高新技術企業(yè)會計信息透明度問題研究

（重慶工商大學會計學院 重慶400067）

一、會計信息透明度研究綜述

會計信息透明度（transparency）概念最早產(chǎn)生于1994年，是由美國證券交易委員會（SEC）前主席Levitt提出的，他認為，為了維護美國資本市場在全世界的地位，財務報表應提供越來越透明的信息，提供中立、公正、透明的信息是《證券法》與維護證券交易市場信用制度的最基本要求，向投資者提供透明信息的目標是高于一切的原則。1998年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式給“透明度”下的定義為：公開披露可靠及時的信息，有助于信息使用者準確評價銀行的財務狀況和業(yè)績、經(jīng)營活動、風險分布及風險管理活動。我國關于會計透明度的研究起步較晚，2001年，魏明海教授和劉峰教授在《會計研究》中首次對會計信息透明度進行了界定，他們提出：會計透明度是一個關于會計信息質(zhì)量的全面概念，包括會計準則的制定和執(zhí)行、會計信息質(zhì)量標準、信息披露與監(jiān)管。筆者認為：會計信息透明度即為從會計信息自身的披露形式、披露數(shù)量及會計信息形式上的充分性三方面評估會計信息是否全面、及時、可靠、準確、公允地反映會計信息質(zhì)量的一個指標，該指標能讓會計信息使用者及時、完整、清楚地了解企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營活動、風險分布及風險管理等情況，從而做出正確的決策。

二、高新技術企業(yè)會計信息透明度的重要性

（一）是強化企業(yè)受托責任的內(nèi)在要求

高新技術企業(yè)作為承擔財務受托責任的會計主體，需要履行向特定信息使用者充分披露與企業(yè)財務活動相關的會計信息的責任，在技術更新?lián)Q代極快的現(xiàn)代社會，廣大債權人和大小股東特別需要通過企業(yè)及時、全面、可靠的相關會計報告來了解企業(yè)受托責任的履行情況，及時做出相應的決策。因此，提高高新技術企業(yè)會計信息透明度，是強化企業(yè)受托責任的內(nèi)在要求，如果沒有透明的信息公開，廣大債權人和大小股東無法及時、全面、準確地了解企業(yè)經(jīng)營發(fā)展等方面的情況，許多決策機會將會被消息靈通的“優(yōu)先投資者”擠占，損害廣大投資者的利益，不利于資本市場的健康發(fā)展。

（二）是吸引潛在投資者的有力手段

高新技術行業(yè)的發(fā)展日新月異，其中的各項專利和技術蘊藏著無限商機，及時、全面、準確地披露企業(yè)的會計信息能吸引更多潛在投資者的關注。同時，對于會計信息透明度高的已上市企業(yè)，其股價包含更多預期盈余信息，能幫助企業(yè)走出獨立行情，降低股價同步性，在魚龍混雜的股票市場中脫穎而出，提高已有投資者忠誠度的同時吸引市場中廣大的潛在投資者。

（三）是提高證券市場資源配置效率的迫切需求

證券市場的資源配置效率存在行業(yè)差異，行業(yè)的會計信息透明度對資源配置效率產(chǎn)生了顯著影響，信息透明度越好，資源配置的效率越高。此外，會計信息的透明度對證券市場資源配置效率的影響還與行業(yè)的競爭程度存在互補效應，行業(yè)競爭程度的提高會增強二者之間的正相關關系。高新技術企業(yè)是政府重點扶持和國家政策傾斜的特殊企業(yè)，高新技術行業(yè)內(nèi)各項技術更新?lián)Q代極快，競爭激烈，會計信息使用者為了了解相關企業(yè)及行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢，對企業(yè)會計信息透明度產(chǎn)生了較高的要求，其會計信息透明度對資源配置效率具有顯著影響，故而提高會計信息透明度是提高證券市場資源配置效率的迫切需求。

三、我國高新技術企業(yè)會計信息透明度存在的問題

（一）會計信息披露監(jiān)管力度不夠

目前我國大部分上市公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機制不健全，董事會和監(jiān)事會監(jiān)管不到位，未對公司起到真正的制約作用，同時，公司內(nèi)部審計部門不受重視，審計權利無法得到充分保證，其獨立性、自主性和權威性不高，大大影響了上市公司會計信息披露的質(zhì)量。此外，政府和各外部監(jiān)督機構監(jiān)督機制不健全，各監(jiān)督機構存在職權相互重疊的情況，難以達到協(xié)調(diào)統(tǒng)一，不僅浪費人力物力，同時也削弱了對證券市場的監(jiān)管力度。

（二）會計信息披露不充分、不完整、不及時

如今激烈的市場競爭讓企業(yè)對其商業(yè)秘密的保護工作十分重視，尤其是高新技術企業(yè)，然而，在企業(yè)進行會計信息披露時，總會不知不覺地向公眾泄露自己的一些商業(yè)秘密，會計信息披露和商業(yè)秘密保護之間便產(chǎn)生了既對立又統(tǒng)一的矛盾關系。企業(yè)在披露會計信息和商業(yè)秘密保護之間進行博弈，最后便可能導致會計信息披露不充分、不完整。除此之外，企業(yè)為了吸引潛在投資者、留住已有投資者，便會隱瞞部分對企業(yè)未來發(fā)展不利的會計信息，同樣也導致了會計信息披露的不充分、不完整。會計信息披露不及時問題可從客觀和主觀兩方面進行分析：客觀來說，會計信息披露不及時的情況是由會計報告法律法規(guī)自身的缺陷及高新技術企業(yè)的特殊性造成的，傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)的財務報告模式是根據(jù)持續(xù)經(jīng)營和會計分期的假設，通常按年、半年、季度、月的時間間隔加以編制的，但對于高新技術企業(yè)而言，其面臨產(chǎn)品更新?lián)Q代快、經(jīng)營活動具有極大不確定性的現(xiàn)實，因而其會計信息的決策有用性就大大縮短。主觀來說，企業(yè)為了自身利益，將不利于自身未來發(fā)展的會計信息延后披露，從而導致會計信息披露不及時。

（三）上市公司蓄意提供具有誤導性的財務信息報告

由于上市公司自身的行為目標和利益驅(qū)動，為了讓會計信息使用者對其未來發(fā)展增強信心，吸引潛在投資者、挽留現(xiàn)有投資者，極有可能通過蓄意隱瞞一部分會計信息、人為粉飾各項經(jīng)營業(yè)績等方式為會計信息使用者提供誤導性的財務信息報告。

（四）會計信息的隨意性和隨機性較大

宏觀監(jiān)管機制不到位和非上市公司股東對公司會計信息披露意識淡漠等原因?qū)е挛覈巧鲜泄旧形唇⒅贫然男畔⑴吨贫群拓敃_制度，同時，由于公司內(nèi)部控制要求存在差異、會計披露口徑懸殊等原因，非上市公司披露會計信息存在較大的隨意性和隨機性。

四、提高高新技術企業(yè)會計信息透明度的建議

（一）加強會計法規(guī)建設及其實施力度，加大行業(yè)和民間審計組織監(jiān)管力度

國家應結合我國經(jīng)濟發(fā)展形勢和高新技術企業(yè)的特殊性建立健全相關會計法規(guī)，借鑒其他各國的成功經(jīng)驗，加快會計準則的國際趨同，完善以會計準則為中心的會計規(guī)范體系和內(nèi)部控制框架，減少企業(yè)利用相關會計政策選擇來操縱利潤的空間。對企業(yè)會計信息披露實行評級和獎懲制度，減少公司會計信息披露的違規(guī)行為，提高公司會計信息披露自愿性。證券監(jiān)管部門應積極地監(jiān)察高科技企業(yè)的信息披露情況及其股票的交易活動，及時發(fā)現(xiàn)并解決問題。同時，國家還應搭建相關的會計信息使用者反饋平臺，及時聽取信息使用者的意見，通過信息使用者監(jiān)督、國家及政府監(jiān)管的方式，加大法律法規(guī)的實施力度。此外，由于高新技術企業(yè)相對其他傳統(tǒng)的工業(yè)企業(yè)有很大的特殊性，故而行業(yè)監(jiān)管對會計信息透明度的提高有十分重要的作用，高新技術行業(yè)應加強行業(yè)監(jiān)管力度，統(tǒng)一行業(yè)會計信息披露口徑，降低經(jīng)理人進行利潤操縱的可能性。此外，民間的各種審計組織應提高其審計工作的獨立性，根據(jù)高新技術企業(yè)的行業(yè)情況進行有針對性的審計，加強監(jiān)管力度。

（二）創(chuàng)新會計信息披露時間和模式，正確引導會計信息使用者加深對相關信息的理解

鑒于高新技術企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代快，市場存在極大不確定性的特點，企業(yè)可以利用先進的互聯(lián)網(wǎng)技術，實現(xiàn)會計信息的實時更新，有效克服信息延遲。此外，企業(yè)還可利用互聯(lián)網(wǎng)技術在財務報告的各個組成部分之間建立“信息鏈接”，使各個部分間呈現(xiàn)出一種相互交叉的網(wǎng)狀結構，會計信息使用者能按照自己的閱讀習慣和思維方式主動獲取需要的信息，使會計信息披露趨于動態(tài)、連續(xù)。此外，高新技術企業(yè)的高度專業(yè)性和技術性可能會導致會計信息使用者對企業(yè)相關信息的理解停留在一個比較膚淺的層面，故而在現(xiàn)代信息技術的支撐下，企業(yè)可以嘗試創(chuàng)新會計信息披露模式，為一些專業(yè)名詞和特殊技術添加超鏈接，將晦澀難懂的名詞通過第三方平臺用非專業(yè)人士容易理解的文字、聲音、圖像和視頻技術加以解釋，使會計報告變得可視可聽，一目了然，使會計信息更加簡明易懂，正確引導會計信息使用者深入理解相關會計信息。

（三）強化企業(yè)內(nèi)部控制，提高會計從業(yè)人員和內(nèi)部審計人員職業(yè)道德素質(zhì)

企業(yè)內(nèi)部除了按照國家法律規(guī)定合理設置內(nèi)部控制結構外，還應加強董事會和監(jiān)事會的建設，避免“一股獨大”現(xiàn)象，形成股東間的制衡；加強信息披露的內(nèi)部監(jiān)管，建立科學有效的資產(chǎn)評估和財產(chǎn)清查制度，保障會計資料的真實性；通過績效考核、輿論監(jiān)督等方式提高會計從業(yè)人員和內(nèi)部審計人員的職業(yè)道德素質(zhì)；保障內(nèi)部審計人員的獨立性，提升審計人員的地位和權限，確保審計人員做到客觀、中立的進行內(nèi)部審計工作，保障會計信息披露質(zhì)量。

（四）改進披露信息構成，增加對決策有用的非傳統(tǒng)會計信息，鼓勵良性競爭

高新技術企業(yè)于傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)相比有以下特點：高風險、高回報等特點，因此傳統(tǒng)的會計信息披露已經(jīng)無法滿足相關會計信息使用者的需求，故而在進行會計信息披露時需增加對企業(yè)無形資產(chǎn)、人力資源、企業(yè)風險之類的非財務信息、社會責任及衍生金融工具等對決策有用的非傳統(tǒng)會計信息的披露。此外，企業(yè)內(nèi)外的監(jiān)管需要高昂的成本作為支撐，唯有鼓勵良性競爭，發(fā)揮會計信息的市場調(diào)節(jié)手段，通過市場調(diào)節(jié)來解決會計信息的透明度問題才能確保高新技術企業(yè)會計信息透明度在未來得以平穩(wěn)持續(xù)的提高。