信息對稱理論架構創(chuàng)新研究

柴美群+劉愛英

內容摘要：針對國內外著名經濟學家、管理學家和會計學者關于信息不對稱的研究，以及少數學者關于信息對稱的淺層次研究，筆者采用比較分析法、頭腦風暴法和實驗驗證法，從信息不對稱研究的文獻回顧、信息不對稱密碼破解、信息對稱可行方案和重要意義四個方面，對信息對稱這一重大課題進行了開創(chuàng)性研究。

關鍵詞：信息不對稱 信息對稱 對稱方案 對稱意義

引言

2012年10月15日，瑞典皇家科學院諾貝爾獎評審委員會宣布，因在“穩(wěn)定配置和市場設計實踐理論”研究方面的杰出貢獻，將當年諾貝爾經濟學獎授予美國經濟學家羅斯和沙普利。兩位大師的共同研究方向在于資源分配以及通過合理的市場機制設計實現資源的分配效果，這一理論在全世界被廣泛應用。研究發(fā)現，兩位大師對市場資源配置研究都建立在信息不對稱基礎之上。文獻述評可知，自1969年開始頒發(fā)諾貝爾經濟學獎以來，有71名經濟學家獲得此獎，其中11名都以信息不對稱為研究基點，沒有一人研究信息對稱。這樣就提出一個值得深思的課題：在委托代理之間能實現信息對稱嗎？如何實現信息對稱？

筆者對此問題的回答是肯定的，通過理論研究、方案擬定和實驗驗證，研究這一200年來國內外未曾解決的重大課題，實現委托人亟待破解的信息對稱。

文獻回顧

（一）西方關于信息不對稱的研究文獻

1.經濟學大師的信息不對稱研究。18世紀中期，市場已處于信息不對稱之中，亞當·斯密的《國富論》（1776）把價格機制推崇備至，只強調市場自由調節(jié)，反對政府干預市場。斯密的全部理論都建立在信息對稱假定之上，影響經濟理論200余年。

2.諾貝爾經濟學獎得主的信息不對稱研究。1950-1951年，納什在兩篇論文中首創(chuàng)完全信息靜態(tài)博弈研究，創(chuàng)立了納什均衡；1965年澤爾騰把納什均衡引入動態(tài)分析，創(chuàng)立了子博弈精煉納什均衡；1967年海薩尼把納什均衡引入不完全信息博弈，創(chuàng)立了貝葉斯納什均衡，三位均于1994年獲諾貝爾經濟學獎。1975年澤爾騰又把不完全信息靜態(tài)博弈引入動態(tài)分析，創(chuàng)立了精煉貝葉斯納什均衡。至此，經濟學家完成了從博弈論到信息經濟學的轉化。

與此同時，諾貝爾經濟學獎得主維克里（Vickrey，1961）運用信息不對稱理論第一個設計了最優(yōu)拍賣機制，即“第二價格拍賣法”；莫里斯（Mirrlees，1971）最早運用信息不對稱研究中的分布函數參數構建政府所得稅課稅模型；巴羅（Barro，1974）率先運用信息不對稱理論分析了政府對企業(yè)行為的規(guī)則。更值得關注的是阿克爾洛夫（Akerlof ，1970）通過對舊車市場檸檬現象的獨特分析，拉開了用信息不對稱理論和模型研究市場失靈的序幕；斯賓賽（Spence，1973）運用信息不對稱理論提出“信號傳遞模型”，建立了分析勞動力市場的最優(yōu)化模型；而斯蒂格利茨（Stiglitz，1976）將信息不對稱理論應用于保險市場，提出了針對投保人逆向選擇和欺詐行為的保險模型。

3.管理學家的信息不對稱研究。管理學家研究企業(yè)管理都受經濟學研究成果的影響，一般是將信息不對稱的理論和方法運用于公司治理。

1934年美國經濟學家伯利和米爾利斯首先提出“委托代理理論”，倡導兩權分離，自此委托代理成為現代企管研究的重要理論基礎。

翻開企業(yè)管理理論發(fā)展史，從梅奧的人際關系學派、巴納德的社會協(xié)作學派、馬斯洛的行為科學學派、德魯克的經驗主義學派到西蒙的決策理論學派、列維特的營銷管理學派、孔茨的管理過程學派、伯法的管理科學學派、卡斯特的系統(tǒng)管理學派、安索夫的戰(zhàn)略管理學派、勞倫斯的權變理論學派、托夫勒的未來學派、明茨伯格的經理決策學派、鄧寧的跨國公司管理學派、戴明和朱蘭的質量管理學派、艾迪斯的生命周期學派、圣吉的學習型組織學派、哈默和錢皮的流程再造學派、野中郁次郎的知識管理學派、特里克的公司治理學派、卡普蘭的組織績效管理學派、金偉燦的藍海戰(zhàn)略管理學派等，除少數幾家屬純技術、純方法研究外，大都圍繞委托代理，研究信息不對稱前提下如何通過激勵和約束，在委托代理間達成均衡。

特別值得關注的是諾貝爾經濟學獎得主西蒙的決策理論學派，西蒙的主要貢獻在于，決策的核心在“選擇”、選擇的標準是“令人滿意”和決策的科學程序。三點貢獻中有兩點都是以信息不對稱為理論基礎。

（二）我國關于信息不對稱的研究文獻

在我國，對經濟信息的研究起步較晚，不管經濟學家、管理學家還是會計學家可以說基本上都沒有超越西方關于信息不對稱的研究水平和范圍。

1.經濟學家關于信息不對稱的研究。筆者認為，我國經濟學大師多在20世紀90年代中期引入、研究和推崇信息不對稱理論。比如高鴻業(yè)在《西方經濟學》一書中專門論述信息不對稱理論。張維迎（1996）在我國首開《博弈論與信息經濟學》課程，并出版專著。林毅夫（1997）提出兩權分離后存在激勵不相容、信息不對稱和責任不對等三大問題，并提出把企業(yè)實際利潤率與行業(yè)平均利潤率相比較，實際“利潤率本身就變成了反映企業(yè)經營能力和經營行為的充分信息”。

2.管理學家關于信息不對稱的研究。長期計劃經濟體制的束縛，使我國管理學家在國際上真正有影響力的成果尚不多見，原創(chuàng)性理論少之又少。據筆者分析，我國管理學家自改革開放后開始與西方管理理念接軌，并取得很大進展。他們的研究成果往往能夠影響我國企業(yè)的發(fā)展變化，為西方管理學家所側目。比如1986年中國人民大學企業(yè)管理教研室出版《現代企業(yè)管理十八法》，蘇東水（1986）率先探索企管回歸東方，創(chuàng)立了東方管理學派。管理學者周三多、楊文士、劉冀生、周健臨、芮明杰、吳建安、高程德、李維安、徐勝畢、席酉民等人的研究成果都對我國管理學家的發(fā)展和提升產生一定影響。

縱觀我國管理理論，其研究重點以信息不對稱為基點，探索以何種監(jiān)督激勵模式調動代理人的積極性。而東方管理學派中的精華——“以人為本、以德為先、人為為人”則是以信息對稱為研究假定。當然也有一些學者和實務工作者提出了實現信息對稱的簡單觀點，開出實現對稱或減少不對稱的藥方是加強公司治理、建立和優(yōu)化信息系統(tǒng)、實現公司內外溝通等（葉建亮，2002；梅君，2004；戴中亮，2004；安增軍，2007；賀曉晶，2011）。endprint

3.會計學者關于信息不對稱的研究。學者閻達五認為，企業(yè)的經濟信息75%以上是由會計提供的。因此要研究信息不對稱就不能不聽聽會計學界的發(fā)聲。筆者粗查了1996年以來刊登在《會計研究》、《財會月刊》、《財會通訊》、《財會研究》等期刊上120多篇有關會計信息不對稱的研究成果，大部分學者的主要觀點為：承認信息不對稱是客觀存在；強調不對稱的危害；分析不對稱的成因；探索治理不對稱的對策，仍是監(jiān)督、激勵以及完善市場機制，與一般管理學者相比，只是突出了健全會計法規(guī)和提高會計人員素質（杜興強，2004；時現等，2011；李海英，2011；吳希慧，2013）。如果說新意的話，張文賢等（2000）提出的“社會對賬”應有特點?？梢娫谛畔⒉粚ΨQ研究上，會計學者也沒有提出什么實質性的創(chuàng)新性理論。

（三）文獻評價

綜上文獻研究可厘出以下五點：

1.信息經濟學世人刮目。信息經濟學已當之無愧地成為現代主流經濟學的重要組成部分，為公司治理提供了堅實的理論基礎。

2.服務產業(yè)成果斐然。其中有11人獲得諾貝爾經濟學獎，解釋了大量自由市場經濟理論說不清的問題。

3.面對企業(yè)沒有進展。不少經濟學家試圖進入公司治理，但都沒有超出信息不對稱這一禁區(qū)。

4.管理學家沒有突破。不管東方還是西方管理學家，都是研究通過何種博弈模型引導代理人融入委托人的治理理念。其研究成果要么以信息對稱為研究假定，要么以信息不對稱為研究基點，似乎無人能跳出百多年來這一固定模式的思維定式。

5.實務工作者沒有發(fā)現。管理實務工作者包括經理人和會計人，盡管有人提出實現信息對稱，但其對策、措施泛泛而論，缺乏深思熟慮，未提出對稱方案。

（四）研究創(chuàng)新

一百多年來，信息不對稱一直困惑著中外學者和實務工作者，并給市場經濟、公司治理帶來不少傷害。如果說過去之所以未能實現信息對稱，在于理論認識和信息技術，那么在人類能遨游太空、能登上外星、能深海下潛等“無所不能”的今天，借助先進的信息技術（全面引入ERP系統(tǒng)），借助筆者開發(fā)的“九一十五”方案，很有可能實現公司委托代理之間的信息對稱。

信息對稱方案創(chuàng)新

筆者關于信息對稱方案的設想包括信息技術、對稱方案和方案實驗三部分。

（一）信息技術

若要在公司實現信息對稱，需要全面引入先進的信息技術是ERP系統(tǒng)。

1.ERP的優(yōu)勢。ERP系統(tǒng)即企業(yè)綜合資源計劃，其主要優(yōu)勢是運算性能好、集成程度高、內存功能大、傳遞速度快、保密程度強，代表著當今世界范圍內信息技術的最高水平。據筆者觀察，其主要優(yōu)勢是實現了物（物料）流、務（管理業(yè)務）流、資金流和信息流的“四流合一”。

2. ERP的硬傷。一是兼容性不夠高，適應性不夠強；二是模擬手工核算的設計思路。引入ERP系統(tǒng)后，信息之所以仍不能對稱，甚至是財務造假更方便、更難查出，其密碼恰恰在此。因此當手工核算不能提供對稱信息時，模擬手工核算的ERP也不能自動實現信息對稱；三是一些開發(fā)商為迎合用戶的不良需求，在開發(fā)之初已預留幾套可供選擇的彈性空間。

3.對ERP的控制。面對先進的ERP系統(tǒng)，關鍵在于發(fā)揮其技術優(yōu)勢，制衡其設計缺陷，使之只能生成委托人認可的對稱信息。這套制衡機制就是“九一十五”信息對稱方案。

（二）對稱方案

筆者開發(fā)的“九一十五”方案，即實現信息對稱的九大機制、一組數據庫、十種技術和五項操作。

1.九大機制。在此的機制是指對信息生成過程進行制動、制衡和制約，即嚴格控制的思路或理念。主要包括對成本費用控制的四制、對收入控制的三制和對貨幣資金控制的兩制。

第一，對成本費用控制的四制：實（際）額（定額）對應制——即成本類賬戶既記發(fā)生數又記定額數以便核對；實（際）預（預算）對應制——即費用類賬戶既記發(fā)生數又記預算數以便核對；錢物對應制——即成本類賬戶上的資金與生產經營中的物料筆筆核對；錢務對應制——即費用類賬戶上的資金與經營管理中的業(yè)務筆筆核對。

第二，對收入控制的三制：雙重核對制——即將營銷收入中商品的數量、單價與預算中的數量、單價筆筆核對；雙價對應制——對關聯(lián)方交易，既記成交價又記市場價或行業(yè)平均成本；雙重核簽制——即例外收支由總裁和財務總監(jiān)雙重簽字方準記錄。

第三，對貨幣資金控制的兩制：雙重披露制——即貨幣資金對外披露不變，對內按授權逐筆披露；現金頻道制——即對經理層的“三公”消費專設現金頻道披露，實行陽光財務。

2.一組數據庫。實現信息對稱的要害在于適時的錢物核對、錢務核對，而數據庫則是適時核對的載體。筆者設計的數據庫包括：錢物核對數據庫一般樣本；成本核對數據庫；收入類核對數據庫；利潤核對數據庫；錢務核對數據庫（現金頻道）等。

3.十種技術。在實體公司中，供產銷是業(yè)務主流。在“產”的兩頭，供和銷都是物隨錢走，在核對中應是以資金核對物料，通過社會核對或社會對賬驗證物流的真實性。在“產”的過程中原本是錢隨物走，即先有物料再有資金流。但物料因質地不同而不可加總，使信息加工的最終產品全部是資金信息。這就決定了在錢物、錢務核對中，內審可以直接實現錢物核對，用物流驗證資金流；而外審往往先接觸會計報表的資金信息，首先把資金信息返還為物流信息，再用物流驗證資金流。因此內外審計的錢物核對所運用的具體技術就包括內審的六種技術和外審的四種技術。

第一，內審的六種技術：指令接收技術——內審人員通過ERP系統(tǒng)接收監(jiān)事會、內審委員會的內審指令，當然也包括按崗位職責所應開展的常規(guī)內審；信息提取技術——內審人員面對海量的原始信息，根據核對需要自動快速的提取出所需信息；信息排序技術——內審人員面對提取的有用信息，根據數據庫路線圖，從前到后自動快速排列以便核對；信息核對技術——對恰當排序的信息進行錢物、錢務一一對照，以判斷信息的真?zhèn)?；異常信息剝離技術——錢物不符、有錢無物、有物無錢的異常信息分離出來，另行專門分析；內審報告技術——內審人員把審計結果自動報告給有關領導。endprint

第二，外審的四種技術：信息分離技術——通過ERP系統(tǒng)，注冊會計師把會計報表中全年綜合的百多條財務信息分解、裂變?yōu)榍О偃f筆賬簿信息；信息還原技術—通過ERP系統(tǒng)對賬簿中的資金信息進行技術還原，還原為記賬憑證進而原始憑證；信息組合技術——運用組合技術，對需要核對的信息按外審審計需要施以針對性排列組合；自動報警技術——對按需排列好的信息進行一一核對，對發(fā)現的異常信息，比如有錢無物、有物無錢、錢物兩無、違規(guī)違制等信息不實、信息虛假等問題自動閃亮紅燈報警，以特別關注。

4.五項操作。五項操作是指在操作層面，比如在賬簿、憑證的設計上進行改進以適應九大機制和十種技術，它是對十種技術的落實。眾所周知，現行賬簿、憑證的結構內容是根據手工信息加工技術設計的，完全不能適應信息對稱和適時核對的需要，對此必須考慮修改傳統(tǒng)設計。其中主要包括：對收入類賬簿賬頁的改進——主要是增加預算欄和差異欄；對成本類賬簿賬頁的改進——主要是增加定額欄和差異欄；對關聯(lián)方交易類賬簿賬頁的改進—主要是增加行業(yè)平均成本類或市價欄；對費用類賬簿賬頁的改進——主要是增加預算欄和差異欄；對會計憑證的改進——主要是對會計憑證進行技術加注（增加定額或預算指標）和工序加注（物流的上下游工序），以便適應信息排序技術的需要。

（三）方案實驗

筆者開發(fā)的“九一十五”信息對稱方案能否成立、能否實現，關鍵在于實驗驗證，以實驗說明方案的可行性、科學性。

1.先在實驗室試驗?；舅悸肥窃趪褽RP實驗室（設在河北經貿大學）先行試驗，以修正、補充、完善方案。

2.重在管理現場實驗。尋找一家大型制造公司，將“九一十五”方案在管理實踐中進行實驗驗證，以最后說明方案的可行性，實現委托代理間的信息對稱。

3.在企業(yè)管理中試點推廣。通過先在上市公司、后在國企公司、再在大型企業(yè)的順序試點，最后在一般企業(yè)普遍推行。

研究意義

（一）在理論上開創(chuàng)信息對稱研究新領域

迄今為止，在經濟理論、管理理論和會計理論研究中，國內外學者要么以信息對稱為研究假設，要么以信息不對稱為研究基點，探尋信息不對稱下委托代理雙方如何通過監(jiān)督激勵達成均衡實現效用最大，而無人研究如何實現信息對稱。課題組瞄準這一空白進行系統(tǒng)探索，研究包括信息不對稱的危害、成因，信息對稱的理論基礎、內在規(guī)律和控制機制等在內的一系列理論，開創(chuàng)信息對稱研究的新領域。

（二）在學術上創(chuàng)立信息對稱學新理念

國內外重要管理學派少說100家，至今尚無信息對稱管理學派。課題組將以羅斯、沙普利等諾貝爾經濟學獎得主以及張維迎等國內知名學者的信息不對稱理論為參照，提出信息對稱新的管理觀點，創(chuàng)立信息對稱管理新理念，為管理思想史增添新內容。

（三）在實務上創(chuàng)新公司治理新模式

針對信息不對稱的無處不在，筆者將揚長避短，通過細化 “九一十五”信息對稱方案并用以控制信息生成過程，使之只能生成委托人認可的對稱信息，以此改變委托代理之間貓鼠博弈規(guī)則，重構兩者之間非合作的契約關系，打開代理人被監(jiān)督、被控制的精神枷鎖，從根本上再造公司治理模式，最大限度地實現公司目標。

研究結論

綜上，國內外經濟學、管理學、會計學大師尚無人研究信息對稱方案。即便國內外有少數學者和實務工作者曾提出信息對稱觀點，但也都是簡單地陳述而已。信息對稱研究既是重大的理論課題，又是東西方公司委托人亟待解決的現實課題，筆者提出的信息對稱的“九一十五”方案很有可能實現信息對稱。

作為技術性很強的科學研究，不能僅僅滿足于理論探索，關鍵在實驗，筆者提出的信息對稱的“九一十五”方案尚待實驗，特別是管理現場的實驗，以實驗驗證方案的可行性和科學性。

實現信息對稱是原創(chuàng)性研究成果，此成果對創(chuàng)新公司治理模式，從根本上改變委托代理之間非合作博弈關系，實現公司效用最大化將發(fā)揮重大作用。

參考文獻：

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13.張文賢，柯鎮(zhèn)洪.社會對賬與信息溝通—如何根治會計信息失真的頑癥[J].會計研究，2000（5）

作者簡介：

柴美群（1980-），女，管理學博士，河北經貿大學工商管理學院講師。研究方向：企業(yè)管理、信息對稱的理論和實踐。

劉愛英（1969-），女，河北經貿大學工商管理學院教授，管理學碩士。研究方向：公司治理、經濟管理。endprint