上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更影響問題的研究

摘 要：上市公司為了滿足內(nèi)部需求動(dòng)機(jī)和外部監(jiān)管審計(jì)需求動(dòng)機(jī)而進(jìn)行會(huì)計(jì)變更，這種變更的頻率和影響金額越來越大，對上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更現(xiàn)狀進(jìn)行分析并對產(chǎn)生的影響進(jìn)行研究。

關(guān)鍵詞：微利企業(yè)；虧損企業(yè)；會(huì)計(jì)變更

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）20-0197-02

會(huì)計(jì)變更是指企業(yè)對相同的交易或事項(xiàng)由原來采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)改用另一會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的行為。會(huì)計(jì)變更包括自愿性會(huì)計(jì)變更和政策性會(huì)計(jì)變更。上市公司經(jīng)常會(huì)因多種因素進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)變更，而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又允許進(jìn)行會(huì)計(jì)變更，因此，上市公司進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)變更已經(jīng)成為一種常態(tài)。另一方面，由于會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的選擇空間相對較大，所以部分上市公司經(jīng)常為了自身利益進(jìn)行會(huì)計(jì)變更。而會(huì)計(jì)變更對公司利益相關(guān)者會(huì)產(chǎn)生什么影響，這還是一個(gè)值得研究的問題。本文從上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更現(xiàn)狀來進(jìn)行分析，并從分析結(jié)果看其對利益相關(guān)者的影響。

一、上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更現(xiàn)狀

從巨潮資訊網(wǎng)深市和滬市2010年度上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中，盈利前100家公司中，進(jìn)行會(huì)計(jì)變更的有13家，其中國有企業(yè)7家。盈利中游的100家公司中，進(jìn)行會(huì)計(jì)變更的有18家，其中國有企業(yè)9家。從虧損的107家上市公司中統(tǒng)計(jì)出，有30家采取了自愿性會(huì)計(jì)變更，其國有控股企業(yè)17家。2010年60家微利上市公司中有13家采取自愿性會(huì)計(jì)變更，其中國有企業(yè)10家。

二、上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更現(xiàn)狀分析

（一）國有企業(yè)自愿性會(huì)計(jì)變更占的比例較大

我國的上市公司大部分是由國有企業(yè)改制而形成的，政府作為企業(yè)的第一領(lǐng)導(dǎo)者，往往對企業(yè)的生存和發(fā)展起著決定性作用。國有或國有控股企業(yè)的管理者、董事長以及董事會(huì)成員實(shí)質(zhì)也是由政府國資部門提名任命的，形成了一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)。股東會(huì)為了手中的股權(quán)升值或者振興國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)的需要而采取自愿性會(huì)計(jì)變更。

2010年在虧損的30家企業(yè)采取了自愿性會(huì)計(jì)變更，其中，國有或國有控股企業(yè)有17家，占變更比例達(dá)到56.7%。由此可見，國有企業(yè)自愿性會(huì)計(jì)變更比例之大。這些虧損的國有上市公司的管理者為了良好的職業(yè)發(fā)展前景，往往會(huì)采取對自己和經(jīng)營公司有利的自愿性會(huì)計(jì)變更來改變利潤，把虧損的金額和影響程度降到最低，從而保住目前的職位或晉升機(jī)會(huì)。而對于那些高盈利的國有或國有控股企業(yè)為了避稅等政治因素也會(huì)采取自愿性會(huì)計(jì)變更的方式將當(dāng)期利潤遞延到下一期，同時(shí)也通過這種利潤平滑方式讓政府國資部門看到自己在任期間業(yè)績穩(wěn)步增長。

（二）微利和虧損企業(yè)自愿性會(huì)計(jì)變更目的性較強(qiáng)

微利企業(yè)自愿性會(huì)計(jì)變更多出于滿足股票發(fā)行和上市的目的。根據(jù)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，股票發(fā)行公司應(yīng)滿足“最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3 000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)”的條件，所以，對于想要上市可條件距離標(biāo)準(zhǔn)相差不是很大的微利企業(yè)來說，可以通過自愿性會(huì)計(jì)變更來提高企業(yè)利潤，獲得上市發(fā)行股票的資格。同時(shí)，企業(yè)以前的經(jīng)營業(yè)績也會(huì)對股票的發(fā)行和定價(jià)產(chǎn)生重要影響，第一次發(fā)行股票的上市企業(yè)沒有明確標(biāo)準(zhǔn)的股票價(jià)格，必須依據(jù)公司招股說明書中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來確定股價(jià)，而凈資產(chǎn)收益率和凈利潤是財(cái)務(wù)信息使用者最重視的數(shù)據(jù)，投資者以此來評(píng)估企業(yè)價(jià)值，新的上市公司通過自愿性會(huì)計(jì)變更呈現(xiàn)給投資者理想的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，所以，微利企業(yè)出于滿足股票發(fā)行和上市而傾向于自愿性會(huì)計(jì)變更的目的性很強(qiáng)。

虧損企業(yè)自愿性會(huì)計(jì)變更出于為避免連續(xù)3年虧損被摘牌的目的。上海證券交易所已于2012年6月28日發(fā)布了《關(guān)于完善上海證券交易所上市公司退市制度的方案》，根據(jù)方案，上交所對《上市規(guī)則》涉及退市制度進(jìn)行了修訂，增加凈資產(chǎn)指標(biāo)：規(guī)定本所上市公司連續(xù)3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值的，其股票應(yīng)終止上市。依據(jù)《公司法》和《證券法》規(guī)定，如果上市公司連續(xù)2年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，該上市公司的股票將被特別處理，冠以“ST”標(biāo)志，“ST”股票價(jià)格每日漲跌幅度被要求控制在5%之內(nèi)。當(dāng)上市公司發(fā)生無法扭轉(zhuǎn)的虧損時(shí)，企業(yè)管理者就會(huì)采取巨額沖銷的方式減少利潤，將當(dāng)期費(fèi)用和成本做大，甚至將未來的費(fèi)用以及損失提前計(jì)入當(dāng)期，為下一年扭虧為盈做準(zhǔn)備。上市公司為了避免被“特別處理（ST）”或停止上市，就有進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)變更的動(dòng)機(jī)。

三、上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更的影響

上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生很大的影響，因此上市公司需要披露會(huì)計(jì)變更的原因和影響金額，以便信息使用者了解企業(yè)的變更情況。如金馬集團(tuán)（000602），2010年該集團(tuán)本部及子公司山東英大科技有限公司對所有固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值進(jìn)行復(fù)核，發(fā)現(xiàn)原固定資產(chǎn)折舊年限已經(jīng)不適用于該公司的實(shí)際情況。為了使固定資產(chǎn)折舊年限與其實(shí)際使用壽命更加接近，該公司于當(dāng)年通過《關(guān)于固定資產(chǎn)折舊年限會(huì)議估計(jì)變更的議案》，決定2010年1月1日起對固定資產(chǎn)分類、折舊年限、預(yù)計(jì)凈殘值進(jìn)行變更。具體變更內(nèi)容，見表1。

根據(jù)案例發(fā)現(xiàn)，上市公司發(fā)生會(huì)計(jì)變更影響的主要項(xiàng)目是利潤，因?yàn)閳?bào)表信息的使用者往往根據(jù)利潤的多少來判斷該企業(yè)的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況，因此許多企業(yè)在利益的驅(qū)動(dòng)下有計(jì)劃的實(shí)施會(huì)計(jì)變更從而達(dá)到改變利潤的目的。上市公司發(fā)生自愿性會(huì)計(jì)變更時(shí)，除少數(shù)企業(yè)披露該變更對財(cái)務(wù)報(bào)表無影響外，大部分上市公司會(huì)因?yàn)樽栽感詴?huì)計(jì)變更影響到利潤總額。

上市公司的利益相關(guān)者包括企業(yè)、投資人、債權(quán)人、政府等，企業(yè)發(fā)生自愿性會(huì)計(jì)變更的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是這些利益相關(guān)者為了獲得對自己有利的經(jīng)濟(jì)利益和政治利益。上市公司發(fā)生自愿性會(huì)計(jì)變更會(huì)對這些利益相關(guān)者的決策行為產(chǎn)生有利影響和不利影響。

（一）上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更對利益相關(guān)者的有利影響

首先，幫助上市公司籌集所需資金渡過暫時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難而又急需外界投資時(shí)，可以通過自愿性會(huì)計(jì)變更增加本期確認(rèn)的利潤，通過這種報(bào)表向債權(quán)人提供信息，可以使上市公司籌措到所需的借款。另外，上市公司再融資配股時(shí)國家證券部門規(guī)定的條件是最近3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上，屬于農(nóng)業(yè)、能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施、高科技等國家重點(diǎn)支持行業(yè)的公司，凈資產(chǎn)收益率可以略低，但不得低于9%，上述指標(biāo)計(jì)算期間內(nèi)任何一年的凈資產(chǎn)收益率不得低于6%，一些面臨財(cái)務(wù)危機(jī)的上市公司往往會(huì)發(fā)生會(huì)計(jì)變更來達(dá)到配股增資的條件，通過這種方式融資配股籌集到所需資金。

其次，國有上市公司規(guī)模較大，容易引起政府和社會(huì)群眾的關(guān)注，同時(shí)也面臨著納稅、環(huán)境保護(hù)等社會(huì)責(zé)任，為了減少政府的管制和社會(huì)的關(guān)注程度，上市公司會(huì)將利潤平滑到下期。

最后，合理的會(huì)計(jì)變更為信息使用者提供有效的企業(yè)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況。隨著經(jīng)濟(jì)的變化，需要對原有會(huì)計(jì)選擇做出調(diào)整以保證會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性和有效性。如由于客觀條件和時(shí)間的改變，企業(yè)的固定資產(chǎn)計(jì)提折舊比例加大；由于收回壞賬出現(xiàn)意外情況，加大計(jì)提壞賬準(zhǔn)備等。

（二）上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更對利益相關(guān)者的不利影響

首先，誤導(dǎo)投資者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的判斷。上市公司經(jīng)過自愿性會(huì)計(jì)變更呈現(xiàn)出一張對企業(yè)有利的財(cái)務(wù)報(bào)表，投資者看到較高的凈資產(chǎn)收益率和凈利潤會(huì)覺得該公司具備投資的價(jià)值，可以得到較高的回報(bào)，這樣就誤導(dǎo)了投資者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的判斷。

其次，不利于上市公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。即使通過自愿性會(huì)計(jì)變更可以幫助企業(yè)渡過暫時(shí)的財(cái)務(wù)危機(jī)，但如果企業(yè)沒有很好的把握籌措資金的機(jī)會(huì)，投資者會(huì)對企業(yè)的經(jīng)營能力失望，也會(huì)影響股票的市場價(jià)值，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，破壞了上市公司的口碑，產(chǎn)生消極影響。上市公司管理者的績效獎(jiǎng)勵(lì)和經(jīng)營業(yè)績掛鉤，為了年底得到較多的分紅，可能會(huì)通過會(huì)計(jì)變更增加本期利潤而忽視企業(yè)的長久穩(wěn)定發(fā)展，會(huì)對企業(yè)造成不良影響。上市公司發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，社會(huì)會(huì)更加關(guān)注該公司的可持續(xù)發(fā)展前景，評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)好壞不能只看目前的經(jīng)營狀況和短期效益，企業(yè)能否在未來經(jīng)濟(jì)社會(huì)中保持良好的盈利增長才是投資者最為關(guān)注的。

最后，不良動(dòng)機(jī)的自愿性會(huì)計(jì)變更影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。如果上市公司不良動(dòng)機(jī)的自愿性會(huì)計(jì)變更，會(huì)對利益相關(guān)者獲取的公司經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)信息的投資判斷產(chǎn)生誤導(dǎo)，長此以往肯定會(huì)破壞投資人債權(quán)人對企業(yè)的投資信任。同時(shí)，國家根據(jù)企業(yè)提供的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)制定宏觀調(diào)控措施和發(fā)展目標(biāo)，如影響到國家的稅收和財(cái)政計(jì)劃，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)失去參考性，影響了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。

如何有效地進(jìn)行自愿性會(huì)計(jì)變更，使之既符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，又減少其消極影響是我們需要重視的問題？首先，應(yīng)減少上市公司自愿性會(huì)計(jì)變更的選擇空間，以便抑制不良動(dòng)機(jī)進(jìn)行會(huì)計(jì)變更。其次，要加大對國有上市公司、微利上市公司會(huì)計(jì)變更的監(jiān)督力度，減少其不良動(dòng)機(jī)的會(huì)計(jì)變更。

[責(zé)任編輯 高惠琦]