村鎮(zhèn)銀行應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)淺析

全克龍

（西南財經(jīng)大學(xué)，四川 成都 611130）

一、產(chǎn)品簡介

（一）名詞解釋

應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)是指銷貨方將其在一定時期內(nèi)向境內(nèi)一個或多個購貨方銷售商品、提供服務(wù)或其他商業(yè)活動所產(chǎn)生的多筆應(yīng)收賬款批量質(zhì)押給銀行，銀行以上述應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)建立應(yīng)收賬款池，將池中應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，并以池中應(yīng)收賬款做為還款來源之一，為銷貨方提供的短期融資業(yè)務(wù)。

（二）產(chǎn)品特色

在供應(yīng)商（出質(zhì)方）獲得銀行融資支持的同時，應(yīng)收賬款融資對購貨方也有很大的支持作用：促使購貨方多采用賒銷方式購買商品，減少本單位的資金占用，擴大購買力；使得購貨方獲得更加優(yōu)惠的價格條件，降低供應(yīng)成本；有利于獲得更加寬松的賬期，提高購銷效率與同業(yè)競爭力。

二、推出應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的必要性

（一）村鎮(zhèn)銀行的市場定位

村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機構(gòu)，市場定位主要面向中小城市，面向縣域，中小企業(yè)面臨著融資難及缺乏足值的抵押物等融資瓶頸。

（二）開展應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的原因

前期，村鎮(zhèn)銀行在開拓市場的過程中發(fā)現(xiàn)，部分中小企業(yè)特別是加工制造行業(yè)中小企業(yè)面臨著大量機器設(shè)備占款、采購加工用原材料占款，生產(chǎn)制造的產(chǎn)品技術(shù)含量低、市場替代率高、主要靠量取勝，而采購單位主要面向規(guī)模和產(chǎn)量較大的下游企業(yè)，話語權(quán)較差，應(yīng)收賬款回款期限較長，企業(yè)發(fā)展繼續(xù)流動資金補充，為了滿足中小企業(yè)融資，推出應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)變得十分必要。

（三）推出應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢

村鎮(zhèn)銀行接收企業(yè)以應(yīng)收賬款出質(zhì)，對于中小企業(yè)來說，可以以應(yīng)收賬款第三方付款人較高的信用彌補出質(zhì)人自身信用的不足，獲得銀行等債權(quán)人的信任，這就能使企業(yè)更好地用活應(yīng)收賬款資源，解決企業(yè)發(fā)展中的資金問題。對于村鎮(zhèn)銀行來說，《物權(quán)法》給應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)提供了法律保證，村鎮(zhèn)銀行在做好風(fēng)險防范和成本控制后，可以借助中小企業(yè)的裙帶關(guān)系，拓展其下游客戶特別是資質(zhì)較好的核心企業(yè)，促進業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)風(fēng)險淺析

（一）法律風(fēng)險

1.合同解除風(fēng)險

銷貨方以合同債權(quán)出質(zhì)后，購銷雙方能否解除合同，《物權(quán)法》未明確規(guī)定。法律界認為，限制銷貨方（出質(zhì)人）的單方解除行為，具有合理性和公平性；但如限制購貨方（債務(wù)人）的單方解除行為，違背法理。然而，單方解除通知到達對方時，合同即解除。在無法律規(guī)定的情形下，法律實踐可能不會支持貸款銀行任何限制出質(zhì)人或債務(wù)人行使解除權(quán)的主張。購銷雙方協(xié)商解除合同面臨此風(fēng)險。

2.購銷合同撤銷或者變更風(fēng)險

如果購銷合同因購貨方重大誤解、被欺詐等而與銷貨方（出質(zhì)人）簽訂合同的，依《合同法》第54條規(guī)定，購貨方享有行使撤銷或變更的權(quán)利，而《物權(quán)法》未對此進行界定。如果購貨方行使變更或者撤銷權(quán)利，則撤銷后，合同債權(quán)自始不存在，質(zhì)押合同也自始無效；變更后，合同債權(quán)減少，質(zhì)押物價值降低。無論撤銷或變更合同債權(quán)，均使貸款銀行面臨喪失還款來源或者還款來源不足的風(fēng)險。

3.村鎮(zhèn)銀行面臨的訴訟時效風(fēng)險

村鎮(zhèn)銀行享有的應(yīng)收賬款池質(zhì)權(quán)，如果質(zhì)押的購銷合同對應(yīng)的應(yīng)收賬款債權(quán)訴訟時效已過，那么除非債務(wù)人自愿履行，貸款銀行就不可能獲得清償，從而使應(yīng)收賬款池質(zhì)押擔(dān)保失去效用。

（二）信用風(fēng)險

1.權(quán)利虛假風(fēng)險

即所質(zhì)押的應(yīng)收賬款不存在或者已經(jīng)清償。表現(xiàn)為：一是出質(zhì)人虛構(gòu)應(yīng)收賬款；二是原來存在應(yīng)收賬款，但出質(zhì)前已清償，只是出質(zhì)人未下賬，或以其他應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)冒充出質(zhì)應(yīng)收賬款；三是出質(zhì)后出質(zhì)人收取了應(yīng)收賬款，已經(jīng)用作其他目的，致使質(zhì)押的應(yīng)收賬款嗣后不存在。

2.價格虛高風(fēng)險

即所質(zhì)押的應(yīng)收賬款存在，但出質(zhì)價格被虛高。表現(xiàn)為：出質(zhì)人通過與銷貨方合謀，抬高商品價格、虛擬應(yīng)收賬款，或者通過雙線記賬抬高應(yīng)收賬款余額等手段，欺騙融資機構(gòu)，達到獲取更多信貸資金的目的。

（三）操作風(fēng)險

1.出質(zhì)登記風(fēng)險

在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)進行登記時，如果不能按照物權(quán)法要求，完整規(guī)范地填寫登記內(nèi)容，將會影響登記的有效性，從而影響銀行質(zhì)權(quán)的認定，給銀行帶來應(yīng)收賬款質(zhì)押融資法律風(fēng)險。出質(zhì)登記操作風(fēng)險主要由兩種原因造成：一是由于登記人員填寫登記信息項不規(guī)范造成的，另一種是由于對質(zhì)押財產(chǎn)描述不清晰引起的。

2. 貸后管理不善風(fēng)險

應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)是以借款人享有的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)建立應(yīng)收賬款池，將池中應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，并以池中應(yīng)收賬款做為還款來源之一，為銷貨方提供的短期融資業(yè)務(wù)。在銀行債權(quán)存續(xù)期間，質(zhì)押對應(yīng)的應(yīng)收賬款是一個動態(tài)的數(shù)據(jù)，既有到期應(yīng)收賬款的出池，也有新增應(yīng)收賬款的入池，給債權(quán)人帶來管理不善風(fēng)險。

四、風(fēng)險控制措施

（一）嚴(yán)格審查核心企業(yè)的資質(zhì)

銀行在受理應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時，特別注重對購貨方企業(yè)資質(zhì)進行審查，主要通過傳統(tǒng)的風(fēng)險控制措施如信用評級、提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，選擇性的對達到在銀行申請信用貸款標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，才可以申請應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款。

（二）做好登記前查詢工作

為了保障銀行的債權(quán)得到實現(xiàn)，銀行嚴(yán)格按照人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法，在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記前，按要求在人行登記系統(tǒng)查詢，確定應(yīng)收賬款是否已作質(zhì)押登記，避免造成重復(fù)登記，對銀行債權(quán)的實現(xiàn)構(gòu)成威脅。

（三）嚴(yán)格審查貿(mào)易合同及發(fā)票，并向核心企業(yè)詢證，確保應(yīng)收賬款真實性

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的特殊性決定了我們需要嚴(yán)格審查應(yīng)收賬款的真實性、無瑕疵。目前，銀行除了通過貸前調(diào)查、收集佐證材料等途徑調(diào)查核實應(yīng)收賬款的真實性外，同時通過向購貨方核心企業(yè)詢證，落實應(yīng)收賬款的真實性和有效性。

（四）規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記

在確保納入質(zhì)押的應(yīng)收賬款真實和有效的前提下，按《物權(quán)法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理辦法》等法律法規(guī)要求，在進行初始、變更、展期登記時，都需要和出質(zhì)人簽訂《質(zhì)押登記協(xié)議》。告知并確保出質(zhì)人已知曉登記相關(guān)事項，以達到規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的目的。

（五）按規(guī)定做好應(yīng)收賬款出質(zhì)和入質(zhì)工作

銀行通過與出質(zhì)人簽訂《權(quán)利質(zhì)押合同》，約定在合同的質(zhì)押權(quán)利變更時，雙方重新簽訂《質(zhì)押權(quán)利清單》，以最近簽訂的質(zhì)押權(quán)利清單為準(zhǔn)，以前簽訂的《質(zhì)押權(quán)利清單》自動失效，切實落實應(yīng)收賬款的出質(zhì)和入質(zhì)工作。