互聯(lián)網(wǎng)金融：恐龍遭遇白堊紀

馬蔚華

互聯(lián)網(wǎng)時代，任何領域都不可能一統(tǒng)天下，金融也是如此。

互聯(lián)網(wǎng)誕生以后給人們的生活、生產(chǎn)方式帶來了強烈的沖擊，進而產(chǎn)生新的需求，這種需求也包括對金融的需求。為了迎合這種需求，全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式應運而生。

與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，這是一種新興業(yè)態(tài)，它依據(jù)信息收集、數(shù)據(jù)處理和數(shù)據(jù)分析，讓客戶體驗得到升級。它還可以通過互聯(lián)網(wǎng)或移動通信技術實現(xiàn)資金借貸雙方的直接聯(lián)結，與客戶之間的關系實現(xiàn)開放、交互和無縫接觸。

新技術革命以來，技術細分已經(jīng)滲透到社會的各個行業(yè)，每一次技術革命都會對行業(yè)帶來沖擊?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展正使金融業(yè)由傳統(tǒng)步入IT時代。

互聯(lián)網(wǎng)金融也給傳統(tǒng)銀行也帶來了挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)銀行的轉型提上日程。正如比爾·蓋茨所說，傳統(tǒng)銀行如恐龍，不變則死。

挑戰(zhàn)之因

互聯(lián)網(wǎng)金融機構的競爭基礎是網(wǎng)絡技術、信息技術和數(shù)據(jù)處理技術，需求響應、期限匹配、風險定價與管理等業(yè)務流程被大大簡化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，金融機構為客戶提供的產(chǎn)品與服務是在數(shù)據(jù)分析上的模塊化資產(chǎn)組合，以往傳統(tǒng)商業(yè)銀行為客戶提供的那種基于密集知識和復雜技術的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢被削弱了。

根據(jù)破壞性創(chuàng)新理論，互聯(lián)網(wǎng)金融使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭基礎發(fā)生了演變，由安全、穩(wěn)定、低成本和低風險轉向快捷、便利和體驗，進而從金字塔的底端開始對銀行核心業(yè)務進行破壞。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，用戶對社交網(wǎng)絡的黏性越來越強，社交網(wǎng)絡對銀行形成巨大沖擊，帶來銀行業(yè)的“二次革命”。Facebook有8.4億實名制用戶，完全可以嘗試直接發(fā)行股票和推廣信用卡，一旦發(fā)行使用，其龐大的用戶使用群將對傳統(tǒng)銀行威脅極大。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融進一步加速金融脫媒，使商業(yè)銀行的支付中介功能逐漸弱化。例如，支付寶、易寶支付等已經(jīng)能夠為客戶提供收付款、轉賬匯款、機票與火車票代購、電費與保險代繳、手機話費繳納等結算和支付服務，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應。

目前，第三方支付的業(yè)務范圍已經(jīng)涵蓋移動電話與固定電話支付、銀行卡支付、貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、數(shù)字電視支付等，區(qū)域范圍突破京滬和沿海擴大到河南、山西、四川、重慶、內蒙古、黑龍江等中西部地區(qū)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺交易量、虛擬貨幣的發(fā)行和流通量越來越大，涉及的用戶越來越多。如今，第三方支付已經(jīng)成為一個龐大的產(chǎn)業(yè)，并以每年高達100%的增速發(fā)展，形成了有了接近一萬億元的規(guī)模，對銀行傳統(tǒng)支付業(yè)務產(chǎn)生了極大的沖擊。

隨著第三方支付機構的發(fā)展壯大，他們已不不滿足于只做銀行的網(wǎng)關支付平臺，而是借助其數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，開始直接向供應鏈融資、小微企業(yè)信貸融資等領域擴張。盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融由第三方支付所衍生出的信貸業(yè)務占仍比較小，但由于其為資金借貸雙方之間提供了直接連通的通道，成為商業(yè)銀行戰(zhàn)略和業(yè)務轉型的重要方向。

機遇之機

技術可以帶動需求。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，目標客戶類型發(fā)生了改變，客戶的消費習慣和消費模式不同，價值訴求發(fā)生了根本性轉變，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式被徹底顛覆。

正是因為有了互聯(lián)網(wǎng)、智能手機等，老百姓才產(chǎn)生了新的需求，市場參與者更為大眾化和普及化，中小企業(yè)、企業(yè)家和普通大眾都可以通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易。不同人有不同類型的消費需求，個性化、差異化的需求必然導致用戶市場的細分，細分市場有助于業(yè)務的深入發(fā)展，提升用戶的消費體驗，鞏固用戶群的忠實度。

有了新的需求就有新的供應，互聯(lián)網(wǎng)金融也就應運而生。通過第三方支付網(wǎng)購比銀行結算要方便，而有了移動支付，手機錢包也隨之誕生，近場支付也在發(fā)展，環(huán)環(huán)相扣的需求鏈反過來又促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融搜索平臺為資金供需雙方提供了一個機會發(fā)現(xiàn)的市場，同時現(xiàn)代信息技術大大降低了信息不對稱性和交易成本，雙方對對方信息基本實現(xiàn)完全了解，資金中介將不再需要，取而代之的是資金信息中介。

首先是在支付方式上，將以移動支付為基礎，個人和機構可在超級網(wǎng)銀開立存款或證券登記賬戶；而證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付、轉移均通過移動互聯(lián)網(wǎng)絡進行；支付清算均實現(xiàn)電子化，替代現(xiàn)鈔流通。

其次，因為有搜索引擎、社交網(wǎng)絡、云計算等，市場信息不對稱程度低，交易雙方可實現(xiàn)資源配置高度匹配、且風險分擔的成本較低。在這種模式下，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，供需雙方將有公平、透明的交易機會。

應對之策

比爾·蓋茨曾說：“傳統(tǒng)的銀行如果不改變現(xiàn)狀，他們就是一群21世紀行將滅絕的恐龍。”“光棍節(jié)”當天天貓加淘寶網(wǎng)將近200億的交易額給了傳統(tǒng)銀行的發(fā)展予以深刻的啟發(fā)。要想應對網(wǎng)絡化金融帶給傳統(tǒng)銀行的沖擊，就必須進行銀行網(wǎng)絡融合的合作，即業(yè)務網(wǎng)絡化。

招商銀行一直關注互聯(lián)網(wǎng)崛起所帶來的發(fā)展機遇，于1999年推出了中國境內第一個系統(tǒng)的網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”，并以此為基礎逐步構建了包括自助銀行、電話銀行、手機銀行等在內的網(wǎng)絡服務體系。網(wǎng)上銀行解決了招行物理網(wǎng)點不足的問題，現(xiàn)在招行互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務替代率是89%。

招商銀行去年還率先推出了手機錢包業(yè)務。雖然，浦發(fā)等銀行也在力推此類業(yè)務，但這并不會造成所謂的競爭，因為這個市場不是一家銀行能獨占的，獨占形不成氛圍。

以第三方支付為例，他們需要在銀行開戶存資金，通過銀行支付結算系統(tǒng)接口與央行對接。而電子商務為滿足客戶的資金需求，也需要與銀行合作。所以銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融不是單一的競爭關系，更多的是相輔相成關系。

就像此前做網(wǎng)絡銀行一樣，有銀行先走一步。先行的銀行主要做探索。探索的過程就是初級標準的完善，初級規(guī)律的形成，以及初級市場的擴大。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，招商銀行去年率先推出了手機錢包業(yè)務。

此外，移動支付也是有效應對的方式之一。以近場支付為例，先做的銀行因為用戶有限，所以銀聯(lián)鋪的散付POS機也不會多。但是如果很多銀行都做近場支付，用戶就會猛增，POS機的鋪設范圍也會更廣。這樣市場就會擴大，形成一個好的氛圍，每家銀行都會受益。

互聯(lián)網(wǎng)金融具有的獨特優(yōu)勢，將對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的競爭行為產(chǎn)生深遠的影響，在銀行業(yè)長期發(fā)展過程中發(fā)揮鯰魚效應，包括改變銀行傳統(tǒng)盈利模式、調整業(yè)務結構、改變客戶基礎、改善服務水平、建立和引入新的信息管理系統(tǒng)等。

互聯(lián)網(wǎng)時代正在迅速地改變傳統(tǒng)的商業(yè)模式和組織形式。與十年前僅將網(wǎng)上銀行作為渠道經(jīng)營不同，當前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗、強調交互式營銷、主張平臺開放等新特點，且在運作模式上更強調互聯(lián)網(wǎng)技術與金融核心業(yè)務的深度整合，銀行在經(jīng)營模式及業(yè)務流程上面臨深層次變革。

我們身處網(wǎng)絡時代，不要以為傳統(tǒng)的東西還會安然存在。我們不是要抵制、排斥，甚至仇視它，我們需要歡迎它，和它攜起手來共同迎接這個時代。

未來，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對傳統(tǒng)銀行的挑戰(zhàn)會更深遠，這主要是過去的間接融資和直接融資之外，會有第三種融資形式，就是互聯(lián)網(wǎng)融資。而傳輸技術、傳感技術、智能終端、云計算、搜索引擎都在迅速發(fā)展，而且容量越來越大，我絲毫都不懷疑移動支付將成為一種非常主要的支付方式。

互聯(lián)網(wǎng)與銀行業(yè)務的融合，將促使銀行轉變傳統(tǒng)經(jīng)營方式，減少依賴節(jié)點型的專用資本，學會運用網(wǎng)絡化的社會資本，這正是未來銀行結構轉型的重要抓手。

（本文作者為招商銀行行長）