我國小微企業(yè)融資發(fā)展策略

龐巖

[提要] 小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展的一支重要力量，其生存和發(fā)展伴隨著諸多問題的困擾，最主要的問題是融資難。造成小微企業(yè)融資難的原因除了其自身的缺陷之外，與銀行貸款形式單一、政府重視程度不夠等因素密不可分。本文主要從小微企業(yè)自身和金融體系兩方面對我國小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀進行分析，并對發(fā)展我國小微企業(yè)融資、完善金融服務體系提出建設性建議。

關鍵詞：小微企業(yè)；融資；金融創(chuàng)新

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年12月11日

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

國家發(fā)展改革委員會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值相當于GDP總量的60%，納稅占國家稅收總額的50%，吸納了全國75%以上的就業(yè)。從2012年末各銀行年報來看，我國五大國有商業(yè)銀行中工商銀行對小微企業(yè)發(fā)放的貸款最多，為18，400.76億元，交通銀行次之，為10，932.33億元。（表1）

央行發(fā)布《2013年一季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，報告數(shù)據(jù)顯示，人民銀行初步統(tǒng)計，3月末小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款的28.2%，占比比年初高0.4個百分點。一季度人民幣企業(yè)貸款增加1.39萬億元，其中小微企業(yè)貸款增加5，682億元，占同期全部企業(yè)貸款增量的40.7%。《2013年一季度小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計報告》中指出，截至2013年3月末，全國共有小額貸款公司6，555家，貸款余額6，357億元，全年新增貸款434億元。（表2）

上述數(shù)據(jù)表明，我國小微企業(yè)貸款總體在穩(wěn)步發(fā)展，但是貸款增速逐年減緩。隨著政府一系列扶持政策出臺，小微企業(yè)貸款呈現(xiàn)增長趨勢，越來越多的小微企業(yè)對資金的需求逐漸得到緩解，但是融資難問題總體上依然突出。

二、探究我國小微企業(yè)融資難的原因

（一）小微企業(yè)自身缺陷。小微企業(yè)在發(fā)展過程中，自身存在著一定缺陷。第一，規(guī)模較小，實物資產(chǎn)較少，抗風險能力較弱。小型企業(yè)主要是指營業(yè)收入50萬元及以上500萬元以下的企業(yè)，營業(yè)收入50萬元以下的為微型企業(yè)，這些都極易影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資；第二，小微企業(yè)信用制度不健全，業(yè)務透明度不高，無有效抵押擔保。據(jù)2012年數(shù)據(jù)統(tǒng)計，小微企業(yè)的不良貸款率是其他企業(yè)的2倍，500萬元以下的小微企業(yè)貸款是企業(yè)貸款不良率的4倍。2012年6月末，銀行小微企業(yè)不良貸款余額為2，679億元，不良貸款率2.4%；第三，管理者管理水平偏低，導致管理方面創(chuàng)新不足，缺乏核心競爭力。未形成科學的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和管理制度，內(nèi)部管理往往取決于法定代表人的個人意志，受制于管理者的個人偏好與水平限制，企業(yè)決策往往缺乏規(guī)劃、任意性大。

（二）現(xiàn)行金融體系缺陷。在小微企業(yè)貸款業(yè)務上，我國現(xiàn)行金融體系存在明顯缺陷，主要有以下幾點：

1、信貸條件門檻高，有效貸款受限。與幾年前對小微企業(yè)的“嫌貧愛富”不同，迫于轉(zhuǎn)型經(jīng)營壓力，每一家銀行都在實質(zhì)性地向小微企業(yè)傾斜信貸資源。然而，雖然信貸投放政策轉(zhuǎn)向了，但由于要求有抵押資產(chǎn)等銀行貸款的“天然”限制條件，大量輕資產(chǎn)的科技型、文化創(chuàng)意型中小企業(yè)以及小微企業(yè)想要成功融資卻并不容易。不少有潛力的公司只能無奈地被攔在一系列條條框框的限制外。同樣，由于這些條條框框的限制，銀行只能眼睜睜地看著小微企業(yè)從其他渠道融資。

2、貸款不良率提高，信貸風險加大。在業(yè)績下滑和信貸減速的同時，銀行不良貸款率卻在反彈，這已引起業(yè)界高度關注。十大上市銀行2012年末的整體不良貸款率同比上升了0.01個百分點，達到0.82%，不良貸款余額同比增加了249億元，達到3，762億元。從貸款質(zhì)量看，各家銀行的中小企業(yè)貸款不良率有較大差異。2011年末，華夏銀行的不良貸款率最低，只有0.16%，其次為中信銀行0.32%，交通銀行0.52%，興業(yè)銀行0.67%，民生銀行0.69%。尤其需要注意的是小微企業(yè)貸款風險。由于宏觀經(jīng)濟增速放緩和產(chǎn)業(yè)升級的雙重壓力，小微企業(yè)經(jīng)營困難加劇，部分地區(qū)貸款風險有上升趨勢。小微企業(yè)貸款在股份制銀行貸款中所占比例高于國有銀行，因此小微企業(yè)更應關注此問題，而且從目前情況看，未來小微企業(yè)貸款的不良率要高于國企。

3、缺乏為小微企業(yè)服務的金融專營機構(gòu)?；谌谫Y成本和融資風險的考量，國有大型銀行在建立小微企業(yè)金融服務專營機構(gòu)方面一直停滯不前。再加之我國金融準入管制，導致民間資本不能真正全面進入金融行業(yè)，也沒有專門為小微企業(yè)服務的政策性銀行，即使目前出現(xiàn)的一批專為小微企業(yè)提供金融服務的城市商業(yè)銀行和小貸公司，在數(shù)量和規(guī)模上也不足以滿足數(shù)量眾多小微企業(yè)的金融需求。截至2012年3月底，我國小額貸款公司才4，878家，實收資本3，871.37億元，貸款余額4，447.25億元。由于缺少與小微企業(yè)相匹配的金融服務專營機構(gòu)，難以有效地推進小微企業(yè)融資工作。

三、發(fā)展小微企業(yè)融資，完善金融服務體系

（一）小微企業(yè)自身融資策略。小微企業(yè)融資難的問題，主要從自身幾個方面著手解決：

1、創(chuàng)新經(jīng)營管理模式，完善資金流管理制度。改變落后的經(jīng)營管理模式，加強資本運作，擴大生產(chǎn)規(guī)模，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，促進企業(yè)發(fā)展。開展資本經(jīng)營，提高資金使用效率，實現(xiàn)內(nèi)部資金良性循環(huán)，增強企業(yè)盈利能力和還貸能力。著力滿足消費者需求和市場變化，強化技術(shù)進步與創(chuàng)新意識，不斷開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品。完善資金流管理，提高企業(yè)財務狀況的透明度和可信度，定期向利益相關者提供全面準確的經(jīng)營信息，以減少交易雙方信息的不對稱。

2、牢固信用意識，提高擔保質(zhì)量。將信用理念制度化滲透到企業(yè)的各個層面和生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，真正解決融資難、發(fā)展難的問題，必須強化自身信用制度的建設。牢固信用意識，堅守誠信精神，與銀行、財政、稅務、工商等部門建立良好的關系，杜絕逃廢債務和挪用貸款等失信行為的發(fā)生，切實提升自身的信用等級。不斷提高企業(yè)的信用度和美譽度，通過企業(yè)的良好信譽贏得外部融資支持。

3、提高人員素質(zhì)，提升核心競爭力。著力提高管理者和員工的素質(zhì)，調(diào)整自身的知識結(jié)構(gòu)，制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，適應市場經(jīng)濟的需要，確保發(fā)展的可持續(xù)。一個品牌的成功標志著一個企業(yè)的成功，品牌的成功依賴于企業(yè)良好的信用意識和誠信經(jīng)營。小微企業(yè)要重視創(chuàng)立階段和成長階段的品牌培養(yǎng)，在做強企業(yè)的同時，要注重品牌的培養(yǎng)，可以借助產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的方式，逐步向規(guī)?；?、集團化的方向發(fā)展，增強企業(yè)在市場中的綜合實力。

（二）完善針對小微企業(yè)的金融服務體系。長期以來，我國銀行業(yè)在小微企業(yè)的融資信貸業(yè)務存在著缺陷，針對小微企業(yè)的金融服務還有待完善。只有通過金融創(chuàng)新，才能把小微企業(yè)貸款變成極具價值的投資和風險相對較低的業(yè)務。

1、創(chuàng)新信貸體系，完善信貸保障。第一，創(chuàng)新信貸體系。建立適應小微企業(yè)“短、小、頻、急”金融需求的產(chǎn)品、營銷以及風險控制的組織管理體系和業(yè)務體系，銀行標準要與行業(yè)標準相結(jié)合，改變以報表、抵押物為標準，針對不同的行業(yè)確定與小微企業(yè)相適應的授信標準；第二，調(diào)整進入門檻。逐步降低民間資本進入金融領域的門檻，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小額貸款公司等新型金融機構(gòu)，真正為小微企業(yè)提供融資等金融服務，為民間資金流向中小企業(yè)提供一個合法的渠道；第三，創(chuàng)新?lián)７绞?。銀行要根據(jù)小微企業(yè)不同的擔保方式，區(qū)分設計差異化貸款產(chǎn)品。允許小微企業(yè)把房產(chǎn)、設備、存貨、應收賬款乃至專利等各種有效資產(chǎn)組合在一起，實施組合擔保，從而有效地解決小微企業(yè)擔保難題。

2、理性對待風險，降低貸款不良率。銀行若要有效啟動小微企業(yè)信貸市場，剔除小微企業(yè)的信貸風險，需要更加宏觀地審視小微企業(yè)貸款風險和收益的關系，要以發(fā)展的眼光理性看待小微企業(yè)不良貸款問題。整合小微企業(yè)的行業(yè)資源，調(diào)整小微企業(yè)的市場結(jié)構(gòu)，在不斷創(chuàng)新業(yè)務和合理發(fā)展小微企業(yè)融資理財過程中，不斷探索出更為科學有效的防范信貸風險的方法。建立健全風險資本籌集機制和循環(huán)機制，以民間資本為主體，政府資金為引導，風險資本運作機制市場化。

3、創(chuàng)新服務模式，加大服務力度。鼓勵銀行建立小微企業(yè)金融服務專營機構(gòu)，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務方式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。搭建快速的貸款審批通道，簡化和規(guī)范業(yè)務流程，提升辦事效率，以滿足小微企業(yè)對信貸資金的需求。通過加強對小微企業(yè)信貸營銷機構(gòu)和人員的績效考核，引導和鼓勵營銷機構(gòu)和人員主動貼近小微企業(yè)，主動了解客戶需求。嚴格執(zhí)行金融機構(gòu)對小微企業(yè)信貸的稅收優(yōu)惠政策。在創(chuàng)新服務模式的同時要注意加大服務力度，保證銀行等金融機構(gòu)對小微企業(yè)貸款的增速必須按要求保持較高的水平。

主要參考文獻：

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