來說，這種機制仍是有爭議的，①Carol C. Bertaut, William L. Griever & Ralph Tryon, Understanding U.S. Cross-Bor- der Securities Data, Federal Reserve Bull., 表 1 (2009年2月5日). http://www.federalreserve.gov/Pubs/bulletin/2006/crossbordersecurities/default.htm.而對于那些更小、更開放的經(jīng)濟體則更不太可能。

在就稅收問題向政府游說時，企業(yè)往往專注于企業(yè)所得稅制度，因為通常這是對他們所有股東的一個稅收負擔，不管是境內(nèi)的還是境外的，免稅的或是需納稅的。②一些歸集政策的形式可能例外。對于跨國企業(yè)來說，一個有競爭力的企業(yè)所得稅制度應使他們在一個國家所獲得的稅率不高于投資國本國企業(yè)以及來自其他國家的跨國企業(yè)子公司的稅率。

在實踐中，該稅率取決于一系列因素，包括法定企業(yè)所得稅稅率、稅基（特別是稅收上的資產(chǎn)折舊）、母國采用的避免雙重征稅措施、激進稅收籌劃的機會，以及企業(yè)對這些機會使用的程度。最后一個因素意味著企業(yè)的實際稅率不僅僅取決于東道國的稅收法規(guī)——它在一定程度上也取決于企業(yè)有經(jīng)營業(yè)務的其他國家的稅收法規(guī)，以及企業(yè)選擇利用不同稅收制度間差異的程度。

因此，即使接受了有關(guān)競爭性稅收制度狹義上的商業(yè)游說，一個國家想要和其他國家進行體制比較，不僅需要看法定稅率，還要看實際稅率，例如在計算應稅所得時所允許適用的資產(chǎn)折舊率不同而造成的稅基差異。但如果無法有效應對激進的稅收籌劃的話，這一估算的實際稅率可能也不一定是實際有效稅率。因此，在理想狀況下，實際稅率的國際比較應該考慮到不同的稅收籌劃和跨國公司的避稅機會。

商業(yè)游說總是試圖以競爭力的名義在國際貿(mào)易和投資等許多領(lǐng)域向政府施壓以尋求支持。然而，一般而言，在把資源用于提供出口補貼或其他補助的情況下，由于為了籌措這些資助必須對經(jīng)濟體的其他部分增加額外的（扭曲）稅負，該經(jīng)濟體的最終產(chǎn)出將比沒有這些資助的情況下要低。③David R. Collie. Bilateralism Is Good: Trade Blocs and Strategic Export Subsidies, 49 Oxford Econ. Papers 504, 509 (1997).類似的論點也適用于對外商直接投資（無論是對內(nèi)或?qū)ν猓┗貓蟛捎帽葐渭兙硟?nèi)投資低的實際稅率的隱性支持。失去的稅收收入必須通過對經(jīng)濟體的其余部分征收更多的稅來彌補。

另一方面，由于資本在國際間的高度流動性，而且單個經(jīng)濟體相對于國際資本市場而言仍然很小，因此企業(yè)所得稅的負擔雖然名義上是由資本所有者承擔，但其實際的承擔者則可能是那些流動性較低的要素，例如勞動力。極端情況下，對資本收益按來源地征稅可能意味著投資者將選擇在其他稅率較低的國家進行投資，而東道國則可能面對較低的資本存量、較低的資本勞動比率以及較低的實際工資?，F(xiàn)實世界中，資本通常并非那么具有流動性（貨幣及債券市場除外），但政府仍面臨著艱難的選擇，即他們應該如何對企業(yè)盈利進行征稅（尤其是考慮到上述所談到的外商直接投資與稅率間關(guān)系的不確定性④Ruud A. de Mooij and Sjef Ederveen. Explaining the Variation in Empirical Estimates of Tax Elasticities of Foreign Direct Investment 2-3 (Tinbergen Inst., Discussion Paper TI 2005-108/3, 2005). http://repub.eur.nl/res/pub/7428/20051083.pdf.），以及是否能接受跨國企業(yè)通過利用稅收制度間的差異而獲得比本國企業(yè)更低的實際稅率。

這些選擇包括判斷哪些是導致產(chǎn)出降低的最不利因素，以及新增投資會在多大程度上增加國內(nèi)收入。與此同時，能力支付原則將指向?qū)Y本和勞動收入征稅，并提出了在企業(yè)所得稅稅率削減（或跨國企業(yè)被默許通過稅收籌劃來降低實際稅率）的情況下如何實現(xiàn)這一原則的問題。同樣需要認識到的是驅(qū)動投資地抉擇的關(guān)鍵因素在于長期的盈利能力。如果一個經(jīng)濟體無法把基礎(chǔ)做好─如穩(wěn)定的政治環(huán)境、市場準入、訓練有素的勞動力以及良好的基礎(chǔ)設施等等─其稅收優(yōu)惠將無法吸引到好的投資。

責任編輯：惠 知

F810.42

A

2095-6126(2014)09-0030-05

* 本文作者已將文章的中文版版權(quán)授予《國際稅收》。

① 杰弗里·歐文斯（Jeffrey Owens）先生1973年在英國劍橋大學獲經(jīng)濟學博士學位。1973年至1980年期間，為OECD稅收分部經(jīng)濟學家；1980年至1990年期間，為OECD財政事務部高級經(jīng)濟學家；1991年至2001年期間，為OECD財政事務部主任；2001年至2012年期間，為OECD稅收政策和管理中心主任?，F(xiàn)為維也納經(jīng)濟大學教授、維也納經(jīng)濟大學奧地利與國際稅法研究所主任。

② 張春雨女士現(xiàn)任安永（上海）咨詢公司轉(zhuǎn)讓定價部門高級經(jīng)理，在此之前，她曾在歐洲從事轉(zhuǎn)讓定價工作多年，具有非常豐富的國際稅收實務經(jīng)驗。