集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式分析

陳唯佳

摘要：本文通過對集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理三種模式的比較，分析了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式確定的因素，探討了集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理應(yīng)采取的模式。

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司；集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式；分權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式；集權(quán)和分權(quán)結(jié)合制財(cái)務(wù)管理模式

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，集團(tuán)公司在市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。集團(tuán)的管理方式?jīng)Q定著集團(tuán)公司的經(jīng)營模式，財(cái)務(wù)管理模式是集團(tuán)管理的重要內(nèi)容，財(cái)務(wù)管理模式對集團(tuán)的發(fā)展非常重要。

一、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式內(nèi)涵

集團(tuán)公司內(nèi)母子公司財(cái)務(wù)權(quán)限的劃分是財(cái)務(wù)管理模式選擇的重要依據(jù)，母子公司的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)關(guān)系是重要內(nèi)容。涉及子公司經(jīng)營管理的重大財(cái)務(wù)權(quán)限是由母公司集中行使還是由子公司集中自主決策是關(guān)鍵，例如投資決策權(quán)、融資決策權(quán)、籌資決策權(quán)、利潤分配權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)等。根據(jù)財(cái)務(wù)控制集權(quán)化程度，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式可分為集權(quán)制、分權(quán)制、集權(quán)和分權(quán)結(jié)合制三種。

二、集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式

（一）集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式概念

集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式是指母公司對子公司的生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)管理擁有重大控制權(quán)，統(tǒng)一管理子公司的人、財(cái)、物，籌資融資、利潤分配、資金使用等一系列事務(wù)。子公司僅僅是執(zhí)行母公司的各項(xiàng)命令和決策。在此模式下，子公司的財(cái)務(wù)管理部門不獨(dú)立，直接受母公司財(cái)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)。

（二）集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式優(yōu)點(diǎn)

1.財(cái)務(wù)管理權(quán)高度集中，母公司做出的各項(xiàng)命令和決策能夠快速高效執(zhí)行，直接領(lǐng)導(dǎo)子公司的財(cái)務(wù)行為。

2.企業(yè)集團(tuán)內(nèi)母子公司可以共同使用財(cái)務(wù)資源，母公司可以全局角度調(diào)動(dòng)集團(tuán)財(cái)務(wù)資源，促進(jìn)財(cái)務(wù)資源發(fā)揮最大效用。

3.母公司在整體范圍內(nèi)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，能夠降低成本，發(fā)揮規(guī)模效益。

4.母公司財(cái)務(wù)專家能夠通盤考慮集團(tuán)公司的收益和風(fēng)險(xiǎn)，做出正確的財(cái)務(wù)決策減少集團(tuán)公司可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（三）集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式缺點(diǎn)

1.子公司的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)行為受母公司直接領(lǐng)導(dǎo)，子公司積極貫徹執(zhí)行母公司的命令和決策，不利于發(fā)揮子公司生產(chǎn)經(jīng)營的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。

2.子公司沒有相應(yīng)的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)決策權(quán)，不利于現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。

3.高度集權(quán)雖然能減少子公司的一些經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由于母公司不直接經(jīng)營子公司的業(yè)務(wù)，各類生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)信息不能及時(shí)掌握，如果因?yàn)樾畔贤ú粫吵霈F(xiàn)決策失誤，將產(chǎn)生不必要的損失。

三、分權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式

（一）分權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式概念

在這種模式下，子公司的重大財(cái)務(wù)決策事項(xiàng)的決策權(quán)和審批權(quán)保留在母公司，子公司自主決策其余日常生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理。子公司根據(jù)市場情況、自身生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行決策，包括投融資、收益分配、財(cái)務(wù)收支等方面。

（二）分權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式優(yōu)點(diǎn)

1.子公司能自主決策生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)行為，能夠最大限度發(fā)揮積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。

2.子公司由于自己實(shí)際開展生產(chǎn)經(jīng)營，能根據(jù)市場情況做出決策，決策更加符合實(shí)際，更能夠促進(jìn)發(fā)展，決策步驟減少，效率提高。

3.母公司減少對子公司日常事務(wù)管理，有更多的精力和時(shí)間進(jìn)行宏觀管理。

（三）分權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式缺點(diǎn)

1.母公司下放部分權(quán)利后，子公司做出的決策全局性考慮欠佳。

2.不利于集團(tuán)公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)的形成，內(nèi)部資源無法充分利用，集團(tuán)經(jīng)濟(jì)實(shí)力很難提高。

3.子公司很難全盤考慮，做出的財(cái)務(wù)決策可能只考慮局部利益，未能實(shí)現(xiàn)整體利益最大化。

四、集權(quán)和分權(quán)結(jié)合制財(cái)務(wù)管理模式

集權(quán)制容易使決策脫離實(shí)際，不利于子公司積極性的發(fā)揮，分權(quán)制使子公司過分追求局部利益，不考慮整體利益最大化。集權(quán)和分權(quán)結(jié)合制既保護(hù)集團(tuán)整體利益，又能使決策符合子公司生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)際和市場情況，激發(fā)子公司生產(chǎn)經(jīng)營積極性和創(chuàng)造性。

五、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式確立的因素

（一）母子公司資本關(guān)系和業(yè)務(wù)關(guān)系

集團(tuán)公司采取集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式的基礎(chǔ)是母公司對子公司的控股比例較高。只有母公司對子公司有較高的控股比例，母子公司有較為密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系和財(cái)務(wù)關(guān)系，財(cái)務(wù)管理模式比較適合采取集權(quán)型。

（二）集團(tuán)公司總體發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和不同發(fā)展階段

集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式應(yīng)該和總體發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)相適應(yīng)。集團(tuán)公司的發(fā)展一般要經(jīng)歷三個(gè)階段：即擴(kuò)張期、穩(wěn)定期、緊縮期。在擴(kuò)張戰(zhàn)略階段，母公司要積極引導(dǎo)子公司擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加產(chǎn)量，提高銷量，增加利潤，盡快形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，集權(quán)程度可以小一點(diǎn)。在穩(wěn)定戰(zhàn)略階段，由于市場需求穩(wěn)定、流動(dòng)資金適中，企業(yè)發(fā)展要適度控制原材料采購、產(chǎn)量、生產(chǎn)規(guī)模，母公司對子公司投資融資、利潤分配、現(xiàn)金流量要嚴(yán)格控制，適合采取結(jié)合制財(cái)務(wù)管理模式。在緊縮戰(zhàn)略階段，市場需求減少，流動(dòng)資金緊張，適合采取集權(quán)式財(cái)務(wù)管理模式。

（三）財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的屬性

財(cái)務(wù)管理內(nèi)容包括資金管理、預(yù)算管理、投資管理、利潤分配管理，這些因素影響集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式的選擇。

1.資金管理

資金流動(dòng)性最強(qiáng)，應(yīng)進(jìn)行集中管理。資金具有易于保存、控制、調(diào)動(dòng)的特點(diǎn)，資金管理適合采取集權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式。

2.預(yù)算管理

預(yù)算是集團(tuán)公司管理層根據(jù)市場情況和企業(yè)實(shí)際，綜合考慮各種因素制定的指標(biāo)預(yù)計(jì)完成數(shù)。預(yù)算具有整體性、權(quán)威性、可執(zhí)行性的特點(diǎn)，預(yù)算管理適合采取集權(quán)型財(cái)務(wù)管理模式。

3.投資管理

企業(yè)集團(tuán)要發(fā)展，投資規(guī)劃、投資方向、投資方式、投資數(shù)額很重要，在很大程度上決定著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展前景，投資管理適合采取集權(quán)。在母公司對子公司的資金采取集中管理模式后，投資管理可以適當(dāng)給予子公司一部分權(quán)利，即子公司可以決策規(guī)定金額以下的項(xiàng)目。

母公司作為企業(yè)集團(tuán)的控股主體，利潤分配的方式和比例是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的基礎(chǔ)。子公司生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的利潤上繳合適比例數(shù)額給母公司管理，滿足企業(yè)集團(tuán)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金供給，同時(shí)要分配部分利潤給子公司確保擴(kuò)大再生產(chǎn)。利潤分配管理適合集權(quán)和分權(quán)結(jié)合制財(cái)務(wù)管理模式。

六、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式的現(xiàn)實(shí)選擇

適度的集權(quán)和分權(quán)的結(jié)合既能實(shí)現(xiàn)母公司全面宏觀調(diào)控整體規(guī)劃的職能，減少子公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，又能激發(fā)子公司發(fā)展壯大生產(chǎn)、規(guī)范財(cái)務(wù)行為的主動(dòng)性。

構(gòu)建適合集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式應(yīng)考慮以下幾方面因素：

（一）制度建設(shè)

集團(tuán)公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理綜合性和多樣性的特點(diǎn)，按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的規(guī)定，制定內(nèi)部規(guī)章制度，制度必須符合自身特點(diǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)際，能夠規(guī)范企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)行為。內(nèi)部規(guī)章制度應(yīng)包括以下內(nèi)容：

1.資金管理

對資金的安全性、流動(dòng)性、增值性確定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理制度，構(gòu)建激勵(lì)和考評制度。

2.資產(chǎn)管理

母子公司根據(jù)資產(chǎn)管理職能管理企業(yè)的各類資產(chǎn)，母公司重點(diǎn)管理固定資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)，子公司重點(diǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)。

3.資金調(diào)控

規(guī)范企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金的上下調(diào)撥行為，確定各層級資金使用的一系列評價(jià)體系。

4.收益分配

主要包括股利分配、收益分配的制定原則和方法等，收益分配要平衡考慮母子公司的發(fā)展壯大和收益留成。

（二）預(yù)算控制

子公司自下而上編制反映生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)管理和收益分配等各項(xiàng)指標(biāo)的預(yù)算，集團(tuán)公司匯總后，結(jié)合企業(yè)歷年運(yùn)行實(shí)際、市場經(jīng)營環(huán)境變化、戰(zhàn)略目標(biāo)完成情況對這些預(yù)算進(jìn)行分析、比較，合理調(diào)整后確定預(yù)算指標(biāo)，貫徹執(zhí)行，以此作為對子公司的業(yè)績評價(jià)。

（三）監(jiān)督機(jī)制

監(jiān)督機(jī)制是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)職能的重要組成部分，集團(tuán)公司審計(jì)部門行使該項(xiàng)職能。

總之，集團(tuán)公司是一個(gè)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)組織，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷發(fā)展。集團(tuán)公司必須根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)營環(huán)境和自身特點(diǎn)來選擇和調(diào)整適應(yīng)自己的財(cái)務(wù)管理模式，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司價(jià)值最大化。

參考文獻(xiàn)：

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[2]陳三定.試析集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式的探討與實(shí)踐[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012（06）.

（作者單位：無錫中證稅務(wù)師事務(wù)所）