淺談我國小型微型企業(yè)融資問題

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小型微型企業(yè)也相繼增多。小型微型企業(yè)一直是推動我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的生力軍。據(jù)統(tǒng)計，全國小型微型企業(yè)貸款余額已達(dá)12.04萬元，比全部貸款增速高2.62個百分點。但是，大多數(shù)小微企業(yè)仍面臨著資金融資困難這一大問題。因此，需要采取更多的措施幫助小型微型企業(yè)解決資金融資困難，以期促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)更強(qiáng)大。

一、促進(jìn)小型微型企業(yè)發(fā)展是一項重大戰(zhàn)略任務(wù)

隨著我國人口的增多，就業(yè)崗位也相繼增加。小型微型企業(yè)是解決我國就業(yè)問題的主力軍。目前，我國正大力扶持小型微型企業(yè)，大力提倡創(chuàng)業(yè)。企業(yè)不是一個小商店，要創(chuàng)辦一個企業(yè)，需要大量的資金，而這些資金的來源很廣泛，可以接受投資、發(fā)行股票、從銀行取得借款等。而現(xiàn)在多數(shù)企業(yè)選擇向銀行借款。小型微型企業(yè)怎樣才能借到運營資金呢？這是一個迫在眉睫的問題。正如黨的十八大所說的，我們?nèi)匀贿€處在重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我們經(jīng)過30多年的改革開放，已經(jīng)積累了比較雄厚的物質(zhì)基礎(chǔ)，我們有13億人口，工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化正在積極推進(jìn)。這就給我們擴(kuò)大內(nèi)需提供了空間。我們經(jīng)過30多年的改革開放，社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，改革不斷深化，將繼續(xù)激發(fā)市場主體的活力，進(jìn)一步調(diào)動人民群眾的積極性和創(chuàng)造性，為我們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供源源不斷的動力。

中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)之間的差異最有證明力的證據(jù)是小型微型企業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)與小型微型企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)所獲取的信用額度之間的不匹配。自20世紀(jì)80年代以來，隨著小型微型企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用越來越突出，小型微型企業(yè)在刺激經(jīng)濟(jì)增長，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)競爭、推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、增加國家稅收、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會和吸收剩余勞動力等方面都起到了大企業(yè)不可替代的作用。小型微型企業(yè)一直是我國創(chuàng)造財富的主力軍，是我國就業(yè)問題的主要承擔(dān)者。小微企業(yè)為城鎮(zhèn)居民提供了75%的就業(yè)機(jī)會。在我國就業(yè)人口中，小微企業(yè)占有比重較大，其中工業(yè)在85%以上，零售業(yè)在90%以上。小型微型企業(yè)接納了1.3億農(nóng)村剩余勞動力，是農(nóng)村勞動力總數(shù)的30%左右。

二、小型微型企業(yè)發(fā)展的融資問題非常突出

由于小型微型企業(yè)規(guī)模有限，資金是一個不可忽視的問題。近幾年的小型微型企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)越來越多，表面上解決了小型微型企業(yè)的資金問題，但小型微型企業(yè)所取得借款的成本太高，小型微型企業(yè)是“借得起。還不起”。銀行貸款利率為7%左右，小額貸款公司貸款的月利率25%左右。雖然小額貸款機(jī)構(gòu)的貸款條件低，但是利率是中央銀行的4倍。

根據(jù)調(diào)查，中國小企業(yè)的90%以上無法取得貸款。什么原因呢？是因為中國金融系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)很不合理，中國不缺錢，銀行的總資產(chǎn)110多萬億，M2是85萬億，一方面不缺錢，一方面是小型微型企業(yè)貸不到款，矛盾就在這兒。機(jī)構(gòu)不合理，沒有為小型微型企業(yè)和微型企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

當(dāng)前，一些小型微型企業(yè)融資難制約了小型微型的企業(yè)發(fā)展。近幾年我國小型微型企業(yè)融資難題正在逐步緩解。但我國小型微型企業(yè)融資難題依然突出，小型微型企業(yè)在融資上依然存在著缺口大、渠道窄、成本高、經(jīng)營困難、融資困難、稅負(fù)較重等問題。具體存在如下問題：

1 企業(yè)自身能力有限

小型微型企業(yè)就是一個運營資金較少和從業(yè)人員也較少的企業(yè)。生產(chǎn)的產(chǎn)品無法與大中型企業(yè)抗衡。這就導(dǎo)致它在人員和資金的管理上比不上大中型企業(yè)。這就決定了小微企業(yè)不能設(shè)立獨立的財務(wù)部。財務(wù)管理不完整就直接導(dǎo)致報表失真，直接導(dǎo)致外界對企業(yè)的評判、評判企業(yè)是否能順利地持續(xù)經(jīng)營下去。在稅款的繳納上會存在著一定的職業(yè)道德風(fēng)險。在貸款方面，企業(yè)會負(fù)擔(dān)過多的評估費用。做這個小微型企業(yè)，對銀行而言實際上是有利可圖的，只要你把風(fēng)險管理的技術(shù)控制好。

2 缺乏抵押或擔(dān)保

商業(yè)性銀行是小型微型企業(yè)融資的主要渠道。擔(dān)保貸款和抵押貸款是小型微型企業(yè)取得資金的主要方式。銀行為了保障資金的安全，要求必須要有擔(dān)保物抵押。而小型微型企業(yè)在成立時，固定資產(chǎn)本來就有限。比如廠房有的甚至是租賃的。這樣，小型微型企業(yè)根本就沒有注冊的固定資產(chǎn)，即使有廠房，規(guī)模也是有限的。而銀行一般的貸款額度是在房產(chǎn)的六成左右。在無形資產(chǎn)方面，小型微型企業(yè)成立之初根本就沒有無形資產(chǎn)而言。目前，擔(dān)保公司的擔(dān)保額度較高，這樣算下來，小型微型企業(yè)根本沒有擔(dān)保的資產(chǎn)。擔(dān)保公司也要交10%的保證金和3%的擔(dān)保費。而一般大中型國有企業(yè)，銀行有可能不會要求企業(yè)提供抵押、質(zhì)押、擔(dān)保人等，但對小型微型企業(yè)都會要求提供銀行所認(rèn)可的擔(dān)保方式。這是小型微型企業(yè)籌資困難得又一大問題。

3 利率過高

小型微型企業(yè)向銀行申請貸款難，可以向民間貸款機(jī)構(gòu)申請貸款，但民間貸款機(jī)構(gòu)借款利息一般是銀行貸款利息的4倍。因此，對于一個小型微型企業(yè)是無法承受這么高的貸款利息的。小型微型企業(yè)的資金本來就無法與大型企業(yè)相比，它的資金周轉(zhuǎn)相對大型企業(yè)而言較為緊張。

從貸款利率上看，銀行對小型微型企業(yè)貸款政策也有所不同。銀行對大中型企業(yè)的利率一般比較優(yōu)惠，采取基準(zhǔn)利率，或基準(zhǔn)利率下?。坏珜π⌒臀⑿推髽I(yè)，一般都會采取上浮利率。

4 融資成本過高

小型微型企業(yè)貸款的渠道有很多，其中最主要的渠道是通過銀行貸款。但銀行貸款流程很多，意味著融資成本較高。向貸款行提出申請需要交納登記費。銀行需要審核，審核過程需要一段時間，審核過程中也會產(chǎn)生審核費，銀行受理后要對抵押的房產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評估，而企業(yè)要承擔(dān)評估費等，這對一個小型微型企業(yè)也是一筆費用。雖然小額貸款公司正在逐步緩解小企業(yè)融資難的問題，但這些公司的利率普遍較高，接近基準(zhǔn)利率的4倍，這對微企來說，是不小的負(fù)擔(dān)。重慶市媽媽咪丫早教中心是成立僅僅一年的微企，80后的李姓負(fù)責(zé)人表示，他們嘗試過找商業(yè)銀行進(jìn)行融資，但由于沒有能夠拿出抵押的資產(chǎn)，均以失敗告終，目前公司的資金基本上依靠幾個合伙人向朋友親戚借款。

5 融資渠道有限

商業(yè)銀行針對風(fēng)險和收益的考慮。對小型微型企業(yè)貸款有一定的限制。主要是小微企業(yè)抵押物有限，再則，商業(yè)銀行對小型微型企業(yè)貸款項目有限。他們對融資渠道、方式、國家融資優(yōu)惠政策不熟悉。不可能采取發(fā)行債券、內(nèi)部集資等方式。民間融資等各種渠道又有限，連進(jìn)入正規(guī)的資本市場都很難。

6 融資機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)不太重視

融資機(jī)構(gòu)都極力關(guān)注盈利高的知名企業(yè)。對有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)很少關(guān)注。相比強(qiáng)勢的大企業(yè)，在一些采購、競標(biāo)場合，小型微型企業(yè)很多時候只能靠邊站，可以說以往的政策歧視明顯。放貸機(jī)構(gòu)多喜好于抗風(fēng)險能力較好的大型企業(yè)，而小型微型企業(yè)由于抗風(fēng)險能力較弱，金融機(jī)構(gòu)不愿意對小微企業(yè)放貸。小微企業(yè)資金本來就有限，加上各種財務(wù)制度不健全，不能滿足銀行的放貸基本條件。

7 違約率太高

小微企業(yè)投資少、周期短、見效快，但容易受外部的影響。信息制度不健全，融資人無法對小微企業(yè)做出正確的判斷。例如，2008年的金融危機(jī)給我國沿海地區(qū)的企業(yè)帶來了很大的創(chuàng)傷。因為企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品無銷售渠道，導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂。這就直接導(dǎo)致小型微型企業(yè)無法正常生產(chǎn)，企業(yè)從銀行取得的借款就無法按期償還。所以，就導(dǎo)致小型微型企業(yè)違約。

三、解決小型微型企業(yè)的融資問題是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程

小型微型企業(yè)要真正地打開市場，需要全社會的共同努力。積極發(fā)展小型微型企業(yè)需要我們每個公民的大力支持，更離不開政府的大力支持，需要中央的宏觀調(diào)控的無形之手。近幾年，我國在稅收方面對小微企業(yè)給予優(yōu)惠政策。在財政補(bǔ)貼、風(fēng)險投資等方面也有所改進(jìn)。中國銀監(jiān)會日前下發(fā)《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，提出多項措施加強(qiáng)正向激勵，督促商業(yè)銀行做好小微企業(yè)金融服務(wù)?！兑庖姟诽岢?，在推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點工作中，優(yōu)先選擇小微企業(yè)金融服務(wù)成效顯著、風(fēng)險管控水平較高的商業(yè)銀行，進(jìn)一步拓寬小微企業(yè)貸款的資金來源。在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，以有效解決小型微型企業(yè)融資困難的問題。主要從以下幾方面考慮：

1 提高企業(yè)的自身能力

小型微型企業(yè)技術(shù)含量有限，價格就不能和其他大中型企業(yè)比較。它們?nèi)狈?chuàng)新精神，因此，小微企業(yè)產(chǎn)品就比較單一，在市場上無法占領(lǐng)一方。企業(yè)可以加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高員工素質(zhì)，提高產(chǎn)品質(zhì)量。讓消費者滿意是企業(yè)的生存之道，也是強(qiáng)大之道。另外，提高企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)率，以此可以提高企業(yè)在人民心中的形象。也可以另辟蹊徑，比如：可以從產(chǎn)品的服務(wù)方面來提高產(chǎn)品的形象。就如北美學(xué)者巴巴拉·本德·杰克遜的關(guān)系營銷一樣，讓顧客、供應(yīng)商、分銷商建立長期滿意的關(guān)系，保持長期的業(yè)務(wù)和績效的活動過程。加強(qiáng)企業(yè)的信用度，避免企業(yè)財務(wù)報表的虛假，讓顧客、消費者、政府、投資人、債券人能對企業(yè)有客觀公正的認(rèn)識。

2 加強(qiáng)貸款監(jiān)督

清理糾正金融服務(wù)不合理收費，切實降低融資的實際成本。例如：禁止商業(yè)性銀行對小型微型企業(yè)貸款收取資金承諾費、資金管理費、財務(wù)顧問費、咨詢費等費用。目前，我國銀監(jiān)會提出對小型微型企業(yè)提供綜合服務(wù)，如貸款前期咨詢、提供理財服務(wù)等。

3 適當(dāng)?shù)胤艑拰π⌒臀⑿推髽I(yè)的貸款額度

小型微型企業(yè)有了足夠的運營成本才能正常地生產(chǎn)、銷售，人民才能安居樂業(yè)，社會才能穩(wěn)定，所以適當(dāng)?shù)胤艑捹J款額度是非常有必要的。小型微型企業(yè)就是因為無資金導(dǎo)致有些企業(yè)無法再運營，特別是一些高新技術(shù)小微企業(yè)。這樣就會損失很多前期投入的資本。適當(dāng)?shù)胤艑捳吆笮∥⑵髽I(yè)才有重生的希望。

4 增加小型微型企業(yè)融資渠道

積極發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資等。鼓勵證券市場積極發(fā)展對小型微型企業(yè)的市場建設(shè)，改善小型微型企業(yè)股票質(zhì)押融資環(huán)境。政府大力支持小型微型企業(yè)的信用擔(dān)保。目前，我國金融機(jī)構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款增長速度不低于全部貸款的平均增長速度，可見，在貸款額度上有明顯增加。不僅政府?dāng)M每年專門對服務(wù)小型微型企業(yè)的優(yōu)秀金融機(jī)構(gòu)和人員給予表彰和獎勵，同時，為填補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)所謂的“高風(fēng)險”帶來的損失，《條例草案》提出“信貸補(bǔ)償”，即建立小型微型企業(yè)信貸風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，對金融機(jī)構(gòu)因小型微型企業(yè)信貸產(chǎn)生的損失，依照規(guī)定給予適當(dāng)補(bǔ)償。

目前，監(jiān)管部門還將引導(dǎo)商業(yè)銀行根據(jù)小微企業(yè)不同發(fā)展階段的金融需求特點，由單純提供融資服務(wù)轉(zhuǎn)向提供集融資、結(jié)算、理財、咨詢等為一體的綜合性金融服務(wù)。商業(yè)銀行在提升風(fēng)險管理水平的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新小微企業(yè)貸款抵質(zhì)押方式，研究發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資平臺，拓寬小微企業(yè)融資服務(wù)渠道。

5 改善融資方式

目前，我國人民都傾向于有足夠的資金就存在銀行。人們對股票、債券比較陌生。這是我國國情決定的。企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)可以引導(dǎo)人們把存在銀行的資金用于投資。投資可以解企業(yè)的燃眉之急，投資人也可以賺取比銀行更高的利息差。這樣，對投資人和企業(yè)都是互利的。這主要是要引導(dǎo)我國人民大膽地投資，要培養(yǎng)我國人民的投資意識。也可以引導(dǎo)他們采取加盟方式，幫企業(yè)打開市場，也可以讓他們成立代銷點等。企業(yè)可以從中獲取品牌費等。這樣不僅能夠獲得資金的支持，還可以在市場占有一定的人脈基礎(chǔ)。這樣，我國的貧富差距也可以盡快地縮短。

6 大力發(fā)展小微型金融機(jī)構(gòu)

發(fā)展小微企業(yè)，就要發(fā)展與小微企業(yè)相匹配的地方小微金融中介機(jī)構(gòu)，這是深入改革、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必須。大力發(fā)展與完善中小金融機(jī)構(gòu)，建立小型微型企業(yè)發(fā)展的多層析、多渠道的信用擔(dān)保機(jī)制，完善小型微型企業(yè)服務(wù)體系。目前，我國主要是以政府擔(dān)保為主。但也可以采取其他形式的擔(dān)保方式，由政府、大中型企業(yè)、保險公司、國有企業(yè)等共同成立一個擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

7 完善投資體系

遏制民間發(fā)放高利貸，打法打擊非法集資、金融傳銷等違法活動。加強(qiáng)金融管理，禁止金融人員對小型微型企業(yè)發(fā)放民間貸款。但對小型微型企業(yè)借貸，還是要有資金防范風(fēng)險的。政府可以通過政策引導(dǎo)融資，這是很關(guān)鍵的。增加風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)及其輔助機(jī)構(gòu)等，不斷地完善相應(yīng)的市場體系。

（責(zé)任編輯：魯小萌）