我國上市公司審計合謀的成因及其治理

（天津財經(jīng)大學 天津 300222）

一、引言

隨著美國安然事件、世通公司丑聞，中國銀廣夏、科龍電器、藍田股份、金荔科技等一系列財務(wù)造假丑聞的曝光，背后總有一個“合謀者”的身影：大大小小的會計師事務(wù)所，如銀廣夏事件中的中天勤會計師事務(wù)所，科龍事件中的德勤會計師事務(wù)所，安然事件中的安達信會計師事務(wù)所。審計是防范財務(wù)報告舞弊的最后一道防線，而大量暴露出來的財務(wù)報告舞弊案表明，其不僅沒有發(fā)揮其最后“防火墻”作用，反而因協(xié)助造假公司提供虛假鑒證或進行虛假陳述而成為財務(wù)報告舞弊的“幫兇”，審計合謀現(xiàn)象客觀存在。審計合謀這一現(xiàn)象的存在不僅損害了投資者的利益，影響資本市場資源的優(yōu)化配置，而且也不利于審計行業(yè)的長遠健康發(fā)展，若能治理審計合謀現(xiàn)象，不但將促使我國資本市場更加有序，更將有利于我國社會信用體系的建立和發(fā)展。

二、審計合謀的定義及其特點

（一）審計合謀定義

合謀一詞最早是由美國經(jīng)濟學家斯蒂格勒和布坎南等人在研究政府管制經(jīng)濟學和公共選擇理論時所提出的概念。合謀通常表現(xiàn)為貶義詞，與“串謀”、“勾結(jié)”互為近義詞?？梢詮摹袄鎰澐帧钡慕嵌壤斫狻昂现\”，合謀是指兩個或兩個以上的當事人計劃商量后，為了暫時的共同利益而不顧法律或道德的約束進行的結(jié)盟行為。審計合謀也是由此發(fā)展而來的。在我國，對審計合謀研究較早的是雷光勇，他將審計合謀定義為審計人員和被審計單位串通起來，采取不正當手段欺騙委托人和社會公眾，以從中漁利的一種社會經(jīng)濟現(xiàn)象。

（二）審計合謀的特點

1.審計合謀具有隱蔽性。審計報告具有異質(zhì)性和專業(yè)性的特性使得審計合謀具有很強的隱蔽性，審計質(zhì)量難以衡量，非專業(yè)人員很難理解，目前也沒有一套行之有效的衡量標準，很難發(fā)現(xiàn)是否屬于審計合謀。

2.審計合謀危害性巨大。審計合謀的危害性主要表現(xiàn)在以下幾點：第一，審計合謀最直接后果是使廣大投資者、員工和債權(quán)人等利益相關(guān)者的利益受損；第二，審計合謀對財務(wù)舞弊現(xiàn)象進行庇護，起到保護傘功效，縱容舞弊發(fā)展；第三，審計合謀直接損害審計職業(yè)的公信力。

3.審計合謀參與者主觀性較強。審計合謀行為是雙方共同參與，互相包庇，而參與雙方的主觀意識較強，客觀證據(jù)很難取得，無法從被審計單位提供的財務(wù)報告或是注冊會計師提供的審計報告中獲取有效的證據(jù)，很難預(yù)先判斷識別上市公司是否存在審計合謀狀況，目前普遍是從已揭露的舞弊案中尋找合謀線索。

三、審計合謀的產(chǎn)生原因

（一）上市公司視角

1.公司治理機制失調(diào)。在我國，多數(shù)上市公司是在政府的推動下由國有企業(yè)改制而成，國有資產(chǎn)的真正所有者名義上是“全體勞動人員”，但這個定義是抽象的，沒有任何人是國有企業(yè)的真正擁有者，這就導(dǎo)致我國絕大多數(shù)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體虛置，即存在產(chǎn)權(quán)殘缺，這使得國有企業(yè)的管理當局在審計關(guān)系上兼具了審計委托人和審計受審人的雙重身份，造成了代理人監(jiān)督代理人的局面，當公司的治理結(jié)構(gòu)不能使委托人和被審計對象截然分開時，被審計對象會產(chǎn)生強烈的與審計師合謀的傾向，為合謀的滋生創(chuàng)造了機會和動機，因為擁有私人信息而極力回避股東監(jiān)督的管理當局不可能真心實意地聘請審計人員來挖掘于己不利的信息，這一信息經(jīng)濟學上的悖論現(xiàn)象便使得審計人員幫助作假賬的現(xiàn)象時有發(fā)生。治理機制的失調(diào)必然使審計流于形式甚至形成合謀。

另一方面，獨立董事并未承擔起獨立監(jiān)督的職責，形式大于實質(zhì)，多為兼職的非企業(yè)管理專業(yè)或投資管理的專家、社會名流等構(gòu)成，薪酬受制于董事會等；監(jiān)事會成為了“花瓶”，三分之一以上的監(jiān)事會成員由大股東推薦，在產(chǎn)權(quán)主體虛置且職工代表大會獨立性很差的情況下，監(jiān)事會中的職工代表在人事和工資方面實際上受制于經(jīng)理層，不可能發(fā)揮制衡作用。

2.上市公司管理層受利益驅(qū)動。上市公司的高管人員報酬大都直接與財務(wù)報告過程中提供的會計盈余相關(guān)，也即高管人員獲得直接現(xiàn)金報酬與通過股票期權(quán)獲得的未來報酬受到財務(wù)報告上的盈余數(shù)字大小的直接影響，而且股票價格是反映管理層是否盡職的一個重要方面，因此，無論從股票價格還是報酬角度來看，企業(yè)高級管理人員都有內(nèi)在的動機去謀求審計人員的有利的審計意見。

3.事務(wù)所的聘任機制使審計師的獨立性受損。理論上是公司的財產(chǎn)所有者委托審計師審計，一般由董事會下設(shè)的審計委員會來決定，然而由于我國上市公司大股東、董事會與管理層之間特殊的關(guān)系，往往導(dǎo)致是公司的經(jīng)理人在控制審計師的聘任和付費，上市公司的管理當局掌握審計委托權(quán)，是經(jīng)理人在委托審計師對自己進行審計，從而影響了審計師獨立客觀地發(fā)表意見。

（二）會計師事務(wù)所視角

1.內(nèi)生性合謀。即會計師事務(wù)所受利益驅(qū)動，主動迎合客戶需求的行為。會計師事務(wù)所是一個以盈利為目的社會中介機構(gòu)，注冊會計師首先是經(jīng)濟人而非道德人，經(jīng)濟人是自利的，追求利益最大化是驅(qū)動人的經(jīng)濟行為的根本動力，所以審計師具有利用審計所獲取的“私人信息”與經(jīng)營者分享信息租金的動機。另一方面，我國現(xiàn)行的審計收費是在審計市場上競爭后形成的，缺乏一定的激勵機制，并不與審計質(zhì)量掛鉤，投入大量資源保證審計質(zhì)量并不會增加事務(wù)所收入，而通過與上市公司審計合謀不但可以獲取正常收入和可觀的額外利益，而且還可以同上市公司管理層搞好關(guān)系，擴大非審計業(yè)務(wù)。

2.外生性合謀。即指審計師自身沒有合謀之意，而是由于外界種種壓力迫使其參與，具有被動合謀之意，導(dǎo)致審計師被動參與合謀的外界壓力通常有兩類：一是審計市場帶來的競爭壓力。我國的事務(wù)所集中度小，數(shù)量多，規(guī)模小，是一個競爭性的市場，在此種市場結(jié)構(gòu)下，生存成為各事務(wù)所的頭等大事，很多事務(wù)所為在激烈的競爭中存活下去會選擇把精力放在如何與上市公司管理層搞好關(guān)系上，而不是將資源投入到提高審計質(zhì)量，防范和控制審計風險上，尤其是在我國還未建立完善的審計聲譽機制的環(huán)境下，甚至會為爭搶審計客戶而一味的壓低收費而不顧費用是否足夠來保證審計質(zhì)量。在這種買方市場中，盡管上市公司被要求強制審計，但卻使事務(wù)所處于一種非常尷尬的境地，上市公司往往要求質(zhì)優(yōu)價廉，而質(zhì)優(yōu)卻是僅針對上市公司而言，即事務(wù)所樂于“合作”，愿意聽從上市公司的要求，若事務(wù)所拒絕與之合作，則會失去未來準租金，提高事務(wù)所出局的可能性，即使不被拋棄，審計收費也可能大大縮減，與現(xiàn)任管理層的關(guān)系惡化，非審計業(yè)務(wù)減少，這種經(jīng)濟壓力會隨著特定審計客戶費用占事務(wù)所收入的比例的增加而加大。二是政府及相關(guān)機構(gòu)施加的政治壓力。地方政府的政績考核往往受到當?shù)卮笮蜕鲜泄緲I(yè)績的影響，因此在爭取上市或避免摘牌時，地方政府不僅沒有充當監(jiān)管的角色，反而協(xié)助其造假行為對事務(wù)所進行授意。另一方面，我國的注冊會計師制度在二十多年的許多重大的改革措施都不是市場選擇的結(jié)果，而是政府直接推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的一種行政行為。由于歷史原因，我國會計師事務(wù)所以前一直都是國有或掛靠某個政府部門，盡管目前事務(wù)所已完成了脫鉤改制，但其行為受到一定程度政府意志左右的市場格局仍未發(fā)生根本性的改變，還殘存著“官本位“思想，這為政府對事務(wù)所施加影響提供了機會和可能。

（三）外部監(jiān)管環(huán)境

對審計合謀的整體監(jiān)管處罰環(huán)境過于松懈寬泛，監(jiān)管機構(gòu)針對會計師事務(wù)所的處罰主要是警告、沒收違法所得和罰款，針對注冊會計師的處罰主要是警告、罰款和暫停執(zhí)業(yè)資格，懲罰力度不夠直接影響合謀供需雙方的決策判斷，形成一種外在的環(huán)境動力，助長了會計師事務(wù)所的冒險意識。

根據(jù)美國的薩班斯-奧克斯利法案，對故意進行證券欺詐的犯罪最高可判25年入獄，并可處500萬-2 500萬美元罰金；故意破壞或捏造文件，阻止、妨礙或影響聯(lián)邦調(diào)查的行為將處以罰款或判20年入獄；會計師事務(wù)所的審計和復(fù)核工作底稿至少應(yīng)保存5年，任何故意違反此項規(guī)定的行為將予以罰款或判處10年入獄；公司首席執(zhí)行官和財務(wù)總監(jiān)必須對報送給SEC的財務(wù)報告的合法性、公允性進行保證，違反此項規(guī)定的將處以50萬美元以下的罰款，或判處5年入獄。而我國僅限于經(jīng)濟處罰，且懲罰數(shù)額與進行審計合謀而從中漁利的數(shù)額相比微不足道，這就造成了審計合謀的成本大大低于審計合謀的收益，監(jiān)管的威懾力遠遠不足。另一方面，從合伙制事務(wù)所來看，雖然在注冊會計師法中規(guī)定了合伙制事務(wù)所合伙人承擔無限責任，但在實踐中由于法律等方面的原因很難嚴格有效的執(zhí)行，如我國法律并沒有規(guī)定對個人財產(chǎn)進行登記的制度，這就使得我們所說的審計師一旦違規(guī)違法執(zhí)業(yè)便會傾家蕩產(chǎn)這一威脅無從談起。

四、建立完善的審計合謀治理機制

要治理審計合謀這一 “痼疾”，必須要建立全方位、系統(tǒng)性的治理機制。筆者從四個維度提出以下治理策略。

（一）公司治理維度

1.建立明晰的產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)制度的基本功能是給人們提供一個追求長遠利益的穩(wěn)定預(yù)期和重復(fù)博弈的規(guī)則。張維迎指出，明晰的產(chǎn)權(quán)是人們追求長遠利益的動力，只有追求長遠利益的人才會有良好信用。

2.通過改善上市公司治理結(jié)構(gòu)，股東、經(jīng)營者各司其職、各擔風險，對經(jīng)營者審計合謀的需求有著釜底抽薪的效果。較好的上市公司治理通常應(yīng)具備三個特點：（1）信息透明度高。信息披露對于約束公司高管人員的行為，增強投資者的信息，提升公司治理的質(zhì)量起著重要作用，信息透明度是公司治理機制的重要方面之一。（2）兼顧利益相關(guān)者利益。上市公司利益相關(guān)者主要包括大小股東、供應(yīng)商、客戶、債權(quán)人、員工、政府等，增加中小股東參與公司經(jīng)營管理的途徑，避免“一言堂”現(xiàn)象的出現(xiàn)。（3）內(nèi)部監(jiān)督機制完善。公司內(nèi)部監(jiān)督機制的完善是提高公司質(zhì)量，降低治理風險的關(guān)鍵。

（二）審計行業(yè)維度

1.走規(guī)?；?jīng)營的道路。審計服務(wù)的提供者與購買者之間的博弈中，提供者處于弱勢地位，缺少與之博弈的資本。而且在我國會計師事務(wù)所的注冊資本底線僅為30萬元，審計行業(yè)準入門檻較低，近年來會計師事務(wù)所的數(shù)量劇增，尤其是中小事務(wù)所如雨后春筍般地迅速發(fā)展，而這些中小事務(wù)所主要依賴一些小客戶，在激烈的競爭中他們很難拒絕客戶的各種要求。眾多的小規(guī)模事務(wù)所與上市公司地位不對等，為此，應(yīng)提升會計師事務(wù)所抵抗來自上市公司不當壓力的能力。

2.審計師聲譽機制。聲譽是指在重復(fù)博弈的過程中，一方通過過去的行為建立的對另一方行為模式的一致性預(yù)期。審計師聲譽是指社會公眾對注冊會計師審計質(zhì)量予以信任和贊美的程度。它是在社會網(wǎng)絡(luò)中建立起來的，其效果往往會超越交易范圍而對范圍之外的個體產(chǎn)生影響。由于審計服務(wù)具有異質(zhì)性和專業(yè)性的特質(zhì)，審計服務(wù)的購買者無法事先判斷審計服務(wù)的質(zhì)量，審計市場是一個典型的“檸檬市場”，很可能造成劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。在無限期的重復(fù)審計過程中，市場對注冊會計師的職業(yè)聲譽采取的最佳策略是建立“一旦黑，永世黑”的觸發(fā)機制。

（三）監(jiān)管處罰維度

1.引入市場退出機制，提高市場懲罰成本。證監(jiān)會對會計師事務(wù)所和注冊會計師的處罰力度過小，使其監(jiān)督的職能沒有很好的發(fā)揮出來，這是造成上市公司會計舞弊的重要原因。在美國安然事件發(fā)生一個月后，紐約證交所取消了關(guān)于安然股票的相關(guān)交易，并取消其上市資格，同時致使提供虛假會計信息的安達信會計公司破產(chǎn)。這種退出機制的懲罰力度對于相關(guān)行業(yè)內(nèi)的每一個企業(yè)都是警示。因此，我國需要盡快構(gòu)建有效的退出機制，對那些擾亂資本市場運行秩序的企業(yè)和個人進行嚴懲，一旦出現(xiàn)違法違規(guī)行為，應(yīng)立即將其驅(qū)逐出相關(guān)行業(yè)，以免由于監(jiān)管不力或懲罰力度不當而產(chǎn)生羊群效應(yīng)造成行業(yè)群體行為。如對財務(wù)報表造假的上市公司要立刻退市,對參與造假的中介機構(gòu)要進行取締，對會計造假的單位責任人、會計人員、注冊會計師取締其執(zhí)業(yè)資格。

2.建立和完善與懲罰相關(guān)的法律制度，加大處罰力度。懲罰政策在我國的會計法、注冊會計師法等相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性文件中都有所體現(xiàn)，這些法律的出臺的確有利于監(jiān)管體系的形成和實施相應(yīng)的處罰。但是，由于我國正處于轉(zhuǎn)型經(jīng)濟時期，注冊會計師行業(yè)監(jiān)管體系中仍存在著漏洞有待逐步完善。此外，我國注冊會計師賠償通常較少，如“紅光事件”中，僅為沒收相應(yīng)收入并罰款60萬元，不具有警示作用，應(yīng)增加懲罰的威懾力。此外，對于政府默認或?qū)κ聞?wù)所授意協(xié)助上市公司提供虛假會計信息這一現(xiàn)象，我國至今仍沒有明確的法律條文對其進行治理懲罰，現(xiàn)行法律制度存在明顯漏洞與不足。穩(wěn)定和完善的制度是形成健康運轉(zhuǎn)的獨立審計市場秩序的基礎(chǔ)，因此，對我國審計市場進行監(jiān)管，必須健全相關(guān)的法律法規(guī)，完善處罰機制，做到有法可依。

（四）相關(guān)制度建設(shè)維度

1.集體訴訟機制。在我國當前的法律制度環(huán)境下，盡管法院允許普通投資者對審計師的不當行為提起訴訟，但過高的成本和偏低的回報使得審計師被真正提起訴訟的概率很低；此外，不采用舉證倒置原則，使得我國中小投資者的訴訟門檻過高；同時，不允許集體訴訟，這使得只有部分中小投資者可能勝訴，審計師的賠償金額及賠償概率遠遠不足以起到威懾的作用，中小投資者的利益不會得到切實保障。在今后的立法過程中，可以借鑒美國或其他發(fā)達國家民事法律責任制度的相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合本國的實際情況，降低訴訟門檻，便于更好地保護中小投資者利益，促進資本市場更快、更好的發(fā)展。

2.會計師事務(wù)所聘任機制。應(yīng)采取措施切斷上市公司管理層與注冊會計師合謀的紐帶，不再由上市公司直接聘請會計師事務(wù)所對財務(wù)報表進行審計，對此，我國可以借鑒紐約大學會計學教授喬斯華·羅恩提出的財務(wù)報表保險制度，由上市公司向保險公司投保，保險公司負責聘請會計師事務(wù)所對上市公司進行審計。對由財務(wù)報表的不實陳述給投資者造成的損失，由保險公司負責向投資者賠償，在此種制度下，上市公司管理層與注冊會計師不再有合謀的機會。這樣就徹底地改變了整個審計交易模式并剝奪了企業(yè)在談判中所擁有的權(quán)利。