股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中財稅問題探析

陳麗秀

摘要：本文主要對于企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的財稅問題進(jìn)行探討。文章首先全面分析了股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中企業(yè)可能會遇到的財務(wù)問題與稅務(wù)問題;然后在此基礎(chǔ)上提出了企業(yè)應(yīng)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓財務(wù)問題與稅務(wù)問題的對策，從稅收規(guī)劃與財務(wù)管理兩個方面探討應(yīng)對的措施。

關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓;財稅問題;對策

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他人的行為。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，企業(yè)的并購等活動越來越頻繁，在企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動重組、募集資本，以及資源優(yōu)化配置中股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為了重要的形式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一項比較復(fù)雜的操作，涉及較多的財稅問題，如處理不當(dāng)，不僅會導(dǎo)致出現(xiàn)糾紛，還可能使企業(yè)面臨納稅與法律危機(jī)。為此，需要對股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的財稅問題有一個全面的認(rèn)識，從而采取對應(yīng)的措施進(jìn)行正確的處理。

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的主要財稅問題分析

股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，企業(yè)需要處理眾多的財務(wù)問題與稅務(wù)問題。這些問題是企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中風(fēng)險的主要來源，對于其形成正確、全面的認(rèn)識至關(guān)重要。

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)問題

股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中主要涉及企業(yè)所得稅、個人所得稅、印花稅等主要稅種，個別情況下還可能會涉及土地增值稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅務(wù)問題主要表現(xiàn)在以下幾方面。

第一，稅收不規(guī)范問題。部分企業(yè)在辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中會出現(xiàn)股權(quán)變更不及時，甚至故意不辦理的問題，造成稅務(wù)部門無法及時、準(zhǔn)確地掌握企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的詳細(xì)信息，造成稅收不規(guī)范。同時，在實(shí)際的股份交割過程中，稅務(wù)部門往往很難及時獲取企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓方面的相關(guān)信息，對于企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的稅款不能及時地征收入庫，并且后期稅款追繳的難度也很大。

第二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格核實(shí)難度大。當(dāng)前部分企業(yè)在實(shí)際的股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，往往存在刻意逃稅避稅的現(xiàn)象，經(jīng)常簽訂陰陽合同：在簽訂正常價格的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的同時，也會簽訂一份轉(zhuǎn)讓價格較低的股份轉(zhuǎn)讓合同，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)賬面上顯示的轉(zhuǎn)讓價格明顯低于實(shí)際轉(zhuǎn)讓的價格，進(jìn)而造成稅務(wù)機(jī)關(guān)稅收額度計算的偏低，增加了稅務(wù)機(jī)關(guān)信息核實(shí)的難度。

第三，稅收扣繳和追繳難度大。由于當(dāng)前股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式存在明顯的多樣性和復(fù)雜性，雖然我國稅法相關(guān)規(guī)定明確了扣繳稅款的轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)提供原股份的成本，便于稅務(wù)部門準(zhǔn)確統(tǒng)計扣繳稅款金額，但在實(shí)際的轉(zhuǎn)讓過程中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方往往會出現(xiàn)隱瞞不報的情況，借各種理由來拒絕提供真實(shí)的轉(zhuǎn)讓成本，造成稅務(wù)機(jī)關(guān)稅收扣繳金額的計算結(jié)果偏少，甚至出現(xiàn)不扣繳的情況。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的財務(wù)問題

第一，或有負(fù)債問題?；蛴胸?fù)債指的是由于過去的事項或者交易有可能導(dǎo)致未來所發(fā)生的事件，從而使企業(yè)產(chǎn)生潛在的負(fù)債，其主要包含潛在的尚未支付款項，批量的對外擔(dān)保，以及潛在的合同違約等等。對于受讓方來說，在完成了相應(yīng)的股權(quán)收購以后，就必須承擔(dān)轉(zhuǎn)讓方的債轉(zhuǎn)讓前的債務(wù)責(zé)任。就算是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中，雙方于轉(zhuǎn)讓協(xié)議當(dāng)中約定受讓方可以不承擔(dān)轉(zhuǎn)讓前的債務(wù)責(zé)任，由于協(xié)議條款無法對抗善意第三人，所以通常也需要對外向承擔(dān)債務(wù)責(zé)任，然后再對轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行追償。而股權(quán)轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓方償債的能力很有可能不如從前，缺乏償債保證，可能會導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓后受讓方?jīng)]有辦法完成追償，從而給企業(yè)帶來或有負(fù)債。

第二，程序合法問題。程序合法是完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓的重要前提，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中不可避免會涉及到眾多的法律法規(guī)，只有保證轉(zhuǎn)讓的程序符合《公司法》等法律中的相關(guān)規(guī)定，確保轉(zhuǎn)讓的合法性與有效性，才能夠保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成功。如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及到國有股權(quán)，那么對于程序合法性的要求就更加嚴(yán)格，轉(zhuǎn)讓的過程只有嚴(yán)格遵循法定的程序才能確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的成功。

第三，經(jīng)營合法問題。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中，涉及到經(jīng)營合法性問題的主要有相關(guān)企業(yè)在以前的經(jīng)營中是否存在偷稅漏稅等違法稅法的行為，企業(yè)的股東大會、董事會的相關(guān)決議是否有效合法等。這些潛在的問題都可能使企業(yè)及其負(fù)責(zé)人在經(jīng)濟(jì)與非經(jīng)濟(jì)受到不同程度的處罰。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)中，就算是在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定受讓方不需要承擔(dān)轉(zhuǎn)讓方以往經(jīng)營的責(zé)任，但是在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓以后，如果轉(zhuǎn)讓方存在偷稅漏稅等不合法經(jīng)營的行為，稅務(wù)部門仍然會對收購后的企業(yè)實(shí)施處罰。如此一來，受讓方只能夠在承擔(dān)處罰之后，再向原本的轉(zhuǎn)讓方進(jìn)行追償。但是其對于受讓方造成的損失已經(jīng)形成，而且在追償?shù)倪^程中無法確定百分之百順利。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅收規(guī)劃對策

通過前面的分析可知，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中稅收問題是必然存在的，而且對于企業(yè)也會帶來重要的影響。為了更好地應(yīng)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓之中的稅務(wù)問題，企業(yè)需要不斷加強(qiáng)相關(guān)的稅收規(guī)劃工作，找到更加有效的應(yīng)對策略。

（一）選擇合適的股權(quán)轉(zhuǎn)讓策略

股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式比較多，既有內(nèi)部轉(zhuǎn)讓、外部轉(zhuǎn)讓，也有全部轉(zhuǎn)讓和部分轉(zhuǎn)讓。企業(yè)在所選擇的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式與策略，對于企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的稅負(fù)有重要的影響。通過稅收規(guī)劃確定合適的股權(quán)轉(zhuǎn)讓策略，能夠使企業(yè)充分利用國家相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策，從而在合法、合規(guī)的前提下達(dá)到減稅、免稅的目的。例如，企業(yè)可以采取先分配后轉(zhuǎn)讓的策略，將未分配的利潤全額分配后，再進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這樣分得的利潤可以免予補(bǔ)稅，減少在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅負(fù)負(fù)擔(dān)。

（二）確定合適的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時機(jī)

在合適的時機(jī)下進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以實(shí)現(xiàn)部分賦稅的減免。在間接投資方式下，如果在持有時間不超過12個月以上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，紅利和股息等權(quán)益性投資收益屬于應(yīng)稅所得，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中需要繳納企業(yè)所得稅。而在連續(xù)持有超過12個月，則投資收益就可以計入免稅收入。因而，在稅收規(guī)劃中，針對間接投資方式應(yīng)該在連續(xù)持有時間超過12個月后進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，從而享受免稅優(yōu)惠。

（三）股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收規(guī)劃需要注意的問題

在企業(yè)稅收籌劃當(dāng)中還需要注意以下幾個方面的問題：一是稅收規(guī)劃不能僅關(guān)注于某個方面、某個環(huán)節(jié)，進(jìn)行單方面的規(guī)劃，而應(yīng)該進(jìn)行整體系統(tǒng)的規(guī)劃;二是要注意利潤分配可行性。稅收籌劃方案涉及到股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的利潤分配問題，如果轉(zhuǎn)讓方具有控股權(quán)則稅收籌劃中的利潤分配具有可行性，否則，就必須進(jìn)一步考慮該方案得到各方同意付出的代價是否高于稅收籌劃獲得的收益，如果高于則會得不償失。同時也要確保該稅收籌劃方案下的利潤分配不會影響企業(yè)的經(jīng)營。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的財務(wù)管理對策

針對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的財務(wù)問題，企業(yè)還必須采取有效的對策，加強(qiáng)對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財務(wù)管理，從而有效地預(yù)防此過程中的各類財務(wù)風(fēng)險。

（一）建立規(guī)范的轉(zhuǎn)讓流程

規(guī)范的股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程能夠確保各項工作都能夠按照規(guī)定進(jìn)行，從而避免因不規(guī)范的操作而帶來的財務(wù)風(fēng)險。轉(zhuǎn)讓的雙方應(yīng)該設(shè)立由財務(wù)、法律、市場、工程技術(shù)等專業(yè)人員組成的調(diào)研小組，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行專業(yè)的調(diào)研，并根據(jù)調(diào)研的結(jié)果進(jìn)行綜合評估。從而找到在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中可能面臨的風(fēng)險，以及風(fēng)險的大小，并在此基礎(chǔ)上給出轉(zhuǎn)讓雙方都能夠接受的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案。

（二）約定清晰的權(quán)責(zé)劃分

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，很可能會存在諸多歷史遺留問題，對于這些問題的權(quán)責(zé)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中必須進(jìn)行明確的劃分。一般而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前的債務(wù)等歷史問題需要轉(zhuǎn)讓方負(fù)責(zé)，而轉(zhuǎn)讓方的權(quán)利是根據(jù)同約定收到的轉(zhuǎn)讓款項，而受讓方對于歷史問題不負(fù)有責(zé)任。為了確保受讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后不會因為歷史問題的追償無法實(shí)現(xiàn)而受到損失，雙方可以在合同中約定保證金，通過保證金來確保受讓方在因歷史問題受到損失后可以得到補(bǔ)償，將追償?shù)墓ぷ髑爸谩?/p>

（三）控制付款環(huán)節(jié)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的財務(wù)風(fēng)險客觀存在，而且部分風(fēng)險具有很強(qiáng)的隱蔽性，通過對付款環(huán)節(jié)進(jìn)行控制，可以更有效地防范受讓方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中受到財務(wù)風(fēng)險的損害。在付款方式上，可以約定分期付款的方式，并且將部分尾款作為保證金，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議期限屆滿之后，受讓方再付給轉(zhuǎn)讓方剩余的尾款。此外，在付款的節(jié)點(diǎn)上也應(yīng)該進(jìn)行嚴(yán)格控制，從而達(dá)到控制股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)的目的。必要時，也可引入雙方都認(rèn)可的第三方作為資金監(jiān)管方，在付款時先由受讓方轉(zhuǎn)給監(jiān)管方，待條件成就時再由監(jiān)管方轉(zhuǎn)付給轉(zhuǎn)讓方，以規(guī)避風(fēng)險。

四、結(jié)語

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營當(dāng)中很可能會遇到的問題，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)中的稅務(wù)與財務(wù)問題處理合理與否，將直接關(guān)系到企業(yè)的利益，影響到企業(yè)的發(fā)展。所以，企業(yè)必須加強(qiáng)對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓財稅問題的研究與分析，從而制定應(yīng)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合適預(yù)案，更加有效地處理應(yīng)對各種財稅問題。

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