論公司治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度

摘 要：從目前在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下發(fā)展起來(lái)的逐漸成熟的公司治理結(jié)構(gòu)模式引出現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的必要性討論，結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況探討中國(guó)國(guó)有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改革戰(zhàn)略和實(shí)施情況，以及中國(guó)的會(huì)計(jì)治理機(jī)制和發(fā)展情況。根據(jù)中國(guó)現(xiàn)代企業(yè)改革過程中公司治理發(fā)展的情況，結(jié)合現(xiàn)代會(huì)計(jì)治理機(jī)制重點(diǎn)探討中國(guó)股份制公司改造中存在的問題和解決方法。

關(guān)鍵詞：公司；治理機(jī)制；現(xiàn)代企業(yè)制度；會(huì)計(jì)治理

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）19-0008-02

20世紀(jì)后期，以英國(guó)倫敦交易所的《加特帕雷委員會(huì)報(bào)告》為開端，英美兩國(guó)逐步開展公司治理運(yùn)動(dòng)。其后，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)起了世界性的公司治理運(yùn)動(dòng)。從中國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度改革情況來(lái)看，企業(yè)的公司化改造已基本完成，但相當(dāng)多的公司運(yùn)作不夠規(guī)范，公司治理結(jié)構(gòu)尤其是會(huì)計(jì)治理機(jī)制不完善。經(jīng)理人員高薪問題、股東訴訟案件增加、金融海嘯和次貸危機(jī)等等都在告訴我們完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理水平，依然成為21世紀(jì)中國(guó)企業(yè)改革的重要課題之一。

一、公司治理機(jī)制和現(xiàn)代企業(yè)制度

1.公司治理結(jié)構(gòu)和模式?，F(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)相分離的特點(diǎn)產(chǎn)生了委托代理關(guān)系，必然要求在所有者與經(jīng)營(yíng)者之間形成一種相互制衡和監(jiān)督的機(jī)制，并依靠這套機(jī)制對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理和控制，這套機(jī)制被稱為公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理問題的本質(zhì)是代理和監(jiān)督問題，具體表現(xiàn)為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臅?huì)計(jì)治理機(jī)制，所謂會(huì)計(jì)治理是指對(duì)會(huì)計(jì)活動(dòng)及其會(huì)計(jì)活動(dòng)中的會(huì)計(jì)行為和會(huì)計(jì)工作秩序的治理。為了在各利益相關(guān)者的權(quán)利和利益的矛盾中尋求動(dòng)態(tài)平衡，現(xiàn)代公司治理機(jī)制的組織制度堅(jiān)持決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)三權(quán)分離的原則，由此形成了公司股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)并存的如下圖所示的組織框架；公司組織結(jié)構(gòu)通常包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理人員四大部分。按其職能分別形成決策機(jī)構(gòu)（股東大會(huì)和董事會(huì)）、監(jiān)督機(jī)構(gòu)（監(jiān)事會(huì)）和執(zhí)行機(jī)構(gòu)（經(jīng)理層）。這種組織制度既賦予經(jīng)營(yíng)者充分的自主權(quán)，又切實(shí)保障所有者的權(quán)益，同時(shí)又能調(diào)動(dòng)生產(chǎn)者的積極性，因此是現(xiàn)代公司治理制度內(nèi)容的核心。

2.現(xiàn)代公司治理是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的制度保障。從規(guī)范與邏輯的角度講，可持續(xù)發(fā)展的制度平臺(tái)應(yīng)該包括現(xiàn)代公司制度、基于生產(chǎn)要素權(quán)重的企業(yè)所有權(quán)安排、制度化的高效營(yíng)運(yùn)系統(tǒng)?，F(xiàn)代公司制度適應(yīng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展主要體現(xiàn)在：（1）有利于企業(yè)籌集擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所需的資本。（2）所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，為職業(yè)企業(yè)家的成長(zhǎng)創(chuàng)造了條件。（3）有利于企業(yè)資本的長(zhǎng)期穩(wěn)定。（4）有利于降低和分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（5）股份公司有比較完善的約束機(jī)制。（6）股份公司有利于大企業(yè)度過經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

3.會(huì)計(jì)治理機(jī)制是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下現(xiàn)代公司治理成功的保證。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是高度發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)，它遵循的基本規(guī)律是價(jià)值規(guī)律、競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律和優(yōu)勝劣汰規(guī)律，核心內(nèi)容是在確認(rèn)多元化經(jīng)濟(jì)主體所有權(quán)的前提下，進(jìn)行自由公平的交易，并通過市場(chǎng)對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行基礎(chǔ)性的調(diào)節(jié)和優(yōu)化配置，但同時(shí)追求利潤(rùn)最大化又引致了大量的商業(yè)欺詐和冒險(xiǎn)。會(huì)計(jì)治理機(jī)制是伴隨現(xiàn)代公司治理的發(fā)展而發(fā)展起來(lái)的，尤其是出現(xiàn)了所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離后，會(huì)計(jì)治理機(jī)制在打擊商業(yè)欺詐、保證公平競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)行為，促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展等方面起到巨大的作用。

二、中國(guó)公司治理機(jī)制的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立

（一）公司治理機(jī)制的發(fā)展

由于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和歷史、文化等方面的原因，世界各國(guó)公司的所有制結(jié)構(gòu)和公司治理模式有很大差異。近年來(lái)在各國(guó)公司治理模式逐漸向英美模式趨同的過程中，大體呈現(xiàn)出以下的共同特征：一是強(qiáng)化獨(dú)立董事制度，保護(hù)小股東的利益，無(wú)論是屬于哪種治理模式，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立董事的作用是各國(guó)公司治理改革的方向，并成為全球公司治理體制發(fā)展的潮流。在中國(guó)，證監(jiān)會(huì)2001年8月頒布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，使獨(dú)立董事建設(shè)制度化和規(guī)范化。二是嚴(yán)格公司信息披露制度，從某種程度上講，公司治理的必要性緣于信息不對(duì)稱，而信息披露制度的目的就是最大限度地消除信息不對(duì)稱，使易受損害的一方能享有盡可能充分的信息，作出“信息充分的決策”，以便盡可能地自我保護(hù)。國(guó)際上為了保證信息的公開和公平首先強(qiáng)調(diào)的就是會(huì)計(jì)治理，工作重點(diǎn)就是鼓勵(lì)和推動(dòng)各國(guó)采用國(guó)際通行的會(huì)計(jì)規(guī)則。由于歷史的原因，目前各國(guó)使用的會(huì)計(jì)規(guī)則有很大的差異，中國(guó)財(cái)政部也對(duì)中國(guó)的準(zhǔn)則體系進(jìn)行了重要修改，于2006年2月15日頒布了38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和1項(xiàng)基本準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同。這將對(duì)中國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)治理有著重大的積極影響。另外強(qiáng)化董事會(huì)信息的披露也是公司治理的重點(diǎn)內(nèi)容。三是鼓勵(lì)利益相關(guān)者尤其是機(jī)構(gòu)投資者介入公司治理，如加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)督的力度等。

（二）中國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和發(fā)展

隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)行，從1994年起，中國(guó)政府決定對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)一步進(jìn)行現(xiàn)代化企業(yè)制度試點(diǎn)，試圖建立規(guī)范的公司制企業(yè)的財(cái)產(chǎn)組織形式。經(jīng)過試點(diǎn)和探索，公司制改造雖然取得了一些進(jìn)展和經(jīng)驗(yàn)，但仍然出現(xiàn)了一些偏差如國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清、權(quán)責(zé)不明、政企不分和管理無(wú)章等的現(xiàn)象仍然普遍，公司治理結(jié)構(gòu)仍然有待完善。進(jìn)入21世紀(jì)，完善公司治理結(jié)構(gòu)和建立現(xiàn)代企業(yè)制度依然是發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求，也是中國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的方向。

（三）中國(guó)公司治理存在的問題和對(duì)策

由于歷史的原因，公司治理結(jié)構(gòu)在中國(guó)許多公司包括民營(yíng)企業(yè)，特別是大型國(guó)有企業(yè)都是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)。在股份制改革過程中，有些公司的運(yùn)作較為規(guī)范，然而在很多情況下，尚未真正實(shí)現(xiàn)向公司制的機(jī)制轉(zhuǎn)變。

1.中國(guó)公司治理存在的主要問題

股權(quán)結(jié)構(gòu)“一股獨(dú)大”，股東控制機(jī)制行政化。中國(guó)股份公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)主要由國(guó)家股、法人股和社會(huì)公眾股構(gòu)成，而且股份主要集中于國(guó)有股和國(guó)有法人股，社會(huì)公眾股比例較小，難以對(duì)公司的控制權(quán)產(chǎn)生影響。在這種股權(quán)結(jié)構(gòu)下，國(guó)有股東在公司治理中起到“關(guān)鍵人”作用，公司董事會(huì)往往由作為第一大股東的政府所控制，從而產(chǎn)生了政企合一與市場(chǎng)機(jī)制、政府控制與“內(nèi)部人控制”的矛盾，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為常常表現(xiàn)為行政行為。

內(nèi)部治理機(jī)制的弱化。在當(dāng)前中國(guó)政治體制的背景下和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌過程中，《公司法》表現(xiàn)出一種過渡性和矛盾性，既吸收了國(guó)外公司法上的許多通行規(guī)則，又在一些方面表現(xiàn)出不完善和疏漏，這在公司治理結(jié)構(gòu)中表現(xiàn)出某些明顯的傳統(tǒng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制的痕跡；同時(shí)，企業(yè)中黨委會(huì)、工會(huì)和職代會(huì)等“老三會(huì)”組織健全，但隨著國(guó)有企業(yè)的改制，股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等“新三會(huì)”逐步建立，這新、老三會(huì)之間功能如何協(xié)調(diào)與定位尚待解決，因而也影響到公司治理結(jié)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和內(nèi)部治理機(jī)制的完善。

外部治理機(jī)制的虛化。有效的公司治理機(jī)制是內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制的有機(jī)結(jié)合，二者相輔相成，共同構(gòu)成影響公司行為和公司效率的治理機(jī)制體系。從中國(guó)當(dāng)前公司治理現(xiàn)狀看，治理機(jī)制失效的表層原因是公司治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，內(nèi)部治理機(jī)制不太完善，但深層次的原因卻是缺乏來(lái)自外部市場(chǎng)的治理力量，包括資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)，尤其是資本市場(chǎng)和經(jīng)理人市場(chǎng)約束機(jī)制虛化。

針對(duì)上述問題，需要抓緊改善公司治理結(jié)構(gòu)和健全資本市場(chǎng)的監(jiān)督.結(jié)合近年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生來(lái)看，公司治理尤其是會(huì)計(jì)治理問題依然任重道遠(yuǎn)。

2.完善中國(guó)公司治理機(jī)制的主要思路

繼續(xù)完善股權(quán)分置改革，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東結(jié)構(gòu)。從中國(guó)國(guó)情來(lái)看，國(guó)有股適度地減持，以保持股權(quán)的相對(duì)集中是比較合適的；同時(shí)通過構(gòu)筑國(guó)有股股東、機(jī)構(gòu)投資者和社會(huì)個(gè)人股東的“三足鼎立”的股東結(jié)構(gòu)，不斷優(yōu)化中國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而逐漸完善上市公司的治理機(jī)制。

優(yōu)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化決策和監(jiān)督職能。在中國(guó)外部市場(chǎng)不發(fā)達(dá)和股東大會(huì)作用日趨淡化的情況下，公司的決策職能和監(jiān)督職能的安排和設(shè)計(jì)成為處理董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)之間關(guān)系的中心內(nèi)容，也是改善公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵，所以在股東大會(huì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的條件下，要使股東大會(huì)結(jié)構(gòu)的有效性在董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)中得到有效的延伸和充分體現(xiàn)，以強(qiáng)化決策和監(jiān)督職能。諸如建立股東訴訟制度；完善董事會(huì)結(jié)構(gòu)，建立獨(dú)立董事制度，建立健全董事會(huì)議事規(guī)則和決策程序，強(qiáng)化董事的誠(chéng)信勤勉義務(wù)與責(zé)任追究等。

處理好“新三會(huì)”和“老三會(huì)”的關(guān)系，關(guān)鍵在于保證“新三會(huì)”的決策權(quán)和“老三會(huì)”的監(jiān)督權(quán)。

完善企業(yè)外部的市場(chǎng)治理機(jī)制建設(shè)，要培育充分競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品市場(chǎng)、規(guī)范的資本市場(chǎng)和完善的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)。建立和健全經(jīng)理人的激勵(lì)約束機(jī)制，發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)經(jīng)理人員的配置作用。

總之，由于中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)還處于初級(jí)階段，結(jié)合中國(guó)特色的現(xiàn)代企業(yè)制度改革，完善公司治理首先要解決“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題，使多元持股制的優(yōu)越性得以發(fā)揮，強(qiáng)化公司治理尤其是會(huì)計(jì)治理，以事業(yè)部制取代多級(jí)法人制，實(shí)行全公司集中統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理。其次是確立獨(dú)立的國(guó)有股股權(quán)行使機(jī)構(gòu)，完善董事會(huì)工作程序，加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)執(zhí)行層的監(jiān)督；建立強(qiáng)有力和具有問責(zé)制的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，建立由所有者主導(dǎo)的經(jīng)理人員薪酬激勵(lì)體系，在規(guī)范證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管等。在中國(guó)現(xiàn)代化企業(yè)制度改革過程中，繼續(xù)健全責(zé)權(quán)統(tǒng)一、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)，建立與現(xiàn)代金融體系相適應(yīng)的會(huì)計(jì)治理機(jī)制，防范商業(yè)欺詐尤其是金融危機(jī)的發(fā)生。

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[責(zé)任編輯 吳高君]