淺談中國人民幣跨境結(jié)算

摘要：在美國次級(jí)貸款危機(jī)爆發(fā)后，中國政府逐步意識(shí)到了在對(duì)外貿(mào)易和外匯儲(chǔ)備方面以來美元的風(fēng)險(xiǎn)。政府為了減少外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，開始推進(jìn)跨境貿(mào)易結(jié)算。隨著美國次貸危機(jī)的深入和歐債危機(jī)的爆發(fā)，人民幣國際化由學(xué)者討論逐步上升到了政府行動(dòng)層面，政府開始逐步地推動(dòng)人民幣國際化。在取得成績(jī)的同時(shí)，人民幣國際化也存在不少問題。本文會(huì)指出這些問題，并試著對(duì)這些問題提出一些建議。

關(guān)鍵詞：人民幣 結(jié)算 跨境結(jié)算

一、何為中國人民幣跨境結(jié)算

跨境人民幣結(jié)算是我國人民幣國際化最初的、比較重要的一個(gè)步驟。2009年7月中國國務(wù)院批準(zhǔn)深圳、東莞、珠海、上海和廣州等城市的三百余家都開始進(jìn)行人民幣跨境結(jié)算試點(diǎn)。2010年6月試點(diǎn)地區(qū)由幾個(gè)城市擴(kuò)到到二十多個(gè)省，而境外區(qū)域則有港澳和東盟地區(qū)擴(kuò)展至全球。國務(wù)院規(guī)定試點(diǎn)的業(yè)務(wù)范圍是跨境貨物與服務(wù)貿(mào)易結(jié)算。由于開始時(shí)國稅總局對(duì)于人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的出口退稅是否進(jìn)行出口退稅不明確，相關(guān)企業(yè)參與不太積極，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算額僅為三十余億。

人民幣跨境結(jié)算在我國金融危機(jī)匯率不穩(wěn)定的時(shí)期很好地保護(hù)了我國國內(nèi)企業(yè)的利益。人民幣跨境結(jié)算可以很好的避免美元和歐元等國際結(jié)算貨幣大幅波動(dòng)所導(dǎo)致的匯兌損失。

在境內(nèi)地域分布上，雖然人民幣跨境結(jié)算已經(jīng)在全國范圍內(nèi)展開來，但是東南沿海尤其是廣東省所占的比重還是最高的，在2011年達(dá)到31%，其次是上海市。這是由于中國相當(dāng)份額的對(duì)外貿(mào)易基本上都是由香港中轉(zhuǎn)的，許多出口企業(yè)在香港設(shè)有分支機(jī)構(gòu)和辦事處，對(duì)人民幣也有相當(dāng)程度的認(rèn)可，所以廣東省成為人民幣跨境結(jié)算的重點(diǎn)地區(qū)。

在境外地域分布上，人民幣可以在全世界范圍內(nèi)進(jìn)行跨境結(jié)算，然而事實(shí)上人民幣跨境結(jié)算的業(yè)務(wù)仍舊主要集中在新加坡和香港兩地。

二、人民幣跨境結(jié)算存在的問題

人民幣跨境結(jié)算最初的原因是為了在金融動(dòng)蕩的環(huán)境中保護(hù)我國的出口產(chǎn)業(yè)，我國國內(nèi)的大部分企業(yè)對(duì)這項(xiàng)方法是持支持態(tài)度的，然而我國政府卻沒有過多的考慮過貿(mào)易的另一方——國外的進(jìn)出口商。

因?yàn)榫惩馊嗣駧糯媪枯^少，匯率波動(dòng)較為頻繁。而資本項(xiàng)目下的管制導(dǎo)致資本不能直接進(jìn)行匯率套利，不能有效的撫平匯率波動(dòng)。由于匯率波動(dòng)較大，進(jìn)口商和出口商在對(duì)人民幣升貶值上分歧較大時(shí)，不容易達(dá)成人民幣結(jié)算的協(xié)議，只好用相對(duì)穩(wěn)定的美元進(jìn)行結(jié)算。如果國外進(jìn)出口商不看好人民幣前景導(dǎo)致其不接受人民幣支付的話，堅(jiān)持用人民幣結(jié)算不但不會(huì)保護(hù)國內(nèi)外貿(mào)商的利益，而且可能成為國外貿(mào)易商抬高（或者壓低）進(jìn)/出口商品價(jià)格的借口，甚至導(dǎo)致談判破裂。

由于境外人民幣存量較少，匯率波動(dòng)劇烈。資本項(xiàng)目下的管制導(dǎo)致資本不能直接進(jìn)行匯率套利，不能很好的穩(wěn)定匯率波動(dòng)。在匯率波動(dòng)較大的時(shí)候，進(jìn)口商和出口商在對(duì)人民幣升貶值上分歧較大時(shí)，不容易達(dá)成人民幣結(jié)算的協(xié)議，只好用相對(duì)穩(wěn)定的美元進(jìn)行結(jié)算。

另外，因?yàn)槿嗣駧趴缇辰Y(jié)算的時(shí)間較短，商業(yè)銀行在進(jìn)行跨境人民幣結(jié)算方面的經(jīng)驗(yàn)又比較少，能夠很準(zhǔn)確的熟悉流程的工作人員只存在極少數(shù)的銀行中。 由于人民幣在國外存量較小，國外商業(yè)銀行并沒有建立開設(shè)收付人民幣的相關(guān)系統(tǒng)，這種技術(shù)供給嚴(yán)重不足的情況直接對(duì)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的拓展造成了阻礙。

三、人民幣跨境結(jié)算的建議

如果想逐步地推進(jìn)人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)，中國政府首先要做的是維持人民幣幣值的穩(wěn)定。進(jìn)出口商傾向于固定匯率制，賺取合理的利潤(rùn)，幣值不穩(wěn)定的貨幣是不受貿(mào)易商歡迎的。國內(nèi)價(jià)格持續(xù)上升和人民幣的持續(xù)走強(qiáng)對(duì)人民幣發(fā)揮跨境貿(mào)易中載體貨幣（vehicle currency）的作用是不利的，所以政府需要使人民幣匯率趨于穩(wěn)定而不是加大波動(dòng)，給國內(nèi)外的貿(mào)易商一個(gè)穩(wěn)定的期望匯率，這樣才能促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的業(yè)務(wù)拓展。

跨境結(jié)算推行不暢的一個(gè)深層次的主要原因是中國的出口產(chǎn)品與發(fā)達(dá)國家相比仍屬于較初級(jí)的工業(yè)產(chǎn)品，國際競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，在簽署合約時(shí)往往只能由對(duì)方指定結(jié)算貨幣。所以，針對(duì)這一點(diǎn)，中國政府應(yīng)該逐步地推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，提高出口產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，出口其他國家無法替代的尖端技術(shù)和產(chǎn)品，這樣才能提高中國出口企業(yè)的議價(jià)能力，在選擇結(jié)算貨幣時(shí)可以選擇對(duì)自己更為有利的人民幣。

由于商業(yè)銀行中很少有熟悉人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的工作人員，但是培養(yǎng)此類人才是需要過程的，必要時(shí)可以借助“外腦”進(jìn)行培訓(xùn)。由于人民幣海外存量比較小，大部分國外銀行并沒有建立開設(shè)人民幣收付的相關(guān)系統(tǒng)。針對(duì)這一點(diǎn)中國政府可以通過補(bǔ)貼的方式激勵(lì)國際清算組織和跨國商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)協(xié)助人民幣結(jié)算，同時(shí)支持國內(nèi)銀行走出去為本國和國外企業(yè)辦理清算和匯兌業(yè)務(wù)，畢竟國內(nèi)銀行更加熟悉國內(nèi)企業(yè)。

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作者簡(jiǎn)介：付永麗（1990—），女，漢族，河南安陽，單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，研究方向：公司理財(cái)。