小微企業(yè)融資問題與解決方案研究

李斌

摘 要：小微企業(yè)是我國經(jīng)濟的重要組成部分，它數(shù)量眾多，業(yè)態(tài)多樣，在就業(yè)、富民中發(fā)揮著不可替代的作用，它進退便捷，適合對市場經(jīng)濟結構拾遺補缺。盡管如此，小微企業(yè)依然面臨著融資難，融資成本高等困境。目前擺在政府、金融機構、小微企業(yè)面前的最主要問題是擴展融資渠道，改變現(xiàn)有融資方式，它不但可以解決資源配置的效率問題，促進經(jīng)濟發(fā)展，而且使小微企業(yè)充分利用比較優(yōu)勢，促進就業(yè)，進而保持中國經(jīng)濟的平穩(wěn)增長。

關鍵詞：小微企業(yè)；融資；問題；原因；方法

中圖分類號：832.42 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.08.19 文章編號：1672-3309（2013）08-42-02

一、小微企業(yè)融資存在的主要問題

（一）融資渠道狹窄。根據(jù)對我國18個不同省市118家小微企業(yè)抽樣調查發(fā)現(xiàn)，在小微企業(yè)中，有86.7%的企業(yè)資金來源主要是自籌，有31.4%的企業(yè)資金來源于金融機構貸款，有10.5%的企業(yè)通過民間借貸，最后還有約12.4%的企業(yè)通過內部融資的方式籌集資金。以上調查說明，小微企業(yè)的融資渠道有限，大部分資金都來源于自籌的方式，而金融機構對于其融資的支持相對較少，在市場競爭激烈的條件下，一部分小微企業(yè)經(jīng)營者鋌而走險，利用民間借高利貸維持企業(yè)生存。

（二）融資條件相對苛刻。由于大部分小微企業(yè)經(jīng)濟實力薄弱、經(jīng)營效益一般、抗風險能力較差，負債率又較高，而且在財務管理上又存在不規(guī)范等問題，其經(jīng)營種類繁多，分布較廣，導致金融很難對其進行風險評估，很多金融機構也就無法提供貸款支持，一旦當國家收緊銀根，小微企業(yè)首當其沖被排擠。對于大部分小微企業(yè)來說，缺少抵押物依然是獲取銀行貸款的最大障礙，盡管許多銀行開始試水信用貸款，但力度不大，覆蓋面有限。

（三）融資成本昂貴。金融機構往往更加青睞規(guī)模較大的企業(yè)，與小微企業(yè)相比他們更容易獲得金融機構的貸款，而且融資成本在不同程度上也會有一定的優(yōu)惠，而小微企業(yè)所獲得銀行貸款的成本相對較高，目前很多銀行針對小微企業(yè)的貸款都是在貸款利率的基礎上上浮30%左右，而對于那些無法獲得銀行貸款的小微企業(yè)來說，只能選擇利率更高的民間貸款，保證企業(yè)的短期發(fā)展，在利潤率相對較低的行業(yè)，高昂的融資成本成為壓垮企業(yè)的最后一根稻草。

（四）融資政策“一頭兒熱”。盡管政府一再說扶持小微企業(yè)，但銀行對小微企業(yè)并不看好，只能被動貫徹執(zhí)行相關政策，銀行對小微企業(yè)的支持微乎其微，雖然有一部分股份制銀行和城市商業(yè)銀行針對某些小微企業(yè)研發(fā)了新型融資模式，可是由于缺乏有效的對接平臺，使很多融資方式無法很好地發(fā)揮作用，一方面銀行本身對于新型融資模式的宣傳力度不夠，另一方面，企業(yè)受到自身條件的限制，缺乏對融資信息的收集和整理，這些都使幫助小微企業(yè)融資只能成為政府的一句口號。

二、小微企業(yè)融資困難的主要原因

（一）政策、制度的缺陷。盡管我國在小企業(yè)扶持方面提出了很多政策，也制定了一定的制度，但很多地方由于缺乏政策細化和有效的配套措施導致對小微企業(yè)的扶持相對有限。目前，我國金融體系的主體架構在設計方面并沒有過多的考慮小微企業(yè)，大部分金融機構在信貸風險評估以及成本收益模式與小微企業(yè)自身的特點不符，只依靠現(xiàn)有的大中型商業(yè)銀行來解決小微企業(yè)的融資問題存在著很多局限性。

（二）小微企業(yè)融資需求的增加。擴大生產(chǎn)是小微企業(yè)最主要的融資需求動因之一。一個小微企業(yè)在創(chuàng)辦和發(fā)展時期，往往面臨著資金緊缺問題。若按部就班地發(fā)展，積累起這些投資資金可能需要很長的時間，而市場上好的投資和生產(chǎn)機會可能稍縱即逝。所以絕大多數(shù)的小微企業(yè)在面臨資金短缺時，就產(chǎn)生融資需求。其次，維持正常生產(chǎn)資金需要這也是小微企業(yè)產(chǎn)生融資需求的一個較為重要的原因。在這種情況下，小微企業(yè)并不是為了擴大生產(chǎn)，而是維持企業(yè)正常生產(chǎn)的短期流動資金出現(xiàn)短缺，因此就產(chǎn)生了融資需求。最后，技術研發(fā)的資金需求同樣很普遍，原因在于技術研發(fā)高投入、高風險、回報期較長等特點。特別是高新技術型小微企業(yè)，企業(yè)的研發(fā)投入就不得不引起足夠的重視。

（三）融資渠道有限。

1、自有資金。盡管自有資金是成本最低的一種融資方式，但很多小微企業(yè)由于處在發(fā)展上升時期，很難有充足的自有資金用來擴大投資和技術更新。因此。很多小微企業(yè)都集聚在技術水平較低、資金投入較低的勞動密集型行業(yè)，靠低廉的產(chǎn)品價格搶占市場，積蓄資本發(fā)展壯大。自有資金很少的小微企業(yè)很容易發(fā)生短期流通資金緊缺的問題，有時會極大地影響企業(yè)的日常運轉。在這種情況下，小微企業(yè)的流動資金需求不得不靠借入外部資金來滿足，而由于很多小微企業(yè)本身資信水平低，幾乎沒有抵押物，借款的成本又較高，故難以如愿獲得資金支持。由于資金短缺而發(fā)展停滯不前、虧損或者倒閉的小微企業(yè)并不鮮見，如果這一類型的小微企業(yè)能及時獲得資金支持，或許其中一部分小微企業(yè)的結局就會大不一樣。

2、金融機構借貸資金。部分金融機構開展的信貸服務比較有限。首先金融機構要從資金的安全性方面考慮，對借貸資金的風險作出全面的評估，對申請貸款企業(yè)提出很高的要求，同時審批手續(xù)也比較繁瑣。目前，金融機構的信貸產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足，缺乏針對小微企業(yè)的信貸服務產(chǎn)品，從而無法滿足其對信貸資金的需求。大部分小微企業(yè)自身的規(guī)模較小、缺乏有效的資產(chǎn)抵押，而目前信用貸款的相應體系也沒有建立，金融機構是無法對其進行貸款。其次大部分小微企業(yè)大都處于規(guī)模小且技術含量低，缺乏內部管理，經(jīng)營效益差，對于企業(yè)的發(fā)展缺少規(guī)劃，在財務管理方面不規(guī)范，同時由于信息不對稱也影響了銀行對小微企業(yè)風險的掌控，從收入產(chǎn)出比來看，小微企業(yè)對于銀行的貢獻相對有限，而目前我國小微企業(yè)數(shù)量多、種類繁雜，銀行針對小企業(yè)的服務成本過高，金融機構開展小微企業(yè)服務得不償失，所以目前小微企業(yè)從金融機構獲得的貸款十分有限。

3、其他融資渠道。除了銀行借貸以外，風險投資、民間借貸資金融通也是中小企業(yè)解決資金緊缺的重要方式，但是風險投資投入的領域相對有限，對于大多數(shù)小微企業(yè)來說，由于自身缺乏抵押物，銀行金融產(chǎn)品有限，主要選擇的融資渠道是民間借貸，而我國民間借貸又存在諸多實際問題，使得很多民間借貸處于見光死的狀態(tài)，而且民間借貸成本相對較高，一部分甚至成為了高利貸，在市場經(jīng)濟競爭加劇的環(huán)境下，微利已經(jīng)成為大多數(shù)小微企業(yè)不得不面臨的實際問題，而對于資金的渴求，融資條件的限制使得很多小微企業(yè)不得不鋌而走險尋求高昂的民間借貸，如果經(jīng)營不善，最后導致無法償還民間借貸，會給社會穩(wěn)定帶來隱患。

三、解決小微企業(yè)融資困難的主要方法

（一）加大國家政策扶持力度。完善財稅支持政策，對小微企業(yè)通過稅收優(yōu)惠、財政補貼等方式給予支持，建立以政府牽頭、社會參與的政策性融資渠道，通過吸收社會閑散資金，設立專項小微企業(yè)融資基金，專門支持小微企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、技術創(chuàng)新和結構轉型的資金需求，以國務院文件為指導，將地方扶植小微企業(yè)的制度措施細化，出臺有關的法律法規(guī)，保護小微企業(yè)在市場中的待遇，進一步清理地方性法規(guī)、規(guī)章中對小微企業(yè)不合理規(guī)定，為小微企業(yè)營造公平的競爭環(huán)境。

（二）堅定推進金融體制市場化改革。將金融市場打造成以股份制銀行為主導，城市商業(yè)銀行為輔助，小額貸款公司、農村信用社等小型金融機構為補充的多元化金融體系，規(guī)范發(fā)展民間借貸，鼓勵國有金融機構與民間金融組織競爭，逐步推進利率市場化，讓金融機構以實體經(jīng)濟為導向，提高金融風險防范意識，對于小微企業(yè)貸款實行差別對待，在國家重點扶持的領域實行低利率，幫助企業(yè)渡過發(fā)展期。在某些產(chǎn)能過剩的領域實行高利率，倒逼企業(yè)在成本高漲的同時轉型升級。

（三）鼓勵金融機構創(chuàng)新。鼓勵有關金融機構開發(fā)適合本地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，針對小微企業(yè)的現(xiàn)實情況，資金需求，在風險可控的條件下，靈活放貸，同時加大互助式金融機構的發(fā)展。在當前的金融體制下，充分發(fā)揮民間的創(chuàng)造性與活力，利用小環(huán)境的優(yōu)勢，在街道、社區(qū)等相對獨立環(huán)境下引導互助式金融機構的發(fā)展，鼓勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出適用性強的信貸品種，為需要發(fā)展的小微企業(yè)提供資金支持。

（四）增強企業(yè)自身素質。在激烈的市場經(jīng)濟競爭中，小微企業(yè)要不斷增強自身素質，苦練內功，改變傳統(tǒng)的家族式的管理模式，引入現(xiàn)代企業(yè)管理制度，逐步提升企業(yè)經(jīng)營管理水平。在企業(yè)的發(fā)展中，堅持以人為本原則，加大對部分管理人員、技術人員、財務人員的培訓力度，提高文化素質與業(yè)務能力，建立起自己的企業(yè)文化。在財務管理方面參照有關規(guī)定，逐步規(guī)范企業(yè)財務會計制度，加強財務透明。在生產(chǎn)過程中要加大科技投入力度，提高生產(chǎn)效益，優(yōu)化調整產(chǎn)品結構，擴大市場占有率，增強企業(yè)自身素質。

（五）規(guī)范民間借貸市場。根據(jù)國務院關于對民間借貸的有關要求，制定適合地方政策的細化規(guī)則，加強對民間借貸的監(jiān)督與管理。在防范民間借貸風險的同時，給予民間借貸一定的合法地位，讓民間借貸在陽光下運作，嚴厲打擊非法集資等違法行為，在保護正常民間借貸的同時，要正確引導民間借貸機構比如典當行、小額貸款公司，規(guī)范民間借貸，使其朝著專業(yè)化和規(guī)范化方向發(fā)展，逐步減輕小微企業(yè)的融資壓力和負擔。

（六）建立健全小微企業(yè)評價體系。小微企業(yè)因其本身的特殊性不適用傳統(tǒng)企業(yè)信用評價體系，必須構建全新的專業(yè)化評價體系。要對目標客戶進行分類，重點發(fā)展定位于國家產(chǎn)業(yè)政策技持、區(qū)域優(yōu)勢明顯、能迅速轉嫁成本的客戶集群并專門制定針對性的授信方案。同時將小微企業(yè)貸款流程細分，每個環(huán)節(jié)配備專業(yè)人員，實現(xiàn)業(yè)務批量化、流程化、標準化運作，進一步提高效率，降低人力資源成本。

參考文獻：

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