我國中小企業(yè)對(duì)外直接投資的微觀戰(zhàn)略選擇

閻斌　張海奪

【摘要】我國中小企業(yè)在開展對(duì)外直接投資時(shí)既有自身的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也存在許多問題。筆者將針對(duì)這些問題從風(fēng)險(xiǎn)防范、融資渠道、海外投資的管理與控制、技術(shù)創(chuàng)新等四個(gè)方面提出微觀方面的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；對(duì)外投資；投資管理；戰(zhàn)略選擇

1.做好投資風(fēng)險(xiǎn)防范工作

把有限的資源合理配置到最能給企業(yè)帶來利潤(rùn)，同時(shí)又可以在最大程度上降低投資風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)和區(qū)域是任何企業(yè)經(jīng)營者都要首先要考慮的問題。中小企業(yè)自身勢(shì)力相對(duì)較弱，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，而國際市場(chǎng)相對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)來說風(fēng)險(xiǎn)更大、變化更突然，稍有不慎就可能給企業(yè)帶來滅頂之災(zāi)，所以說中小企業(yè)在開展對(duì)外直接投資時(shí)做好有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范工作至為重要。筆者認(rèn)為應(yīng)該從決策前全面的市場(chǎng)調(diào)查、對(duì)經(jīng)營伙伴的實(shí)力及信譽(yù)的分析、對(duì)欲投資國家風(fēng)土人情、法律法規(guī)、政治環(huán)境等方面的考察，做到知己知彼以充分降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

首先，企業(yè)地對(duì)外投資應(yīng)該是企業(yè)自身?xiàng)l件與外部環(huán)境的完美結(jié)合，任何企業(yè)都應(yīng)該在決策是否對(duì)外投資時(shí)都應(yīng)該充分考慮企業(yè)經(jīng)營者能力、企業(yè)資金技術(shù)實(shí)力、對(duì)國外市場(chǎng)的了解程度、人才等各方面的優(yōu)劣。頭腦發(fā)熱型的對(duì)外投資往往會(huì)給企業(yè)帶來毀滅性地打擊。

其次，企業(yè)在做出的對(duì)投資決策必須是建立在嚴(yán)密的市場(chǎng)調(diào)查和對(duì)合作伙伴的考察的基礎(chǔ)之上的。

再次，考察東道國經(jīng)營環(huán)境要軟硬結(jié)合。

最后，在開展海外投資時(shí)中小企業(yè)要依法辦事。中小企業(yè)在對(duì)外投資時(shí)一定要盡量遵守投資東道國的法律法規(guī)，在許多國家，尤其是發(fā)展中國家法律法規(guī)不健全，也經(jīng)常不能有效實(shí)施，中小企業(yè)可以適當(dāng)利用。

2.積極拓寬融資渠道

我國中小企業(yè)資金融通渠道狹窄的問題已經(jīng)引起各級(jí)政府的重視，政府在不斷地制定一些政策措施來為中小企業(yè)提供融資方便。但當(dāng)前我國中小企業(yè)資金獲取困難狀況依然存在，筆者認(rèn)為，在這種相對(duì)困難的情況下，我國中小企業(yè)決不能在消極中等待，而應(yīng)該主動(dòng)出擊，尋找各種可能的金融資源。中小企業(yè)可以通過以下幾個(gè)方面來改善融資環(huán)境，爭(zhēng)取發(fā)展資金。

一是加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，以良好的信用來贏得銀行等金融、非金融機(jī)構(gòu)的信賴，充分利用國內(nèi)資金。二是充分利用國際國內(nèi)中小企業(yè)國際市場(chǎng)開拓基金。三是因地制宜地利用東道國的資本。四是采用國際金融租賃等較為先進(jìn)的融資手段。

3.加強(qiáng)對(duì)海外投資的管理與控制

管理與控制是決定企業(yè)經(jīng)營成敗的重要因素，這一點(diǎn)無論對(duì)于國內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營還是海外投資都是成立的。筆者認(rèn)為可以從加強(qiáng)中小企業(yè)海外投資決策管理和對(duì)海外子公司的控制兩個(gè)方面入手來改善我國中小企業(yè)的海外投資管理。

一是加強(qiáng)我國中小企業(yè)對(duì)外投資時(shí)的決策管理，建立相對(duì)健全的決策體系。正如筆者在上文多次提到的那樣，我國中小企業(yè)中普遍存在經(jīng)營者個(gè)人素質(zhì)不高，管理水平低的現(xiàn)象，企業(yè)中往往是董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和企業(yè)創(chuàng)始人“三合一”，有條件的中小企業(yè)可以嘗試建立比較完善的企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，例如可以嘗試建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，并明確各個(gè)機(jī)構(gòu)的職責(zé)，使幾個(gè)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行對(duì)外投資的重大決策時(shí)真正能夠起到相互制衡的作用，使中小企業(yè)的決策達(dá)到靈活性與穩(wěn)健性的完美結(jié)合，以盡量減少非理性決策，降低海外投資的風(fēng)險(xiǎn)。

二是加強(qiáng)對(duì)海外子公司的控制。境外子公司的日常經(jīng)營決策相對(duì)獨(dú)立于母公司，如果母公司對(duì)子公司管的過多過嚴(yán)會(huì)降低海外公司的靈活性和對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)的靈敏性，如果管得過松，則又不利于企業(yè)總體經(jīng)營管理戰(zhàn)略的貫徹實(shí)施。

4.加強(qiáng)我國中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新工作

當(dāng)前，我國政府正制定各種各樣的政策鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新逐漸有了一個(gè)比較良好的外部環(huán)境，同時(shí)中小企業(yè)自身的努力對(duì)于企業(yè)技術(shù)能力的提高也是必不可少的，它們也應(yīng)該提高自身的技術(shù)創(chuàng)新素質(zhì)，以便借助于外部環(huán)境改善的東風(fēng)，增強(qiáng)在國際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

首先，增強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)。技術(shù)創(chuàng)新能力比較弱的企業(yè)，可以暫時(shí)采用引進(jìn)外部成果和模仿創(chuàng)新的模式，盡量縮小與國際技術(shù)水平的差距，并在消化吸收的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，單純的引進(jìn)和模仿并不能給企業(yè)帶來壟斷性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和高額的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，不利于中小企業(yè)建立起自己的研發(fā)能力和自身的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展；

其次，加大研究開發(fā)投入。國際上一般認(rèn)為，研究開發(fā)費(fèi)用占銷售收入l%的企業(yè)難以生存，占2%的企業(yè)可以維持，占5%以上的企業(yè)才有競(jìng)爭(zhēng)力。然而，根據(jù)有關(guān)方面對(duì)我國制造業(yè)的抽樣調(diào)查，我國中小企業(yè)研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)占銷售收入的平均比重為0.71%，足見差距之大。為了在國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足，我國中小企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到技術(shù)創(chuàng)新的戰(zhàn)略意義，增加對(duì)研究開發(fā)的投入，提高技術(shù)創(chuàng)新能力。

再次，聯(lián)合其他企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)進(jìn)行新技術(shù)開發(fā)?？萍既瞬攀侵行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新的主體，中小企業(yè)可以嘗試與其他企業(yè)聯(lián)合建立研究開發(fā)機(jī)構(gòu)，可以走產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合之路，與高校、科研機(jī)構(gòu)合作搞技術(shù)創(chuàng)新。

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