功能視角下我國農(nóng)村金融體系的組織優(yōu)化路徑研究

顧海峰　蔡四平

摘 要：金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是社會主義新農(nóng)村建設(shè)不可或缺的因素。然而，現(xiàn)階段我國農(nóng)村金融體系未能發(fā)揮對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用。本文基于功能視角，將我國農(nóng)村金融體系劃分為商業(yè)性金融體系、合作性金融體系、政策性金融體系以及民間性金融體系，并分別探討各類農(nóng)村金融體系組織優(yōu)化的實(shí)現(xiàn)路徑。研究表明，通過對農(nóng)村商業(yè)性、合作性、政策性及民間性金融體系的優(yōu)化，可以有效提升我國農(nóng)村金融體系的服務(wù)效能，該研究成果將為加快我國新農(nóng)村建設(shè)的科學(xué)化實(shí)踐提供理論指導(dǎo)與決策參考。

關(guān)鍵詞：功能視角；農(nóng)村金融體系；組織；優(yōu)化；路徑

中圖分類號：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）09-0073-05

一、研究述評及問題提出

當(dāng)前，中國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革基本都是按產(chǎn)權(quán)制度設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)重組以及股份制改革等思路進(jìn)行的，其目標(biāo)是建立健全現(xiàn)代農(nóng)村金融的組織形式。但是，農(nóng)村金融組織的治理結(jié)構(gòu)仍然停留在建立“三會一層”的組織形式上。組織和制度是制度經(jīng)濟(jì)學(xué)中既有聯(lián)系又相區(qū)別的兩個概念?？得⑺箤⒔M織（家庭、公司、工會甚至國家）稱為制度，科斯將企業(yè)稱為制度，諾思則強(qiáng)調(diào)組織和制度的區(qū)別：我們要把制度和組織區(qū)分開來。制度是社會游戲的規(guī)則，是人們創(chuàng)造的、用以限制人們相互交流行為的框架。如果說制度是社會游戲的規(guī)則，組織就是參與社會游戲的角色。和制度一樣，組織也提供了一個人們發(fā)生相互關(guān)系的結(jié)構(gòu)。農(nóng)村金融體系的組織形式是描述其內(nèi)部運(yùn)作的框架體系，就像人體由骨架決定體形一樣，組織也由結(jié)構(gòu)來決定其形狀。實(shí)際上，本文中的組織結(jié)構(gòu)可以理解為農(nóng)村金融組織的治理結(jié)構(gòu)。正如OECD認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是一種據(jù)以對工商業(yè)公司進(jìn)行管理和控制的體系，它是包括公司管理層、董事會、股東和其他利益相關(guān)者的一整套體系。組織形式也提供了一個架構(gòu)，通過這個架構(gòu)，公司的目標(biāo)以及實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)并監(jiān)督其實(shí)施的手段將得以確定。米勒（Miller）認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是為了解決代理問題而產(chǎn)生的，即如何確定企業(yè)管理人員只取得為適當(dāng)?shù)?、盈利的?xiàng)目所需的資金，而不是比實(shí)際所需多？在經(jīng)營管理中，經(jīng)理人員應(yīng)該遵循什么標(biāo)準(zhǔn)或準(zhǔn)則？誰將裁決經(jīng)理人員是否真正有成效地使用公司的資源？如果證明不是如此，誰負(fù)責(zé)用更好的經(jīng)理人員替換他們？錢穎一認(rèn)為，從更廣泛的意義上，公司治理的作用是用于處理不同利益相關(guān)者，即股東、債權(quán)人、管理人員和職工之間的關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的一整套制度安排。它包括：（1）如何配置和行使控制權(quán)；（2）如何監(jiān)督和評估董事會、經(jīng)理人員和職工；（3）如何設(shè)計(jì)和實(shí)施激勵機(jī)制。良好的公司治理結(jié)構(gòu)能夠充分利用這些制度安排的互補(bǔ)性質(zhì)，并選擇一種結(jié)構(gòu)來降低代理成本。布萊爾（Blair）則認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)狹義上講是指有關(guān)公司董事會的功能和結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排，廣義上講是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余分配權(quán)的一整套法律、文化和制度安排。這些安排決定了公司的目標(biāo)、誰在什么狀態(tài)下實(shí)施控制、如何控制、風(fēng)險(xiǎn)和收益如何在不同企業(yè)成員之間進(jìn)行分配等問題。

結(jié)合上述的各種定義，本文從公司治理理論出發(fā)，將農(nóng)村金融體系的組織定義為：是農(nóng)村金融所有權(quán)在現(xiàn)實(shí)組織中的一種具體表現(xiàn)形式或一套制度安排，其核心在于農(nóng)村金融組織通過權(quán)力制衡，監(jiān)督管理者績效，保證其股東和利益相關(guān)主體的權(quán)益。廣義的農(nóng)村金融組織形式包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)兩種。公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是指按照《公司法》所確定的法人治理結(jié)構(gòu)。我國《公司法》規(guī)定，公司法人治理結(jié)構(gòu)由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理組成。在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，股東大會擁有最終控制權(quán)，董事會擁有實(shí)際控制權(quán)，經(jīng)理擁有經(jīng)營權(quán)，監(jiān)事會擁有監(jiān)事權(quán)。這些權(quán)力既相互制約，又共同構(gòu)成公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，主要包括股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、制衡機(jī)制（即股東大會、董事會、經(jīng)理、監(jiān)事會的相互監(jiān)督和制衡）、激勵機(jī)制和信息披露制度等，其中最重要的是股權(quán)結(jié)構(gòu)、制衡機(jī)制和激勵機(jī)制。公司外部治理結(jié)構(gòu)是一種非正式的制度安排，是由除了股東、經(jīng)營者等公司利益相關(guān)者外，其他利益相關(guān)者，如債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、消費(fèi)者等構(gòu)成的。公司外部治理結(jié)構(gòu)包括：充分競爭的市場（包括產(chǎn)品市場、股票市場、經(jīng)理市場等）、法律環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等。

一般來說，有什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)，就有什么樣的組織形式。從某種意義上說，股權(quán)結(jié)構(gòu)還從根本上決定著農(nóng)村金融體系組織形式的社會屬性。正是我國農(nóng)村金融組織在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面的缺陷，導(dǎo)致組織形式失效，制約著農(nóng)村金融體系的改革進(jìn)程和現(xiàn)代金融制度的建立。正是在這樣的背景下，本文針對“功能視角下農(nóng)村金融體系的組織優(yōu)化路徑”問題展開深入探討，研究的主要貢獻(xiàn)在于：基于功能視角，將我國農(nóng)村金融體系劃分為商業(yè)性金融體系、合作性金融體系、政策性金融體系、民間性金融體系，并分別探討各類農(nóng)村金融體系組織優(yōu)化的實(shí)現(xiàn)路徑。本文的研究成果將為加快我國新農(nóng)村建設(shè)的科學(xué)化實(shí)踐提供重要的決策參考與理論指導(dǎo)。

二、農(nóng)村商業(yè)性金融體系的組織優(yōu)化路徑

基于中國農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)性金融體系在我國農(nóng)村金融體系中的重要地位，在對其進(jìn)行股份制改革時，在遵循一定原則的基礎(chǔ)上，還遵循科學(xué)的、合理的組織創(chuàng)新原則。

首先，要進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，也就是產(chǎn)權(quán)主體的多元化。產(chǎn)權(quán)多元化不是產(chǎn)權(quán)清晰的標(biāo)準(zhǔn)或標(biāo)志，產(chǎn)權(quán)能否清晰取決于改制中選擇什么類型的股東主體。要吸收戰(zhàn)略投資人尤其是與那些國際上著名的大型銀行的資金參股，吸收不同所有制股份，實(shí)現(xiàn)多種形式參股，調(diào)整優(yōu)化現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)，形成政府（中央、地方）、法人（國企、外企、私企）、個人多種主體并存，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的、高度社會化的產(chǎn)權(quán)主體格局。吸收個人投資不僅能夠?qū)崿F(xiàn)私人資本社會化，而且有利于產(chǎn)權(quán)的分散和產(chǎn)權(quán)邊界的清晰，從而深化所有權(quán)的約束力。引進(jìn)外國戰(zhàn)略投資者及非國有股份可以形成三方制約，同時提高效益并避免短期行為，這也是發(fā)達(dá)國家（如美國和日本）比較成熟的商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)，見表1和表2。

其次，國家對農(nóng)村商業(yè)性金融組織的宏觀調(diào)控手段要逐步轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)、法律手段間接調(diào)節(jié)為主。巴思、卡普里奧和萊文（Barth、Caprio和Levine）的研究得出，政府對銀行所有權(quán)程度較高的銀行存在以下缺陷：（1）降低競爭性。更高的國有制傾向于導(dǎo)致更高的存貸利差、更少的私營部門信貸、證券交易活動不足和非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸不足。（2）限制信貸市場準(zhǔn)入。（3）可能提高危機(jī)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)概率。在激勵機(jī)制方面，在國家控股銀行占主導(dǎo)地位的情況下，市場對良好的信息結(jié)構(gòu)和其他金融基礎(chǔ)設(shè)施的需求不足。在銀行業(yè)的宏觀層面上，他們的研究發(fā)現(xiàn)，在銀行國有產(chǎn)權(quán)高的國家，市場監(jiān)控顯著弱化，同時政府的監(jiān)管也面臨著激勵機(jī)制的沖突。

最后，銀行作為特殊的金融企業(yè)，其負(fù)債的安全性在很大的程度上取決于其創(chuàng)造資產(chǎn)的能力和質(zhì)量。資本金的來源、性質(zhì)并不重要，關(guān)鍵在于銀行自主經(jīng)營，自我約束，建立合理有效的法人治理結(jié)構(gòu)，塑造良好的銀企關(guān)系。

三、農(nóng)村合作性金融體系的組織優(yōu)化路徑

借鑒國外農(nóng)村合作金融組織體系建立的成功經(jīng)驗(yàn)和我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、金融實(shí)際，因地制宜地改革我國農(nóng)村信用合作社的組織形式，強(qiáng)化內(nèi)部管理和自我約束機(jī)制，是我國農(nóng)村合作金融制度建立的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

首先，我國農(nóng)村信用合作社的組織形式創(chuàng)新對農(nóng)村信用社本身來說是個法人治理問題。法人治理問題的關(guān)鍵是要建立健全社員代表大會、理事會和監(jiān)事會之間的制衡機(jī)制，形成一個對信用社相關(guān)各方行為具有較強(qiáng)激勵約束力的管理架構(gòu)。對于社員代表大會，主要是確保社員在確定理事會及監(jiān)事會人選上的權(quán)威，以及有義務(wù)建立起有效的信息披露制度，充分吸收社員參與民主管理的意見和建議，報(bào)告和說明社員提出的質(zhì)疑和質(zhì)詢意見。對于理事會，主要是要還權(quán)于社員代表大會，杜絕以行政任命替代民主選舉的情況發(fā)生。在此基礎(chǔ)上，嚴(yán)格劃分理事會與經(jīng)理層的職權(quán)界限，防止理事長越權(quán)干涉主任具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情況發(fā)生。對于監(jiān)事會，應(yīng)直接對社員代表大會負(fù)責(zé)，除對業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)的審計(jì)權(quán)外，應(yīng)給予監(jiān)事會對管理層重大決策的否決權(quán)。同時，監(jiān)事會應(yīng)根據(jù)情況，及時向理事會和經(jīng)理層提出改進(jìn)建議。

其次，要把農(nóng)村信用合作社辦成真正的合作金融組織。筆者認(rèn)為，農(nóng)村信用社的改革方向問題，不是一個合作制與商業(yè)化、合作制與股份制的簡單選擇問題。根據(jù)美國金融學(xué)家默頓和博迪的觀點(diǎn)，應(yīng)該從功能視角出發(fā)來分析，而不是在現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)與組織既定的前提下來討論農(nóng)村信用社問題。應(yīng)該看到，金融功能優(yōu)于組織結(jié)構(gòu)，只有機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新和競爭才能最終導(dǎo)致金融體系具有更強(qiáng)的功能和效率。從競爭和功能的角度看，農(nóng)村金融制度創(chuàng)新并非華山一條道，可以是合作制、股份制或股份合作制，也可以同時并存。

再次，要因地制宜地在不同區(qū)域設(shè)置不同的農(nóng)村合作金融組織結(jié)構(gòu)。當(dāng)前比較可行的方案是，在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，對農(nóng)村合作金融實(shí)行多種形式的組織結(jié)構(gòu)。在產(chǎn)權(quán)上實(shí)行企業(yè)法人和自然人持股的股份制模式。在省級范圍內(nèi)，由被改造的農(nóng)村信用合作社在省級政府和省級金融監(jiān)管部門的指導(dǎo)下自行決定組織模式，可以改造為股份制商業(yè)銀行，也可以改造為股份制非銀行金融機(jī)構(gòu)。在具體操作上，通過真正意義上的誘致性而非強(qiáng)制性的市場行為加快農(nóng)村信用合作社股份制改造進(jìn)程。對于嚴(yán)重資不抵債的農(nóng)村信用合作社，應(yīng)該允許其在一定范圍，通過一定形式在資本市場轉(zhuǎn)讓，在農(nóng)村真正培育部分民營性質(zhì)的新興商業(yè)銀行。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、需要政府政策扶持的地區(qū)把農(nóng)村信用合作社辦成真正的合作金融組織。

最后，可以為農(nóng)村信用社創(chuàng)造性地設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)。農(nóng)村信用社的組織形式改革要取得突破，做到產(chǎn)權(quán)明晰，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)。根據(jù)相關(guān)研究對農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)主體的分析，可將農(nóng)村信用社的股權(quán)分為三種：政策股、資格股和投資股。政策股主要用來彌補(bǔ)許多農(nóng)村信用社巨額的呆、壞賬，可由各地方政府持有。資格股可以按行政區(qū)域劃分，凡是戶籍或注冊地屬于本地區(qū)的農(nóng)民或農(nóng)村經(jīng)濟(jì)個體，均可投資于資格股，擁有資格股的社員可以享受分紅和農(nóng)村信用社優(yōu)惠服務(wù)（如低息貸款、信用貸款等），并可以自由退股。投資股是真正體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)所有的股份，所有者不僅可以享受農(nóng)村信用社的優(yōu)惠服務(wù)，還具有參與農(nóng)村信用社經(jīng)營管理決策和投資分紅的權(quán)利。由于此類股份的投資性質(zhì)，可實(shí)行一股一票制，按股權(quán)多少參與信用社管理，可轉(zhuǎn)讓、繼承和按規(guī)定條件與程序退股。

四、農(nóng)村政策性金融體系的組織優(yōu)化路徑

農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的組織形式主要包括產(chǎn)權(quán)制度和決策制度。按照制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)不同于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)、職能、經(jīng)營原則、業(yè)務(wù)特征和行為方式等都是由其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)特別是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)所決定的。也就是說，農(nóng)業(yè)政策性金融之所以能夠執(zhí)行政府政策，并以社會整體和長遠(yuǎn)利益為目標(biāo)，從事投融資活動，發(fā)揮不同于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)職能，是由其特有的制度或組織結(jié)構(gòu)決定的。筆者認(rèn)為，我國農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)的組織形式可以有如下創(chuàng)新：

第一，主體設(shè)計(jì)。農(nóng)業(yè)政策性銀行是由政府全資創(chuàng)辦的，政府是其唯一合法的主體。按照“所有權(quán)的實(shí)質(zhì)在于控制”的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，農(nóng)業(yè)政策性銀行在組織結(jié)構(gòu)上歸政府所有是其被政府控制并按政府意向行事的必要前提，非此不能保證其經(jīng)營的政策性。當(dāng)然，讓民間金融機(jī)構(gòu)從事政策性金融業(yè)務(wù)的設(shè)想不是沒有，其結(jié)果不僅在理論上講不通，在實(shí)踐中也歸于失敗。1983年的一份世界銀行報(bào)告（戈登）曾對私人開發(fā)金融公司和政府開發(fā)金融公司作過比較。結(jié)果表明，雖然私人開發(fā)的金融公司一般比政府金融機(jī)構(gòu)更有活力、更有效率、更能獲利，但后來（從20世紀(jì)60年代后期）它們開始實(shí)行多元化經(jīng)營，如商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)、證券包銷、貨幣市場交易及租賃服務(wù)等，偏離了政府的開發(fā)性目標(biāo)，成為一種危險(xiǎn)的模式。相反，政府開發(fā)的金融公司則非常接近它們的初衷。這深刻地展示了組織結(jié)構(gòu)對行為模式的決定性影響。

第二，決策制度設(shè)計(jì)。決策制度是組織形式的重要組成部分。它一般處于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和行為模式之間，決定于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（即特定的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)從根本上決定著特定的決策結(jié)構(gòu)），又更為直接地劃定了經(jīng)濟(jì)實(shí)體的行為邊界。在農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)中，與主體的單一性相適應(yīng)，其宏觀的和主要的決策權(quán)集中于政府及政府有關(guān)部門，表現(xiàn)在：政府的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)政策成為農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)總體決策及其變化的依據(jù)；其經(jīng)營方針、經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營原則和業(yè)務(wù)范圍等都由政府確定，經(jīng)營計(jì)劃要經(jīng)政府批準(zhǔn)，資金計(jì)劃執(zhí)行情況要定期向政府匯報(bào)，重要決議及其他重要事項(xiàng)都要向政府呈報(bào)；主要負(fù)責(zé)人的任命和人事安排由政府控制；政府對其經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督和檢查等。

五、農(nóng)村民間性金融體系的組織優(yōu)化路徑

對于那些非法的對社會危害極大的民間金融機(jī)構(gòu)，要堅(jiān)決取締，不能姑息。而對于那些為民營經(jīng)濟(jì)做出重大貢獻(xiàn)，存在較為合理的民間金融機(jī)構(gòu)，我們要采取措施，使其走向合法化、規(guī)范化、制度化。

首先，為民間金融機(jī)構(gòu)制定法律框架。在通盤考慮民間金融機(jī)構(gòu)問題的基礎(chǔ)上，為民間金融機(jī)構(gòu)制定一定的法律框架，給其一定的發(fā)展空間，引導(dǎo)其有序成長。當(dāng)然，并不是一定要將民間金融正規(guī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變，因?yàn)槊耖g金融機(jī)構(gòu)在迎合某些市場需求方面有其獨(dú)特的制度優(yōu)勢，比正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的制度安排更加有效。同時，有些民間金融機(jī)構(gòu)無力承擔(dān)正規(guī)化的成本，一旦正規(guī)化就將面臨無法生存的境地。要用立法的形式放寬對民間金融的限制，包括注冊資本金的限制、準(zhǔn)入問題、業(yè)務(wù)范圍和區(qū)域限制等，徹底打破中國金融現(xiàn)有的壟斷局面，更好地為多種經(jīng)濟(jì)形式提供全面的金融服務(wù)。

其次，建立和健全民間金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入機(jī)制。通過建立民間金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入與退出機(jī)制，使得民間金融“浮出水面”，良性發(fā)展。同時賦予其與商業(yè)銀行同等的“國民待遇”，逐步形成競爭性市場環(huán)境，提高金融配置效率。金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入，就是指符合相關(guān)條件并愿意參與提供金融服務(wù)的自然人或法人，按照法律程序設(shè)立獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)，從而參與金融市場競爭的一種市場行為。金融體系的脆弱性和外部性決定了整個金融業(yè)健康發(fā)展的重要性。所以金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入顯得非常必要，金融機(jī)構(gòu)必須要符合一定的條件，遵循一定的行為準(zhǔn)則和規(guī)范才能夠設(shè)立。對于民間金融機(jī)構(gòu)來說，關(guān)鍵是：如果它符合一定的條件、遵循一定的行為準(zhǔn)則和行為規(guī)范，原則上政府就應(yīng)該按照固定的模式，頒發(fā)經(jīng)營許可證，而不是像現(xiàn)在這樣存在制度歧視。從金融制度變遷角度看，民營經(jīng)濟(jì)、金融成長的真正要素存在于本部門的經(jīng)濟(jì)流程中，民間金融機(jī)構(gòu)比國有金融機(jī)構(gòu)更適合于非國有經(jīng)濟(jì)形式的金融需要。因此，國家對民間金融支持更為切實(shí)可行的策略是，放松對民間金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制，并給予政策上的扶持與引導(dǎo)。民間金融機(jī)構(gòu)只要股東人數(shù)、資本金、經(jīng)營者資格及其他有關(guān)條件達(dá)到法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，就可以注冊登記，金融管理部門只是審核其是否達(dá)到法律規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。在現(xiàn)實(shí)條件下，政府一方面要降低金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入門檻，允許那些股東人數(shù)、資本金、經(jīng)營者資格及其他條件達(dá)到法律規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)模較大的私人錢莊、金融合會以股份制或股份合作制的形式進(jìn)行注冊、登記，按正規(guī)金融的要求規(guī)范管理，接受監(jiān)督，將其轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的民間金融組織。另一方面，要引導(dǎo)小規(guī)模的私人錢莊和民間資金參與農(nóng)村信用社、城市信用社、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市商業(yè)銀行等正規(guī)民間金融的改制，將閑散資金吸引到合法的投資軌道上來，截?cái)嗟叵洛X莊的資金供應(yīng)來源。同時要規(guī)范民間借貸市場與典當(dāng)行的經(jīng)營行為，將它們納入監(jiān)管范圍，健全市場契約制度，使其合法并規(guī)范運(yùn)作。

再次，建立征信制度，為民間金融發(fā)展提供基礎(chǔ)性制度。信用制度是保證金融體系正常運(yùn)行的重要制度，征信制度的建立是金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)和民間資本進(jìn)入正規(guī)金融體系的重要保障。當(dāng)前，中國政府高度重視社會信用制度的建設(shè)，把健全社會信用體系作為關(guān)系經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的一件大事來抓。中國人民銀行征信局負(fù)責(zé)總體規(guī)劃和組織協(xié)調(diào)工作，各地信用體系建設(shè)取得明顯進(jìn)展。征信制度的建立可以顯著降低民間金融的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

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（責(zé)任編輯 劉西順；校對 YJ，XS）