基于全球價(jià)值鏈視角的企業(yè)對外投資模式分析
——以北京為例

謝光亞，崔 君

（北京工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京 100124）＊

一、引言

北京是中國的政治、文化、科技、信息、經(jīng)濟(jì)決策中心和國際交往中心，2011年其城市綜合競爭力僅次于香港和臺北，居第三位。北京超過上海成為內(nèi)地最具競爭力的城市，并且是全球排名第三的擁有世界500強(qiáng)企業(yè)數(shù)量最多的城市之一，然而，與吸引外商直接投資相比，北京企業(yè)對外投資的腳步遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有跟上。因此，積極推動北京企業(yè)進(jìn)行對外投資對于提升北京國際競爭力和北京企業(yè)國際形象，加快實(shí)現(xiàn)走出去戰(zhàn)略，具有重要意義。北京對外投資經(jīng)過30多年的發(fā)展，出現(xiàn)了一些采取海外并購、綠地投資、建立海外研發(fā)機(jī)構(gòu)等方式進(jìn)行對外投資的企業(yè)，截至2010年底，北京市境外投資累計(jì)新批境外企業(yè)（機(jī)構(gòu)）1173家，累計(jì)中方協(xié)議投資480 364.86萬美元。據(jù)2009年數(shù)據(jù)顯示，北京企業(yè)對外投資地區(qū)主要分布在亞洲，占48.15%，其次為拉丁美洲，占30.36%。1979～2010年，北京企業(yè)對外投資發(fā)展緩慢，對外投資折點(diǎn)線基本保持平緩（如圖1所示）。

以《北京企業(yè)發(fā)展報(bào)告2008》［1］中北京100強(qiáng)企業(yè)為研究對象，同時(shí)加入北京老字號企業(yè)同仁堂，通過對這100強(qiáng)企業(yè)分析發(fā)現(xiàn)，其對外投資有以下特點(diǎn)：（1）對外投資方式大都以綠地投資為主，以海外并購方式為輔。雖然以聯(lián)想集團(tuán)、同方股份、北大方正和用友軟件為主的高新技術(shù)企業(yè)對外投資方式多樣化，對外投資活躍，但仍以綠地投資為主。說明北京企業(yè)國際競爭優(yōu)勢較弱，具備并購能力的企業(yè)相對較少。（2）對外投資地區(qū)以香港地區(qū)為主要方向，投資地區(qū)集中。（3）對外投資行業(yè)多元化。對外投資的行業(yè)以高新技術(shù)行業(yè)為主，涉及鋼鐵、汽車、醫(yī)藥、銀行、乳制品、紡織和建筑工程等行業(yè)。（4）對外合作發(fā)展迅速，工程承包企業(yè)競爭力有所提升。北京在我國對外工程承包省市中排名第10，在全球95個(gè)國家和地區(qū)有承包工程，對非洲市場保持持續(xù)上升的趨勢，2010年對非洲的完成營業(yè)額占北京市承包工程完成額的80%。

圖1 1979～2010年北京對外投資統(tǒng)計(jì)［2］

二、基于全球價(jià)值鏈的北京對外投資分析

在當(dāng)今國際市場競爭中，一個(gè)企業(yè)或國家不可能在整個(gè)價(jià)值鏈上都具有優(yōu)勢，市場競爭迫使企業(yè)或國家只能守住增值最大的一環(huán)。因此，企業(yè)專注于能帶來最大附加值的生產(chǎn)或服務(wù)環(huán)節(jié)，并在全球價(jià)值鏈上找到自己的定位嵌入全球價(jià)值鏈，而國際竟?fàn)幜κ菍?shí)現(xiàn)企業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈的根本途徑［3］。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的國際競爭力情況選擇合適的價(jià)值鏈嵌入。在對外投資上，北京企業(yè)處于中上游水平，國際競爭力較弱，嵌入全球價(jià)值鏈的最佳方式是不斷提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。

（一）北京對外投資企業(yè)處于全球價(jià)值鏈階段分析

在100強(qiáng)企業(yè)中，通過不同對外投資方式進(jìn)行對外投資的企業(yè)共有27家，部分企業(yè)處于全球價(jià)值鏈的階段如圖2所示。

圖2 北京部分對外投資企業(yè)在全球價(jià)值鏈的分布情況

從圖2可以看出，除以聯(lián)想集團(tuán)為代表的高新技術(shù)企業(yè)和北汽福田處于全球價(jià)值鏈相對較高位置外，大部分進(jìn)行對外投資的企業(yè)都處于全球價(jià)值鏈低端，即全球價(jià)值鏈的建設(shè)施工、加工制造的環(huán)節(jié)。首鋼集團(tuán)2011年在馬來西亞的投資以開拓東盟市場為主，可以認(rèn)為該公司處于相對較高的全球價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)；而同仁堂以品牌和獨(dú)特的中醫(yī)坐診服務(wù)方式嵌入全球價(jià)值鏈較高環(huán)節(jié)，因此，總體來看，北京對外投資企業(yè)處于全球價(jià)值鏈低端。

（二）全球價(jià)值鏈動力機(jī)制理論與北京對外投資企業(yè)

全球價(jià)值鏈的驅(qū)動力來自于生產(chǎn)者和購買者兩個(gè)方面［4］，生產(chǎn)者和購買者推動著全球價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的分離、重組和正常運(yùn)行①［5］。根據(jù)已有的實(shí)證研究，海外投資對應(yīng)的是生產(chǎn)者驅(qū)動的價(jià)值鏈。目前從生產(chǎn)者驅(qū)動模式向購買者驅(qū)動模式轉(zhuǎn)變是全球價(jià)值的發(fā)展趨勢，大型企業(yè)的核心競爭力向市場份額、品牌價(jià)值等具有購買者驅(qū)動的價(jià)值鏈方面轉(zhuǎn)變。但是北京的對外投資企業(yè)在全球價(jià)值鏈上還遠(yuǎn)沒有達(dá)到跨國公司的要求，除了聯(lián)想集團(tuán)是購買者驅(qū)動型的全球價(jià)值鏈外，其他都屬于生產(chǎn)者驅(qū)動型的全球價(jià)值鏈。以北大方正、京東方、用友集團(tuán)等為代表的高新技術(shù)企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新，逐漸向產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的價(jià)值高端挺進(jìn)，未來有發(fā)展成為購買者驅(qū)動型全球價(jià)值鏈的潛力。

此外，從產(chǎn)業(yè)上來看，北京的裝備制造業(yè)、生物醫(yī)藥和光機(jī)電等產(chǎn)業(yè)屬于生產(chǎn)者驅(qū)動型的價(jià)值鏈，紡織服裝、食品飲料、家居用品制造等屬于購買者驅(qū)動的價(jià)值鏈［5］，而以聯(lián)想集團(tuán)、北大方正、京東方為代表的電子信息產(chǎn)業(yè)等屬于混合驅(qū)動的價(jià)值鏈，應(yīng)根據(jù)具體情況分析和劃分。

三、北京對外投資模式選擇

在全球價(jià)值鏈中，北京企業(yè)對外投資首先要對企業(yè)價(jià)值鏈所處階段進(jìn)行準(zhǔn)確定位，然后部分參與全球價(jià)值鏈，最后以全價(jià)值鏈聯(lián)盟的模式實(shí)現(xiàn)企業(yè)對外投資的全面展開，由點(diǎn)及面，由部分價(jià)值鏈嵌入到全價(jià)值鏈嵌入，實(shí)現(xiàn)在投資過程中實(shí)現(xiàn)由小及大的企業(yè)國際化成長。

1.企業(yè)種群價(jià)值鏈定位投資模式。全球資金市場中，不同跨國企業(yè)種群［6］存在著激烈的競爭，為了本國跨國企業(yè)種群的成長，在跨國企業(yè)種群內(nèi)部盡管有競爭，但面對外部其他企業(yè)種群，企業(yè)如同生物種群一樣，會選擇企業(yè)合作共同抵御外來威脅。綜合北京對外投資企業(yè)的投資情況，市場是企業(yè)種群換環(huán)境生存的共同選擇，借鑒已經(jīng)成功進(jìn)行海外投資的企業(yè)種群，北京企業(yè)對外投資可以采取企業(yè)種群價(jià)值鏈定位的投資模式。

目前，北京已有多家企業(yè)分別就本企業(yè)具有核心競爭力的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)進(jìn)行投資探索，未來可以選擇大型企業(yè)種群聯(lián)合中小型企業(yè)種群，大型企業(yè)帶領(lǐng)中小型企業(yè)，根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品的國際競爭優(yōu)勢和戰(zhàn)略選擇，重點(diǎn)進(jìn)行企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)在全球價(jià)值鏈上的競爭比較，找到合適的定位。

生產(chǎn)型企業(yè)由于處于全球價(jià)值鏈較低的生產(chǎn)加工制造環(huán)節(jié)，且國際競爭力較弱，因此，可選擇為其他企業(yè)生產(chǎn)加工制造貼牌生產(chǎn)嵌入全球價(jià)值鏈②。技術(shù)型企業(yè)種群和市場型企業(yè)種群所包括的企業(yè)多屬于高科技企業(yè)和服務(wù)企業(yè)，且國際競爭力相對較強(qiáng)，企業(yè)種群要選擇高端或面向市場的終端價(jià)值鏈定位③，實(shí)現(xiàn)企業(yè)對外投資和真正意義上的升級，具體實(shí)現(xiàn)方式包括新建投資和海外并購。

2.利基價(jià)值鏈投資模式④。北京企業(yè)國際競爭力較弱，采用利基［7］價(jià)值鏈投資模式實(shí)際上是采取迂回戰(zhàn)略與國際競爭力強(qiáng)的跨國企業(yè)競爭，在夾縫中開創(chuàng)企業(yè)的國際市場。利基價(jià)值鏈投資模式的原理在于，即使企業(yè)處于同一行業(yè)，其產(chǎn)品和服務(wù)結(jié)構(gòu)不可能完全相同，差異化的國際市場中存在各種需求，企業(yè)便可從中尋找需求，根據(jù)自身資源開拓創(chuàng)新，尋找利基價(jià)值鏈，或是創(chuàng)造利基價(jià)值鏈，采用新建自有品牌、與東道國企業(yè)合資和并購等傳統(tǒng)投資方式，成功進(jìn)行對外投資。這就要求企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者具有敏銳洞察國際市場的能力和靈活應(yīng)對市場變化的能力，在對外投資初期以利基價(jià)值鏈打開市場，進(jìn)而逐漸展開全球價(jià)值鏈戰(zhàn)略。

3.外向關(guān)聯(lián)價(jià)值鏈合作投資模式。外向關(guān)聯(lián)價(jià)值鏈的合作投資要求企業(yè)在對外投資中提高外向關(guān)聯(lián)度，在前期準(zhǔn)確定位企業(yè)所處價(jià)值鏈位置的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確分析所處產(chǎn)業(yè)的價(jià)值鏈來源及價(jià)值分布，了解所處價(jià)值鏈層面上的各國企業(yè)，如在計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)，北京企業(yè)經(jīng)過全球價(jià)值鏈的定位，大多數(shù)處于加工裝配、貼牌生產(chǎn)的價(jià)值鏈環(huán)節(jié)，東南亞國家的相關(guān)企業(yè)同樣處于這一價(jià)值鏈位置，雙方企業(yè)在這一價(jià)值鏈環(huán)節(jié)進(jìn)行外向關(guān)聯(lián)價(jià)值鏈合作，形成一條實(shí)力更強(qiáng)的價(jià)值鏈，共同進(jìn)行投資，逐漸形成絕對的國際競爭優(yōu)勢。這是一種處于同種價(jià)值鏈地位的企業(yè)之間的外向關(guān)聯(lián)合作，還有一種是差異化企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)投資合作⑤，但是這種外部關(guān)聯(lián)投資模式很容易產(chǎn)生企業(yè)被高度控制問題，也就是全球價(jià)值鏈治理中的“科層制”問題。處于價(jià)值鏈高端的企業(yè)完全控制處于低端的企業(yè)，企業(yè)缺乏自主決策權(quán)，導(dǎo)致企業(yè)無法依靠外向關(guān)聯(lián)價(jià)值鏈的合作實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈的攀升和企業(yè)升級。因此，在外向關(guān)聯(lián)價(jià)值鏈合作投資中，一方面要充分利用外向關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的作用，加強(qiáng)相關(guān)層面價(jià)值鏈企業(yè)的外向合作，共同提升企業(yè)的國際競爭力，提高對外投資能力；另一方面，在投資合作中要避免成為高端價(jià)值鏈企業(yè)的附屬品，實(shí)現(xiàn)對外投資的預(yù)期目標(biāo)。

4.打造北京特色產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈的投資模式。由于傳統(tǒng)工藝的獨(dú)特性，我國很多具有特色的食品、手工藝品很難形成產(chǎn)業(yè)，這離現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)國際化及全球產(chǎn)業(yè)鏈化發(fā)展較遠(yuǎn)。北京作為擁有眾多老字號品牌企業(yè)的地區(qū)，要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)的國際化，必須打造特色產(chǎn)業(yè)的全球價(jià)值鏈。北京傳統(tǒng)食品類、中醫(yī)藥類、文化創(chuàng)意類等企業(yè)以老字號品牌和獨(dú)特的傳統(tǒng)制作工藝為核心價(jià)值鏈環(huán)節(jié)，打造具有北京特色的食品產(chǎn)業(yè)、中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的全球價(jià)值鏈，依靠北京特色產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢在這一價(jià)值鏈中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，占據(jù)高端價(jià)值鏈環(huán)節(jié)。由于這類產(chǎn)業(yè)具有很強(qiáng)的文化傾向，與我國文化越相似的國家越容易接受這類產(chǎn)品，消費(fèi)購買力越強(qiáng)，因此，可以國家作為投資對象，同時(shí)大力宣傳中國傳統(tǒng)工藝以區(qū)別于其他同類型企業(yè)，將其他價(jià)值鏈環(huán)節(jié)進(jìn)行本土化；以本企業(yè)特色為主，宣傳北京傳統(tǒng)飲食文化、養(yǎng)生之道，以傳統(tǒng)的食品制作工藝、獨(dú)特的制作手法為價(jià)值鏈終端營銷環(huán)節(jié)的關(guān)鍵，以品牌信譽(yù)取得消費(fèi)者信任，打造北京特色產(chǎn)業(yè)全球價(jià)值鏈。

5.企業(yè)全球價(jià)值鏈聯(lián)盟模式。全球價(jià)值鏈?zhǔn)巧婕氨姸鄡r(jià)值環(huán)節(jié)的全球性跨企業(yè)網(wǎng)絡(luò)組織［8］。有能力進(jìn)行對外投資的企業(yè)以本企業(yè)核心產(chǎn)品或服務(wù)和其他企業(yè)聯(lián)合起來，將處于高中低端全球價(jià)值鏈的企業(yè)結(jié)合，以多價(jià)值鏈形式嵌入全球價(jià)值鏈。如北京生產(chǎn)電腦的企業(yè)則可以把電腦顯示屏、光驅(qū)、主板、鼠標(biāo)等一系列相關(guān)部件生產(chǎn)企業(yè)聯(lián)盟起來，形成電腦部件企業(yè)聯(lián)盟的多環(huán)節(jié)價(jià)值鏈?zhǔn)綄ν馔顿Y，以強(qiáng)帶弱，以大帶小，加快企業(yè)對外投資步伐。同樣，在其他行業(yè)，也可以采取這種對外投資模式，并且在全國各地尋找相關(guān)企業(yè)形成價(jià)值鏈聯(lián)盟，聯(lián)合對外投資，共同與國際競爭力強(qiáng)的跨國企業(yè)競爭。這種對外投資模式企業(yè)必須是已經(jīng)成功進(jìn)行海外投資且海外市場穩(wěn)定的企業(yè)，目前國有控股的大型企業(yè)具有這種能力。進(jìn)行企業(yè)全球價(jià)值鏈聯(lián)盟的目的在于帶領(lǐng)北京相關(guān)企業(yè)提高對外投資能力和國際化水平，同時(shí)提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)能力。而相對來說屬于從屬地位的企業(yè)則利用先前企業(yè)的市場網(wǎng)絡(luò)和生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)打開國際市場，參與全球價(jià)值鏈，而不僅僅是靠進(jìn)出口貿(mào)易和為其他跨國企業(yè)貼牌生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)國際化。

四、結(jié)語

全球價(jià)值鏈下北京企業(yè)對外投資的模式可以有多種選擇，但是無論采取何種模式，企業(yè)都應(yīng)該將傳統(tǒng)的綠地投資、海外并購、合作投資和跨國公司戰(zhàn)略聯(lián)盟等投資方式結(jié)合起來進(jìn)行實(shí)際操作。同時(shí)，對外投資模式的選擇因企業(yè)國際競爭力、企業(yè)對外投資行業(yè)、對外投資地區(qū)等具體情況而有所不同，同一個(gè)企業(yè)在不同地區(qū)和不同行業(yè)嵌入全球價(jià)值鏈的模式都應(yīng)該具體分析。

注釋：

① 生產(chǎn)者驅(qū)動力指由生產(chǎn)者投資來推動市場需求，形成本地生產(chǎn)供應(yīng)鏈的垂直分工體系，在生產(chǎn)者驅(qū)動的全球價(jià)值鏈中，跨國公司通過全球市場網(wǎng)絡(luò)來組織商品或服務(wù)的銷售、外包和海外投資等產(chǎn)業(yè)前后向聯(lián)系，最終形成生產(chǎn)者主導(dǎo)的全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)體系。而采購者驅(qū)動是指擁有強(qiáng)大品牌優(yōu)勢和國內(nèi)銷售渠道的發(fā)達(dá)國家企業(yè)通過全球采購或OEM等生產(chǎn)組織起來的跨國商品流通網(wǎng)絡(luò)。

② 全球價(jià)值鏈涉及眾多價(jià)值鏈環(huán)節(jié)，對于初探國際投資市場的企業(yè)而言，可以參與全球價(jià)值鏈的某一鏈?zhǔn)江h(huán)節(jié)，重點(diǎn)在于國際競爭力較弱的企業(yè)能夠在全球價(jià)值鏈上開發(fā)市場，也就是找到利基價(jià)值鏈，開創(chuàng)市場，實(shí)現(xiàn)企業(yè)國際化成長，這便是企業(yè)的利基價(jià)值鏈投資模式。

③ 這一外向關(guān)聯(lián)合作是指全球價(jià)值鏈上處于高端價(jià)值鏈和處于低端價(jià)值鏈企業(yè)之間的合作投資，這一投資模式的好處在于處于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈高端的企業(yè)通過自身廣闊的市場范圍，為低端價(jià)值鏈的企業(yè)開拓市場，處于低端價(jià)值鏈的企業(yè)利用外部聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)找到全球價(jià)值鏈中價(jià)值增加潛力較大的環(huán)節(jié)，并逐步依靠企業(yè)自身的特色和優(yōu)勢立足全球市場，最終擺脫高端價(jià)值鏈企業(yè)的控制，實(shí)現(xiàn)國際化成長。

［1］首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)工商管理學(xué)院，北京企業(yè)聯(lián)合會.北京企業(yè)發(fā)展報(bào)告：2008［M］.北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2009.

［2］北京市商務(wù)委員會.北京商務(wù)年鑒［M］.北京：華齡出版社，2011.

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