科技金融對小微企業(yè)融資的影響及對策研究

摘 要：小微企業(yè)融資難、融資貴是制約民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的突出問題?？萍冀鹑谑强萍紕?chuàng)新與金融創(chuàng)新的深度融合，有效運用科技金融，是破解小微企業(yè)融資難、融資貴的重要舉措。文章結(jié)合多年工作實踐經(jīng)驗，以小微企業(yè)融資現(xiàn)狀作為切入點，剖析科技金融對小微企業(yè)融資的影響，最后提出科技金融賦能小微企業(yè)融資創(chuàng)新的具體對策，助力小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；科技金融；賦能；影響

小微企業(yè)融資難、融資貴是制約小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要問題之一。小微企業(yè)融資難、融資貴最根本的原因是風(fēng)險把控問題，緩解這一現(xiàn)象需要進(jìn)一步降低融資成本、提高服務(wù)效率。2023年召開的中央金融工作會議明確指出，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。科技金融是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，需要正視制約小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，有效運用科技金融賦能小微企業(yè)融資，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)在促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮巨大作用，是帶動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要力量。融資是小微企業(yè)解決經(jīng)營資金短缺、支撐科技創(chuàng)新的重要手段。近些年，在一系列政策扶持下，小微企業(yè)金融服務(wù)總體繼續(xù)保持增量擴(kuò)面態(tài)勢。2023年第三季度，小微企業(yè)融資成本繼續(xù)下降，金融服務(wù)可得性有所增加，服務(wù)效率持續(xù)加強(qiáng)。但是中小微企業(yè)自身規(guī)模小、信用不完善、輕資產(chǎn)的特點也使部分金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)“惜貸”“畏貸”現(xiàn)象，小微企業(yè)融資難、融資貴問題仍較為突出：

1.小微企業(yè)綜合融資成本較高的問題仍需進(jìn)一步解決

小微企業(yè)由于自身規(guī)模小，缺乏可抵押物，雖然在相關(guān)政策下，金融部門拓寬了小微企業(yè)融資渠道，為小微企業(yè)提供了更多融資機(jī)會，但是相比大型企業(yè)而言，小微企業(yè)融資成本仍偏高，當(dāng)然降低小微企業(yè)融資成本不是簡單的降低貸款利率，而是要降低融資綜合成本，因此“降低融資綜合成本”是解決小微企業(yè)融資難、融資貴的重要舉措。

2.小微企業(yè)金融供給與需求不匹配問題依然存在

日益完善的金融服務(wù)體系為小微企業(yè)提供了多元化的融資產(chǎn)品，但是小微企業(yè)融資需求旺盛與有效金融服務(wù)供給不足的矛盾較突出。小微企業(yè)所需的資金為中長期資金，而金融機(jī)構(gòu)提供的融資多為短期資金，迫使小微企業(yè)采取短融長投模式，一旦信貸周期進(jìn)入收縮，小微企業(yè)難以借新還舊，導(dǎo)致小微企業(yè)出現(xiàn)流動性危機(jī)，無形中增加小微企業(yè)融資成本。

3.小微企業(yè)融資渠道相對狹窄

現(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)創(chuàng)建了多元化的融資產(chǎn)品，但是受限于信用擔(dān)保體系不完善、小微企業(yè)缺乏可抵押物等現(xiàn)實困境制約，小微企業(yè)融資渠道仍相對狹窄，難以滿足小微企業(yè)融資需求：一是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)融資模式同質(zhì)化現(xiàn)象較突出，難以滿足小微企業(yè)個性化的融資要求。根據(jù)統(tǒng)計，目前金融機(jī)構(gòu)開展的小微企業(yè)融資貸款業(yè)務(wù)更多以不動產(chǎn)或知識產(chǎn)權(quán)抵押為主。小微企業(yè)自身可抵押物較少，處于經(jīng)營的初步階段，沒有與融資規(guī)模相適應(yīng)價值的知識產(chǎn)權(quán)，導(dǎo)致小微企業(yè)難以滿足金融機(jī)構(gòu)的信貸要求；二是資本市場產(chǎn)品針對性不足。通過調(diào)查，小微企業(yè)融資需求集中在長尾端，融資需求金額普遍較小。資本市場針對小微企業(yè)開發(fā)了諸多融資產(chǎn)品，但是融資門檻較高，不僅要求小微企業(yè)提供規(guī)范透明的財務(wù)報表，而且還需要達(dá)到苛刻的硬性規(guī)定，對小微企業(yè)而言，難以滿足上述要求，從而難以獲得資本市場投資資金的支持。

二、科技金融對小微企業(yè)融資的影響

科技金融是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，發(fā)展科技金融是建設(shè)金融強(qiáng)國中應(yīng)有之義。實踐證明，科技金融的普及與應(yīng)用對小微企業(yè)融資產(chǎn)生巨大影響：

1.有助于轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)信貸投放模式

傳統(tǒng)的信貸投放模式更多以重視抵押物、擔(dān)保人為主，雖然此種信貸投放模式能夠有效降低金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險，減少損失，但是不利于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險定價能力提升。在傳統(tǒng)信貸投放模式下，小微企業(yè)難以獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)信貸投放模式不僅是緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的關(guān)鍵，也是滿足金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)模式、增加新增值點的重要手段?？萍冀鹑诘倪\用將實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)信貸投放模式的轉(zhuǎn)變，為小微企業(yè)提供更加多元化的融資產(chǎn)品：一是提升金融機(jī)構(gòu)信貸投資決策的精準(zhǔn)性。科技金融讓信貸回歸本源，即分析小微企業(yè)真實違約概率及資金成本等因素，以此決定是否開展信貸投放，從而讓經(jīng)營發(fā)展水平好、資產(chǎn)規(guī)模小、還款意愿強(qiáng)的小微企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險再定價，從而提升金融資源能力；二是促使金融機(jī)構(gòu)信貸投放由“資金流”轉(zhuǎn)向“技術(shù)流”。小微企業(yè)缺少可抵押物是客觀事實，科技金融的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)提供了更廣闊的發(fā)展空間，促使金融機(jī)構(gòu)調(diào)整信貸評價體系，由傳統(tǒng)以小微企業(yè)財務(wù)狀況為依據(jù)的“資金流”評價體系轉(zhuǎn)向“技術(shù)流”評價體系，將企業(yè)誠信經(jīng)營、納稅信用、專利價值等數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信貸動能，推動科技創(chuàng)新在金融領(lǐng)域的信用化。例如興業(yè)銀行針對科創(chuàng)型小微企業(yè)不同生命周期資金需求不同的特點，構(gòu)建全生命周期科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)體系，激活“輕資產(chǎn)”企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)，發(fā)揮供應(yīng)鏈金融優(yōu)勢，通過票據(jù)池、銀行承兌匯票+買方付息貼現(xiàn)等服務(wù)科創(chuàng)型小微企業(yè)，解決科創(chuàng)型小微企業(yè)技術(shù)資產(chǎn)從評估值到融資額的轉(zhuǎn)化問題，提高小微企業(yè)資金使用效率。

2.有助于提升小微企業(yè)融資可得性

融資可得性反映了小微企業(yè)獲得融資的難易程度。傳統(tǒng)的小微企業(yè)融資模式無論是金融機(jī)構(gòu)的信貸支持還是民間借貸，其流程較繁瑣、周期較長，不能及時滿足小微企業(yè)融資需求。提升小微企業(yè)融資可得性是破解小微企業(yè)融資難、融資貴的基礎(chǔ)，科技金融的運用促進(jìn)小微企業(yè)融資增量擴(kuò)面，有效提升小微企業(yè)融資可得性：一是賦能小微企業(yè)“云”上融資，提升融資申請工作效率，解決小微企業(yè)融資流程繁瑣等問題，滿足小微企業(yè)融資需求?？萍冀鹑谝劳杏贏I、云計算等技術(shù)與銀行傳統(tǒng)小微業(yè)務(wù)深度融合，為小微企業(yè)融資創(chuàng)建了“云”平臺，小微企業(yè)只需要按照“云”平臺要求提交融資申請后，金融機(jī)構(gòu)就可以通過模型引擎技術(shù)，借助大規(guī)模機(jī)器學(xué)習(xí)構(gòu)建模型，對客戶風(fēng)險進(jìn)行有效評測，根據(jù)測評結(jié)果作出是否發(fā)放信貸資金的決策，如果“云”平臺審批通過，系統(tǒng)會自動將信貸資金發(fā)到小微企業(yè)賬戶中，小微企業(yè)可以通過自主支付的方式自助提款，隨借隨還，額度循環(huán)使用；二是實現(xiàn)銀企信息共享，降低信貸投放目標(biāo)篩選時間成本。相比大型企業(yè)而言，小微企業(yè)經(jīng)營方式較為靈活、財務(wù)信息透明度不高，掌握小微企業(yè)經(jīng)營情況是降低信貸風(fēng)險、提升融資精準(zhǔn)性的關(guān)鍵。傳統(tǒng)的融資模式需要信貸機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)多次溝通完成，而科技金融借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，整合金融、工商等部門數(shù)據(jù)信息，運用人工智能、云計算等技術(shù)，對小微企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險畫像和信用評價，降低金融機(jī)構(gòu)篩選的時間成本，做到“讓數(shù)據(jù)多跑路，讓小微企業(yè)少跑腿”；三是實現(xiàn)小微企業(yè)融資金融供給總量最大化?？萍冀鹑谕黄屏巳谫Y業(yè)務(wù)受限于不同部門制約的影響，金融機(jī)構(gòu)通過構(gòu)建數(shù)字化、智能化、定制化的服務(wù)模式，圍繞小微企業(yè)融資需求制定相應(yīng)的融資產(chǎn)品，實現(xiàn)了融資供給總量最大化。例如科技金融可以從小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)中充分挖掘信用信息，突破傳統(tǒng)以財務(wù)報表評估信用的方式，通過多維數(shù)據(jù)（資產(chǎn)、房貸、財務(wù)、結(jié)算流水、個人征信、工商信息等）建模，測算貸款額度、期限、價格等，將產(chǎn)品個性化要求以及小微企業(yè)客戶與產(chǎn)品向量差異進(jìn)行智能匹配，形成授信方案，從而讓銀行的產(chǎn)品可以輻射到全國各地，大大提升了銀行精準(zhǔn)獲客的效率，實現(xiàn)融資供給總量最大化。

3.有助于降低小微企業(yè)融資違約風(fēng)險

對商業(yè)銀行而言，由于小微企業(yè)存貨率較低、抵御市場風(fēng)險能力較低，其信貸風(fēng)險較高，因此不愿意為小微企業(yè)提供信貸支持。科技金融在防范融資違約風(fēng)險方面發(fā)揮了巨大作用：一是科技金融賦能小微企業(yè)風(fēng)險管理。科技金融融合大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)，整合各部門關(guān)于小微企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，為小微企業(yè)建立客戶風(fēng)險畫像，借助海量數(shù)據(jù)完善“貸前審核+貨中監(jiān)控+貸后催收”全流程風(fēng)險管控模式，最大程度降低小微企業(yè)融資違約風(fēng)險；二是降低小微企業(yè)綠色融資違約風(fēng)險。基于“雙碳”目標(biāo)的實施，小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方面發(fā)揮巨大作用，國家出臺諸多關(guān)于促進(jìn)小微企業(yè)綠色發(fā)展的融資政策。例如對新型產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)給予減免稅費的融資政策，但是部分小微企業(yè)借助“綠色”政策獲得的融資用于其他業(yè)務(wù)?？萍冀鹑诟雨P(guān)注環(huán)境（Environmental）、社會（Social）和治理（Governance），積極引導(dǎo)資金流向綠色產(chǎn)業(yè)和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域。通過科技金融能夠督促小微企業(yè)更加關(guān)注綠色產(chǎn)業(yè)，利用科技金融的智能化、網(wǎng)絡(luò)化特征實現(xiàn)對融資資金使用方向的監(jiān)管，最大程度規(guī)避“綠色”違約風(fēng)險；三是提高惡意違約成本?？萍冀鹑谔岣吡私鹑跈C(jī)構(gòu)的效率和盈利能力，但是由于我國信用擔(dān)保體系還不完善，導(dǎo)致部分小微企業(yè)存在惡意違約行為。惡意違約不僅影響商業(yè)銀行的正常發(fā)展，而且還會破壞我國金融體系的穩(wěn)定性，產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣”的逆向選擇問題，損害其他小微企業(yè)的合法利益。小微企業(yè)之所以出現(xiàn)惡意違約除了與自身經(jīng)營不善有關(guān)，很大原因是由于違約成本較低導(dǎo)致?？萍冀鹑诘倪\用則提高了小微企業(yè)惡意違約的成本，金融機(jī)構(gòu)依托科技金融強(qiáng)化動產(chǎn)和權(quán)利價值評估，實施分類信貸管理，通過數(shù)據(jù)收集、信息共享等，實現(xiàn)信息的相互傳遞，優(yōu)化信用環(huán)境，形成強(qiáng)震懾力的金融環(huán)境，遏制小微企業(yè)惡意違約行為。

三、科技金融賦能小微企業(yè)融資創(chuàng)新的對策

1.發(fā)掘科技金融服務(wù)優(yōu)勢，增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)能力

科技金融在賦能小微企業(yè)融資方面發(fā)揮巨大作用。隨著小微企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，科技金融在支持小微企業(yè)融資創(chuàng)新的力度、廣度以及精度方面不斷提升，為了切實發(fā)揮科技金融賦能優(yōu)勢，提升服務(wù)小微企業(yè)能力，金融機(jī)構(gòu)要不斷發(fā)掘科技金融服務(wù)優(yōu)勢：一是提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)生動力。現(xiàn)階段，金融機(jī)構(gòu)主動服務(wù)小微企業(yè)的動力還不足，尤其是在支持小微企業(yè)融資方面存在不敢貸、不愿意貸的現(xiàn)象。為此金融機(jī)構(gòu)要正視科技金融的優(yōu)勢，將服務(wù)小微企業(yè)納入發(fā)展戰(zhàn)略，挖掘金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)融資的潛力。例如針對部分銀行因小微企業(yè)缺少可抵押物而不愿意向小微企業(yè)發(fā)放貸款的行為，相關(guān)部門要做好政策引導(dǎo)，通過制定完善的政策為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)融資保駕護(hù)航；二是推動金融機(jī)構(gòu)加大小微企業(yè)信貸支持力度。在競爭日益激烈的資本市場環(huán)境下，小微企業(yè)成為地方銀行拓展業(yè)務(wù)的重要力量。為此銀行要圍繞區(qū)域產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點，在防范金融風(fēng)險基礎(chǔ)上，與公司治理有機(jī)融合，通過提升營銷能力、強(qiáng)化風(fēng)險管理等舉措，利用人緣、地緣優(yōu)勢打造全方位的小微企業(yè)融資服務(wù)模式，讓金融機(jī)構(gòu)成為支撐小微企業(yè)融資需求的主要力量。例如河北正定農(nóng)商銀行立足于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，聚焦科技創(chuàng)新，研發(fā)“鄉(xiāng)村振興e碼通”平臺，構(gòu)建金融服務(wù)新場景，為當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供更便捷的融資服務(wù)體系；三是加強(qiáng)信貸服務(wù)能力。近些年，隨著科技創(chuàng)新的發(fā)展，科技型小微企業(yè)融資需求日益擴(kuò)大，但是部分金融機(jī)構(gòu)對科技型小微企業(yè)“看不懂”，不知如何開展融資服務(wù)，為此相關(guān)部門要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)建立科技型小微企業(yè)科技創(chuàng)新能力評價體系，構(gòu)建相適應(yīng)的信貸產(chǎn)品。

2.強(qiáng)化科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬小微企業(yè)融資渠道

金融部門要針對區(qū)域小微企業(yè)融資需求，強(qiáng)化科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以此滿足小微企業(yè)多元化的融資需求：一是金融機(jī)構(gòu)立足于小微企業(yè)融資需求，構(gòu)建“線上+線下”相結(jié)合的科技金融產(chǎn)品。科技金融產(chǎn)品是支撐小微企業(yè)融資需求的重要載體，金融機(jī)構(gòu)要始終圍繞本區(qū)域小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點，構(gòu)建相應(yīng)的科技金融產(chǎn)品，發(fā)揮科技金融產(chǎn)品的賦能價值。例如河北正定農(nóng)信銀行立足于本區(qū)域小微企業(yè)融資金額小、資金需求急的特點，構(gòu)建針對小微企業(yè)的“稅e貸”“普捷貸”“匯捷貸”“金采貸”“簡固貸”等多種新產(chǎn)品，以此滿足小微企業(yè)融資要求；二是利用互聯(lián)網(wǎng)金融等載體，開發(fā)多元化科技金融產(chǎn)品。針對小微企業(yè)自身規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱的特點，金融機(jī)構(gòu)要突破傳統(tǒng)可抵押物制約的束縛，積極開展信用貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)，提供債券承銷、財務(wù)顧問、資產(chǎn)托管等綜合服務(wù)，對接企業(yè)經(jīng)營成長需求。例如光大銀行推出普惠金融創(chuàng)新融資產(chǎn)品“積分信用貸”“積分信用貸”，是為取得企業(yè)創(chuàng)新積分評價分值的科技型小微企業(yè)發(fā)放的信用類流動資金貸款，根據(jù)企業(yè)的創(chuàng)新積分評價得分情況，結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營狀況、整體償債能力、合理資金需求等綜合信息，確定借款人的授信額度。

3.提升科技金融服務(wù)人員專業(yè)技能，提高融資工作效率

科技金融對小微企業(yè)融資產(chǎn)生巨大影響，有效運用科技金融是提升小微企業(yè)融資效率的重要舉措。通過調(diào)查金融機(jī)構(gòu)工作人員在運用科技金融方面存在能力不足、風(fēng)險防范意識淡薄等問題。為此金融機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化專業(yè)隊伍建設(shè)：一是金融機(jī)構(gòu)要圍繞科技金融發(fā)展要求加強(qiáng)對相關(guān)人員的教育培訓(xùn)，提升金融機(jī)構(gòu)工作人員的專業(yè)技能。例如基于科技金融產(chǎn)品的日益豐富，金融機(jī)構(gòu)要定期組織信貸部、財務(wù)部工作人員學(xué)習(xí)相關(guān)政策，了解科技金融產(chǎn)品的類型及小微企業(yè)申報的相關(guān)條件，以此滿足科技金融業(yè)務(wù)的發(fā)展要求；二是加強(qiáng)人才引進(jìn)力度，構(gòu)建高素質(zhì)復(fù)合型人才隊伍。金融機(jī)構(gòu)要圍繞科技金融業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢、小微企業(yè)融資需求等，加快引進(jìn)人才力度，聘請懂融資專業(yè)知識、具備科技創(chuàng)新能力、較強(qiáng)市場風(fēng)險意識的復(fù)合型高素質(zhì)人才，以此不斷提高小微企業(yè)融資工作效率。

四、結(jié)語

總之，紓解小微企業(yè)融資難、融資貴是實現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵，金融機(jī)構(gòu)以強(qiáng)化科技賦能、創(chuàng)新金融產(chǎn)品為抓手，練好服務(wù)小微企業(yè)的“硬功夫”，破解“不敢貸”“不愿貸”的難題，助力小微企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

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作者簡介：陳月（1989.01— ），女，河北行唐人，本科，董事長兼總經(jīng)理，中級經(jīng)濟(jì)師，研究方向：工商管理。