淺談個(gè)人理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)與主要應(yīng)用

摘要：個(gè)人理財(cái)是在對個(gè)人資產(chǎn)、負(fù)債、收支等數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用多種投資手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)最大化的過程。根據(jù)生命周期理論及人生各階段的實(shí)際情況設(shè)計(jì)理財(cái)方案，合理選擇理財(cái)策略和投資組合，實(shí)現(xiàn)效用最大化。高效運(yùn)用個(gè)人收支結(jié)余、適當(dāng)增加投資性資產(chǎn)等方法都是順利實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；生命周期理論；投資規(guī)劃

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）05-0263-01

一、個(gè)人理財(cái)?shù)亩x及主要內(nèi)容

個(gè)人理財(cái)，是在對個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用諸如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在各人風(fēng)險(xiǎn)可以接受范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。

消費(fèi)理財(cái)?shù)哪康氖呛侠戆才派罨ㄤN，其實(shí)質(zhì)就是使錢花得好、花得值和花得省。好鋼用在刀刃上，花錢花在關(guān)鍵處。有人揮金如土，生活依然不入流；有人花錢節(jié)儉，卻能彰顯生活質(zhì)量，可見消費(fèi)理財(cái)學(xué)問大，竅門多多，智慧多多。

投資理財(cái)?shù)哪康氖菍?shí)現(xiàn)個(gè)人、家庭財(cái)產(chǎn)的保值增值，其實(shí)質(zhì)就是要解決錢“生”錢的問題。為了處理投資風(fēng)險(xiǎn)、繞過投資陷阱、識(shí)破投資騙術(shù)和增加投資收益，人們需要不斷充實(shí)理財(cái)知識(shí)，豐富理財(cái)信息，拓寬投資渠道，提高投資技能。

二、個(gè)人理財(cái)?shù)钠胶庥^

個(gè)人理財(cái)主要目的不是“掘金”而是“平衡”，即實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的平衡。保持“財(cái)務(wù)平衡”是理財(cái)?shù)氖滓繕?biāo)，也是邁向財(cái)務(wù)獨(dú)立的第一步。一般來說，“財(cái)務(wù)平衡”要保證四個(gè)方面的平衡。

1 內(nèi)容上的平衡。個(gè)人理財(cái)在內(nèi)容上包括住房計(jì)劃、汽車計(jì)劃、子女教育計(jì)劃、資產(chǎn)分配計(jì)劃、保險(xiǎn)計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃、退休保障計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃等。理財(cái)?shù)哪康闹痪褪且惯@些理財(cái)內(nèi)容達(dá)到一個(gè)平衡，不能顧此失彼。

2 結(jié)構(gòu)上的平衡。理財(cái)涉及投資，但不等同于投資，資產(chǎn)增值是理財(cái)?shù)闹匾康闹?，但更重要的是對風(fēng)險(xiǎn)的控制和規(guī)避以及對財(cái)產(chǎn)或債務(wù)的梳理。所以一個(gè)穩(wěn)健平衡的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)才是合理的，不過這個(gè)結(jié)構(gòu)還是因人而異的：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)多少的不同，這個(gè)合理的結(jié)構(gòu)也會(huì)不同。

3 時(shí)間上的平衡。制訂理財(cái)計(jì)劃時(shí)，按時(shí)間長短分為短期目標(biāo)（1年左右）、中期目標(biāo)（3m5年）、長期目標(biāo)（5年以上）。如何要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，這就需要達(dá)到時(shí)間上的平衡。時(shí)間上的平衡主要是指平衡現(xiàn)在和未來的消費(fèi)，從而決定人的一生各個(gè)階段的生活方式，它是理財(cái)?shù)幕A(chǔ)部分，也是最容易忽視的部分。

4 動(dòng)態(tài)上的平衡。在人的一生當(dāng)中，物資的多少、財(cái)富的多少等都是動(dòng)態(tài)的、變化的，不可能是恒定的。如果只出不進(jìn)，千萬家財(cái)也會(huì)毫厘不剩；如果只進(jìn)不出，這樣的財(cái)富猶如糞土；只有合理平衡物資與財(cái)富的進(jìn)出，貧窮也會(huì)快樂，富有會(huì)更加幸福。

三、個(gè)人理財(cái)?shù)睦碚摶A(chǔ)及主要應(yīng)用

生命周期理論是指導(dǎo)個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵睦碚撝?，它從生命周期整體出發(fā)考慮理財(cái)，掌握生命周期各階段的特點(diǎn)，讓人們結(jié)合實(shí)際情況設(shè)計(jì)理財(cái)方案，選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品，在整個(gè)人生過程中合理分配財(cái)富，實(shí)現(xiàn)人生效用的最大化。該理論建立在跨期最優(yōu)化理論的基礎(chǔ)之上，核心內(nèi)容是在個(gè)人或家庭一生當(dāng)中有限的經(jīng)濟(jì)資源約束下，求解基于終生消費(fèi)（包括閑暇和遺贈(zèng)）效用最大化的問題。

按照生命周期理論可把生命周期分成不同階段，每個(gè)階段有不同的理財(cái)目標(biāo)。弗蘭科·莫迪利亞尼的生命周期理論把消費(fèi)者一生分為三個(gè)階段：少年期、壯年期和老年期。在少年期和老年期，消費(fèi)大于收入，在壯年期則收入大于消費(fèi)。而Halifax把人生分為青年時(shí)期、成家立業(yè)時(shí)期、中年時(shí)期和退休時(shí)期四個(gè)階段，訂制出國金融和生活方式需要相匹配的信用卡。

根據(jù)我國的理財(cái)實(shí)踐，也有理論將生命周期分為六個(gè)階段（如下表）。通過對個(gè)人理財(cái)生命周期的分析，更能在提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)中確切了解客戶所需，提供為客戶量身定做的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)。

根據(jù)生命周期理論和理財(cái)實(shí)踐，消費(fèi)者處于不同的生命周期階段，其理財(cái)目標(biāo)也往往不同，理財(cái)?shù)膬A向也不同。一個(gè)人處于某一生命周期階段可能有很多理財(cái)需求，但在特定的階段有最重要的、迫切的理財(cái)需求，根據(jù)不同的需求選擇不同的理財(cái)工具，對理財(cái)工具進(jìn)行組合。

四、結(jié)論

理財(cái)是一個(gè)貫穿人生各個(gè)階段的長期過程，切忌操之過急，應(yīng)持之以恒。在未來的家庭理財(cái)安排上，所需注意的地方有：

1 關(guān)注國家通貨膨脹情況和利率變動(dòng)情況，根據(jù)自己的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力考慮收益率及時(shí)調(diào)整投資組合。

2 根據(jù)家庭情況的變化不斷調(diào)整和修正理財(cái)規(guī)劃，在現(xiàn)實(shí)消費(fèi)和未來的收益之間尋求平衡點(diǎn)。合理安排資金結(jié)構(gòu)，并持之以恒地執(zhí)行。

3 開源是理財(cái)，節(jié)流也是理財(cái)。有了余錢，就要合理運(yùn)用，使之保值增值，使其產(chǎn)生較大的收益。工資是有限的，不必要花的錢要節(jié)約，只要節(jié)約，一年還是可以省下一筆可觀的收入，這是理財(cái)?shù)牡谝徊健?/p>

（責(zé)任編輯：張娟）