股神榜：三全食品、超聲電子、和佳股份

國(guó)泰君安

最大收益率：17.31%

華夏幸福（600340）：公司2013 年全年實(shí)現(xiàn)銷售額374.2 億，銷售面積349.6 萬(wàn)平米，同比分別增長(zhǎng)77.1%和27.7%，為公司全年280 億銷售目標(biāo)的134%?？鄢龍@區(qū)回款后銷售額298.5 億，同比增長(zhǎng)64.7%。受益于首都第二機(jī)場(chǎng)建設(shè)和北京房?jī)r(jià)上漲帶動(dòng)，全年剔除園區(qū)回款后均價(jià)8538 元/平米，同比增長(zhǎng)29%。2013 年公司拿地大幅增加，為2014 年提供充足貨源。且除2013 年已開盤的沈陽(yáng)蘇家屯、鎮(zhèn)江項(xiàng)目外，2014 年無(wú)錫、天津等異地項(xiàng)目也將逐步貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)，我們判斷2014 年公司住宅銷售額仍至少可維持40%以上高增長(zhǎng)。公司預(yù)計(jì)2013 年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50%-60%，考慮四季度主要結(jié)算毛利率較高的產(chǎn)業(yè)園區(qū)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2013年毛利率與2012 年基本持平?？砷L(zhǎng)期關(guān)注。

注：收益率的計(jì)算公式為：（本周五收盤價(jià)—上周五收盤價(jià)）/上周五收盤價(jià)。

最大收益率的計(jì)算公式為：（本周最高價(jià)—上周五收盤價(jià)）/上周五收盤價(jià)。

大盤表現(xiàn)采用滬深300指數(shù)在相應(yīng)計(jì)量周期內(nèi)的變動(dòng)幅度來(lái)計(jì)量，超越大盤指機(jī)構(gòu)或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現(xiàn)的值。

累計(jì)排名榜中剔除了薦股次數(shù)不足3次（不含3次）的機(jī)構(gòu)。

三全食品 002216

速凍米面食品產(chǎn)量2007-2012 年復(fù)合增速為20.66%，行業(yè)發(fā)展較快，公司有較強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力及推新能力，內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力充足。公司近年來(lái)推出的高端水餃及湯圓均銷售情況良好，高端水餃私廚系列去年銷售額有望達(dá)到1.2 億，果然愛(ài)及新派湯圓銷售情況也較好，上述產(chǎn)品均為毛利率50%以上產(chǎn)品，未來(lái)單品熱賣及新品不斷推出將保障公司內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力充足。收購(gòu)龍鳳實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張，情況良好。公司去年收購(gòu)龍鳳后，反應(yīng)迅速，鋪貨情況明顯改善，盡管去年仍為虧損，但恢復(fù)較快，外延式擴(kuò)張將保障公司快速成長(zhǎng)。近期發(fā)布的公司股群激勵(lì)的條件是：1、2014-2016 年收入增長(zhǎng)復(fù)合增速不低于30%。2、2014-2016 年凈利潤(rùn)不低于授予日前三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平且不得為負(fù)。宜中期關(guān)注。

超聲電子000823

由于觸控敏捷、透光率高、使用壽命長(zhǎng)等，電容式觸摸屏成為觸摸屏市場(chǎng)的主流。超聲電子是較早介入電容式觸摸屏技術(shù)研發(fā)的廠家之一，開發(fā)掌握了多項(xiàng)先進(jìn)獨(dú)特的產(chǎn)品技術(shù)，目前申報(bào)專利102項(xiàng)，已向中興、聯(lián)想、海信、康佳、PHILIPS、長(zhǎng)虹等著名廠商批量供應(yīng)電容式觸摸屏產(chǎn)品。超聲電子下屬顯示器公司總工程師沈奕表示，公司今年投資6億元，自主研發(fā)電容式觸摸屏制造技術(shù)，制造裝備于去年12月到位，今年3月份將正式量產(chǎn)，屆時(shí)產(chǎn)能將得到釋放，最大產(chǎn)能將達(dá)到現(xiàn)有的3倍以上。目前公司與國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的納米材料技術(shù)研究單位合作，開發(fā)納米銀金屬網(wǎng)格透明導(dǎo)電膜觸摸屏，納米銀金屬網(wǎng)格透明導(dǎo)電膜觸摸屏具有可撓性特點(diǎn)。短期可關(guān)注。

和佳股份300273

公司專注于國(guó)內(nèi)醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)，目前自產(chǎn)產(chǎn)品擁有3大板塊18個(gè)品種43個(gè)型號(hào)，應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋了腫瘤微創(chuàng)治療、醫(yī)用分子篩制氧及工程和常規(guī)診療，公司還從事醫(yī)療設(shè)備代理經(jīng)銷業(yè)務(wù)，是在醫(yī)用影像領(lǐng)域政府采購(gòu)中中標(biāo)量和中標(biāo)額最大的設(shè)備供應(yīng)商之一。腫瘤微創(chuàng)治療設(shè)備和醫(yī)用中心分子篩制氧設(shè)備及工程是公司兩大核心業(yè)務(wù)板塊。2014年1月14日公告，預(yù)計(jì)公司2013年凈利潤(rùn)17329萬(wàn)元-19804萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)40%-60%。預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)非經(jīng)常性損益約2500萬(wàn)元-2800萬(wàn)元，對(duì)本期凈利潤(rùn)影響較大。報(bào)告期內(nèi)，腫瘤微創(chuàng)設(shè)備保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，醫(yī)用分子篩制氧設(shè)備及工程銷售收入增長(zhǎng)較快；融資租賃業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，逐步成為利潤(rùn)貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)模塊；二級(jí)市場(chǎng)上，該股基本面優(yōu)異，成長(zhǎng)性較好，后市關(guān)注。

開能環(huán)保 300272

隨著公司復(fù)合壓力容器、控制閥等核心部件進(jìn)一步獲得國(guó)內(nèi)外客戶認(rèn)可，公司部件銷售收入有望延續(xù)高增長(zhǎng)勢(shì)頭；此外，在國(guó)內(nèi)水安全事件頻發(fā)背景下，公司專注于全屋凈水的“開能”DSR模式也正在向各個(gè)城市逐步復(fù)制，其使得公司水處理設(shè)備銷售穩(wěn)定增長(zhǎng)；近期全國(guó)尤其是一二線城市地產(chǎn)回暖帶動(dòng)下，13年具備一定裝修屬性的家用水處理設(shè)備行業(yè)有望迎來(lái)較好增長(zhǎng)；此外，隨著各大城市水污染問(wèn)題逐步顯現(xiàn)，居民飲水及用水安全重視提高將進(jìn)一步推動(dòng)家用水處理設(shè)備行業(yè)增長(zhǎng)；長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在環(huán)境破壞嚴(yán)重、原水水質(zhì)較差的亞洲等新興市場(chǎng)仍處于導(dǎo)入期，未來(lái)提升空間相對(duì)較大。預(yù)計(jì)2013年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)盈利5，578萬(wàn)元-5，876萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)12%-18%。宜重點(diǎn)關(guān)注。

東方雨虹 002271

公司主營(yíng)包括防水卷材銷售、防水涂料銷售以及工程施工。成本方面原材料成本約占九成，受國(guó)際原油影響較大，公司通過(guò)使用特多湖瀝青以及自身規(guī)模優(yōu)勢(shì)可以降低部分成本，同時(shí)公司具有一定成本轉(zhuǎn)嫁能力，毛利率一直保持在較高水平。目前防水行業(yè)市場(chǎng)空間較大，但企業(yè)規(guī)模較小，公司作為龍頭企業(yè)，目前市場(chǎng)占有率僅約3-4%，相當(dāng)于第二至第十位的總和。近年來(lái)，防水工程質(zhì)量越來(lái)越受到重視。包括東方雨虹在內(nèi)的十幾家防水企業(yè)共同成立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量做出保證，因此近兩年行業(yè)市場(chǎng)快速向這些優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，公司的有效市場(chǎng)不斷增加?？砷L(zhǎng)期關(guān)注。

保利地產(chǎn) 600048

2013 年 1-12 月，公司實(shí)現(xiàn)簽約面積 1064.37 萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng) 18.11%；實(shí)現(xiàn)簽約金額 1252.89 億元，同比增長(zhǎng) 23.15%。公司銷售情況理想，錄得穩(wěn)定增速，為以后年度的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)奠定基礎(chǔ)。公司14年總可售貨值將達(dá)2000億左右，其中存量貨值400億，新推貨量約1600億，以75%去化預(yù)測(cè)，全年銷售額將達(dá)1500億，同比增長(zhǎng)19.8%。而13年整體毛利率預(yù)計(jì)約33%，有所下滑，主要仍是由于部分結(jié)算為11年降價(jià)銷售的項(xiàng)目，加上普通商品房比例增加所致。預(yù)測(cè)13年毛利率將實(shí)現(xiàn)觸底，14年整體銷售毛利率將保持穩(wěn)定或小幅上升。二級(jí)市場(chǎng)，該板塊調(diào)整較大，公司短期有望走出一波反彈行情，建議短期可關(guān)注。

中興通訊 000063

公司預(yù)計(jì)13年凈利潤(rùn)12-15億元，同比上升142.24%-152.80%，在12年虧損28.41億元后實(shí)現(xiàn)扭虧。公司在13年逐步消化完11年海外擴(kuò)張時(shí)的低毛利率和虧損訂單后，通過(guò)嚴(yán)格控制訂單，綜合毛利率逐季穩(wěn)步提升；公司加強(qiáng)費(fèi)用管控，提高效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為正，預(yù)計(jì)全年三費(fèi)總額較12年明顯下降，并剝離了一些關(guān)聯(lián)子公司。全球電信設(shè)備市場(chǎng)還未走出低谷，但公司已明顯表現(xiàn)出向上的發(fā)展態(tài)勢(shì)。國(guó)的4G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模建設(shè)于13年下半年啟動(dòng)，并將是14年全球4G投資中最大的單一市場(chǎng)。公司在13年中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信的4G主設(shè)備集采中份額均為第1。可持續(xù)關(guān)注。

天通股份 600330

公司主要業(yè)務(wù)為磁性材料、電子元件、機(jī)械設(shè)備的生產(chǎn)、銷售及技術(shù)開發(fā)等。公司磁性材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整空間大，毛利率存在較大提升空間；公司專用設(shè)備涉及電子、環(huán)保等，較高毛利率下未來(lái)增速預(yù)計(jì)10-20%；此外，若藍(lán)寶石晶片在主流品牌手機(jī)和平板電腦上得以大規(guī)模應(yīng)用，公司115萬(wàn)片4英寸產(chǎn)能預(yù)計(jì)能產(chǎn)生凈利潤(rùn)0.8-0.9億。同時(shí)，為了進(jìn)一步擴(kuò)展公司高端專用裝備產(chǎn)業(yè)，下屬子公司在浙江海寧共同合資建辦中外合資浙江集英工業(yè)智能機(jī)器技術(shù)有限公司。從而拓寬公司的多元發(fā)展戰(zhàn)略。公司預(yù)計(jì)2013年1月至12月累計(jì)凈利潤(rùn)將扭虧為盈。短線有望更上一層。