江蘇省小額信貸公司可持續(xù)發(fā)展探析——基于孟加拉和印尼模式的成功經(jīng)驗

■朱 葉 謝曉冉 東南大學經(jīng)濟管理學院

一、小額貸款的理念及現(xiàn)實需要

小額信貸指向低收入群體和微型企業(yè)提供額度較小的持續(xù)信貸服務，其基本特征是額度較小、無擔保、無抵押、服務于貧困人口。

在金融危機沖擊下，我國中小企業(yè)面臨著資金短缺、人工和材料成本上漲等難題，而資金短缺無疑是其面臨的最大難題。鑒于此，我國開始進行小額貸款公司試點，江蘇省更以經(jīng)濟大省的姿態(tài)走在小額信貸發(fā)展的前列，雖然取得了一定成就，但其發(fā)展依舊存在不少缺陷。為了使得小額信貸公司能實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，更好地為“三農(nóng)”和中小企業(yè)服務，為促進農(nóng)村商品流通服務，借鑒國外經(jīng)驗具有現(xiàn)實意義。

二、國際著名小額貸款運作模式

1.孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式（GB模式）。GB模式有效緩解了孟加拉的貧困狀況。其組織結(jié)構(gòu)分為總、分、支、營業(yè)部四級，其核心是獨立運作的“技術(shù)指導系統(tǒng)和目標客戶自治系統(tǒng)”。96%的貸款對象是低收入的婦女。其放款模式是小組聯(lián)保、零抵押。同時，GB還通過對客戶進行分層，在放款時對不同層次的客戶實行差別利率?！?0周還貸制”也是其成功之處，不僅吸引了眾多農(nóng)戶，且保證了高達98.35%的還貸率。

2.印尼人民銀行(BRI)小額貸款業(yè)務的運行模式。BRI小額信貸系統(tǒng)分為總部、分行、支行和村銀行四個層級，村銀行是整個系統(tǒng)的核心。BRI的貸款制度靈活，同時自主確定利率，通過高利差的存貸款來保證利潤。其分期還款機制規(guī)定貸款人在貸款時先扣除其10%還款保證金，其采取的按月收息和分期分批收回貸款本金的做法，不僅降低了信貸風險，還具有早期預警功能。

三、國外小額貸款的成功經(jīng)驗

第一，小組擔保動力機制。在自愿基礎上建立互助組織形成小組擔?？梢酝ㄟ^內(nèi)部對執(zhí)行合同的強制和組員之間彼此的監(jiān)督，達到降低違約率、提高還貸率的目的。

第二，推進利率市場化改革。從小額貸款市場的供求關(guān)系出發(fā)，制定了靈活或高于商業(yè)貸款但低于高利貸的利率。

第三，政府的政策扶持。孟加拉國、印度尼西亞等采取了一系列措施，在法律上給予其合法地位。同時還通過免稅、貼息貸款等方式給予其資金支持。

第四，資金來源的多元化。以GB為例，雖未吸收公眾儲蓄，但要求借款者必須每周交納小組基金，這其中主要包括集體基金、兒童教育基金、保險基金。

四、江蘇省小額貸款公司的現(xiàn)狀

截至2010年11月末，江蘇省已設立小貸公司近300家，總體不良貸款率控制在4%左右。由于江蘇省經(jīng)濟發(fā)達，小額貸款公司較他省有著一定優(yōu)勢。首先，江蘇省小額信貸公司的股東經(jīng)濟實力較強，管理人員專業(yè)素質(zhì)較高。其次，小額貸款公司覆蓋面較廣。再次，風險管理效果明顯?？傮w說來，江蘇小額信貸公司基本已形成了由政府組織引導、民資參與、市場認可的商業(yè)化支農(nóng)小額信貸模式。但其發(fā)展中也暴露出諸多問題。

1.后續(xù)發(fā)展力量不足。小額信貸公司只能運用來自有限股東的自有資金、捐贈資金或是批發(fā)資金開展相關(guān)業(yè)務。這使得不少小貸公司開業(yè)不久便將可貸的資金發(fā)放完畢，陷入“就差錢”的境地。

2.非合規(guī)經(jīng)營問題。按規(guī)定，小貸公司給同一借款人的貸款余額不得超過其資本凈額的5%，單戶20萬元以下的小額貸款占比不低于70%。但是目前江蘇省小貸公司貸款的集中度過高，并未合規(guī)。

3.同業(yè)比較優(yōu)勢缺乏。目前江蘇省小額貸款公司的金融創(chuàng)新明顯不足，其擔保貸款占貸款總額的99%以上，這和同業(yè)相比缺乏優(yōu)勢。

4.監(jiān)管真空存隱患。目前江蘇省對小額貸款公司的監(jiān)管是多頭管理，并未設立專門的監(jiān)管機構(gòu)，這勢必使得監(jiān)管存在真空地帶。

五、基于國際成功經(jīng)驗促進江蘇省小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展

1.拓寬資金來源渠道。江蘇省政府可采取靈活政策，對經(jīng)營良好的小貸公司逐步增加外部融資比例，并將其外部融資的對象由商業(yè)銀行逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐恍┐笮推髽I(yè)。若小額信貸公司經(jīng)營狀況良好，可將其轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，向公眾融資。

2.完善風險內(nèi)部控制機制和外部補償機制。中國人民銀行應盡快完善個人和中小企業(yè)征信系統(tǒng)，并將該系統(tǒng)通過一定路徑向小貸公司開放。同時，地方政府可建立風險補償資金，根據(jù)損失貸款的情況按照比例和小額信貸公司共同承擔。

3.進一步完善政府扶持體系，創(chuàng)立專門監(jiān)管部門。我國可以效仿亞洲和拉美一些國家，在法律上給予其合法地位。同時通過免稅、貼息貸款等方式給予其資金支持。同時，建立專門監(jiān)管部門監(jiān)管其合規(guī)經(jīng)營。

4.建立靈活的利率定價機制。小額信貸公司可以按照收益覆蓋成本和風險的原則，引入專業(yè)化定價技術(shù)，通過綜合測算，在現(xiàn)行利率政策允許范圍內(nèi)實施差別化定價，提升其盈利空間。

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