EU—ETS是否導(dǎo)致歐盟碳密集型行業(yè)發(fā)生碳泄漏

周慧　盛濟川

摘要 減少碳泄漏是歐盟提出開征邊境調(diào)節(jié)稅的理由之一，但關(guān)于歐盟碳密集型行業(yè)是否發(fā)生顯著碳泄漏的實證研究則相對較少。本文從雙邊貿(mào)易的視角，對歐盟水泥、鋁、鋼鐵三個碳密集型產(chǎn)業(yè)的進出口貿(mào)易進行了結(jié)構(gòu)斷點檢驗，發(fā)現(xiàn)水泥和鋁進出口不存在顯著的結(jié)構(gòu)性變化，而鋼鐵進出口在2003年和2008年存在兩個結(jié)構(gòu)斷點，在第二個斷點處鋼鐵進口整體增加；本文進一步檢驗了歐洲氣候交易所碳價格與鋼鐵進出口的格蘭杰因果關(guān)系，發(fā)現(xiàn)鋼鐵進口的變化由碳價格導(dǎo)致，而出口變化則不是。研究結(jié)果表明，EUETS的實施對歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)影響的范圍和程度有限，水泥、鋁和鋼鐵產(chǎn)業(yè)中，只在鋼鐵進口中發(fā)現(xiàn)了部分碳泄漏的證據(jù)。因此，減少碳泄漏不足以成為歐盟開征邊境調(diào)節(jié)稅的充足理由。

關(guān)鍵詞碳泄漏；碳密集型行業(yè)；歐盟碳排放交易體系

中圖分類號F740

文獻標識碼A

文章編號1002-2104（2014）01-0087-07doi：10.3969/j.issn.1002-2104.2014.01.013

碳泄漏是影響全球碳減排政策有效性的一個重要因素。在“共同但有區(qū)別的責任”的框架下，《京都議定書》只對部分發(fā)達國家做出了減排目標的規(guī)定，由此可能導(dǎo)致承擔減排義務(wù)的國家采取的減排行動使得不采取減排義務(wù)的國家排放增加，產(chǎn)生所謂“碳泄漏”（carbon leakage）[1]。

作為《京都議定書》的發(fā)起者和支持者，歐盟一直積極倡導(dǎo)全球應(yīng)對氣候變化，控制溫室氣體排放。成立于2005年的歐盟碳排放交易體系（The EU Emissions Trading System， 以下簡稱EUETS）是歐盟應(yīng)對氣候變化的主要政策工具。

作為第一個、也是迄今為止全球最大的碳排

放交易市場，EUETS包括了31個國家，11 000多個發(fā)電站

和工業(yè)企業(yè)，覆蓋了歐盟溫室氣體排放量的約45%。

然而，在積極推動EUETS的同時，歐盟也十分擔心這樣一個區(qū)域性的減排行動會對本國產(chǎn)業(yè)的競爭力造成負面影響，同時可能導(dǎo)致碳泄漏問題。歐盟采取的應(yīng)對措施之一是試圖實施邊境調(diào)節(jié)稅（Border Adjustment Tax）。歐盟2009/29/EC指令中聲明，到2010年6月30日，歐盟委員會將向歐洲議會和理事會提出，對屬于存在顯著碳泄漏風險的產(chǎn)業(yè)的進口商品征收邊境調(diào)節(jié)稅（碳關(guān)稅）[2]。作為歐盟的主要貿(mào)易伙伴，一旦歐盟對我國出口征收碳關(guān)稅，短期內(nèi)會對我國就業(yè)、經(jīng)濟、社會穩(wěn)定等造成不同程度的負面影響[3-4]。

碳泄漏是否可以作為歐盟提出征收碳關(guān)稅的一個可信的理由？回答這個問題，首先需要明確EUETS是否導(dǎo)致歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)生了顯著的碳泄漏。由于碳密集型產(chǎn)品的國際貿(mào)易是產(chǎn)生碳泄漏的重要途徑之一[1]，本文擬從中歐雙邊貿(mào)易的視角對此問題展開研究。

1文獻綜述

碳泄漏程度的大小對于政策的制定具有重要的意義，但研究結(jié)果尚未取得廣泛一致。IPCC第二次評估報告（1996）根據(jù)世界模型測算，OECD減排行動可能導(dǎo)致的碳泄漏率在0-70%之間，第三次評估報告將這個估計區(qū)間縮小到5-20%。早期的研究大都是基于事前的（ex ante）估計，即通過數(shù)理模型或可計算一般均衡模型（CGE模型）對碳泄漏程度進行預(yù)測和估算。如Paltsev[5]運用一個靜態(tài)的多部門、多地區(qū)的CGE模型進行模擬分析，估計京都議定書所導(dǎo)致的碳泄漏率在10%左右。Kuik and Gerlagh[6]研究了貿(mào)易自由化對碳泄漏的影響，認為過去對京都議定書導(dǎo)致的碳泄漏率估計偏低，如果考慮到多邊貿(mào)易談判烏拉圭回合中約定的減免進口關(guān)稅的實施，則碳泄漏率將進一步增加。Babiker[7]將一個寡頭市場結(jié)構(gòu)下的能源密集型企業(yè)策略互動的模型嵌入一個多地區(qū)CGE模型中，定量分析京都議定書對能源密集型企業(yè)國際轉(zhuǎn)移的影響效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)這種影響確實可能存在，而且由此帶來的碳泄漏率高達130%。Sinn[8]提出“綠色悖論（green paradox）”的可能性，即在極端情況下，減排國家的行動導(dǎo)致非減排國家排放量增加超過了減排國家的減排量，使得整體排放量不減反升。Eichner and Pethig[9]對此問題展開了進一步研究，構(gòu)建了一個兩階段、三個國家的一般均衡模型，發(fā)現(xiàn)碳泄漏的程度取決于多個參數(shù)與彈性之間的關(guān)系，在第一階段提高減排目標可能促使碳泄漏的發(fā)生，但如果第二階段提高減排目標，并不必然導(dǎo)致綠色悖論。

近年來，一些學者開始利用可獲得的數(shù)據(jù)，尋找在實際減排過程中碳泄漏程度大小的事后（ex post）證據(jù)。與早期預(yù)測相反，研究發(fā)現(xiàn)碳泄漏程度并非如理論模型估計的那么大。Barker et al. [10]以歐盟6個成員國為對象，研究了這些國家在1995-2005年期間單方面實施的環(huán)境稅改革對碳泄漏的潛在影響，通過采用歐盟多部門綜合能源-環(huán)境-經(jīng)濟（E3）模型進行動態(tài)比較分析，發(fā)現(xiàn)從長期角度看（1995-2012年），環(huán)境稅改革帶來的碳泄漏程度很小，在某些情況下，由于技術(shù)溢出效應(yīng)，碳泄漏甚至是負的。Okereke and McDaniels[11]通過調(diào)研、案例和數(shù)據(jù)分析對歐盟3家最大的鋼鐵企業(yè)展開研究，發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)策略性的夸大了EUETS中碳定價對他們的影響，他們所提出的兩條證明其競爭力受損的主要理由：缺乏減排的機會和無法將成本向下游轉(zhuǎn)嫁，也是不充分的。Rutherford and Tilton[12]通過建立企業(yè)層面的空間均衡模型，研究了銅產(chǎn)業(yè)的碳泄漏效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)工業(yè)化國家碳減排量的約30%將被非減排國家排放量的增加所抵消。Chen[13]對美國區(qū)域性溫室氣體初步行動（The Regional Greenhouse Gas Initiative）所導(dǎo)致的碳泄漏進行了研究，發(fā)現(xiàn)隨著排放權(quán)價格的上升，碳泄漏程度增加，但如果是以百分比表示，則兩者的關(guān)系是負向的。

目前，國內(nèi)關(guān)于碳泄漏的實證研究很少，最有代表性的是趙玉煥等[14]的研究。他們選取鋼鐵、有色金屬、水泥、化肥、玻璃和玻璃制品、紙張和紙制品六個碳密集型產(chǎn)業(yè)為研究對象，以中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品的進出口比率作為指標，考察歐盟實施溫室氣體減排措施（1992年）以來該指標的變化趨勢，以確定中國與歐盟之間是否發(fā)生了碳泄漏以及程度如何。研究結(jié)果表明，中國與歐盟之間可能并未發(fā)生碳泄漏，或者即使發(fā)生了碳泄漏，其程度也很微弱。

趙玉煥等[14]對研究中國與歐盟之間碳泄漏的問題提供了很好的分析視角。從這一起點出發(fā)，如果歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)通過國際貿(mào)易的方式在中國產(chǎn)生碳泄漏，必然導(dǎo)致貿(mào)易的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，歐盟碳密集型產(chǎn)品對中國的出口將會減少，進口將會增加，從而使得進出口時間序列在EUETS實施之后發(fā)生結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變；反之，如果沒有發(fā)生碳泄漏，那么雙邊貿(mào)易的時間序列應(yīng)該呈現(xiàn)出粘性，不存在顯著的結(jié)構(gòu)變化?；谶@種思路，本文采用結(jié)構(gòu)斷點檢驗的方法，通過檢驗中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品進出口時間序列是否存在結(jié)構(gòu)斷點，來判斷EUETS的實施是否導(dǎo)致了歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)的碳泄漏，進而分析歐盟以碳泄漏為理由要求開征邊境調(diào)節(jié)稅的合理性。

2研究方法

2.1單個斷點的單位根檢驗

根據(jù)Zivot and Andrews[15]，假設(shè)原始數(shù)據(jù)是單位根過程，其序列的數(shù)據(jù)生成過程是：

假設(shè)序列{yt}是沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化的單位根過程，其備選假設(shè)認為{yt}是結(jié)構(gòu)變化發(fā)生在斷點TB的分段平穩(wěn)過程：

其中：DUt=1當t≥TB；否則=0。備選假設(shè)可以表述為三個模型：模型A（γ=0），表示時間序列在結(jié)構(gòu)斷點TB處僅存在截距的變化；模型B（θ=0），表示時間序列在結(jié)構(gòu)斷點處存在增長趨勢的變化，模型C（λ≠0，θ≠0）則表示在結(jié)構(gòu)斷點處同時發(fā)生截距和趨勢的變化。如果α<0，則時間序列是具有結(jié)構(gòu)斷點的分段平穩(wěn)過程。因此，具有結(jié)構(gòu)斷點TB的平穩(wěn)性檢驗是：

（2）式中的滯后項用來克服隨機誤差的序列相關(guān)性，其滯后階數(shù)采用tsig方法來確定。即首先設(shè)定最大的滯后階數(shù)kmax，對于給定的TB，讓k從kmax逐步減少，直到ck估計值的t統(tǒng)計量（絕對值）大于或等于1.6；否則，則取k=0。tsig方法在選擇滯后長度時具有檢驗水平穩(wěn)定和檢驗功效高的特點，優(yōu)于傳統(tǒng)的信息準則，如AIC和BIC等。

關(guān)于結(jié)構(gòu)斷點的選取，這里將其視為內(nèi)生的。當樣本量為T時，給定TB∈[l，T-l]，分別對（2）式中的三種模型做OLS回歸，得到模型i（=A，B，C）中α的估計值αi^及其t統(tǒng)計量。當TB取遍[l，T-l]，就得到αi^的t統(tǒng)計量集合。為了便于表示，記λ=TB/T，其取值范圍是（0，1）中某個給定的閉子集。則對于顯著性水平a，如果αi^的t統(tǒng)計量集合中最小的t統(tǒng)計量小于該顯著性水平下的左側(cè)單邊臨界值，則拒絕原假設(shè)，即認為該時間序列在TB處存在結(jié)構(gòu)斷點，是分段趨勢平穩(wěn)的。

2.2兩個結(jié)構(gòu)斷點的單位根檢驗

在復(fù)雜的外在環(huán)境下，原始序列有可能存在不止一個結(jié)構(gòu)斷點，因此，進一步建立兩個內(nèi)生斷點的檢驗?zāi)Ｐ腿缦耓16]：

2.3有限樣本的臨界值

本文樣本數(shù)量為168個，不適合直接采用極限分布臨界值，因此，需要計算有限樣本分布的左側(cè)單邊臨界值。針對一個結(jié)構(gòu)斷點模型，取初始值y1=0，以Δyt=εt（白噪聲序列）作為數(shù)據(jù)生成過程，隨機生成長度為168的單位根序列，再將所得序列分別帶入模型A、B、C中，對λ∈[01，0.9]內(nèi)所有可能的斷點進行回歸，其中滯后階數(shù)仍然采用tsig方法加以確定（kmax=12），找到其中最小的tα^。重復(fù)上述步驟1 000次，得到tα^最小值的離散分布，根據(jù)該分布得到不同顯著水平的左側(cè)單邊臨界值。兩個結(jié)構(gòu)斷點模型的左側(cè)單邊臨界值的獲得方法與之類似。

3數(shù)據(jù)來源與處理

3.1碳密集型行業(yè)的選擇

本文主要研究國際貿(mào)易渠道所導(dǎo)致的碳泄漏。可能面臨顯著碳泄漏風險的部門應(yīng)該滿足兩個條件：①生產(chǎn)過程中直接碳排放量大或者間接碳排放量大（消耗大量電能），從而碳價格對其生產(chǎn)成本有較大影響；②參與國際貿(mào)易的程度較大。基于此，歐盟委員會制定了識別面臨顯著碳泄漏風險的部門的相關(guān)標準，對所有部門進行了評估，并于2009年12月24日發(fā)布了歐盟面臨顯著碳泄漏風險的部門清單，共計164個部門/子部門。然而，根據(jù)Hourcade et al.基于英國數(shù)據(jù)的研究、CE Delft基于荷蘭數(shù)據(jù)的研究和Graichen et al.基于德國數(shù)據(jù)的研究，受到影響的產(chǎn)業(yè)遠沒有那么多，實際上主要集中在鋼鐵、水泥、鋁和一些化學產(chǎn)業(yè)上[2]。因此，本文選取鋼鐵、水泥、鋁三個產(chǎn)業(yè)作為碳密集型產(chǎn)業(yè)的典型代表加以研究。

3.2數(shù)據(jù)來源與處理

兩類產(chǎn)品相加得到。用居民消費價格調(diào)和指數(shù)（Harmonized indices of consumer prices，HICP）進行平減，得到以2005年歐元不變價為單位的貿(mào)易數(shù)據(jù)。樣本區(qū)間為1999：01-2012：12，共168個數(shù)據(jù)。貿(mào)易數(shù)據(jù)和物價指數(shù)均來自于eurostat網(wǎng)站[17]。

由于月度數(shù)據(jù)具有明顯的季節(jié)性波動，這里對所有序列采用X-12方法（乘法模型）進行了季節(jié)調(diào)整，并對季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)取自然對數(shù)。

4實證結(jié)果

4.1沒有斷點的單位根檢驗結(jié)果

在做結(jié)構(gòu)斷點檢驗之前，必須先考慮通常意義下的平穩(wěn)性。如果原序列是平穩(wěn)的，則檢驗結(jié)構(gòu)斷點也就無意義了。這里對三個產(chǎn)業(yè)進出口時間序列進行ADF檢驗，結(jié)果見表1?？梢园l(fā)現(xiàn)，所有序列都是一階單整的。也就是說，在不考慮結(jié)構(gòu)斷點的情況下，它們都是單位根過程。

4.2一個斷點的檢驗結(jié)果

對上述6個時間序列，運用（2）式的3個模型，取λ∈[0.1，0.9]，kmax=12，進行檢驗，結(jié)果見表2。模型A、B、C的檢驗結(jié)果表明，無論是截距的漂移還是增長趨勢的改變，在5%的顯著性水平下，中國與歐盟水泥、鋁、鋼鐵三個碳密集型產(chǎn)業(yè)的進出口序列在樣本期內(nèi)沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化。

4.3兩個斷點的檢驗結(jié)果

由于外界環(huán)境的復(fù)雜性，先驗假定時間序列只有一個結(jié)構(gòu)斷點可能與現(xiàn)實不符，從而導(dǎo)致檢驗的功效下降。因

此，這里對所有6個時間序列進行兩個內(nèi)生結(jié)構(gòu)斷點的檢驗，取λ1，λ2∈[0.1，0.9]，結(jié)果見表3?？梢园l(fā)現(xiàn)，水泥和鋁的進出口序列在10%的水平上都沒有顯著的兩個結(jié)構(gòu)斷點，但鋼鐵產(chǎn)業(yè)的進出口序列在5%的水平上顯著。鋼鐵進口的兩個結(jié)構(gòu)斷點分別在2003年7月和2008年11月，在第一個斷點處，截距向下漂移，而增長率提高；在第二個斷點處，截距向上漂移，增長率下降。鋼鐵出口的兩個結(jié)構(gòu)斷點分別在2002年12月和2008年3月，兩個斷點

目前，國內(nèi)關(guān)于碳泄漏的實證研究很少，最有代表性的是趙玉煥等[14]的研究。他們選取鋼鐵、有色金屬、水泥、化肥、玻璃和玻璃制品、紙張和紙制品六個碳密集型產(chǎn)業(yè)為研究對象，以中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品的進出口比率作為指標，考察歐盟實施溫室氣體減排措施（1992年）以來該指標的變化趨勢，以確定中國與歐盟之間是否發(fā)生了碳泄漏以及程度如何。研究結(jié)果表明，中國與歐盟之間可能并未發(fā)生碳泄漏，或者即使發(fā)生了碳泄漏，其程度也很微弱。

趙玉煥等[14]對研究中國與歐盟之間碳泄漏的問題提供了很好的分析視角。從這一起點出發(fā)，如果歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)通過國際貿(mào)易的方式在中國產(chǎn)生碳泄漏，必然導(dǎo)致貿(mào)易的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，歐盟碳密集型產(chǎn)品對中國的出口將會減少，進口將會增加，從而使得進出口時間序列在EUETS實施之后發(fā)生結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變；反之，如果沒有發(fā)生碳泄漏，那么雙邊貿(mào)易的時間序列應(yīng)該呈現(xiàn)出粘性，不存在顯著的結(jié)構(gòu)變化?；谶@種思路，本文采用結(jié)構(gòu)斷點檢驗的方法，通過檢驗中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品進出口時間序列是否存在結(jié)構(gòu)斷點，來判斷EUETS的實施是否導(dǎo)致了歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)的碳泄漏，進而分析歐盟以碳泄漏為理由要求開征邊境調(diào)節(jié)稅的合理性。

2研究方法

2.1單個斷點的單位根檢驗

根據(jù)Zivot and Andrews[15]，假設(shè)原始數(shù)據(jù)是單位根過程，其序列的數(shù)據(jù)生成過程是：

假設(shè)序列{yt}是沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化的單位根過程，其備選假設(shè)認為{yt}是結(jié)構(gòu)變化發(fā)生在斷點TB的分段平穩(wěn)過程：

其中：DUt=1當t≥TB；否則=0。備選假設(shè)可以表述為三個模型：模型A（γ=0），表示時間序列在結(jié)構(gòu)斷點TB處僅存在截距的變化；模型B（θ=0），表示時間序列在結(jié)構(gòu)斷點處存在增長趨勢的變化，模型C（λ≠0，θ≠0）則表示在結(jié)構(gòu)斷點處同時發(fā)生截距和趨勢的變化。如果α<0，則時間序列是具有結(jié)構(gòu)斷點的分段平穩(wěn)過程。因此，具有結(jié)構(gòu)斷點TB的平穩(wěn)性檢驗是：

（2）式中的滯后項用來克服隨機誤差的序列相關(guān)性，其滯后階數(shù)采用tsig方法來確定。即首先設(shè)定最大的滯后階數(shù)kmax，對于給定的TB，讓k從kmax逐步減少，直到ck估計值的t統(tǒng)計量（絕對值）大于或等于1.6；否則，則取k=0。tsig方法在選擇滯后長度時具有檢驗水平穩(wěn)定和檢驗功效高的特點，優(yōu)于傳統(tǒng)的信息準則，如AIC和BIC等。

關(guān)于結(jié)構(gòu)斷點的選取，這里將其視為內(nèi)生的。當樣本量為T時，給定TB∈[l，T-l]，分別對（2）式中的三種模型做OLS回歸，得到模型i（=A，B，C）中α的估計值αi^及其t統(tǒng)計量。當TB取遍[l，T-l]，就得到αi^的t統(tǒng)計量集合。為了便于表示，記λ=TB/T，其取值范圍是（0，1）中某個給定的閉子集。則對于顯著性水平a，如果αi^的t統(tǒng)計量集合中最小的t統(tǒng)計量小于該顯著性水平下的左側(cè)單邊臨界值，則拒絕原假設(shè)，即認為該時間序列在TB處存在結(jié)構(gòu)斷點，是分段趨勢平穩(wěn)的。

2.2兩個結(jié)構(gòu)斷點的單位根檢驗

在復(fù)雜的外在環(huán)境下，原始序列有可能存在不止一個結(jié)構(gòu)斷點，因此，進一步建立兩個內(nèi)生斷點的檢驗?zāi)Ｐ腿缦耓16]：

2.3有限樣本的臨界值

本文樣本數(shù)量為168個，不適合直接采用極限分布臨界值，因此，需要計算有限樣本分布的左側(cè)單邊臨界值。針對一個結(jié)構(gòu)斷點模型，取初始值y1=0，以Δyt=εt（白噪聲序列）作為數(shù)據(jù)生成過程，隨機生成長度為168的單位根序列，再將所得序列分別帶入模型A、B、C中，對λ∈[01，0.9]內(nèi)所有可能的斷點進行回歸，其中滯后階數(shù)仍然采用tsig方法加以確定（kmax=12），找到其中最小的tα^。重復(fù)上述步驟1 000次，得到tα^最小值的離散分布，根據(jù)該分布得到不同顯著水平的左側(cè)單邊臨界值。兩個結(jié)構(gòu)斷點模型的左側(cè)單邊臨界值的獲得方法與之類似。

3數(shù)據(jù)來源與處理

3.1碳密集型行業(yè)的選擇

本文主要研究國際貿(mào)易渠道所導(dǎo)致的碳泄漏?？赡苊媾R顯著碳泄漏風險的部門應(yīng)該滿足兩個條件：①生產(chǎn)過程中直接碳排放量大或者間接碳排放量大（消耗大量電能），從而碳價格對其生產(chǎn)成本有較大影響；②參與國際貿(mào)易的程度較大?；诖耍瑲W盟委員會制定了識別面臨顯著碳泄漏風險的部門的相關(guān)標準，對所有部門進行了評估，并于2009年12月24日發(fā)布了歐盟面臨顯著碳泄漏風險的部門清單，共計164個部門/子部門。然而，根據(jù)Hourcade et al.基于英國數(shù)據(jù)的研究、CE Delft基于荷蘭數(shù)據(jù)的研究和Graichen et al.基于德國數(shù)據(jù)的研究，受到影響的產(chǎn)業(yè)遠沒有那么多，實際上主要集中在鋼鐵、水泥、鋁和一些化學產(chǎn)業(yè)上[2]。因此，本文選取鋼鐵、水泥、鋁三個產(chǎn)業(yè)作為碳密集型產(chǎn)業(yè)的典型代表加以研究。

3.2數(shù)據(jù)來源與處理

兩類產(chǎn)品相加得到。用居民消費價格調(diào)和指數(shù)（Harmonized indices of consumer prices，HICP）進行平減，得到以2005年歐元不變價為單位的貿(mào)易數(shù)據(jù)。樣本區(qū)間為1999：01-2012：12，共168個數(shù)據(jù)。貿(mào)易數(shù)據(jù)和物價指數(shù)均來自于eurostat網(wǎng)站[17]。

由于月度數(shù)據(jù)具有明顯的季節(jié)性波動，這里對所有序列采用X-12方法（乘法模型）進行了季節(jié)調(diào)整，并對季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)取自然對數(shù)。

4實證結(jié)果

4.1沒有斷點的單位根檢驗結(jié)果

在做結(jié)構(gòu)斷點檢驗之前，必須先考慮通常意義下的平穩(wěn)性。如果原序列是平穩(wěn)的，則檢驗結(jié)構(gòu)斷點也就無意義了。這里對三個產(chǎn)業(yè)進出口時間序列進行ADF檢驗，結(jié)果見表1?？梢园l(fā)現(xiàn)，所有序列都是一階單整的。也就是說，在不考慮結(jié)構(gòu)斷點的情況下，它們都是單位根過程。

4.2一個斷點的檢驗結(jié)果

對上述6個時間序列，運用（2）式的3個模型，取λ∈[0.1，0.9]，kmax=12，進行檢驗，結(jié)果見表2。模型A、B、C的檢驗結(jié)果表明，無論是截距的漂移還是增長趨勢的改變，在5%的顯著性水平下，中國與歐盟水泥、鋁、鋼鐵三個碳密集型產(chǎn)業(yè)的進出口序列在樣本期內(nèi)沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化。

4.3兩個斷點的檢驗結(jié)果

由于外界環(huán)境的復(fù)雜性，先驗假定時間序列只有一個結(jié)構(gòu)斷點可能與現(xiàn)實不符，從而導(dǎo)致檢驗的功效下降。因

此，這里對所有6個時間序列進行兩個內(nèi)生結(jié)構(gòu)斷點的檢驗，取λ1，λ2∈[0.1，0.9]，結(jié)果見表3?？梢园l(fā)現(xiàn)，水泥和鋁的進出口序列在10%的水平上都沒有顯著的兩個結(jié)構(gòu)斷點，但鋼鐵產(chǎn)業(yè)的進出口序列在5%的水平上顯著。鋼鐵進口的兩個結(jié)構(gòu)斷點分別在2003年7月和2008年11月，在第一個斷點處，截距向下漂移，而增長率提高；在第二個斷點處，截距向上漂移，增長率下降。鋼鐵出口的兩個結(jié)構(gòu)斷點分別在2002年12月和2008年3月，兩個斷點

目前，國內(nèi)關(guān)于碳泄漏的實證研究很少，最有代表性的是趙玉煥等[14]的研究。他們選取鋼鐵、有色金屬、水泥、化肥、玻璃和玻璃制品、紙張和紙制品六個碳密集型產(chǎn)業(yè)為研究對象，以中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品的進出口比率作為指標，考察歐盟實施溫室氣體減排措施（1992年）以來該指標的變化趨勢，以確定中國與歐盟之間是否發(fā)生了碳泄漏以及程度如何。研究結(jié)果表明，中國與歐盟之間可能并未發(fā)生碳泄漏，或者即使發(fā)生了碳泄漏，其程度也很微弱。

趙玉煥等[14]對研究中國與歐盟之間碳泄漏的問題提供了很好的分析視角。從這一起點出發(fā)，如果歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)通過國際貿(mào)易的方式在中國產(chǎn)生碳泄漏，必然導(dǎo)致貿(mào)易的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，歐盟碳密集型產(chǎn)品對中國的出口將會減少，進口將會增加，從而使得進出口時間序列在EUETS實施之后發(fā)生結(jié)構(gòu)性的轉(zhuǎn)變；反之，如果沒有發(fā)生碳泄漏，那么雙邊貿(mào)易的時間序列應(yīng)該呈現(xiàn)出粘性，不存在顯著的結(jié)構(gòu)變化。基于這種思路，本文采用結(jié)構(gòu)斷點檢驗的方法，通過檢驗中國與歐盟碳密集型產(chǎn)品進出口時間序列是否存在結(jié)構(gòu)斷點，來判斷EUETS的實施是否導(dǎo)致了歐盟碳密集型產(chǎn)業(yè)的碳泄漏，進而分析歐盟以碳泄漏為理由要求開征邊境調(diào)節(jié)稅的合理性。

2研究方法

2.1單個斷點的單位根檢驗

根據(jù)Zivot and Andrews[15]，假設(shè)原始數(shù)據(jù)是單位根過程，其序列的數(shù)據(jù)生成過程是：

假設(shè)序列{yt}是沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化的單位根過程，其備選假設(shè)認為{yt}是結(jié)構(gòu)變化發(fā)生在斷點TB的分段平穩(wěn)過程：

其中：DUt=1當t≥TB；否則=0。備選假設(shè)可以表述為三個模型：模型A（γ=0），表示時間序列在結(jié)構(gòu)斷點TB處僅存在截距的變化；模型B（θ=0），表示時間序列在結(jié)構(gòu)斷點處存在增長趨勢的變化，模型C（λ≠0，θ≠0）則表示在結(jié)構(gòu)斷點處同時發(fā)生截距和趨勢的變化。如果α<0，則時間序列是具有結(jié)構(gòu)斷點的分段平穩(wěn)過程。因此，具有結(jié)構(gòu)斷點TB的平穩(wěn)性檢驗是：

（2）式中的滯后項用來克服隨機誤差的序列相關(guān)性，其滯后階數(shù)采用tsig方法來確定。即首先設(shè)定最大的滯后階數(shù)kmax，對于給定的TB，讓k從kmax逐步減少，直到ck估計值的t統(tǒng)計量（絕對值）大于或等于1.6；否則，則取k=0。tsig方法在選擇滯后長度時具有檢驗水平穩(wěn)定和檢驗功效高的特點，優(yōu)于傳統(tǒng)的信息準則，如AIC和BIC等。

關(guān)于結(jié)構(gòu)斷點的選取，這里將其視為內(nèi)生的。當樣本量為T時，給定TB∈[l，T-l]，分別對（2）式中的三種模型做OLS回歸，得到模型i（=A，B，C）中α的估計值αi^及其t統(tǒng)計量。當TB取遍[l，T-l]，就得到αi^的t統(tǒng)計量集合。為了便于表示，記λ=TB/T，其取值范圍是（0，1）中某個給定的閉子集。則對于顯著性水平a，如果αi^的t統(tǒng)計量集合中最小的t統(tǒng)計量小于該顯著性水平下的左側(cè)單邊臨界值，則拒絕原假設(shè)，即認為該時間序列在TB處存在結(jié)構(gòu)斷點，是分段趨勢平穩(wěn)的。

2.2兩個結(jié)構(gòu)斷點的單位根檢驗

在復(fù)雜的外在環(huán)境下，原始序列有可能存在不止一個結(jié)構(gòu)斷點，因此，進一步建立兩個內(nèi)生斷點的檢驗?zāi)Ｐ腿缦耓16]：

2.3有限樣本的臨界值

本文樣本數(shù)量為168個，不適合直接采用極限分布臨界值，因此，需要計算有限樣本分布的左側(cè)單邊臨界值。針對一個結(jié)構(gòu)斷點模型，取初始值y1=0，以Δyt=εt（白噪聲序列）作為數(shù)據(jù)生成過程，隨機生成長度為168的單位根序列，再將所得序列分別帶入模型A、B、C中，對λ∈[01，0.9]內(nèi)所有可能的斷點進行回歸，其中滯后階數(shù)仍然采用tsig方法加以確定（kmax=12），找到其中最小的tα^。重復(fù)上述步驟1 000次，得到tα^最小值的離散分布，根據(jù)該分布得到不同顯著水平的左側(cè)單邊臨界值。兩個結(jié)構(gòu)斷點模型的左側(cè)單邊臨界值的獲得方法與之類似。

3數(shù)據(jù)來源與處理

3.1碳密集型行業(yè)的選擇

本文主要研究國際貿(mào)易渠道所導(dǎo)致的碳泄漏?？赡苊媾R顯著碳泄漏風險的部門應(yīng)該滿足兩個條件：①生產(chǎn)過程中直接碳排放量大或者間接碳排放量大（消耗大量電能），從而碳價格對其生產(chǎn)成本有較大影響；②參與國際貿(mào)易的程度較大。基于此，歐盟委員會制定了識別面臨顯著碳泄漏風險的部門的相關(guān)標準，對所有部門進行了評估，并于2009年12月24日發(fā)布了歐盟面臨顯著碳泄漏風險的部門清單，共計164個部門/子部門。然而，根據(jù)Hourcade et al.基于英國數(shù)據(jù)的研究、CE Delft基于荷蘭數(shù)據(jù)的研究和Graichen et al.基于德國數(shù)據(jù)的研究，受到影響的產(chǎn)業(yè)遠沒有那么多，實際上主要集中在鋼鐵、水泥、鋁和一些化學產(chǎn)業(yè)上[2]。因此，本文選取鋼鐵、水泥、鋁三個產(chǎn)業(yè)作為碳密集型產(chǎn)業(yè)的典型代表加以研究。

3.2數(shù)據(jù)來源與處理

兩類產(chǎn)品相加得到。用居民消費價格調(diào)和指數(shù)（Harmonized indices of consumer prices，HICP）進行平減，得到以2005年歐元不變價為單位的貿(mào)易數(shù)據(jù)。樣本區(qū)間為1999：01-2012：12，共168個數(shù)據(jù)。貿(mào)易數(shù)據(jù)和物價指數(shù)均來自于eurostat網(wǎng)站[17]。

由于月度數(shù)據(jù)具有明顯的季節(jié)性波動，這里對所有序列采用X-12方法（乘法模型）進行了季節(jié)調(diào)整，并對季節(jié)調(diào)整后的數(shù)據(jù)取自然對數(shù)。

4實證結(jié)果

4.1沒有斷點的單位根檢驗結(jié)果

在做結(jié)構(gòu)斷點檢驗之前，必須先考慮通常意義下的平穩(wěn)性。如果原序列是平穩(wěn)的，則檢驗結(jié)構(gòu)斷點也就無意義了。這里對三個產(chǎn)業(yè)進出口時間序列進行ADF檢驗，結(jié)果見表1。可以發(fā)現(xiàn)，所有序列都是一階單整的。也就是說，在不考慮結(jié)構(gòu)斷點的情況下，它們都是單位根過程。

4.2一個斷點的檢驗結(jié)果

對上述6個時間序列，運用（2）式的3個模型，取λ∈[0.1，0.9]，kmax=12，進行檢驗，結(jié)果見表2。模型A、B、C的檢驗結(jié)果表明，無論是截距的漂移還是增長趨勢的改變，在5%的顯著性水平下，中國與歐盟水泥、鋁、鋼鐵三個碳密集型產(chǎn)業(yè)的進出口序列在樣本期內(nèi)沒有發(fā)生結(jié)構(gòu)變化。

4.3兩個斷點的檢驗結(jié)果

由于外界環(huán)境的復(fù)雜性，先驗假定時間序列只有一個結(jié)構(gòu)斷點可能與現(xiàn)實不符，從而導(dǎo)致檢驗的功效下降。因

此，這里對所有6個時間序列進行兩個內(nèi)生結(jié)構(gòu)斷點的檢驗，取λ1，λ2∈[0.1，0.9]，結(jié)果見表3?？梢园l(fā)現(xiàn)，水泥和鋁的進出口序列在10%的水平上都沒有顯著的兩個結(jié)構(gòu)斷點，但鋼鐵產(chǎn)業(yè)的進出口序列在5%的水平上顯著。鋼鐵進口的兩個結(jié)構(gòu)斷點分別在2003年7月和2008年11月，在第一個斷點處，截距向下漂移，而增長率提高；在第二個斷點處，截距向上漂移，增長率下降。鋼鐵出口的兩個結(jié)構(gòu)斷點分別在2002年12月和2008年3月，兩個斷點