金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管制度在市場(chǎng)環(huán)境下創(chuàng)新研究

王海舟 楊冬青

摘 要：當(dāng)今時(shí)代，中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力來(lái)源于金融創(chuàng)新，這是實(shí)現(xiàn)在日益開(kāi)放的金融市場(chǎng)環(huán)境下提升競(jìng)爭(zhēng)力的主要途徑。但是，我們?cè)诰唧w的工作不難看到，在金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管方面仍然存在諸多的問(wèn)題，在一定程度上制約了商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的發(fā)展。因此，加強(qiáng)銀行業(yè)金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新已經(jīng)是勢(shì)在必行。

關(guān)鍵詞：市場(chǎng)環(huán)境；金融創(chuàng)新；金融監(jiān)管；工作方法

我國(guó)的金融行業(yè)在不斷開(kāi)放的市場(chǎng)環(huán)境下承接著創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，只有站在國(guó)際互金融前沿，認(rèn)真審視世界金融發(fā)展的特點(diǎn)，進(jìn)而借鑒成功經(jīng)驗(yàn)為我所用，在才是金融創(chuàng)新基本前提。作為金融行業(yè)在積極抓好管理方法推陳出新的同時(shí)，要充分考慮安全與效率的問(wèn)題，正確處理好金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系，用金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融監(jiān)管的創(chuàng)新；用金融監(jiān)管的創(chuàng)新促進(jìn)金融行業(yè)更能融入到開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，從而獲得巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

1 銀行業(yè)金融創(chuàng)新動(dòng)力不足的主要成因

自我國(guó)加入到WTO之后，我國(guó)金融行業(yè)每年都在發(fā)生著巨大的變革，原有的國(guó)有四大銀行紛紛轉(zhuǎn)型變成了商業(yè)銀行，同時(shí)其它類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)也相繼出現(xiàn)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化格局的逐步形成，部分外資金融機(jī)構(gòu)也進(jìn)入到我國(guó)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。隨之而來(lái)的就是各種業(yè)務(wù)的大量開(kāi)展，也標(biāo)志著我國(guó)的金融行業(yè)創(chuàng)新的開(kāi)始。經(jīng)過(guò)幾年的實(shí)踐，盡管金融創(chuàng)新有了新的發(fā)展，但是與國(guó)際上其他國(guó)家相比，就不難發(fā)現(xiàn)我國(guó)的金融創(chuàng)新水平并沒(méi)有真正發(fā)揮出來(lái)，仍然存在著巨大的改革空間。關(guān)注我國(guó)金融創(chuàng)新工作的學(xué)者經(jīng)過(guò)分析研究認(rèn)為，導(dǎo)致中國(guó)銀行業(yè)金融創(chuàng)新乏力的主要原因應(yīng)該是一下幾個(gè)方面：

（1）金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的主觀能動(dòng)性在現(xiàn)行的合規(guī)性壓制下沒(méi)有得到充分發(fā)揮。這種合規(guī)性監(jiān)管對(duì)金融安全起到保護(hù)作用，但是這種具有約束力的保護(hù)影響到了銀行業(yè)的效率，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的主觀能動(dòng)性就被限制。

（2）由于出于金融安全的考慮，外匯管制十分明顯。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)由于對(duì)政策的準(zhǔn)確掌握仍存模糊認(rèn)識(shí)把，將監(jiān)管當(dāng)做管制來(lái)實(shí)施。

（3）消極監(jiān)管約束了金融創(chuàng)新的發(fā)展。將監(jiān)管的焦點(diǎn)集中于都對(duì)違規(guī)行為處罰方面，對(duì)那些具有創(chuàng)新的行為缺少表?yè)P(yáng)和獎(jiǎng)勵(lì)，尤其是對(duì)那些監(jiān)管部門(mén)未曾想到或者見(jiàn)過(guò)的金創(chuàng)新行，往往不認(rèn)真研究和分析，從中發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新的亮點(diǎn)，反而只要是不符合有關(guān)規(guī)定的行為堅(jiān)決予以控制。

（4）金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)可以觸動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)者之間的取勝意識(shí)，有助于培育創(chuàng)新的主體，2013年一度出現(xiàn)的銀行錢(qián)荒問(wèn)題更顯現(xiàn)出了金融安全的重要性，有序的競(jìng)爭(zhēng)在監(jiān)管中被人為的遏制。

（5）其實(shí)金融的創(chuàng)新能不能有效開(kāi)展，關(guān)鍵就在于監(jiān)管部門(mén)，只有監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管理念、監(jiān)管方法、監(jiān)管制度有所創(chuàng)新，才能體現(xiàn)出金融行業(yè)的整體創(chuàng)新。由于監(jiān)管的創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致金融創(chuàng)新的市場(chǎng)針對(duì)性不強(qiáng)。

2 金融創(chuàng)新應(yīng)該找準(zhǔn)著力點(diǎn)

金融創(chuàng)新其實(shí)對(duì)于金融企業(yè)來(lái)說(shuō)是一把“雙刃劍”，因此尤其是注重提高金融業(yè)效率的同時(shí)，也會(huì)對(duì)金融安全產(chǎn)生了諸多影響。因此我們應(yīng)該從增強(qiáng)金融創(chuàng)新的規(guī)范性入手，在創(chuàng)新高潮來(lái)臨之前，確立正確的創(chuàng)新原則和方向。

（1）金融在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和服務(wù)上作為創(chuàng)新的著眼點(diǎn)。金融行業(yè)如果脫離了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，那么金融創(chuàng)新也就變得毫無(wú)意義。因此，在金融創(chuàng)新上要以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融需求為出發(fā)點(diǎn)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供良好的服務(wù)，才能為商業(yè)銀行的金融創(chuàng)奠定一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（2）樹(shù)立與國(guó)際金融業(yè)務(wù)接軌的意識(shí)。從現(xiàn)階段我國(guó)的具體實(shí)際來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)瞄準(zhǔn)國(guó)內(nèi)與國(guó)外間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，建立與國(guó)際貿(mào)易緊密結(jié)合的業(yè)務(wù)往來(lái)關(guān)系。擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)覆蓋范圍，提高金融服務(wù)層次。

3 金融創(chuàng)新與監(jiān)管制度創(chuàng)新相互作用的效果

金融創(chuàng)新只有在監(jiān)管創(chuàng)新的基礎(chǔ)上才能凸顯出效果，因此，在監(jiān)管目標(biāo)的形式方面，可以采取有中央銀行外部監(jiān)管為主的模式，通過(guò)創(chuàng)新向自我管理、自我控制的監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變，這種見(jiàn)過(guò)模式的轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑趧?chuàng)新提供一個(gè)適度寬松的環(huán)境。加快現(xiàn)有分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制改革，為金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新?tīng)I(yíng)造良好的黃精。，實(shí)施統(tǒng)一的動(dòng)態(tài)化監(jiān)管機(jī)制，完善統(tǒng)一的監(jiān)管體系。以適應(yīng)未來(lái)金融行業(yè)發(fā)展的西藥，要理順金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新和監(jiān)管創(chuàng)新的關(guān)系，做到業(yè)務(wù)部門(mén)善于在日常工作找到開(kāi)拓業(yè)務(wù)發(fā)的領(lǐng)域，增加銀行效益，但是也要首先考慮金融安全，監(jiān)管部門(mén)要善于與銀行企業(yè)溝通，對(duì)創(chuàng)新性的工作不要橫加指責(zé)，要給予支持，只有這樣，才能使創(chuàng)新工作出現(xiàn)良性互動(dòng)。在金融創(chuàng)新工作中，要建立并啟動(dòng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效考評(píng)和差別監(jiān)管體系，逐步構(gòu)造支持商業(yè)銀行優(yōu)化發(fā)展、加速創(chuàng)新的激勵(lì)機(jī)制。一是建立金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)優(yōu)化制度，有進(jìn)有出、可放可限、優(yōu)勝劣汰的環(huán)境。二是要建立業(yè)績(jī)綜合考評(píng)體系，讓監(jiān)管成為形成良性競(jìng)爭(zhēng)、扶優(yōu)限劣的機(jī)制。三是劃分等級(jí)差別監(jiān)管對(duì)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)有發(fā)展要給予鼓勵(lì)和扶持、使管理規(guī)范的機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新。

在銀行企業(yè)的改革中，要全面構(gòu)建金融創(chuàng)新支持體系，逐步完善銀行業(yè)良性有效發(fā)展的生長(zhǎng)機(jī)制。監(jiān)管部門(mén)首先要規(guī)范金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，對(duì)那些有意逃避金融監(jiān)管、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)性強(qiáng)、潛在風(fēng)險(xiǎn)大的創(chuàng)新業(yè)務(wù)要做到嚴(yán)控嚴(yán)管，設(shè)檻限制，讓審批制度成為監(jiān)管的閘門(mén)；對(duì)有利于增加企業(yè)效益、有利于增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、有利于改進(jìn)服務(wù)的創(chuàng)新活動(dòng)要開(kāi)閘防水，給予大力支持和鼓勵(lì)。其次是既要監(jiān)管又要做好引導(dǎo)，建立金融創(chuàng)新目標(biāo)導(dǎo)向制度。由中央銀行發(fā)布《金融創(chuàng)新指導(dǎo)意見(jiàn)》和《金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理指南》等，對(duì)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新給予窗口指導(dǎo)，督促商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。最后是要建立創(chuàng)新業(yè)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。通過(guò)分析各類(lèi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的成本利潤(rùn)率、相關(guān)業(yè)務(wù)支持率、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度、內(nèi)控管理等指標(biāo)，形成考評(píng)機(jī)制，真正扶持那些有效益或有潛力的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。在金融創(chuàng)新改革中，銀行監(jiān)管部門(mén)要漸次放松并逐步取消各類(lèi)金融管制活動(dòng)，對(duì)那些符合監(jiān)管要求，運(yùn)行良好的，獲得一定效益并被普遍認(rèn)同的業(yè)務(wù)，要給予大力支持。一是穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，盡快建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定存貸款利率水平的市場(chǎng)利率體系和形成機(jī)制。二是借鑒國(guó)外先進(jìn)國(guó)家金融發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放松匯率管制，加強(qiáng)與世界各國(guó)的交流與合作，要充分認(rèn)識(shí)國(guó)際貿(mào)易的大幅增長(zhǎng)、資本國(guó)際化趨勢(shì)的不斷增強(qiáng)以及金融市場(chǎng)的快速發(fā)展中給我們提出來(lái)的創(chuàng)新的要求。在匯率管制上要該放松就要放松，不能再用僵化的監(jiān)管框架來(lái)束縛金融創(chuàng)新的步伐。盡快完善市場(chǎng)退出機(jī)制，為金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的有效處置建立公共安全設(shè)施。金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展所帶來(lái)的巨大沖擊決不容忽視，因此必須預(yù)先建立相應(yīng)的公共安全設(shè)施，一方面有利于及早防范和和處置因金融創(chuàng)新失敗引致的風(fēng)險(xiǎn)苗頭和風(fēng)險(xiǎn)隱患；另一方面通過(guò)有效的處置，抵消和控制金融創(chuàng)新的負(fù)面效應(yīng)，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)金融創(chuàng)新的信心。總之，我國(guó)的金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管創(chuàng)新要立足本國(guó)實(shí)際，符合企業(yè)實(shí)際，要充分借鑒國(guó)外金融行業(yè)創(chuàng)新的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，讓創(chuàng)新成為中國(guó)金融發(fā)展的動(dòng)力源泉。

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