論我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的合理性及改善的建議

摘 要：我國(guó)當(dāng)前實(shí)行的單線多頭的分業(yè)監(jiān)管體制是從原來(lái)的集中監(jiān)管制逐步發(fā)展形成的。分業(yè)監(jiān)管體制在今天能夠繼續(xù)存在說(shuō)明其具有一定的合理性，所以我們應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持，但同時(shí)也應(yīng)對(duì)其存在的不足之處進(jìn)行逐步的改革和完善。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管 分業(yè)監(jiān)管 信息披露

一、我國(guó)金融監(jiān)管體制的發(fā)展與現(xiàn)狀

目前，我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理，實(shí)行單線多頭的監(jiān)管模式。我國(guó)的金融監(jiān)管權(quán)力集中于中央政府，由中央政府設(shè)立的金融主管機(jī)關(guān)和相關(guān)機(jī)關(guān)分別履行金融監(jiān)管職能，即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別監(jiān)管銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)，中國(guó)人民銀行主要制定和執(zhí)行貨幣政策，同時(shí)對(duì)貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督與管理。我國(guó)從最早的中國(guó)人民銀行集中監(jiān)管到現(xiàn)在“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管模式，是隨著金融業(yè)的發(fā)展逐步形成的。

從1949年新中國(guó)成立到90年代，中國(guó)人民銀行一直是中國(guó)金融監(jiān)管的主要機(jī)構(gòu)，所以我國(guó)的金融監(jiān)管實(shí)行的是集中統(tǒng)一管理體制。90年代以后，隨著我國(guó)金融事業(yè)的發(fā)展，特別是證券和保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)陸續(xù)成立了證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)，由此形成了由人行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)牽頭的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的格局。

二、分業(yè)監(jiān)管體制存在的合理性

第一，這種監(jiān)管模式適應(yīng)于當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)區(qū)分較為明顯，業(yè)務(wù)之間有明顯的差異性。此外，即使近些年我國(guó)金融業(yè)有混業(yè)跡象，這種現(xiàn)象也不是非常普遍，具有局部性、小規(guī)模和試點(diǎn)性的特點(diǎn)，并且與真正意義上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)有所區(qū)別。因此，現(xiàn)階段實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制，適應(yīng)我國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，而且更有利于提高監(jiān)管的效率。

第二，我國(guó)目前的“單線多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制成立的時(shí)間不長(zhǎng)，目前正是步入正軌的時(shí)候，從監(jiān)管的連續(xù)性和專(zhuān)業(yè)性出發(fā)，繼續(xù)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管有利于進(jìn)一步發(fā)揮這種體制的作用，更好的提高監(jiān)管的效率。如果設(shè)想再將監(jiān)管機(jī)構(gòu)“三合一”，變革耗時(shí)長(zhǎng)，而且存在著分離與合并兩次轉(zhuǎn)變成本的巨大浪費(fèi)。再者，“三合一”的過(guò)程還會(huì)涉及大量冗余人員的去留問(wèn)題。而且，這樣的轉(zhuǎn)變會(huì)給被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)一定的重新適應(yīng)新的監(jiān)管模式的負(fù)擔(dān)，使當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展的形勢(shì)更加嚴(yán)峻。

第三，分業(yè)監(jiān)管體制被實(shí)踐證明是有效率的。在分業(yè)監(jiān)管體制運(yùn)行的過(guò)程中，我國(guó)承受住了97年的亞洲金融危機(jī)，而且在這次由美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)中，我國(guó)的金融業(yè)也沒(méi)有受到很大沖擊，這從實(shí)踐上證明了這種監(jiān)管體制對(duì)于規(guī)范我國(guó)的金融秩序、降低和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)整個(gè)金融業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展起到了重要作用。

三、進(jìn)一步改革和完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的合理化建議

雖然目前我國(guó)單線多頭監(jiān)管模式具有一定的合理性，但也存在一些不足之處。比如金融業(yè)法律不完善；消費(fèi)者合法權(quán)益得不到有效保護(hù)；各監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)；金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度不完善等問(wèn)題。

針對(duì)以上存在的問(wèn)題，應(yīng)盡快改革與完善我國(guó)的金融監(jiān)管體制，采取一系列改革措施，從而有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維持整個(gè)金融體系安全、穩(wěn)健地運(yùn)行。

第一，加強(qiáng)金融立法與嚴(yán)格執(zhí)法，完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管才能保障監(jiān)管的有效性，嚴(yán)格的金融立法是監(jiān)管機(jī)構(gòu)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)。目前，我國(guó)雖然頒布了《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行發(fā)法》等相關(guān)法律，但其內(nèi)容簡(jiǎn)單，操作性較弱，而且由于金融立法往往具有滯后性，未能隨著金融的不斷創(chuàng)新而完善。有了完善的金融法律制度之后，還要嚴(yán)格金融執(zhí)法，加強(qiáng)執(zhí)法人員的道德素質(zhì)，加大執(zhí)法力度，消除一切不理因素，這樣才能真正推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和金融健康有序地發(fā)展。

此外，截至目前，我國(guó)仍沒(méi)有一部關(guān)于“金融消費(fèi)者利益保護(hù)”的明確法律文件。近來(lái)多地出現(xiàn)一些投資者因銀行出售的不合規(guī)理財(cái)產(chǎn)品而導(dǎo)致權(quán)益受損的事件，而監(jiān)管當(dāng)局并未給投資者一個(gè)合理的答復(fù)。在這種消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)問(wèn)題愈演愈烈的情況下，如果監(jiān)管當(dāng)局長(zhǎng)期放任，不采取一些實(shí)質(zhì)性的行動(dòng)，必會(huì)動(dòng)搖投資者對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的信心，不利于金融業(yè)的健康發(fā)展。因此，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的法制化，是維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行的基本保障。

第二，加強(qiáng)“三會(huì)”之間及與央行之間的協(xié)調(diào)與合作。我國(guó)雖然于2004年建立了銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制”，但其作用也僅限于在各方的監(jiān)管政策發(fā)生變化時(shí)通知其他各方和咨詢(xún)其意見(jiàn)。對(duì)于實(shí)際監(jiān)管中出現(xiàn)的監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)等問(wèn)題沒(méi)有切實(shí)解決。因此，“三會(huì)”之間應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)其合作監(jiān)管的力度與范圍，在明確個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能分工基礎(chǔ)上，三者定期交流，加強(qiáng)信息的交換與共享，就具體監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)問(wèn)題和監(jiān)管交叉問(wèn)題等方面進(jìn)行討論和協(xié)商，并依據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)情況及時(shí)更新其監(jiān)管范圍，縮小目前的“監(jiān)管真空”范圍，促進(jìn)三方的協(xié)調(diào)監(jiān)管，從而提高監(jiān)管效率。同時(shí)，對(duì)于目前已經(jīng)出現(xiàn)的金融控股公司應(yīng)盡快提出相應(yīng)的監(jiān)管措施，減少監(jiān)管盲區(qū)。

第三，完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自律。只有在嚴(yán)格的內(nèi)部控制基礎(chǔ)上，外部的金融監(jiān)管才能有效。由于金融監(jiān)管工作中存在比較嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，監(jiān)管效率較低。因此，要不斷完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自律，從而從源頭上降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

第四，加強(qiáng)和完善金融機(jī)構(gòu)的信息披露制度。由于現(xiàn)在大多數(shù)大中型金融機(jī)構(gòu)都已經(jīng)是上市公司，其有義務(wù)向財(cái)務(wù)信息的外部使用者披露公司的財(cái)務(wù)信息。所以，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該按照市場(chǎng)原則監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)，在審批的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)信息披露的要求，強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束力。

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作者簡(jiǎn)介：唐海濤（1992-），男，漢族，陜西寶雞人，西安交大經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院2010級(jí)本科生，專(zhuān)業(yè)：金融學(xué)。