淺析利率市場化進程深化背景下我國商業(yè)銀行的健康發(fā)展

摘 要：在利率市場化改革不斷深入推進的背景下，政策性紅利逐漸消退，商業(yè)銀行利率受市場性因素的影響越來越大，銀行如果繼續(xù)以資產(chǎn)外延性為特征的低效率的擴張將不能適應(yīng)新的形勢，以金融創(chuàng)新及市場研究為特點的內(nèi)涵型的業(yè)務(wù)發(fā)展將決定未來銀行的盈利空間。所以，正確把握利率市場化的內(nèi)涵和發(fā)展現(xiàn)狀，綜合分析利率市場化對商業(yè)銀行的綜合影響，在此基礎(chǔ)上采取措施減少利率市場化對商業(yè)銀行帶來的不利影響，是非常有必要的。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；影響

中圖分類號：F832.2 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0196-02

一、利率市場化的含義和國內(nèi)利率市場化發(fā)展的現(xiàn)狀

利率市場化是指金融機構(gòu)經(jīng)營或融資的利率不受中央銀行的統(tǒng)一控制，而由各商業(yè)銀行依照貨幣市場的資金供需情況自主調(diào)節(jié)，最終形成以央行公布的官方基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為參照，各種利率保持合理利差和有效傳導(dǎo)的利率體系和利率形成機制?，F(xiàn)在，世界上大多數(shù)國家都實現(xiàn)了利率市場化。實踐證明，利率市場化使許多國家的金融體系得到了發(fā)展，企業(yè)和個人的融資效率得到了提高，資金分配變得更加合理，經(jīng)濟和金融環(huán)境也得到了改善。但是，也有國家在利率市場化的過程中出現(xiàn)了銀行倒閉，金融秩序混亂等問題，給整個金融系統(tǒng)帶來了危機和不穩(wěn)定性。

近些年來，人民銀行從放松利率管制、完善利率調(diào)控體系以及推進金融機構(gòu)改進利率定價機制等多方面開展相關(guān)改革，使我國利率的市場化程度得到了很大提高。截至目前，央行累計放開了120種左右的利率種類和檔次，使商業(yè)銀行獲得了很大的利率自主定價權(quán)。此外，隨著利率市場化的扎實推進，央行不斷探索通過合理運用準(zhǔn)備金率、公開市場操作等貨幣政策工具，對金融機構(gòu)和市場的流動性進行調(diào)節(jié)，引導(dǎo)貨幣市場利率的走勢，間接的影響銀行存貸款利率。央行對金融機構(gòu)利率的調(diào)控由過去單純依靠直接干預(yù)其存貸款利率轉(zhuǎn)變?yōu)榧凑{(diào)整金融機構(gòu)的存貸款基準(zhǔn)利率又間接引導(dǎo)市場利率，兩種手段綜合運用時央行對市場和金融機構(gòu)利率的調(diào)控能力不斷增強。2013年7月，央行宣布全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，取消金融機構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。并取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點確定的方式，由金融機構(gòu)自主確定。下一步將進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎(chǔ)條件，穩(wěn)妥有序地推進存款利率市場化，這標(biāo)志著我國利率市場化改革又向前邁出了意義重大的一步。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

（一）積極影響

1.限制因素減少，有利于商業(yè)銀行的自主經(jīng)營。實行利率市場化以后，商業(yè)銀行對存貸款有了自主的定價權(quán)，尤其是目前完全取消了商業(yè)銀行貸款的利率限制，這就使銀行在經(jīng)營中將更加積極主動，可以充分利用有競爭力的利率來尋找和吸引優(yōu)質(zhì)客戶，為真正做到“自主經(jīng)營，自負盈虧，自擔(dān)風(fēng)險，自我約束”打下基礎(chǔ)。

2.有力促進商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新以及中間業(yè)務(wù)發(fā)展。實行利率市場化，會激勵和促使商業(yè)銀行推出新的金融產(chǎn)品以保持競爭力，進一步發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。這些不僅會增強商業(yè)銀行的經(jīng)營活力，還會增加商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入并提升其經(jīng)營管理的本領(lǐng)。從世界上發(fā)達國家利率市場化的進程也能看出，利率市場化會促使國內(nèi)商業(yè)銀行持續(xù)不斷進行金融創(chuàng)新以及開發(fā)中間業(yè)務(wù)，這些都為商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險，使自身資產(chǎn)得到保值、增值提供了契機。

（二）不利影響

1.對銀行識別控制利率風(fēng)險以及利率的管理提出了更高的要求。一旦利率受政策和管制的約束減少，更加偏向于市場決定，那么，影響利率水平的因素就會變多，每一項因素對利率水平的影響程度也會更復(fù)雜，利率變動的頻率和幅度也會提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜。這些都對銀行經(jīng)營有很大的不利影響，同時也使商業(yè)銀行對利率風(fēng)險的識別和控制更難。

2.銀行面對的競爭更加激烈，盈利和生存壓力加大。在利率市場化的初始階段，許多大企業(yè)和政府愈加成為各家銀行爭奪的焦點，一些中小銀行可能會出現(xiàn)降低貸款利率而提高存款利率的現(xiàn)象。與此同時，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的利差收入會持續(xù)下降，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)經(jīng)營困難，比如美國，在其完成利率市場化改革的5年間，有大批的銀行倒閉。

三、我國商業(yè)銀行面對利率市場化應(yīng)該采取的措施

（一）促進中間業(yè)務(wù)發(fā)展，拓展收入來源

發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠優(yōu)化銀行的收入結(jié)構(gòu)，減少銀行對存貸利差收入的依賴性，使銀行經(jīng)營更加靈活、科學(xué)，也為銀行提供更大的利潤空間。為此，要擴大中間業(yè)務(wù)的規(guī)模和產(chǎn)品種類。只有注重發(fā)展客戶理財、咨詢顧問等高層次的中間業(yè)務(wù)，不斷適應(yīng)利率和匯率市場變化，才能提高收益水平。同時，商業(yè)銀行應(yīng)該以市場為導(dǎo)向，充分挖掘市場潛在需求，設(shè)計、開發(fā)出符合我國消費者特點的中間業(yè)務(wù)。

（二）提高利率風(fēng)險管理水平

一方面，建立科學(xué)的利率風(fēng)險管理流程。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強對利率風(fēng)險管理的重視，盡快建立適合我國國情的利率風(fēng)險管理工具與模型，對利率的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)做出較為準(zhǔn)確的預(yù)測，提高利率風(fēng)險的可控性。另一方面，大力培養(yǎng)利率風(fēng)險管理的人才隊伍。盡快引進或者培養(yǎng)能夠準(zhǔn)確掌握利率風(fēng)險原理、精通利率風(fēng)險控制技術(shù)的人才，逐步建立一支高素質(zhì)的利率管理人才隊伍。

（三）建立科學(xué)合理的貸款定價機制，提高信貸分析能力

結(jié)合實際同時借鑒國外經(jīng)驗，建立科學(xué)合理的貸款定價機制，是商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的重要手段。商業(yè)銀行應(yīng)健全利率定價管理的政策和程序，建立包含宏觀經(jīng)濟運行指標(biāo)、客戶評價指標(biāo)、中央銀行貨幣政策等各種變量在內(nèi)的內(nèi)部利率定價系統(tǒng)，在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上科學(xué)、靈活的確定本行的基準(zhǔn)利率水平，要綜合考慮風(fēng)險補償、產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款、違約和展期等導(dǎo)致必要的價格調(diào)整等因素確定價格水平，減少價格和風(fēng)險不匹配帶來的損失。

因此，在利率市場化不斷深化的背景下，只有不斷提升金融創(chuàng)新及風(fēng)險管理水平，不斷挖掘新的金融產(chǎn)品，提供更好的金融服務(wù)，才能持續(xù)地提升銀行的盈利水平，并由此保障銀行健康的發(fā)展。

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Analysis of the healthy development of the commercial banks on the process of

interest rate marketization reform in China

CHANG Ran

（Business college，Hebei University of Economy and trade，Shijiazhuang 050061，China）

Abstract：In the interest rate marketization reform to promote the deepening of the background，policy dividend gradually subsided，commercial bank interest rate is affected by market factors is more and more big，if banks continue to asset extension characteristics of low efficiency of the expansion will not adapt to the new situation，innovation and Market Research for the connotation of financial characteristics of business development will decide the future profitability of space. Therefore，correctly grasp the meaning and development status of the marketization of interest rates，a comprehensive analysis of the marketization of interest rate effect on commercial banks，on this basis to take measures to reduce the interest rate marketization of the adverse effects brought about by commercial banks，it is necessary to.

Key words：interest rate marketization；commercial bank；effect