“兩稅合一”前后廣東利用外商投資的比較分析*

◆呂立才

改革開(kāi)放以來(lái)，廣東利用外商投資由少至多，規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2010年底，累計(jì)簽訂外商直接投資項(xiàng)目154654個(gè)，實(shí)際利用外商直接投資2534.54億美元，在廣東注冊(cè)登記的外商投資企業(yè)達(dá)71525家，注冊(cè)資本為2494.93億美元。1979-2010年，廣東累計(jì)利用外商直接投資的項(xiàng)目數(shù)和實(shí)際金額分別占全國(guó)的21.76%和24.18%。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的加速發(fā)展以及國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的急劇變化，特別是我國(guó)加入世貿(mào)組織以來(lái)，廣東利用外資面臨難得的歷史機(jī)遇，同時(shí)也面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。2007年3月16日，第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)了新的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》，并于2008年1月1日開(kāi)始實(shí)行，意味著今后內(nèi)外資企業(yè)所得稅要在稅基、稅率和稅收優(yōu)惠等方面實(shí)行統(tǒng)一，曾經(jīng)“兩稅并存”的局面將為“兩稅合一”所代替。目前，新稅法的實(shí)施已進(jìn)入了第四個(gè)年頭。由此我們可以對(duì)“兩稅合一”前后廣東外資利用情況變化作初步比較分析?？紤]到數(shù)據(jù)的可獲得性，我們主要對(duì)“兩稅合一”前后三年內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析。

一、“兩稅合一”前后廣東內(nèi)外資企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)水平變化情況

從表1來(lái)看，“兩稅合一”后的第一年，在全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，廣東內(nèi)資企業(yè)的總體稅收負(fù)擔(dān)水平（稅收收入／銷(xiāo)售收入）非但沒(méi)有下降，反而有所增加。盡管如此，廣東內(nèi)資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)年平均水平則由“兩稅合一”前三年（2005-2007年）的5.11%下降為后三年（2008-2010年）的4.91%，總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。而“兩稅合一”以來(lái)，無(wú)論是廣東還是全國(guó)三資企業(yè)的總體稅收水平均水平皆有上升。其中，廣東三資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)平均水平由“兩稅合一”前三年的2.78%增加為后三年的3.33%；全國(guó)三資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)平均水平則由前三年的3.26%增加為后三年的3.41%。一定程度上說(shuō)明，新企業(yè)所得稅法確實(shí)降低了內(nèi)資企業(yè)的總體稅收負(fù)擔(dān)水平，外資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)水平則有所增加，內(nèi)外資企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)總水平日趨逼近。

表1 2005-2010年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)水平比較（%）

具體就不同所有制企業(yè)而言，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)水平非但沒(méi)有減少，反而有所增加，稅收負(fù)擔(dān)平均水平由前三年的7.55%增加為后三年的8.44%。集體企業(yè)、股份制企業(yè)、股份合作制企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)水平均有下降的趨勢(shì)（參見(jiàn)表2）。

表2 2005-2010年廣東規(guī)模以上不同類(lèi)型工業(yè)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)情況（%）

從行業(yè)層面來(lái)看，在廣東34個(gè)規(guī)模以上工業(yè)部門(mén)中，有11個(gè)行業(yè)部門(mén)在“兩稅合一”前后三年的平均稅收負(fù)擔(dān)水平出現(xiàn)下降或基本持平，其余23個(gè)行業(yè)部門(mén)都有不同程度的上升，其中上升幅度超過(guò)10%的有17個(gè)行業(yè)部門(mén)，上升幅度最大的是石油加工、煉焦及核燃料加工，平均稅收負(fù)擔(dān)水平提高了兩倍多。這在一定程度上同樣說(shuō)明，多數(shù)工業(yè)部門(mén)外資企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)水平均有所上升（參見(jiàn)表3）。

表3 “兩稅合一”前后廣東不同工業(yè)部門(mén)三資企業(yè)平均稅收負(fù)擔(dān)水平（%）

從稅收收入來(lái)看，“兩稅合一”以來(lái)，盡管廣東地方財(cái)政收入增長(zhǎng)率有所下降，但還是保持了兩位數(shù)的增長(zhǎng)。2010年廣東地方財(cái)政收入增長(zhǎng)率開(kāi)始回升?！皟啥惡弦弧币詠?lái)，廣東地方企業(yè)所得稅收入總體上保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2008年、2009年分別比2007年增長(zhǎng)了56.47%和42.28%，其中內(nèi)資企業(yè)分別增長(zhǎng)了80.29%和47.71%，外資企業(yè)所得稅雖然在2008年下降了約10%，但2009年增長(zhǎng)了27.15%，其中，作為經(jīng)濟(jì)特區(qū)的深圳增長(zhǎng)了25.55%，達(dá)85.92億元?？傮w而言，廣東地方企業(yè)所得稅收入并未因“兩稅合一”而出現(xiàn)明顯下降，相反繼續(xù)保持了增長(zhǎng)。就廣東國(guó)稅收入而言，無(wú)論是廣東省還是深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)都保持了較大的增長(zhǎng)比例，2008年和2009年，廣東全省國(guó)稅收入分別比2007年增長(zhǎng)了8%和13%，其中外資企業(yè)所得稅分別增長(zhǎng)了37.1%和40.39%；深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)外資企業(yè)所得稅分別增長(zhǎng)了48.66%和54.16%（參見(jiàn)表4和表5）。

表4 2005-2010年廣東地方財(cái)政一般預(yù)算收入及增長(zhǎng)率

表5 2005-2009年廣東企業(yè)所得稅征收情況（單位：億元）

二、“兩稅合一”前后廣東利用外商投資變化情況

新稅法實(shí)施以來(lái)，廣東實(shí)際利用外商投資項(xiàng)目數(shù)年均下降了11.49%。不過(guò)，外商投資的實(shí)際金額仍然保持了5.85%的年均增長(zhǎng)率，只是增幅要小于前三年19.63%的年均增長(zhǎng)率（參見(jiàn)表6）。這一變化特點(diǎn)同樣也出現(xiàn)在深圳、珠海和汕頭經(jīng)濟(jì)特區(qū)，其中汕頭經(jīng)濟(jì)特區(qū)實(shí)際利用外商投資金額保持了兩位數(shù)增長(zhǎng)（參見(jiàn)表7）。與廣東不同，新稅法實(shí)施以來(lái)，全國(guó)外商投資的項(xiàng)目數(shù)年均下降了8.41%，但實(shí)際利用外商投資金額卻增長(zhǎng)了12.82%，超過(guò)了新稅法實(shí)施前三年7.54%的平均增長(zhǎng)水平，說(shuō)明“兩稅合一”對(duì)全國(guó)利用外商投資的影響甚微或幾乎沒(méi)有。從廣東34個(gè)工業(yè)部門(mén)年末資產(chǎn)平均增長(zhǎng)情況來(lái)看，除化學(xué)纖維制造業(yè)外，三資工業(yè)部門(mén)年末資產(chǎn)均有不同程度增長(zhǎng)，其中增長(zhǎng)率超過(guò)前三年平均水平的有8個(gè)行業(yè)部門(mén)（參見(jiàn)表8）。一定程度上說(shuō)明，新稅法確實(shí)對(duì)廣東利用外商投資產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響，導(dǎo)致新增外商投資項(xiàng)目減少和實(shí)際利用外商投資金額增幅下降。

表6 2005-2010年廣東和全國(guó)利用外商投資年均增長(zhǎng)率（%）

表7 2005-2010年經(jīng)濟(jì)特區(qū)利用外商投資平均增長(zhǎng)率（%）

表8 “兩稅合一”前后廣東不同工業(yè)部門(mén)年末資產(chǎn)平均增長(zhǎng)率（%）

盡管外商投資的項(xiàng)目數(shù)都有不同程度下降，但外商投資的項(xiàng)目平均規(guī)模卻有大幅提高。廣東及深圳、珠海、汕頭經(jīng)濟(jì)特區(qū)外商投資的項(xiàng)目平均規(guī)模分別由“兩稅合一”前三年的年均166.44萬(wàn)美元、98.44萬(wàn)美元、117.96萬(wàn)美元和218.5萬(wàn)美元迅速增加為“兩稅合一”后三年的360.83萬(wàn)美元、210.92萬(wàn)美元、515.42萬(wàn)美元和597.57萬(wàn)美元（參見(jiàn)表9），說(shuō)明“兩稅合一”對(duì)廣東實(shí)際利用外商投資金額沒(méi)有太大影響，相反，卻大大改善了外商投資的質(zhì)量。值得一提的是，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，2010年無(wú)論是廣東全省還是經(jīng)濟(jì)特區(qū)，外商投資的項(xiàng)目數(shù)量都出現(xiàn)了恢復(fù)性增長(zhǎng)。

表9 2005-2010年廣東及經(jīng)濟(jì)特區(qū)實(shí)際利用外商投資項(xiàng)目平均規(guī)模（單位：萬(wàn)美元）

此外，從廣東的外商投資來(lái)源地看，來(lái)自英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島、薩摩亞的投資項(xiàng)目數(shù)和實(shí)際利用外商投資金額均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，項(xiàng)目數(shù)由“兩稅合一”前三年的年均725項(xiàng)迅速下降為“兩稅合一”后三年的年均234項(xiàng)，實(shí)際利用外商投資金額由“兩稅合一”前三年的年均增長(zhǎng)39.38%變?yōu)椤皟啥惡弦弧焙笕甑哪昃陆?4.33%（參見(jiàn)表10）。英屬維爾京群島等自由港是全球離岸金融行業(yè)的中心。從這些自由港流入廣東的投資，很大一部分屬于國(guó)內(nèi)資金的回流，即“假外資”現(xiàn)象。“假外資”的出現(xiàn)使得廣東利用外資的目標(biāo)和初衷大打折扣，并造成稅收流失和財(cái)政收入受損。從“兩稅合一”前后三年的數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)看，“假外資”對(duì)稅收反應(yīng)較為敏感，新稅法對(duì)于遏制“假外資”現(xiàn)象確實(shí)起到了一定的作用。

表10 2005-2010年來(lái)自英屬維爾京群島等自由港地區(qū)的投資（單位：個(gè)、億美元）

三、簡(jiǎn)要結(jié)論與政策含義

（一）簡(jiǎn)要結(jié)論

從廣東“兩稅合一”前后的實(shí)踐來(lái)看，我們可以作出如下判斷：

1．總體而言，“兩稅合一”確實(shí)減輕了內(nèi)資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)水平，外資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)水平則有所上升，但廣東外資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)仍低于內(nèi)資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)水平。說(shuō)明相對(duì)于外資企業(yè)而言，廣東內(nèi)資企業(yè)仍然負(fù)擔(dān)了較高的稅收，尤其是國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)和股份制企業(yè)，依然處于事實(shí)上的不平等稅收待遇?？赡艿脑蛟谟冢环矫娌糠滞馍掏顿Y企業(yè)處于5年過(guò)渡期，仍然享受低稅率的稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)國(guó)務(wù)院規(guī)定，新稅法公布前已經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)，依照當(dāng)時(shí)的稅收法律、行政法規(guī)享受低稅率優(yōu)惠的，可以在新稅法實(shí)行后五年內(nèi)，逐步過(guò)渡到本法規(guī)定的稅率；享受定期減免稅優(yōu)惠的，可以在新稅法施行后繼續(xù)享受到期滿為止。另一方面，無(wú)論是內(nèi)資企業(yè)還是外資企業(yè)，其承擔(dān)的稅收不僅包括企業(yè)所得稅，還包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等多個(gè)稅種，而“兩稅合一”涉及的主要是企業(yè)所得稅。雖然外資企業(yè)的所得稅上升了，但其他稅收優(yōu)惠政策依然存在?；蛘?，雖然國(guó)家層面的稅收優(yōu)惠取消了，但地方政府為了招商引資促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，可能推出新的稅收優(yōu)惠政策，從而使得外資企業(yè)依然保持了較低的稅收負(fù)擔(dān)水平。由此，要真正實(shí)現(xiàn)內(nèi)外資企業(yè)的稅負(fù)公平，還需進(jìn)一步規(guī)范各種招商引資行為，清理或取消專(zhuān)門(mén)針對(duì)外商投資一些特殊優(yōu)惠政策?；蛘呒幢闶怯袃?yōu)惠，也應(yīng)該同時(shí)賦予內(nèi)資企業(yè)。

2．無(wú)論是從區(qū)域還是行業(yè)層面來(lái)看，稅收負(fù)擔(dān)水平與廣東外商投資流入之間并不存在簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，即并不是稅收負(fù)擔(dān)越高，流入外商投資就越少；或者稅收負(fù)擔(dān)越小，流入外商投資就越多。換言之，高稅收負(fù)擔(dān)并沒(méi)有阻止外商投資的流入，低稅收負(fù)擔(dān)也可能很少，甚至吸引不到外商投資。實(shí)際上，影響外商投資流入的因素眾多，涉及自然、政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和文化等多方面，且各因素之間會(huì)相互影響，互相抵消。在有利因素超過(guò)了稅收負(fù)擔(dān)帶來(lái)的不利影響時(shí)，較高的稅收負(fù)擔(dān)水平也無(wú)法阻擋外商投資的流入。同樣，如果其它不利因素的影響太大，超過(guò)了稅收優(yōu)惠帶來(lái)的好處，那么較低的稅收負(fù)擔(dān)也可能吸引不到外商投資。需要指出的是，影響外商投資區(qū)位決策的因素大都是動(dòng)態(tài)變化的，意味著稅收優(yōu)惠在不同時(shí)期的作用會(huì)有所不同。改革開(kāi)放之初，中國(guó)的總體投資環(huán)境并不理想，稅收優(yōu)惠有助于彌補(bǔ)某些投資環(huán)境的不足，從而吸引到更多的外商投資。魯明泓（1997）考察了1988-1995年外商投資在中國(guó)29個(gè)省區(qū)的分布特征后發(fā)現(xiàn)，是否享有稅收優(yōu)惠政策對(duì)外商投資有顯著影響。李宗卉和魯明泓（2004）利用面板數(shù)據(jù)考察了1989-1993年中國(guó)外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的有效性后認(rèn)為，改革開(kāi)放以來(lái)，稅收優(yōu)惠政策對(duì)外商投資在中國(guó)各地區(qū)的分布產(chǎn)生了顯著影響。然而近年來(lái)，隨著中國(guó)整體投資環(huán)境的改善，與其他投資環(huán)境因素，稅收優(yōu)惠作用正在弱化。祝樹(shù)金和付曉燕（2008）利用中國(guó)省際面板數(shù)據(jù)研究后認(rèn)為，稅收優(yōu)惠政策對(duì)外商投資有顯著影響，但重要性低于市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)化程度等經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，且呈不斷減弱的趨勢(shì)。從前面的對(duì)比分析可以看出，“兩稅合一”以來(lái)，雖然外資企業(yè)的總體稅收負(fù)擔(dān)水平有所上升，導(dǎo)致新增外商投資項(xiàng)目減少，但并不影響外商對(duì)廣東乃至中國(guó)的投資熱情，相反卻有助于提高利用外資的質(zhì)量，比如引入大型跨國(guó)企業(yè)、遏制“假外資”現(xiàn)象等。

3．“兩稅合一”以來(lái)，雖然內(nèi)資企業(yè)所得稅率普遍下降了，但內(nèi)資企業(yè)所得稅收入?yún)s有大幅增加，可能的原因是雖然降低了稅率，但拓寬了稅基，從而增加了稅收收入。外資企業(yè)則由于企業(yè)所得稅率提高，企業(yè)所得稅收入總體呈增加的趨勢(shì)。歸納而言，“兩稅合一”并沒(méi)有導(dǎo)致廣東企業(yè)所得稅收入的下降。如果考慮到稅制簡(jiǎn)化所帶來(lái)的征稅成本的節(jié)約，那么“兩稅合一”的增稅效應(yīng)可能更大。

（二）政策含義

1．進(jìn)一步改善投資環(huán)境。從前面的比較分析結(jié)果來(lái)看，稅收負(fù)擔(dān)與外商投資流入之間并不是簡(jiǎn)單的線性關(guān)系，即稅收負(fù)擔(dān)水平上升并不一定導(dǎo)致外商投資減少。畢竟，稅收負(fù)擔(dān)只是外商投資區(qū)位的決策影響因素之一，其重要性有賴(lài)于其他因素之間的合力。目前比較一致的看法是，整體投資環(huán)境的改善才是吸引外商投資的根本所在。雖然，經(jīng)過(guò)多年建設(shè)，廣東整體的投資環(huán)境已經(jīng)有了較大改觀。但目前仍然面臨來(lái)自周邊國(guó)家或地區(qū)，以及國(guó)內(nèi)其它地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)。從全球來(lái)看，自上個(gè)世紀(jì)90年代以來(lái)，為了吸引更多的外國(guó)投資，世界各國(guó)都紛紛致力于改善投資環(huán)境。2008年，全球55個(gè)國(guó)家引入了110項(xiàng)制度改革，其中85項(xiàng)明顯有利于外國(guó)投資者。從國(guó)內(nèi)來(lái)看，長(zhǎng)三角地區(qū)、環(huán)渤海灣地區(qū)等也都加大了投資環(huán)境的改善力度。投資環(huán)境是一個(gè)綜合性、動(dòng)態(tài)性的概念，涉及政治、經(jīng)濟(jì)、文化、自然地理等方面，其中既包括投資硬環(huán)境，也包括投資軟環(huán)境。從當(dāng)前廣東實(shí)際情況來(lái)看，除了繼續(xù)改善基礎(chǔ)設(shè)施等硬環(huán)境外，更多地還在于改善勞動(dòng)力素質(zhì)、科技、教育、法律、行政服務(wù)、規(guī)范市場(chǎng)等軟環(huán)境。

2．規(guī)范招商引資行為?！皟啥惡弦弧币院?，各地通過(guò)調(diào)整稅收優(yōu)惠政策吸引外商投資的空間將越來(lái)越小，由此可能誘發(fā)一些不規(guī)范的招商引資行為。為了達(dá)到招商引資的目的，一些地方政府不惜低價(jià)出讓土地或人為改變土地用途，甚至出現(xiàn)濫用稅收優(yōu)惠政策的現(xiàn)象，其結(jié)果一方面導(dǎo)致地方利益受損，另一方面造成內(nèi)資企業(yè)事實(shí)上的不平等競(jìng)爭(zhēng)。因此，為了真正體現(xiàn)內(nèi)外資企業(yè)的稅賦公平，各級(jí)各地政府必須統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，適時(shí)清查地方政府和稅務(wù)機(jī)關(guān)為了本地利益而制定的超出常規(guī)的各種針對(duì)外商投資的優(yōu)惠政策，使地方政府真正把加強(qiáng)本地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提高勞動(dòng)者素質(zhì)、提高行政效率和服務(wù)水平、優(yōu)化商業(yè)環(huán)境、規(guī)范政府行為等作為招商引資的制勝法寶，尤其要避免在招商引資中不講成本和代價(jià)的惡性競(jìng)爭(zhēng)行為。

3．加大反避稅力度。“兩稅合一”以后，一方面，雖然原來(lái)復(fù)雜的企業(yè)所得稅制大大簡(jiǎn)化，有利于降低稅收管理成本和稅法遵從成本，提高執(zhí)法效率。另一方面，按照一般經(jīng)驗(yàn)，隨著外資企業(yè)總體稅負(fù)的上升，逃避稅現(xiàn)象可能會(huì)有所增加，手段也將更加隱蔽，由此必須加大反避稅力度，嚴(yán)查偷稅漏稅現(xiàn)象，避免國(guó)家稅收流失。

［1］魯明泓.外商直接投資區(qū)域分布與中國(guó)投資環(huán)境評(píng)估[J].經(jīng)濟(jì)研究,1997,(12).

［2］李宗卉,魯明泓.中國(guó)外商投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的有效性分析[J].世界經(jīng)濟(jì),2004,(1).

［3］祝樹(shù)金,付曉燕.政策優(yōu)惠、經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響外商投資的動(dòng)態(tài)效應(yīng)與區(qū)域差異[J].數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究,2008,(1).