微型金融機(jī)構(gòu)使命漂移的實(shí)證分析

熊芳 王媛媛

摘 要：本文利用SPSS17.0分析軟件對(duì)恩施土家族苗族自治州的198份樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析和回歸分析的結(jié)果表明，我國(guó)的微型金融機(jī)構(gòu)（MFIs）出現(xiàn)了使命漂移的趨勢(shì)。但MFIs使命漂移既有MFIs“利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)”的因素，也有貧困農(nóng)戶“主動(dòng)放棄”和貸款給農(nóng)戶帶來(lái)累積正面效應(yīng)的因素。

關(guān)鍵詞：微型金融機(jī)構(gòu)；使命漂移；平均貸款規(guī)模

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2013）07-0014-05

一、文獻(xiàn)綜述及問題的提出

使命漂移（mission drift）是指MFIs為了自身的可持續(xù)性發(fā)展，放棄那些需求小額貸款的窮人轉(zhuǎn)而向富裕的客戶提供更大額度的貸款（莫斯利和休姆，1998）。隨著微型金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，特別是隨著MFIs商業(yè)化和正規(guī)化的演進(jìn)，迪希特和哈珀（Dichter和Harper，2007）等學(xué)者紛紛表達(dá)了對(duì)MFIs有可能因?yàn)槔麧?rùn)目標(biāo)而出現(xiàn)使命漂移的強(qiáng)烈擔(dān)憂。一些實(shí)證研究也證實(shí)了這種擔(dān)憂的必要性。扶貧咨詢集團(tuán)（CGAP，1999）的研究指出，為了自身的持續(xù)性發(fā)展，追逐經(jīng)濟(jì)效益的MFIs出現(xiàn)了明顯的為農(nóng)村高收入階層（upmarket）服務(wù)的使命漂移現(xiàn)象。在拉美等地區(qū)，微型金融組織甚至上演了“利潤(rùn)優(yōu)于商業(yè)銀行”的“鬧劇”。而且，科爾曼（Coleman，2006）對(duì)泰國(guó)14個(gè)村莊444家農(nóng)戶的調(diào)查數(shù)據(jù)以及實(shí)證結(jié)果也表明，MFIs的真正受益者是那些最富有的會(huì)員以及富裕的農(nóng)民，普通農(nóng)民很少受益。

但也有相反的觀點(diǎn)和證據(jù)。賴恩（Rhyne，1998）、克里森和德雷克（Christen和Drake，2002）指出，在利益驅(qū)動(dòng)下，MFIs將不斷提高效率和開辟新市場(chǎng)，從而能更好地為赤貧人群提供服務(wù)。馬斯蘭和斯特羅姆（Mersland和Str?m，2009）通過(guò)構(gòu)造一個(gè)理論模型得出的結(jié)論是：如果用平均貸款規(guī)模作為衡量覆蓋深度的指標(biāo)，則平均貸規(guī)模與平均利潤(rùn)正相關(guān)，與平均操作成本負(fù)相關(guān)。這意味著降低平均操作成本可以沖銷平均利潤(rùn)增加的影響。而且，相比于平均利潤(rùn)，平均操作成本對(duì)平均貸款規(guī)模的影響更大。因此，只要提高成本效率，即使以自身可持續(xù)性為發(fā)展目標(biāo)，MFIs也不一定會(huì)發(fā)生使命漂移。Hishigsuren（2007）的研究證實(shí)了他們的觀點(diǎn)。Hishigsuren通過(guò)收集機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)、對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行調(diào)研以及與不同利益相關(guān)者進(jìn)行面談的形式，對(duì)孟加拉的一家MFI進(jìn)行精細(xì)的統(tǒng)計(jì)分析后發(fā)現(xiàn)，從覆蓋深度、覆蓋范圍以及覆蓋質(zhì)量三個(gè)維度，這家MFI都沒有出現(xiàn)明顯的使命漂移現(xiàn)象，反而顯示出更高的成本效率。費(fèi)爾南多（Fernando，2004）在分析了39個(gè)已經(jīng)商業(yè)化的MFIs后也指出，這些MFIs的財(cái)務(wù)狀況雖然有了很大的改善，但它們并沒有出現(xiàn)使命漂移。

由于研究目標(biāo)、研究方法以及研究指標(biāo)的不同，這些文獻(xiàn)對(duì)MFIs是否會(huì)發(fā)行使命漂移以及為什么會(huì)或者不會(huì)發(fā)生使命漂移并沒有得到一個(gè)一致性的結(jié)論。而且，這些文獻(xiàn)中所普遍采用的地區(qū)調(diào)研和案例研究的方法也表明，這些研究結(jié)論對(duì)中國(guó)并不必然適用。在國(guó)內(nèi)的文獻(xiàn)中，對(duì)于使命漂移這一問題尚處于探索階段。孫若梅（2006）、杜曉山等（2008）指出了小額信貸存在“貧困瞄不準(zhǔn)”和“誘致性偏移”等多種表現(xiàn)；熊芳（2011）對(duì)MFIs使命漂移的文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述。此外，很少有文獻(xiàn)對(duì)此問題進(jìn)行系統(tǒng)研究。

我國(guó)的MFIs是否發(fā)生了使命漂移，什么因素促成或者抑制了使命漂移的發(fā)生？政策制定者是否需要以及如何來(lái)防止使命漂移的發(fā)生？就此問題，我們對(duì)湖北省恩施州獲得過(guò)當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社貸款的農(nóng)戶進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研。利用SPSS17.0軟件對(duì)調(diào)研所獲得的198個(gè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)學(xué)分析，并以首次貸款規(guī)模（新增貸款規(guī)模）和平均貸款規(guī)模作為使命漂移的衡量指標(biāo)進(jìn)行回歸分析，我們得到的結(jié)論是：MFIs的社會(huì)扶貧功能在一定程度上得到實(shí)現(xiàn)，但我國(guó)的MFIs確實(shí)出現(xiàn)了使命漂移的趨勢(shì)。并且，導(dǎo)致MFIs使命漂移的動(dòng)因，既有MFIs“利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)”的因素，也有貧困農(nóng)戶“主動(dòng)放棄”和貸款給農(nóng)戶帶來(lái)累積正面效應(yīng)的因素。

二、數(shù)據(jù)來(lái)源及統(tǒng)計(jì)學(xué)分析

本次調(diào)研主要集中在湖北省恩施土家族苗族自治州的恩施、利川和巴東等3個(gè)縣/市共5個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)進(jìn)行。調(diào)研對(duì)象主要是從當(dāng)?shù)剞r(nóng)村信用合作社獲得過(guò)貸款的農(nóng)戶。調(diào)研方法是隨機(jī)入戶發(fā)放問卷以及與當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶進(jìn)行座談。本次調(diào)研共發(fā)放問卷215份，收回202份，實(shí)際有效198份。問卷主要項(xiàng)目及統(tǒng)計(jì)描述見表1①。

從表1數(shù)據(jù)看，61.22%的調(diào)研對(duì)象獲得過(guò)兩次及兩次以上貸款；59.19%的調(diào)研對(duì)象承認(rèn)貸款對(duì)自己有積極的影響，這在一定程度上體現(xiàn)了MFIs的社會(huì)扶貧功能。但目前貸款額度與首次貸款額度相比，較大貸款額度所占比例明顯增加，說(shuō)明MFIs正在提供更大額度的貸款。而且，由于部分調(diào)研對(duì)象只申請(qǐng)過(guò)一次貸款后就沒有再申請(qǐng)貸款，因此他們選擇的目前貸款額度還停留在初次獲得的貸款額度上。這一結(jié)果導(dǎo)致實(shí)際的目前貸款額度的整體水平被低估。同時(shí)，68.66%的調(diào)研對(duì)象表明，身邊還有一些想貸款但無(wú)法從農(nóng)信社獲得貸款的農(nóng)戶，這說(shuō)明農(nóng)信社的貸款服務(wù)對(duì)某些農(nóng)戶仍然具有“不可獲得性”。這些是否意味著MFIs已經(jīng)出現(xiàn)了使命漂移？而且，促使或者抑制MFIs出現(xiàn)使命漂移的因素有哪些？我們將利用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS17.0對(duì)這些樣本數(shù)據(jù)作進(jìn)一步的實(shí)證分析。

三、實(shí)證分析

本文以上面的調(diào)研項(xiàng)目作為分析變量，利用Pearson等級(jí)相關(guān)系數(shù)和Kendall等級(jí)相關(guān)系數(shù)對(duì)各變量進(jìn)行相關(guān)性分析，如果兩者的結(jié)果都顯著，說(shuō)明變量間存在線性相關(guān)關(guān)系，文中將進(jìn)一步建立線性回歸方程進(jìn)行回歸分析。

（一）相關(guān)性分析

為了直觀地觀察各變量間的密切程度，我們首先建立各指標(biāo)的相關(guān)系數(shù)矩陣（見表2）。

表2的結(jié)果表明兩層含義：一是首次貸款額度與首次貸款時(shí)間以及首次貸款時(shí)的家庭年收入具有很強(qiáng)的相關(guān)性；二是目前貸款額度與首次貸款額度、貸款總次數(shù)、貸款影響以及目前家庭年收入存在顯著相關(guān)性。由于本文中的樣本數(shù)據(jù)皆為有序變量，顯著的相關(guān)性意味著變量間存在線性關(guān)系。

（二）回歸分析

為進(jìn)一步檢驗(yàn)各變量間線性關(guān)系的強(qiáng)弱，我們建立模型進(jìn)行線性回歸。在回歸分析過(guò)程中，本文采用了逐步篩選法，首先將全部相關(guān)的變量引入回歸方程，然后進(jìn)行變量的顯著性檢驗(yàn)，在一個(gè)或多個(gè)不顯著的變量中，將t檢驗(yàn)值最小的那個(gè)變量剔除，再重新擬合回歸方程進(jìn)行檢驗(yàn)，直到方程中所有變量顯著為止。為了減少篇幅，本文只列出了全部變量顯著的模型計(jì)量結(jié)果。

1. 以首次貸款額度為因變量，首次貸款時(shí)間和首次貸款時(shí)的家庭年收入為自變量。模型和各變量的回歸結(jié)果見表3和表4。

從表3和表4的數(shù)據(jù)可以看出，模型的擬合度較好，并且通過(guò)了t檢驗(yàn)，首次貸款時(shí)家庭年收入和首次貸款時(shí)間所對(duì)應(yīng)的系數(shù)其t檢驗(yàn)的顯著性水平都近似為0，表明統(tǒng)計(jì)結(jié)果在1%的水平上顯著。由此，可以得到如下觀點(diǎn)：

（1）首次貸款時(shí)家庭年收入正向影響了農(nóng)戶的首次貸款額度。即農(nóng)戶首次貸款時(shí)，其家庭年收入越高所獲得的貸款額度就越大。這一現(xiàn)象可以從兩方面進(jìn)行解釋：一方面是收入水平比較高的農(nóng)戶一般生產(chǎn)規(guī)模也比較大，生產(chǎn)性資金需求更大；同時(shí)，這部分農(nóng)戶對(duì)生活品質(zhì)的要求往往也比較高，對(duì)未來(lái)的收入預(yù)期比較好，從而會(huì)為更多的消費(fèi)支出活動(dòng)舉債。另一方面是較高的家庭收入決定其具有較高的還款能力，因而貸款機(jī)構(gòu)更愿意為其提供較高額度的貸款。我們對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的走訪可以證實(shí)這一觀點(diǎn)。在當(dāng)?shù)?，很多貧困家庭的主要?jiǎng)趧?dòng)力都外出打工，只剩下老人和孩子在家，基本上不進(jìn)行生產(chǎn)活動(dòng)，因此沒有貸款需求；而不出去留在家里的往往是有一技之長(zhǎng)或者已經(jīng)在做生意的，他們本身的家庭收入狀況較好，并且因?yàn)橛斜容^高的擴(kuò)大再生產(chǎn)和發(fā)展新項(xiàng)目的意識(shí)，對(duì)貸款的需求也較高。

（2）首次貸款時(shí)間也正向影響首次貸款規(guī)模。這一結(jié)論說(shuō)明，隨著時(shí)間的推移，MFIs的新增貸款規(guī)模也越來(lái)越大。對(duì)這一結(jié)果的解釋有以下3種可能：第一種原因，是我國(guó)農(nóng)業(yè)制度演變的結(jié)果。近年來(lái)，我國(guó)不斷加大政策支農(nóng)力度，農(nóng)戶種田不僅不再需要繳納各種稅費(fèi)，還能得到國(guó)家補(bǔ)助，這導(dǎo)致原來(lái)申請(qǐng)貸款額度很小，用來(lái)購(gòu)買化肥、農(nóng)藥和種子的農(nóng)戶不再需要申請(qǐng)貸款。而繼續(xù)申請(qǐng)貸款的往往是那些貸款額度較大的種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)農(nóng)戶。第二種原因是，伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)民的收入水平較大幅度地增加，農(nóng)戶也有了一定的資金積累。這使得農(nóng)戶之間通過(guò)相互借貸較小金額資金來(lái)解決一些臨時(shí)性需求變得容易，因而不再需要向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)額度較小的貸款。第三種原因是，與其商業(yè)化改革目標(biāo)相一致的，微型金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中越來(lái)越偏好于發(fā)放更大額度的貸款，導(dǎo)致部分需求額度較小的農(nóng)戶沒有辦法獲得貸款。因此，首次貸款規(guī)模不斷增長(zhǎng)，可能是貧困農(nóng)戶的“主動(dòng)放棄”，或者是MFIs“嫌貧愛富”的主動(dòng)選擇，也可能是兩方面合力的結(jié)果。

2. 以目前貸款額度為自變量，以首次貸款額度、貸款總次數(shù)和貸款影響為因變量。模型和各變量的回歸結(jié)果見表5和表6。

表5和表6的數(shù)據(jù)表明，模型的擬合度較好，通過(guò)t檢驗(yàn)，并且，目前貸款額度與各變量間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。 由此，我們得到以下結(jié)論：

（1）目前貸款額度與首次貸款額度正相關(guān)。這一結(jié)果和我們所觀察到的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是一致的。由于MFIs是在沒有抵押貸款的前提下基于熟人社會(huì)的原則進(jìn)行運(yùn)作的，因此，農(nóng)戶首次貸款額度較大，說(shuō)明信貸員對(duì)農(nóng)戶的信用評(píng)級(jí)較高，只要該農(nóng)戶在貸款過(guò)程中沒有違約情況，則在后續(xù)的貸款中，信貸員仍然會(huì)給予其較高的貸款額度。

（2）目前貸款額度與目前家庭年收入正相關(guān)。如前所述，家庭年收入狀況既是貸款需求的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也是農(nóng)戶還款的經(jīng)濟(jì)保障。因此，該結(jié)果再次說(shuō)明，MFIs正在為較為富裕的農(nóng)戶提供更大額度的貸款。

（3）貸款總次數(shù)和目前貸款額度正相關(guān)。這一結(jié)果的邏輯解釋是：農(nóng)戶在首次申請(qǐng)貸款后就能與信貸員建立起聯(lián)系，從而獲得一定的社會(huì)資本，這就為其下次申請(qǐng)更大額度的貸款提供了基礎(chǔ)。更為重要的是，信用良好的客戶再次申請(qǐng)貸款時(shí)才能獲得批準(zhǔn)。因而，隨著貸款次數(shù)增加，該農(nóng)戶的良好信用記錄也會(huì)增加。由于良好的信用記錄，貸款機(jī)構(gòu)在審核時(shí)就會(huì)放寬貸款約束，從而該農(nóng)戶相較其他農(nóng)戶更容易獲得較大額度的貸款。

（4）貸款影響與目前的貸款額度正相關(guān)。這一結(jié)果可以解釋為，貸款對(duì)農(nóng)戶的良性影響，既能增加農(nóng)戶的收入水平，從而刺激農(nóng)戶的貸款需求，反過(guò)來(lái)又能作為農(nóng)戶還款能力的一種保證，促使MFIs向該農(nóng)戶提供更高額度的貸款。

以上分析說(shuō)明，MFIs為家庭年收入較高的農(nóng)戶提供更大額度的貸款，似乎表明MFIs已經(jīng)出現(xiàn)了使命漂移的趨勢(shì)。但貸款額度與貸款總次數(shù)與目前貸款額度也呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，表明隨著農(nóng)戶自身的成熟和成長(zhǎng)以及貸款次數(shù)的增加和貸款的積極影響，農(nóng)戶的收入和貸款需求規(guī)模也相應(yīng)增長(zhǎng)，為適應(yīng)這種變化，MFIs必然會(huì)出現(xiàn)“向更為富裕的農(nóng)戶提供更大額度貸款”的結(jié)果。顯然，這一現(xiàn)象并不屬于真正意義上的“使命漂移”，反而是MFIs社會(huì)扶貧功能的一種體現(xiàn)。因此，MFIs確實(shí)在為家庭年收入更高的農(nóng)戶提供更大額度的貸款。造成這一結(jié)果的原因，既是MFIs的主動(dòng)選擇，也是MFIs被動(dòng)地適應(yīng)農(nóng)戶發(fā)展需求的結(jié)果。

四、結(jié)論及政策建議

本文以首次貸款規(guī)模和目前貸款規(guī)模作為衡量MFIs使命漂移的指標(biāo)，利用SPSS 17.0分析軟件對(duì)在湖北省恩施土家族苗族自治州調(diào)研所獲得的198個(gè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)學(xué)分析和回歸分析。

研究結(jié)果表明：（1）MFIs的社會(huì)扶貧功能在一定程度上得到實(shí)現(xiàn)。多數(shù)調(diào)研對(duì)象能持續(xù)得到貸款并對(duì)貸款影響作出正面評(píng)價(jià)，說(shuō)明MFIs在將貧困人群（即使是較為富裕的農(nóng)戶也仍然屬于貧困人群）“包含在內(nèi)”的同時(shí)，也為這部分人群的“扶貧減困”起到較為顯著的作用。（2）MFIs已經(jīng)呈現(xiàn)出使命漂移的趨勢(shì)。實(shí)證結(jié)果證明，無(wú)論是首次貸款額度，還是目前貸款額度，都與農(nóng)戶的家庭年收入存在顯著的正相關(guān)性，說(shuō)明MFIs正在為家庭年收入較高的農(nóng)戶提供更大額度的貸款；而且，貸款額度越來(lái)越大的事實(shí)也是MFIs使命漂移的直接證據(jù)。（3）MFIs使命漂移的動(dòng)因，既有MFIs“利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)”的因素，也有貧困農(nóng)戶“主動(dòng)放棄”和貸款給農(nóng)戶帶來(lái)累積正面效應(yīng)的因素。

綜合以上分析，政策制定者不僅需要通過(guò)制度和機(jī)制防止MFIs因“利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)”而出現(xiàn)使命漂移，同時(shí)，還需要敦促M(fèi)FIs不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以吸引、誘導(dǎo)那些“主動(dòng)放棄”的貧困農(nóng)戶積極參與到微型金融項(xiàng)目中來(lái)，并最終成為MFIs的合格客戶。

注：

①這里所列舉的只是調(diào)研問卷的部分內(nèi)容。

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（責(zé)任編輯 耿 欣；校對(duì) YJ，GX）