企業(yè)涉外稅收籌劃探討

●武漢鋼鐵(集團(tuán))公司經(jīng)營財務(wù)部 付 瑋 囯網(wǎng)遼寧省電力有限公司鞍山供電公司 李亞書

近年來，隨著我國企業(yè)海外投資業(yè)務(wù)的日益擴(kuò)張，國際稅務(wù)風(fēng)險也日益增加。中國企業(yè)在境外投資設(shè)立子公司，其投資形式的選擇、融資安排等均會對母公司和子公司的稅務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響。境外投資涉及的涉外稅務(wù)問題十分復(fù)雜。面對日趨發(fā)展完善的市場經(jīng)濟(jì)和競爭激烈的外部環(huán)境，針對新的稅收政策，應(yīng)該如何防范涉稅風(fēng)險，合法節(jié)稅，是一個迫切和重要的問題。

一、企業(yè)應(yīng)避免成為常設(shè)機構(gòu)

絕大多數(shù)實行地域稅收管轄權(quán)的國家對非居民（或非公民）企業(yè)，都以其是否在本國境內(nèi)設(shè)有常設(shè)機構(gòu)作為判定其所得是否來源于本國境內(nèi)，進(jìn)而決定是否行使課稅權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)。避免成為常設(shè)機構(gòu)，也就隨之避免了在該非居住國的納稅義務(wù)，特別是當(dāng)非居住國稅率高于居住國稅率時，這一點顯得更為重要。其稅收籌劃的關(guān)鍵點在于使其不滿足常設(shè)機構(gòu)的構(gòu)成要件或適用某些特別規(guī)定，可從以下兩個方面入手：

第一，盡可能成為事實上的非常設(shè)機構(gòu)。隨著技術(shù)水平的提高和生產(chǎn)周期的縮短，相當(dāng)一些企業(yè)可以不設(shè)常設(shè)機構(gòu)而在政府規(guī)定的免稅期間內(nèi)完成其經(jīng)營活動。例如，對于建筑工程或安裝工程項目，很多稅收協(xié)定分別按照持續(xù)時間12 個月以上和6 個月以上來判定其已構(gòu)成常設(shè)機構(gòu)。企業(yè)如果可以盡量縮短工程周期，設(shè)法在到達(dá)規(guī)定期限前完工撤出，從而避免成為常設(shè)機構(gòu)，免于繳納非居住國的所得稅。

第二，尋求不在常設(shè)機構(gòu)之列的經(jīng)營形式。對于事實上的常設(shè)機構(gòu)，通過進(jìn)行一些替代性的活動而回避非居住國行使的地域稅收管轄權(quán)。這主要可以利用我國與美國、加拿大、韓國、澳大利亞、新加坡等國簽訂的稅收協(xié)定中不被視為常設(shè)機構(gòu)的條款。

二、子公司與分公司的設(shè)立

（一）境外分公司的稅收待遇。從稅收的角度分析，首先，分公司應(yīng)就自己的利潤向所在國繳納所得稅和財產(chǎn)稅、資本稅、增值稅及其他各種地方稅；其次，分公司的稅后利潤被匯回總公司所在國，并入總公司利潤后，還要向居住國繳納所得稅。為了避免在這種情況下出現(xiàn)雙重征稅，居住國一般允許總公司就總利潤納稅時抵免其分公司已在國外繳納的稅款。建立分公司的利弊如表1所示：

表1 建立境外分公司的有利條件和不利條件

（二）境外子公司的稅收待遇。境外子公司的主要特點是其資產(chǎn)及相應(yīng)的業(yè)務(wù)獨立于母公司。子公司作為外國的居民公司，應(yīng)繳納當(dāng)?shù)氐乃卸愂?。只要子公司不將其所得匯回母公司，就能避免母公司居住國對其所得征稅。為了免除對母公司和子公司的雙重征稅，很多國家包括我國的對外稅收協(xié)定都規(guī)定：如果母公司擁有子公司的股份不少于10%，允許抵免母子公司之間股息收益的已交稅額，即間接抵免法。與分公司相同，在計算子公司的應(yīng)納稅所得時，可以扣除支付給母公司的管理費部分，但境外子公司的虧損不能沖抵母公司的利潤，母公司也不承擔(dān)子公司的義務(wù)。建立子公司的利弊如表2所示：

表2 建立境外子公司的有利條件和不利條件

由上述分析可知，一般而言，分公司最大的優(yōu)點在于其虧損可以沖抵總機構(gòu)的全球利潤，而子公司的最大優(yōu)點在于便于轉(zhuǎn)讓定價。分公司與子公司的選擇主要取決于企業(yè)所處的發(fā)展階段。一般來說，國外投資的初始階段往往出現(xiàn)虧損，因此宜設(shè)立分公司，可以沖減總公司的利潤，少繳所得稅。隨著整個集團(tuán)或下屬公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和盈虧情況的變化，需全面考量子公司的優(yōu)缺點、是否有稅收優(yōu)惠、是否需要繳納財產(chǎn)轉(zhuǎn)移稅等情況，對下屬分支機構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，以獲取更多的稅收收益。一般來說，當(dāng)企業(yè)處于盈利期時，當(dāng)東道國所得稅稅率高于居住國稅率時，采用分公司形式會提高實際稅率；當(dāng)東道國稅率較低時，不影響實際稅率。當(dāng)境外稅率低于母公司居住國稅率時，集團(tuán)整體實際稅率會有所下降；但當(dāng)子公司所在國稅率高于母公司居住國稅率時，實際稅率會上升。即當(dāng)東道國稅率較低時，采用子公司形式可以得到更多的稅收收益；當(dāng)東道國稅率較高時，除非子公司稅后利潤不分配，否則宜設(shè)立分公司。

此外，由于一些低稅國可能對具有獨立法人資格的投資者的利潤不征稅或只征收較低的稅，并和其他國家廣泛簽訂稅收協(xié)定，對分配的稅后利潤（即股息紅利）不征或少征預(yù)提稅?？鐕究梢栽谶@些低稅國建立子公司，用以轉(zhuǎn)移利潤。這樣既可以避免在分公司條件下被居住國補征不足限額部分的稅款，又可以利用母公司所在國的稅法規(guī)定，通過暫時不匯回股息，以取得延緩納稅的好處。

三、直接控股和間接控股方式的選擇

中國企業(yè)在境外是直接投資設(shè)立子公司，還是通過中間控股公司間接投資設(shè)立子公司，會對投資項目的現(xiàn)金流、整體稅負(fù)和回報率產(chǎn)生重大影響。

（一）東道國的稅務(wù)規(guī)定。在控股投資架構(gòu)的稅收籌劃中，非常關(guān)注如何降低東道國對股利匯出及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的預(yù)提所得稅稅負(fù)。目前，大部分國家對外商投資企業(yè)除了征收企業(yè)所得稅以外，還對稅后利潤匯回征稅(通常征收預(yù)提所得稅，但某些國家會征收其他形式的稅收)。例如，美國公司向境外母公司匯出股利時，在沒有稅收協(xié)定保護(hù)的情況下，需要繳納30%的預(yù)提所得稅。另外，當(dāng)外國投資者轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)時，部分國家還會對該股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收預(yù)提所得稅。例如，澳大利亞對境外投資者轉(zhuǎn)讓澳大利亞不動產(chǎn)公司股權(quán)所取得的資本利得，征收30%的預(yù)提所得稅。

（二）母國的稅務(wù)規(guī)定。如果中國企業(yè)直接投資設(shè)立境外子公司，那么中國作為母國，按照《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，中國企業(yè)作為居民企業(yè)應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)、境外的所得繳納企業(yè)所得稅，居民企業(yè)來源于中國境外的應(yīng)稅所得已在境外繳納的所得稅稅額可以從其當(dāng)期應(yīng)納稅額中抵免。

中國企業(yè)從境外子公司取得的股利所得，需要按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅；中國企業(yè)轉(zhuǎn)讓境外子公司取得的轉(zhuǎn)讓收益，也需要按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅。

如果中國企業(yè)通過第三地的中間控股公司間接投資設(shè)立境外子公司，則需要研究第三地的稅務(wù)規(guī)定。有些國家或地區(qū)對來源于境外的股利所得或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益并不征稅，例如新加坡和中國香港，這就為國際稅務(wù)籌劃提供了更多的選擇。

（三）直接控股架構(gòu)。采取直接控股架構(gòu)，在未來轉(zhuǎn)讓境外子公司股權(quán)時，會導(dǎo)致東道國針對資本利得的預(yù)提所得稅和中國的企業(yè)所得稅。境外子公司的股利匯回，在東道國承擔(dān)的預(yù)提所得稅取決于東道國與中國之間的稅收協(xié)定的規(guī)定。如果東道國與中國之間未簽訂雙邊稅收協(xié)定，或者盡管簽訂了稅收協(xié)定，但是東道國的稅率已經(jīng)高于中國的企業(yè)所得稅稅率，都會導(dǎo)致股利的整體稅負(fù)較高。

（四）間接控股架構(gòu)。如果采用間接控股架構(gòu)，將中間控股公司設(shè)在與東道國有稅收協(xié)定的國家或地區(qū)，不僅可以降低股利分配的預(yù)提所得稅稅率，而且在未來轉(zhuǎn)讓時由中間控股公司向境外投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)，可以達(dá)到實際轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)的目的，有可能避免投資東道國針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本利得的預(yù)提所得稅。

如果將一家中間控股公司設(shè)立在與最終投資國簽訂有稅收協(xié)定的國家或地區(qū)，可以降低股利或股權(quán)投資所得的稅負(fù)。一般而言，選擇設(shè)立境外中間控股公司的地點時需要考慮以下因素：第一，無稅或低稅率國家，或者雖是中等和高稅率但對離岸控股公司有特殊稅收優(yōu)惠政策的國家；第二，無外匯管制；第三，具有明確且實施有效的法律制度；第四，設(shè)立公司的手續(xù)簡便；第五，與其他國家有廣泛的雙邊稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)?！?/p>

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