廣州大學城省屬高校貸款風險的分析與防范

摘 要：目前，廣州大學城省屬高校正步入還貸高峰期，能否按期還本付息的銀行貸款風險是各高校面臨的主要財務風險。試從融資成本的角度對現(xiàn)行的高校銀行貸款額度控制與風險評價模型加以改進，力求更準確地對高校貸款風險進行分析和評估。結合廣州大學城某高校的實際情況對其貸款風險進行測算與分析，在此基礎上可找出有效防范高校貸款風險的相關舉措。

關鍵詞：廣州大學城；省屬高校；貸款風險

中圖分類號：F832.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0129-04

在2003年之前，廣東省高校的貸款規(guī)模并不大。在廣東省委、省政府為推動高等教育實現(xiàn)跨越式發(fā)展而組織建設廣州大學城后，10所高校共投入財政貼息貸款約140億元建設大學城新校區(qū)和購置相關儀器設備，同時，這些高校另外還負擔有數(shù)十億元的學校付息貸款，一般用于學校舊校區(qū)的基建或維修項目。雖然2007年廣東省政府利用財政資金為各大學城高校償還了教學區(qū)的貼息貸款，但剩余的生活區(qū)貼息貸款轉為由學校付息且由學校自籌資金償還，給各省屬高校帶來了極大的財務壓力。

一、債務危機凸顯的原因

廣州大學城省屬高校的債務危機正逐漸顯現(xiàn)，主要體現(xiàn)在：債務規(guī)模過大，已無法獲批新增銀行貸款；在收入增長有限的前提下，貸款利息支出隨著利率的增長逐年加大，同時又迎來了還本高峰期，造成高校的人員支出和公用支出不斷壓縮，一定程度上影響了教師的工作積極性，對學校的師資隊伍和學科建設產生了不利影響。

1.有效的貸款監(jiān)控體系和風險防范機制的缺位。目前，高校貸款監(jiān)控體系和風險預警機制的正在建立過程中，廣東省教育廳也是最近兩年才加強了對省屬高校貸款行為的有效監(jiān)管，而廣州大學城校區(qū)建設生活區(qū)的貸款余額仍十分巨大，不可避免地造成了這些高校的貸款風險與日俱增。

2.近年來存款準備金率的連續(xù)上調等政府貨幣政策的調整導致銀行的貸款發(fā)放和回收管理趨緊。不良貸款余額與日俱增，鑒于不良資產的增長快于其授信的增長，因此不良資產的控制問題引起了高度關注。

3.資金儲備能力不足，收支比例失衡，以及用于還貸的資金來源不足。特別是目前省屬高校的招生規(guī)模已趨于穩(wěn)定，這對于那些將學雜費收入作為主要還貸資金來源的高校而言，無疑是重創(chuàng)。而政府的撥款方式也發(fā)生了新的變化，將原來的基數(shù)加增長的撥款方式改為按不同層次的學生和專業(yè)折算的學生數(shù)量來確定不同類型學校的生均經費標準。在這一撥款方式下，高校每年的經費撥款額與在校學生人數(shù)、學生層次、專業(yè)成正比關系。未來招生人數(shù)的增長幅度有限，使得各高校所獲得的教育經費撥款數(shù)額增長空間不大，收入的增長緩慢和支出壓力的擴張性使高校的財務風險難以估量。

4.部分省屬高校的管理者缺乏債務危機意識。廣州大學城高校貸款大部分為信用貸款，小部分是以一定比例的學費和住宿費收入權作為質押，在目前高校收支基本平衡的前提下基本沒有保障，而且部分高校的領導認為，公辦高校是國家的高校，只要銀行能貸，高校就能借，始終是政府埋單；在任期內也未考慮切實可行的還貸計劃。

二、應用高等學校銀行貸款額度控制與風險評價模型來測算廣州大學城某省屬高校目前的貸款風險

教育部和財政部政部2004年聯(lián)合頒發(fā)了《關于進一步完善高等學校經濟責任制加強銀行貸款管理切實防范財務風險的意見》，就高校貸款的指導思想、貸款資金的使用方向和貸款資金的管理作了明確的規(guī)定，并給出了高等學校銀行貸款額度控制與風險評價模型。

（一）高等學校銀行貸款額度控制與風險評價模型介紹

1.n年期累計貸款控制額度=n年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金

2.年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值=

3.年均非限定性凈收入R0=近兩年非限定性凈收入之和/2。

4.現(xiàn)有貸款風險指數(shù)=累計未償還貸款余額/n年期累計貸款控制額度。

現(xiàn)有貸款風險程度的評估標準如下：

0.8<貸款風險指數(shù)≤1，高風險；

0.6<貸款風險指數(shù)≤0.8，較高風險；

0.4<貸款風險指數(shù)≤0.6，中等風險；

0.2<貸款風險指數(shù)≤0.4，較低風險；

0<貸款風險指數(shù)≤0.2，基本無風險。

（二）對模型的改進及建議

1.把不確定的非限定性凈收入調整為確定的非限定性凈收入，然后用無風險的報酬率作為折現(xiàn)率計算非限定性凈收入現(xiàn)值。無風險的報酬率可以根據n年期同期銀行平均貸款利率i確定。調整后非限定性凈收入現(xiàn)值。

其中，at是t年非限定性凈收入的肯定當量系數(shù)，它在0—1之間。

2.調整銀行貸款利率。由于貸款利率為年利率，而銀行通常要求學校按季度結息，而不是按年度結息，使得貸款實際融資成本K將高于同期銀行貸款利率，因此，必須對同期銀行貸款年利率進行修正，計算公式如下：K=（1+i/4）4-1。測算非限定性凈收入現(xiàn)值時，便用貸款實際融資成本K取代同期銀行平均貸款利率i。

3.一般基金是否參與貸款控制額度的計算，以及參與計算的比例為多少，還要結合高校的實際情況而定。這是因為，各個高校的具體情況可能不同，有的高校一般基金賬面余額雖然很大，但實際上已經沒有能夠動用的部分，這種情況下，一般基金就不能參與貸款控制額度的計算；相反，有的高校一般基金留有一定的余額，并同時存在可動用的部分。所以，應當結合高校的實際情況來考慮一般基金是否參與貸款控制額度的計算，并根據存在可動用部分的數(shù)額來確定參與計算的比例。由于建設大學城的高校債務壓力較大，本著穩(wěn)健的原則，建議將該比例定為20%。

4.由于計算期的取值對貸款額度有很大影響，而該模型未對計算期的取值范圍加以界定。從理論上來說（在持續(xù)經營假設條件下），越大，則計算出來的貸款控制額度越大，但實踐中銀行對待高校的償債能力的判斷大多考慮的期限可能較短。從風險的角度看，期限越長，取得相應收入的風險越大，所以，選擇的既不能太長，也不能太短。期限太長不符合管理需求，會高估高校的還貸能力，而期限太短則會低估學校的償債能力，從而不能正確的判斷學校的貸款額度。由于廣州大學城建設貸款存有延展期的特點，同時結合實際收入增長的情況，因此在計算大學城建設貸款控制額度和現(xiàn)有貸款風險指數(shù)時選用n=8。

（三）廣州大學城某省屬高校貸款風險分析

本文根據廣州大學城某省屬高校近5年的會計數(shù)據資料，采用一致的口徑分別計算5年的非限定性收入和必要剛性支出，從而得出五年的非限定性凈收入，然后對每個數(shù)據計算出平均值，如表1：

由該校的會計資料及表1的計算結果可知：

（1）年均非限定性凈收入R0=7906萬元。

（2）設定的非限定性凈收入增長率g=11.54%，期間數(shù)n=8，銀行貸款合同利率i=6.843%，調整后貸款實際融資成本K=（1+6.843%/4）4-1=7.021%。

（3）一般基金中可用于償債資金按一般基金的20%測算，即8518×20%=1704萬元。

應用改進后的高等學校銀行貸款額度控制與風險評價模型來測算該校未來8年的非限定性凈收入現(xiàn)值為：（見表2）

從表2計算得出：

8年期累計貸款控制額度=8年期累計非限定性凈收入現(xiàn)值+一般基金中可用于償債資金=52 430.35+1 704=54 134.35萬元

8年期累計新增貸款控制額度=8年期累計貸款控制額度-累計未償還貸款余額=54 134.35-36 959=17 175.35萬元

現(xiàn)有貸款風險指數(shù)=累計未償還貸款余額/8年期累計貸款控制額度=36 959/54 134.35=0.68，屬于較高風險。

從以上測算可以看出，該高校在2011年償還了1.3億元貸款的前提下，貸款風險指數(shù)仍屬較高水平，可見仍面臨著較大的還本付息壓力，財務風險不可小視。

三、廣州大學城省屬高校貸款風險的自我防范

廣州大學城高校由于貸款數(shù)額巨大，存在的財務風險也更高。因此，作為貸款還本付息的承擔者，這些高校應當樹立風險意識，建立起信用風險防范機制，在“開源”的同時積極做好“節(jié)流”，采取各種有效措施防范貸款風險，使貸款成為學校發(fā)展的動力而不是沉重的負擔，保證高校的可持續(xù)發(fā)展。

（一）科學舉債，做好還款規(guī)劃

1.合理估算高校的貸款規(guī)模，科學理性舉債。高校貸款規(guī)模除受學?；ㄒ?guī)模影響外，還受自身還貸能力和高等教育的行業(yè)特點等因素的影響。由于廣州大學城建設屬于政府行為，相關高校在今后應根據學校發(fā)展的需要，從學校發(fā)展的總體規(guī)劃出發(fā)，正確評估自身償還貸款本息能力的基礎上，科學確定貸款總量，測算貸款規(guī)模和風險指數(shù)，合理設置貸款警戒線，做好每個貸款項目的可行性研究，分清輕重緩急，對貸款資金的投放時間、投放順序、投放數(shù)量進行科學設計，以保證貸款建設項目的科學性、合理性和效益性。

2.擬定還款計劃，加強貸款資金的管理。高校財務部門要在學?？傮w規(guī)劃的基礎上，對學校未來的收支情況進行科學預測，制訂財務規(guī)劃及還款計劃。在貸款資金管理方面，建議高校強化貸款風險管理責任制，成立貸款資金管理領導小組，負責組織貸款項目的論證和貸款資金的使用、管理及監(jiān)督；貸款資金必須實行?？顚Ｓ玫脑瓌t，嚴格控制貸款資金的使用方向。貸款資金要根據項目建設進展情況分步到位，同時在厲行節(jié)約的原則下確保項目建設質量，提高貸款資金的使用效率。在落實貸款資金方面，應注意不同種類貸款的組合，優(yōu)化貸款結構，降低資金成本。

3.認真執(zhí)行還款計劃。高校要牢固樹立信用觀念，按期支付利息和償還本金，以建立與銀行的長期合作關系。廣州大學城高校的貸款主要是靠自身的信譽和學生收費權質押作為合作條件而獲得，基本屬于長期負債，因此充足的償債資金是到期還本的關鍵所在。各高校對擬訂的還款計劃應嚴格執(zhí)行，視實際財務狀況建立償債基金制度，即每年按年末未償還貸款余額的一定比例提取償債基金，為將來償還貸款提供靈活的現(xiàn)金調度和充足的資金來源，保證如期清償債務。

（二）開源與節(jié)流并重，努力增強還貸能力

高等教育經費匱乏是當今世界各國普遍存在的問題，舉債辦學的中國高校更是如此。廣州大學城高校在目前財政預算撥款增量有限、學生繳費標準難以突破的現(xiàn)狀下，應充分利用辦學自主權，廣開財源，千方百計拓寬籌資渠道，多方籌集資金，尋求自我發(fā)展的道路。

1.突破傳統(tǒng)觀念，發(fā)掘一切創(chuàng)收渠道

（1）在國家政策允許并不影響教學質量的前提下，通過多形式辦學、增設熱門專業(yè)、舉辦培訓班等方式來擴大招生人數(shù)，增加學校事業(yè)收入。

（2）充分利用高校自身知識密集型的優(yōu)勢、人才優(yōu)勢和科研優(yōu)勢，進一步強化產學研的結合，加速科學技術成果的轉化與應用，爭取更多的經濟回報；同時盡量多地與企業(yè)開展合作，承擔企業(yè)提出的研究課題，既有利于高校提高科研水平和效率，增強高校的科技競爭力，又可以增加高校的資金來源，改善科研條件和教師待遇。

（3）努力爭取社會企業(yè)對教育的支持，包括引進企業(yè)資金，與信譽較高的企業(yè)進行合作辦學，建立校友的檔案和跟蹤聯(lián)系制度，爭取校友及相關人員捐贈等。

（4）加速后勤社會化進程，通過剝離后勤服務人員、減少后勤設施投入來減輕學校教育經費的負擔，可將學生公寓、食堂等服務型設施推向社會，由社會力量投資建設，采用多元化管理方式。

（5）充分利用媒體工具向社會開展宣傳和公關活動，認真做好學校品牌的營造工作，提高學校的知名度，為增加社會服務創(chuàng)收收入創(chuàng)造條件；同時盡快將負債建設的教學和科研基礎設施轉化為生產力，加快成本回收進程。

2.引入“經營”理念，注重節(jié)約

在市場經濟條件下，高校作為自主辦學的實體，已不再在計劃經濟體制下的“旱澇保收”。要使有限的教育資源獲得最大的效益，就應當引入經營理念，講求成本管理，加強成本核算，杜絕資源浪費、資產閑置、公物私用等不良現(xiàn)象和行為，以減少不該花的辦學費用，降低辦學成本，提高投入產出效益；在資金安排上，應分輕重緩急，延遲重置設備或維護的周期等；在管理流程上，去除無效的步驟和行政冗員，組合某些部門和崗位，以達到提高效率、降低成本的目的。這樣，通過“勤儉持校”，改變教育資源配置不良和浪費現(xiàn)象，合理調整、調配資源，不斷提高儀器設備的利用率及各項資源的使用效率，節(jié)約經費開支，使有限的資金能用在“刀刃”上，增強自身還貸能力，保障學校今后的良性發(fā)展。

3.強化預算管理

預算管理作為現(xiàn)代高校管理手段之一，是高校內部控制的一個重要方面，它是高校日常組織收入和控制支出的依據。各高校要堅持“量入為出，收支平衡”，不得編制赤字預算。但在負債籌資條件下，“量入為出”的“入”不能僅僅理解為收入，應理解為現(xiàn)金流入或可動用的現(xiàn)金量?！笆罩胶狻钡摹笆罩А睉斫鉃楝F(xiàn)金的流入和流出。高校在預算中可根據預計的現(xiàn)金流入量安排支出預算，將年度貸款額度和還貸計劃編入預算，把貸款資金也納入學校預算管理的范圍。

4.加強內部控制，維護資金的安全完整

高校財務內部控制是為了確保高校教育事業(yè)活動有秩序和有效地運行，維護國有資產的完整性，提高會計信息的真實性和準確性而制定的一系列組織、計劃、措施、程序，并予以規(guī)范化和可以調節(jié)控制的制度。常言道：“得控則強，失控則弱，無控則亂?！币虼?，高校的財務收支應由學校統(tǒng)一管理，各項收支都必須納入學?？傤A算和決算，確保準確反映學校整體的資金運行情況，保證學校的資源不受侵蝕，合理利用。高校應當確保不相容崗位的相互分離、相互牽制，對資金管理的關鍵崗位和薄弱環(huán)節(jié)實施稽核，對支付任何交易或業(yè)務，應當建立權責明確、界限清晰、操作性強的分層授權審批制度，把不同人員的職責予以分離，不得由一個人辦理資金支付業(yè)務的全過程，以降低產生錯誤或舞弊的風險。資金的安全完整是保證貸款償還的重要前提。

（三）加強會計基礎工作，建立預警機制

1.加強會計基礎工作，提高會計信息質量

會計信息是經濟決策的主要信息來源之一，會計信息的質量對經濟決策的影響程度很高，虛假的會計信息不僅可以使決策者對以往高校經濟成果做出錯誤的評價，而且會導致高校未來的決策偏離經濟規(guī)律，給高校造成巨大的財務風險隱患，因此，提高會計信息質量對防范高校債務風險顯得至關重要。提高會計信息質量，首先要提升會計人員素質，提高會計核算水平，使會計對高校各項經濟業(yè)務的反映盡量做到全面、準確、及時；其次還要從會計信息使用者的要求出發(fā)，盡量滿足高校內部和外部會計信息使用者對會計信息的要求；最后還要不斷提高會計工作在高校中的地位，強化會計工作在高校經濟管理中的作用便成為會計工作者義不容辭的責任，也是防范高校貸款風險的需要。

2.構建監(jiān)測指標和預警機制

為了及時識別和防范貸款風險，高校應該依據高等學校貸款額度控制與風險評價模型，建立一個監(jiān)測指標體系，研究確定合理的貸款控制規(guī)模，通過財務計量的指標來分析、評價自身償債能力、管理效率以及未來發(fā)展水平，以此來幫助高校管理者發(fā)現(xiàn)學校運營活動中出現(xiàn)的各種問題，增強預警機制，防范財務風險，保證高校的可持續(xù)發(fā)展。高校雖然不以營利為目的，強調的是社會效益，但也必須具有未來發(fā)展的能力，才能為社會創(chuàng)造更多的效益，因此，構建的指標體系時除了考察債務負擔狀況、支付能力等償債能力外，還必須考慮到學校的發(fā)展能力。

（四）努力提升核心競爭力

我國高等教育雖然已經邁入了大眾化的門檻，但各高校要在教育市場資源的爭奪上占據競爭優(yōu)勢，就必須在“質”上有所突破、有所作為。而充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，構建核心競爭力將是高校大眾化進程中“質”的保證。高校的核心競爭力就是大學以技術能力為核心，通過對戰(zhàn)略決策、科學研究及其成果產業(yè)化、課程設置與講授、人力資源開發(fā)、組織管理等的整合，或通過其中某一要素的效用凸現(xiàn)，而使學校獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢的能力。只有通過構建并不斷提升核心競爭力，才能在激烈的生源競爭和就業(yè)壓力中處于優(yōu)勢地位，以保持生源的穩(wěn)定和增長，從而保證學校的學費收入，提升學校綜合實力。這將是高校貸款及其他風險防范的重要保障。

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[責任編輯 杜 鵑]