對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的理性分析

摘要：在當(dāng)前激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)隨時(shí)承受著來(lái)自?xún)?nèi)部與外部各種不利因素的侵襲，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，一旦稍有不慎，就可能會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，有時(shí)甚至?xí){到企業(yè)的生存和發(fā)展。因此在一定意義上可以說(shuō)財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)全局性、根本性的危機(jī)。所有企業(yè)都應(yīng)該重視財(cái)務(wù)危機(jī)，深入對(duì)其進(jìn)行分析，認(rèn)識(shí)其特征及產(chǎn)生的根源，從而進(jìn)行有效的預(yù)測(cè)、控制、防范和化解。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；原因分析；防范對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）01-0150-02

一、企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的特征、原因和診斷

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)一般來(lái)說(shuō)它具有以下的基本特征：一是客觀的積累性；二是突發(fā)性；三是多樣性；四是災(zāi)難性。

財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的原因可以說(shuō)是多種多樣，但大致上可歸結(jié)為以下幾類(lèi)：一是企業(yè)過(guò)度擴(kuò)張投資策略；二是企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高；三是企業(yè)內(nèi)部管理不善；四是企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中過(guò)度追求高速發(fā)展或多元化。

企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)由萌生到惡化，會(huì)經(jīng)歷—個(gè)逐漸累積和轉(zhuǎn)化的過(guò)程，只要留心，就會(huì)發(fā)現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)前往往會(huì)出現(xiàn)許多應(yīng)引以重視的問(wèn)題：一是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷惡化；二是企業(yè)信譽(yù)持續(xù)降低，投資人不斷減少；三是企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷減弱；四是企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益明顯下降；五是企業(yè)受到關(guān)聯(lián)企業(yè)倒閉的牽連。

通過(guò)適當(dāng)?shù)姆椒▉?lái)診斷企業(yè)是否潛伏著財(cái)務(wù)危機(jī)，以便采取相應(yīng)的手段和方法及早解決隱患能使企業(yè)有效防范財(cái)務(wù)危機(jī)，最常用的診斷方法是安全等級(jí)法和財(cái)務(wù)綜合法。

二、應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策分析

企業(yè)要想避免財(cái)務(wù)危機(jī)，減少危機(jī)所帶來(lái)的損失，就要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的控制和防范，但是危機(jī)一旦發(fā)生，就要積極采取正確的態(tài)度和手段，盡快地化解危機(jī)，渡過(guò)難關(guān)。

（一）危機(jī)的控制

1.定期進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析

所謂財(cái)務(wù)綜合分析，就是將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為一個(gè)整體，系統(tǒng)、全面、綜合地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行剖析、解釋和評(píng)價(jià)，說(shuō)明企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和效益的好壞。目的在于全面地、準(zhǔn)確地、客觀地揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)劣做出合理評(píng)價(jià)，及早發(fā)現(xiàn)那些可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的早期信號(hào)，將那些可能會(huì)危及企業(yè)獲利能力甚至生存的問(wèn)題及早解決。財(cái)務(wù)狀況綜合分析方法很多，常用的有杜邦財(cái)務(wù)分析體系和綜合系數(shù)分析法。

2.建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)面臨著日益多變的市場(chǎng)環(huán)境及不可預(yù)測(cè)的各種風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)都可能會(huì)受到財(cái)務(wù)危機(jī)的侵襲，任何企業(yè)任何時(shí)候均不可回避。因此加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。預(yù)警系統(tǒng)可對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性進(jìn)行多角度分析判斷，及時(shí)發(fā)出危機(jī)警告，督促企業(yè)盡早做好預(yù)防和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的準(zhǔn)備。至于財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析方法，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況和外部環(huán)境，選用適合的方法。常用的危機(jī)預(yù)警分析方法有單變量模型、多變量模型等，當(dāng)然，企業(yè)也可通過(guò)其外在特征及財(cái)務(wù)特征進(jìn)行預(yù)測(cè)。但是不論何種分析方法都有其特點(diǎn)和局限性，在實(shí)際應(yīng)用時(shí)企業(yè)應(yīng)立足市場(chǎng)考慮當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形式、企業(yè)所在的地域特點(diǎn)及企業(yè)所處行業(yè)的特征等諸多因素的綜合影響，選擇合適企業(yè)自身特點(diǎn)、滿(mǎn)足自身需求的方法和模型并隨著實(shí)際運(yùn)用的發(fā)展而不斷完善、更新，才能達(dá)到實(shí)時(shí)監(jiān)控，及早防范、避免財(cái)務(wù)危機(jī)的目的，最大限度地發(fā)揮財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的功能。

3.平衡企業(yè)擴(kuò)張速度和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的關(guān)系

企業(yè)只有不斷成長(zhǎng)，充滿(mǎn)生機(jī)，才能在市場(chǎng)上保持競(jìng)爭(zhēng)力，立于不敗之地，因此企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中都會(huì)逐漸地?cái)U(kuò)大規(guī)模，并有可能涉足不同的領(lǐng)域，開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng).提高企業(yè)效益。但是在快速成長(zhǎng)過(guò)程中，成功與失敗只有一步之遙，其中的關(guān)鍵就在于企業(yè)能否保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。有時(shí)經(jīng)營(yíng)者為了達(dá)到快速成長(zhǎng)的目的，不顧企業(yè)自身?xiàng)l件的限制盲目高速擴(kuò)張，導(dǎo)致企業(yè)擴(kuò)張過(guò)度，很容易使企業(yè)因經(jīng)營(yíng)管理不善或戰(zhàn)略性失誤引起虧損，如果虧損一直持續(xù)，會(huì)削弱企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力和償債能力，使企業(yè)面臨資金短缺，陷入不能償還到期債務(wù)的境地。

企業(yè)更不應(yīng)該只重視經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健而忽略自身規(guī)模的發(fā)展壯大，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，任何企業(yè)都無(wú)法永遠(yuǎn)避免危機(jī)，當(dāng)危機(jī)降臨時(shí)，企業(yè)規(guī)模越小，所面臨的困境就會(huì)越嚴(yán)重，小企業(yè)在出現(xiàn)危機(jī)時(shí)很難獲得市場(chǎng)的信任，當(dāng)他們需要大量的資金度過(guò)難關(guān)時(shí)，在市場(chǎng)上找到強(qiáng)有力的支持幾乎是不可能的，而且小企業(yè)由于規(guī)模小在市場(chǎng)上也難以保持競(jìng)爭(zhēng)力，最后也會(huì)不得不被迫退出市場(chǎng)。因此對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，只有在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下取得的成長(zhǎng)才是合理的。

4.抓好企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的關(guān)鍵控制點(diǎn)

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的因素非常之多，而作為管理者無(wú)力，也無(wú)必要對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的所有細(xì)節(jié)進(jìn)行監(jiān)控。應(yīng)選擇若干關(guān)鍵敏感的環(huán)節(jié)作為重點(diǎn)控制對(duì)象。所選擇的控制點(diǎn)應(yīng)當(dāng)可以反映出整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，當(dāng)這些控制點(diǎn)一旦出現(xiàn)問(wèn)題，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)中潛伏著引發(fā)危機(jī)的誘因，應(yīng)迅速采取相應(yīng)的措施來(lái)解決問(wèn)題。

（二）危機(jī)的防范

每一個(gè)企業(yè)都不希望財(cái)務(wù)危機(jī)降臨到自己的身上，那么盡可能地做好防御工作就至關(guān)重要。

1.結(jié)合企業(yè)自身能力和外部環(huán)境的變化，確定企業(yè)適度發(fā)展的規(guī)模

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)，而競(jìng)爭(zhēng)的成敗很大一部分取決于企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，即企業(yè)的規(guī)模。企業(yè)要想增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，就需要不斷地適度擴(kuò)大自身的規(guī)模，這里所強(qiáng)調(diào)的是一定要“適度”，任何事物都有自身的一個(gè)“度”，超過(guò)了“度”的限制，很有可能會(huì)帶來(lái)反效果，反而得不償失。同樣的，企業(yè)發(fā)展規(guī)模也不是越大越好，它受到內(nèi)外各種因素的制約。因此企業(yè)在確定其發(fā)展的規(guī)模時(shí)不僅要考慮到企業(yè)自身的能力，還要考慮到外部環(huán)境變化的影響。

2.強(qiáng)化企業(yè)的內(nèi)部控制

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立和完善，內(nèi)部控制作為公司制機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)重要制度，發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，成為企業(yè)賴(lài)以生存和發(fā)展的有效工具，貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面。

3.拓寬企業(yè)的融資渠道

資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的必要條件。如果企業(yè)有著豐富的融資渠道，能在需要時(shí)獲得寶貴的資金，使資金來(lái)源的持續(xù)性得以維持，企業(yè)就會(huì)較輕松地渡過(guò)難關(guān)。因此盡力拓寬企業(yè)的融資渠道也是防范財(cái)務(wù)危機(jī)的一個(gè)重要手段。

4。完善對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的約束與激勵(lì)機(jī)制

在現(xiàn)代企業(yè)中，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)是高度分離開(kāi)來(lái)的，由此也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，即經(jīng)營(yíng)者有可能不履行其受托責(zé)任而損害企業(yè)利益，因此完善對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的約束與激勵(lì)機(jī)制是提高企業(yè)管理效率與效益的關(guān)鍵。

5.加強(qiáng)對(duì)企業(yè)成本費(fèi)用的控制

一個(gè)虧損的企業(yè)更加容易受到危機(jī)的“眷顧”，而企業(yè)虧損的—個(gè)主要原因就是費(fèi)用的失控，現(xiàn)代企業(yè)樹(shù)立成本管理觀念，加強(qiáng)內(nèi)部成本管理，根據(jù)自身的組織規(guī)模、機(jī)構(gòu)設(shè)置及本行業(yè)的特征和所處外部條件，建立適當(dāng)?shù)某杀竟芾硐到y(tǒng)。加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，加大預(yù)算管理的考核，盡可能降低各種成本費(fèi)用，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（三）危機(jī)的化解

企業(yè)管理當(dāng)局面對(duì)危機(jī)時(shí)，應(yīng)鎮(zhèn)定自若、沉著應(yīng)對(duì)、進(jìn)行主動(dòng)科學(xué)的決策，將主動(dòng)權(quán)掌握在自己手中，重點(diǎn)作好以下幾方面工作：一是快速明確現(xiàn)狀，早日面對(duì)現(xiàn)實(shí)；二是擴(kuò)寬產(chǎn)品市場(chǎng)；三是擬定短期行動(dòng)方案，盡快緩解當(dāng)前危機(jī)；四是積極爭(zhēng)取利益關(guān)聯(lián)方的協(xié)助與支持，減輕過(guò)渡時(shí)期的財(cái)務(wù)壓力；五是對(duì)企業(yè)實(shí)施整改，提高企業(yè)的內(nèi)部素質(zhì)，從根本上化解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)；六是進(jìn)行財(cái)務(wù)重組和產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)作。

（責(zé)任編輯：袁凌云）