交叉持股下企業(yè)合并財務(wù)報表編制方法探討
——以交互分配法為例

（西安財經(jīng)學(xué)院商學(xué)院 陜西西安710100）

一、引言

在母子公司交叉持股的情況下，合并報表的編制方法通常有兩種：庫藏股法與交互分配法。目前，由于庫藏股法的易操作性使得其在美國和實行IFRS的一些主流國家受到歡迎；在我國，不少專家學(xué)者對報表合并編制方法進(jìn)行了深入的探討且在實務(wù)方面多運(yùn)用交互分配法。陳玉媛（2008）結(jié)合現(xiàn)行會計準(zhǔn)則，對庫藏股法與傳統(tǒng)分配法（即交互分配法）進(jìn)行比較后認(rèn)為有條件的上市公司應(yīng)逐漸選擇傳統(tǒng)分配法。郭小芬（2011）通過列舉會計實務(wù)比較兩種編制方法認(rèn)為傳統(tǒng)分配法更為妥當(dāng)。張?zhí)沼拢?010）在舉例中分別采用兩種方法編制合并報表得出，在不同的編制方法下，其總的凈利潤總是相等的，編制方法的不同將會導(dǎo)致凈利潤在控股股東與少數(shù)股東之間的分配差異；且?guī)觳毓煞ǖ倪m用范圍有限，即僅適用于母子公司交叉持股，對不構(gòu)成控制、從屬關(guān)系的交叉持股失去了應(yīng)用基礎(chǔ)。本文僅對交互分配法在母子公司交叉持股編制合并報表時進(jìn)行探討。

二、理論基礎(chǔ)

“實體理論”由莫雷斯·毛尼茲（Maurice Moonitz）教授提出，側(cè)重于集團(tuán)公司的全部股東，其對擁有公司所有權(quán)的股東以同等重要地位來對待。因此，在實體理論下，合并報表應(yīng)以整個合并實體的觀點來編制。其主要特點是：凡是合并實體所能控制的資源，均采用相同的計價方法；子公司凈資產(chǎn)的列示，應(yīng)以母公司購買股權(quán)的代價為基礎(chǔ)。也就是說，母公司投資成本超過賬面金額的部分，在分?jǐn)偨o子公司的資產(chǎn)負(fù)債和合并商譽(yù)時，分?jǐn)偟慕痤~必須是各該資產(chǎn)負(fù)債賬面值與市價之間的總差額。所以子公司的資產(chǎn)（包括商譽(yù)）和負(fù)債在編制合并會計報表時，不論是母公司應(yīng)享有的部分，還是子公司應(yīng)享有的部分，一律按市價列示。在實體理論下，少數(shù)股權(quán)凈利被認(rèn)為是合并實體總凈利分配的一部分，而少數(shù)股權(quán)也是合并實體股東權(quán)益的一部分。子公司的凈利和股東權(quán)益都應(yīng)以全體股東的觀點來衡量，以便將子公司的凈利和股東權(quán)益以相同的方法分配給所有股東。

交互分配法是在實體理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，是以復(fù)雜權(quán)益法為基礎(chǔ)處理企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部相互持股業(yè)務(wù)，將持有子公司在母公司（或其他子公司）的股權(quán)投資與母公司（或其他子公司）的股東權(quán)益各賬戶的相應(yīng)部分加以抵銷的一種方法。此法下，子公司所持有的母公司股份被視為推定贖回，與子公司所持有的這部分母公司股份相對應(yīng)的所有者權(quán)益相抵銷，不在合并報表中體現(xiàn)。

三、實務(wù)處理

交互分配法的處理方法由其理論基礎(chǔ)決定，即母子公司之間的股權(quán)均按權(quán)益法核算，滿足的是合并主體中所有股東的信息要求。母子公司的凈利潤包括自身凈利潤和被投資單位應(yīng)享有的投資收益，由于母子公司間的投資收益在分配時存在無限循環(huán)的情況，在此采用聯(lián)立方程式計算母、子公司的凈收益。

例：20×1年 1月1日，A公司以銀行存款 1 650萬元取得B公司80%的股權(quán)，當(dāng)日B公司各項可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值與賬面價值相等，其股東權(quán)益總額為2 000萬元，其中，股本1 500萬元、留存收益 500萬元（本文為簡化核算將所有者權(quán)益分為股本和留存收益兩大類）。20×1年，A公司實現(xiàn)自身凈利潤（不含投資收益，下同）300萬元，未分派現(xiàn)金股利；B公司實現(xiàn)凈利潤150萬元，分派現(xiàn)金股利50萬元。20×2年1月1日，B公司以200萬元購入A公司10%的股權(quán)。20×2年A公司實現(xiàn)自身凈利潤600萬元，分派現(xiàn)金股利50萬元；B公司實現(xiàn)凈利潤為100萬元，分派現(xiàn)金股利20萬元，其他信息見表1（合并工作底稿）。假定合并前后A、B不受同一方控制，雙方均應(yīng)采用成本法核算。

分析：計算A、B公司的凈利潤：LA=600+LB×80%，LB=100+LA×10%；根據(jù)聯(lián)立方程式計算求得：LA=739.13萬元，LB=173.91萬元；由此可得歸屬于母公司（A）凈利潤=739.13×90%≈665.22（萬元），歸屬于子公司（B）凈利潤=173.91×20%≈34.78（萬元）。

1.調(diào)整個別公司財務(wù)報表。A公司投資收益=739.13-600=139.13（萬元），A公司個別財務(wù)報表確認(rèn)的投資收益為16萬元，需調(diào)增123.13萬元；調(diào)增以前年度投資收益為80萬元 ［（150-50）×80%］。 B公司投資收益=173.91-100=73.91（萬元），B公司個別財務(wù)報表投資收益為5萬元，需調(diào)增68.91萬元。

調(diào)整A公司長期股權(quán)投資：

借：長期股權(quán)投資——B2 031 300

貸：留存收益——期初800 000

投資收益——B1 231 300

調(diào)整后A公司“長期股權(quán)投資——B”余額為1 853.13萬元（203.13+1 650），“投資收益——B”余額為139.13萬元。

調(diào)整B公司長期股權(quán)投資：

借：長期股權(quán)投資——A689 100

貸：投資收益——A689 100

調(diào)整后B公司“長期股權(quán)投資——A”余額為268.91萬元（200+68.91），“投資收益——A”余額為73.91萬元（68.91+5）。

2.A、B公司股權(quán)投資交易抵銷：

借：股本 15 000 000

留存收益——期末7 539 100

商譽(yù) 500 000

貸：長期股權(quán)投資——B18 531 300

少數(shù)股東權(quán)益 4 507 800

抵銷投資收益及利潤分配：

借：投資收益 1 391 300

少數(shù)股東本期損益 347 800

留存收益——期初6 000 000

貸：利潤分配——現(xiàn)金股利200 000

留存收益——期末7 539 100

借：投資收益——A739 100

貸：利潤分配——現(xiàn)金股利50 000

長期股權(quán)投資——A689 100

3.將B公司對A公司投資視為推定贖回：

借：股本 2 390 000

貸：長期股權(quán)投資——A2 000 000

留存收益——期初390 000

表1 合并工作底稿 單位：萬元

四、評析及結(jié)論

交互分配法由于其能較準(zhǔn)確地計算母子公司間投資收益而受到國內(nèi)學(xué)者的普遍推崇。其優(yōu)點包括：第一，與庫藏股法相比，其適用范圍更廣。第二，該方法是建立在實體理論的基礎(chǔ)之上，同等對待所有股東且通過聯(lián)立方程計算得出的投資收益更為準(zhǔn)確，使其會計信息的可靠性更高，更有助于投資者做出決策。交互分配法的缺點有：第一，在追求準(zhǔn)確計算投資收益時，違背了會計中的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，且其更注重法律形式，與實質(zhì)重于形式信息質(zhì)量要求相違背。第二，采用交互分配法編制合并報表時，比較繁瑣且在該方法下提供的會計信息能在多大程度上提高投資者決策還有待商榷。

目前，我國會計準(zhǔn)則并未對交叉持股的母子公司采用何種方法編制合并報表做出具體規(guī)定。因此，筆者認(rèn)為，企業(yè)可根據(jù)企業(yè)自身實際情況選擇采用何種方法編制合并報表；在逐步與國際會計準(zhǔn)則趨同的情況下，交互分配法是否繼續(xù)適用還需視經(jīng)濟(jì)環(huán)境與相關(guān)準(zhǔn)則的變化而定。