內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)現(xiàn)狀及信貸情況的調(diào)研報告

2012年下半年以來，煤炭市場產(chǎn)能過快釋放，需求低速增長，庫存上升，價格下降，效益下滑，市場景氣持續(xù)偏冷，企業(yè)經(jīng)營困難。煤炭行業(yè)的信貸風險不斷積累，向銀行業(yè)傳導風險的可能性逐步加大。

一、內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)運行基本情況

（一）原煤產(chǎn)銷量下降

1—7月份，全區(qū)生產(chǎn)原煤5.15億噸，同比下降8.2%，高于全國4.7個百分點。其中，西部地區(qū)生產(chǎn)3.48億噸，同比下降7.74%；東部地區(qū)生產(chǎn)1.67億噸，同比下降9.14%。全區(qū)銷售煤炭5.3億噸，同比下降8%，高于全國4.1個百分點。其中，區(qū)內(nèi)銷售2.1億噸，同比增長2%；銷往區(qū)外3.2億噸，同比下降7%。銷往區(qū)外經(jīng)鐵路運輸2.4億噸，同比增長1.9%；經(jīng)公路運輸0.8億噸，同比下降30%。

（二）價格持續(xù)下跌

7月底，西部地區(qū)動力煤坑口平均價由年初的310元下跌至260元，東部地區(qū)褐煤由年初的125元下跌至95元，秦皇島港5500大卡動力煤價格由年初的625元下跌至590元，2008年11月以來首次跌至600元以下，8月15日又跌至560元。

（三）產(chǎn)值略有下滑

1—7月份，全區(qū)煤炭行業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值2276.9億元，同比下降0.6%，占全區(qū)規(guī)模以上工業(yè)產(chǎn)值（11021.3億元）的21%，比規(guī)模以上工業(yè)慢23個百分點。煤炭行業(yè)規(guī)模以上工業(yè)增加值增速8.6%，比去年同期回落9個百分點，比同期規(guī)模以上工業(yè)增速（11.7%）慢2.7個百分點。

（四）利潤大幅下降

上半年，全區(qū)煤炭行業(yè)實現(xiàn)利潤總額283.1億元，同比下降28.6%，但低于全國平均數(shù)14.7個百分點（全國43.3%），占規(guī)模以上工業(yè)利潤總額（666.8億元）的42.3%，比同期規(guī)模以上工業(yè)利潤增速（-14.3%）慢14.3個百分點。虧損企業(yè)131戶，虧損面達31.6%。

二、當前煤炭行業(yè)面臨的形勢及對我區(qū)經(jīng)濟影響

（一）煤炭下游市場需求低迷，部分煤炭企業(yè)停產(chǎn)

1.煤炭需求下降。受經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，全國用電量增速回落、鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比下降、火電增速較低，電解鋁、建材、化工等下游生產(chǎn)行業(yè)對煤炭需求量明顯下降。據(jù)中煤協(xié)統(tǒng)計，前7個月，煤炭消費量20.7億噸，同比下降3.9%，增速比2012年減少12.1個百分點，比2011年減少20個百分點。

2.地方煤礦出現(xiàn)大量停產(chǎn)和減產(chǎn)現(xiàn)象。前7個月，全+E9uPaNAtYw5NByxJrUceg==區(qū)煤炭累計產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的24.2%，同比回落1.8個百分點，比年初回落4.8個百分點。到6月底，全區(qū)共有67個煤礦停產(chǎn)，比年初增加47個，占全區(qū)生產(chǎn)煤礦總數(shù)的20.2%。

（二）煤炭供給不斷擴大，庫存高企

1.煤炭產(chǎn)能釋放加快。前幾年，大規(guī)模的煤炭固定資產(chǎn)投資形成的產(chǎn)能和煤炭資源整合與技術(shù)改造，陸續(xù)進入投產(chǎn)期，自2010年以來，年平均增加產(chǎn)能4億噸，市場過剩壓力不斷加大。

2.煤炭凈進口增加。前7個月，全國累計進口煤炭1.87億噸，同比增長14.1%；累計出口490萬噸，同比下降22%；凈進口1.82億元噸，同比增長15.5%。

3.煤炭庫存高企。前7個月，全國煤炭庫存量9020萬噸，同比增長2.7%，比年初增長6.1%。

（三）煤炭行業(yè)走勢對全區(qū)經(jīng)濟帶來一定沖擊

1.影響工業(yè)增速

上半年，全區(qū)煤炭工業(yè)增加值增速同比下降10個百分點，帶動全區(qū)規(guī)模以上工業(yè)增加值增速回落。

2.影響服務(wù)業(yè)增速

受煤炭外運量下降的影響，全區(qū)交通運輸業(yè)增長明顯回落。上半年，全區(qū)完成貨運量10億噸，增長8.7%，同比降低5.4個百分點。受煤炭外運量減少的影響，全區(qū)汽柴油消費大幅下降，限額以上石油及制品類消費品零售額下降7.3%，煤炭及制品類消費品零售額下降25.9%。

3.影響財政收入

上半年，全區(qū)煤炭行業(yè)實現(xiàn)稅收286億元，同比下降5.6%，主要依靠煤炭稅收為主的鄂爾多斯市和錫林郭勒盟地方財政總收入均為負增長，影響全區(qū)財政收入下降近4個百分點。

三、內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)信貸情況

（一）貸款額度較高，國有銀行占主導

上半年，全區(qū)煤炭采選業(yè)貸款余額1015億元，同比增長11.18%，占全部貸款余額的8%，僅次于電力業(yè)，排名第二。其中政策性銀行、國有銀行、股份制銀行、城商行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)貸款余額分別為51億元、662億元、248億元、23億元和21億元，占比分別為5.02%、65.22%、24.43%、3.15%和2.17%。

（二）貸款增速行際間相差較大

上半年，全區(qū)有3家股份制銀行和2家城商行煤炭采選業(yè)貸款增速同比下降，政策性銀行和國有銀行煤炭采選業(yè)貸款增速同比均上升，其中一家國有銀行內(nèi)蒙古分行和一家股份制銀行呼和浩特分行增速最高，均超過50%。

（三）貸款期限三年以上居多

上半年，全區(qū)500萬元以上的煤炭采選業(yè)貸款合計977億元，其中1年以內(nèi)、1到3年（含）、3到5年（含）及5年以上到期貸款分別為420億元、92億元、175億元和287億元，占比分別為43%、9%、18%和30%，3年期以上貸款合計占47.29%。

四、當前內(nèi)蒙古煤炭行業(yè)關(guān)注的風險點

（一）煤炭行業(yè)信貸增速下降，逾期貸款開始顯現(xiàn)

煤炭企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不景氣，信貸需求下降。上半年，全區(qū)煤炭采選業(yè)貸款增速低于同期各項貸款增速4.69個百分點，季度環(huán)比增速持續(xù)回落。7月末，全區(qū)500萬元以上煤炭采選業(yè)已形成，逾期貸款余額雖然較小，但環(huán)比大幅上升；不良貸款余額也增長較快。

（二）信用風險逐漸顯現(xiàn)，短期內(nèi)可能會加速暴露

隨著煤炭產(chǎn)能過剩情況的繼續(xù)加劇，煤炭價格也將持續(xù)在低位徘徊，利潤率也會不斷下降。上半年，全國煤炭企業(yè)利潤增幅平均下降43.3%，全區(qū)下降28.6%，受此影響，全區(qū)煤炭企業(yè)還款能力大幅降低，新產(chǎn)生的逾期貸款很可能會進入不良，正常貸款向下遷徙壓力也較大。上半年，全區(qū)煤炭采選業(yè)仍有10億元關(guān)注類貸款，信貸質(zhì)量很可能會繼續(xù)下降。

（三）行業(yè)整體利潤下降，中小煤炭企業(yè)信貸風險加大

當前，全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)成本利潤率7.46%，同比下降6.14個百分點，90家大型企業(yè)成本利潤率4.39%，同比下降4.66個百分點。受全國煤炭行業(yè)形勢的影響，全區(qū)煤炭行業(yè)利潤增速下降近1/3，而經(jīng)營利潤主要集中在少數(shù)年產(chǎn)千萬的煤炭企業(yè)中，中小企業(yè)經(jīng)營則不容樂觀。據(jù)了解，全區(qū)年產(chǎn)100萬噸以下的小煤礦基本停產(chǎn)，中型煤礦也出現(xiàn)以縮短生產(chǎn)時間、工人放假等措施維持煤礦的運行，中小煤炭企業(yè)的貸款風險不斷加大，而且這些企業(yè)的貸款余額仍然較大，7月末，貸款500萬元以下的煤炭采選業(yè)貸款至少有30億元。

（四）經(jīng)營風險開始向下游轉(zhuǎn)移，整體風險不斷積聚

受全區(qū)煤炭行業(yè)外銷不暢的影響，其銷售和運輸行業(yè)不良貸款也開始顯現(xiàn)。自2012以來至2013年7月末，貸款在500萬元以上的煤炭及運銷售企業(yè)開始加速暴露不良貸款，并在某一地區(qū)集中，涉及農(nóng)信社、國有銀行和股份制銀行等機構(gòu)。1年內(nèi)，全區(qū)煤炭采選業(yè)及運銷企業(yè)有數(shù)百億元貸款到期，涉及企業(yè)很可能借道上下游企業(yè)、內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)融資或通過借新還舊等方式進行還款，會進一步轉(zhuǎn)嫁或掩蓋風險，一旦形成風險，將會對銀行產(chǎn)生重大影響。

（五）少數(shù)煤企信任危機已經(jīng)暴露，銀行債權(quán)面臨挑戰(zhàn)

當前，少數(shù)煤炭企業(yè)為了渡過危機，想方設(shè)法在銀行間來回套取貸款，出現(xiàn)了用新增貸款償還逾期貸款，又形成更多逾期貸款的情況。如某煤炭銷售有限責任公司向某農(nóng)村信用聯(lián)社貸款償還其它銀行的貸款本息，而該筆貸款于發(fā)放后2個月形成不良。此外，前些年煤炭經(jīng)營形勢較好，部分地區(qū)的煤炭企業(yè)均為信用方式貸款，煤炭行業(yè)貸款約80%為信用貸款，有些中小煤企既有銀行貸款又深度依賴民間資本，當前煤炭形勢下若出現(xiàn)不良貸款，銀行后期資產(chǎn)保全存在很大不確定性。

五、前景展望及對策建議

近一時期以來，面對煤炭市場的持續(xù)低迷，內(nèi)蒙古出臺了《關(guān)于促進全區(qū)煤炭經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的有關(guān)措施》，這在一定程度上或?qū)觾r格的回暖和煤炭行業(yè)的好轉(zhuǎn)。近期國家又批準了我區(qū)13個煤炭加工轉(zhuǎn)化和綜合利用項目，總投資達2133億元，未來將投資近萬億元，打造全國現(xiàn)代煤化工基地，將有力帶動煤炭等上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也將逐步由煤炭轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代煤化工。銀行業(yè)要立足煤炭行業(yè)現(xiàn)狀，著眼未來，化危為機。

（一）嚴格落實宏觀調(diào)控政策，加快化解產(chǎn)能過剩風險

銀行業(yè)要及時跟進“消化一批、轉(zhuǎn)移一批、整合一批、淘汰一批”的政策要求，進一步完善差別化信貸手段，對已授信企業(yè)要進行逐戶排查和流動性、清償力測算，選擇生產(chǎn)技術(shù)先進、生產(chǎn)規(guī)模大、生產(chǎn)成本低、具有市場影響力的煤炭企業(yè)繼續(xù)給予信貸扶持，并優(yōu)先保證國家批準的重點在建項目資金需求。同時，嚴格限制“能耗高、產(chǎn)能低、償債能力低”的小型煤企新增貸款，并逐步退出。

（二）發(fā)揮信貸杠桿作用，大力支持新型煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展

按照自治區(qū)“8337”發(fā)展規(guī)劃，充分利用國家的產(chǎn)業(yè)扶持政策和自治區(qū)的發(fā)展戰(zhàn)略機遇，依托煤炭資源優(yōu)勢，引領(lǐng)銀行業(yè)以支持高端化、大型化、規(guī)?；⒀h(huán)化和一體化為導向，落實綠色信貸的要求，支持煤炭行業(yè)的兼并重組和升級改造，支持建設(shè)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)集群的需求，促進煤炭轉(zhuǎn)化率的提高，能源利用率的提升，打造升級版的現(xiàn)代煤化工基地。

（三）密切關(guān)注煤炭行業(yè)存量貸款，做好風險防范

全區(qū)銀行業(yè)要密切關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢變化，及時掌握煤炭企業(yè)生產(chǎn)銷售、市場供求、價格趨勢等情況，提高煤炭行業(yè)存量貸款的關(guān)注度，有效防止煤炭經(jīng)濟風險向信貸風險轉(zhuǎn)移。同時，通過壓縮信用貸款、增加保全措施或借助衍生金融工具等措施，降低信貸資產(chǎn)面臨的風險敞口，把已暴露的信貸風險采取有效措施進行化解，遏止高發(fā)、頻發(fā)態(tài)勢的形成。

（作者單位：內(nèi)蒙古銀監(jiān)局）

責任編輯：康偉