大連市科技金融發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策

楊洋

摘要：作為全國首批科技金融結(jié)合試點(diǎn)城市，大連在政府政策支持、金融體制創(chuàng)新和科技銀行運(yùn)營模式等方面現(xiàn)行先試，取得了一定的成效。本文研究了大連市科技金融結(jié)合發(fā)展實(shí)踐，并對存在的突出問題提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：科技；金融；結(jié)合；發(fā)展

一、大連市科技行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)

1.服務(wù)外包是主要特色，對日業(yè)務(wù)成為主流。作為全國較早的沿海開放城市，大連市的科技企業(yè)外向型特征明顯，形成了以軟件和服務(wù)外包為主的產(chǎn)業(yè)特色。2012年，全市實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值6530億元，同比增長26.1%。其中，軟件及服務(wù)外包實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值1154億元，同比增長35.1%，占全市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的五分之一。目前，大連高新區(qū)科技企業(yè)1500多家，其中，服務(wù)外包企業(yè)984家，占比66%。2012年，大連市離岸服務(wù)外包合同執(zhí)行金額15億美元，同比增長40%。從外包來源地看，對日業(yè)務(wù)占絕對比重，達(dá)七成多。

2.民營外包項(xiàng)目居多，離岸市場匯率風(fēng)險較為集中。大連市有國內(nèi)最大的外包公司——東軟集團(tuán)，但多數(shù)信息科技企業(yè)是民營中小企業(yè)，占比90%以上。軟件外包項(xiàng)目大多為低端外包出口，以數(shù)據(jù)錄入、編碼測試等工作為主，市場競爭激烈，利潤在10%-15%之間。大連服務(wù)外包業(yè)務(wù)主要源自日本，使用日元結(jié)算比例高。2012年9月至今，日元兌美元、兌人民幣匯率大幅貶值超過了20%，給我市對日出口科技企業(yè)帶來不利影響。

3.企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)增加值較快增長。經(jīng)過多年發(fā)展，大連市科技行業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)度持續(xù)提高。2008年以來，大連市高新技術(shù)產(chǎn)品增加值占GDP的平均比重接近20%。2012年，全市實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值1795億元，同比增長30.3%；占GDP的比例達(dá)到23.2%，高于上年4.2個百分點(diǎn)。全市高新技術(shù)企業(yè)數(shù)占規(guī)模以上企業(yè)總數(shù)比例為13.4%，比上年提高了2.2個百分點(diǎn)。

4.科技對第三產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)度下降，驅(qū)動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級作用不足。與上海、天津等城市一樣，大連市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是較為典型的第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)的“二元經(jīng)濟(jì)”模式。2005年以來，大連市第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重逐漸分化，第二產(chǎn)業(yè)占比上升，第三產(chǎn)業(yè)占比下滑，第二、三產(chǎn)業(yè)占比的差距由2000年的2.6擴(kuò)大到2012年的10.6。產(chǎn)生這種變化的主要原因：

（1）科技對第三產(chǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)度下降使第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)低級化走向。2012年，第三產(chǎn)業(yè)中科技行業(yè)增加值占比為9.16%，較2010年下降了1.05個百分點(diǎn)，而批發(fā)零售業(yè)、金融業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的增加值占比為20.53%和12.78%，分別較上年提高了1個和0.76個百分點(diǎn)。

（2）第三產(chǎn)業(yè)中科技增長與固定資產(chǎn)投資走勢出現(xiàn)背離，說明第三產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資的效率較低，技術(shù)驅(qū)動產(chǎn)業(yè)高級化的作用下降。第二產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增速均保持較快增長，從變化趨勢上表現(xiàn)較強(qiáng)的耦合性。與此不同，第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增速與固定資產(chǎn)投資增速表現(xiàn)相反。雖然第三產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速超過了35%，但第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增速僅為13.1%。

二、大連市金融支持科技發(fā)展?fàn)顩r——基于大連高新區(qū)發(fā)展實(shí)踐的分析

1.體制創(chuàng)新方面，“民辦官助”的方式有利于政策引導(dǎo)、激發(fā)企業(yè)的積極性，但不利于企業(yè)與金融要素的融合。官助民辦的模式是大連高新區(qū)差別化經(jīng)營的集中體現(xiàn)。該模式的特點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)政企職能分離，調(diào)動了政企兩方的積極性。但這種方式也有不足，即缺乏對資源的統(tǒng)一調(diào)動和協(xié)調(diào)利用。大連市金融機(jī)構(gòu)主要分布于中山廣場和星海廣場區(qū)域，這些區(qū)域的物流、人流和信息流相對集中，有利于金融資源聚集形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。從其他高新區(qū)的布局情況看，政府通過政策引導(dǎo)，將資源聚集和企業(yè)集聚有機(jī)結(jié)合，形成了科技金融互促效應(yīng)。一是形成金融機(jī)構(gòu)聚集。如西安高新區(qū)聚集了人民銀行西安分行、陜西省銀監(jiān)局、陜西省證監(jiān)局在內(nèi)辦公，6家金融機(jī)構(gòu)總部等177家（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)在此聚集。二是多種類型企業(yè)聚集。20余家大企業(yè)在園區(qū)設(shè)立總部基地，通過實(shí)施總部經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略，高新區(qū)科技企業(yè)帶動了相關(guān)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

2.政策引導(dǎo)方面，大連高新區(qū)在鼓勵上市，特別是新三板掛牌政策方面具有比較優(yōu)勢。從全國情況看，政府對科技金融支持政策主要有四類：創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)、貸款貼息和信貸風(fēng)險補(bǔ)償、科技創(chuàng)新專項(xiàng)資金和上市資金政策，涵蓋了科技企業(yè)從初創(chuàng)到成熟的整個發(fā)展階段。但各地區(qū)政策的側(cè)重點(diǎn)有所不同，如上海張江高新區(qū)成長期科技企業(yè)較多，對外源性融資需求較多，因此出臺政策側(cè)重于科技貸款貼息。而大連市僅中山區(qū)于2011年出臺了《中山區(qū)科技項(xiàng)目貸款貼息資金管理辦法》，補(bǔ)貼力度、補(bǔ)貼對象、覆蓋范圍均不及上海。大連高新區(qū)的政策在于鼓勵上市，特別是新三板掛牌企業(yè)。如大連市高新區(qū)對主板、創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)補(bǔ)貼300萬元，新三板掛牌企業(yè)財政補(bǔ)貼150萬元。上市補(bǔ)貼金額與張江高科技園區(qū)相同，僅次于西安高新區(qū)；新三板補(bǔ)貼金額均高于其他的高新區(qū)，這也是大連高新區(qū)科技金融政策的優(yōu)勢所在。

3.投融資體系建設(shè)方面，近兩年進(jìn)駐金融機(jī)構(gòu)增多，但中介組織還不健全，難以發(fā)揮支撐作用。目前，大連高新區(qū)形成了以創(chuàng)投基金為先導(dǎo)，以自有資金為主體，以銀行資金為補(bǔ)充的科技金融體系。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2012年底，區(qū)內(nèi)各類（準(zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)超過45家，較 2010年增長一倍多。2012年，全市首家科技支行——民生銀行高新園區(qū)支行成立。目前，已累計為園區(qū)30家科技型中小企業(yè)累計發(fā)放信用貸款3000余萬元。但與其他高新區(qū)比，大連高新區(qū)金融機(jī)構(gòu)總量，特別是準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量嚴(yán)重不足。如張江高科技園區(qū)的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)多達(dá)160余家，最少的蘇州高新區(qū)有32家，而大連僅有5家?？萍贾薪闄C(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，創(chuàng)新風(fēng)險分散機(jī)制難以發(fā)揮。2010年，大連金三維科技有限公司等5家示范企業(yè)與中國人保大連分公司簽訂了專利執(zhí)行保險投保單。而早在2007年，西安高新區(qū)就制定出臺了保險補(bǔ)貼資金管理暫行辦法，對參保企業(yè)按保費(fèi)的40%-60%給予補(bǔ)貼。此外，其他高新區(qū)在利用創(chuàng)新融資工具，拓寬企業(yè)融資渠道方面走在了前面。2009年，西安高新區(qū)就啟動了“2010年西安市科技和文化型中小企業(yè)集合票據(jù)”發(fā)行工作。遠(yuǎn)東國際租賃公司通過設(shè)備融資已為高新區(qū)企業(yè)融資達(dá)億元，而我市高新區(qū)在利用融資租賃、銀行間直接債務(wù)融資工具方面還是空白。

4.財政投入逐年增加，但直接投入模式效益不高。一是財政投入不斷加大，側(cè)重于成長期和成熟期企業(yè)扶持?！笆晃濉币詠?，大連市財政對科技投入年均增速超過21%，高于一般性財政投入近5個百分點(diǎn)。2012年，全市財政科技投入41.2億元，同比增長24.2%，占地方財政一般預(yù)算支出的5.6%。從投向看，90%以上為引導(dǎo)資金和擔(dān)?；?，主要集中在少數(shù)成熟企業(yè)。雖然間接投入模式企業(yè)受益面廣，但企業(yè)受惠金額小，資金缺口仍然較大。如大連高新區(qū)萬融科技金融服務(wù)集團(tuán)成立三年來，完成天使投資項(xiàng)目4個，直接投資8200萬元；完成股權(quán)投資項(xiàng)目3個，投資2700萬元；天使投資項(xiàng)目拉動民間投資1250萬元。與蘇州高新區(qū)32家風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)，50億元資本規(guī)模和近10億元投資額相比差距較大。

三、建議完善政策環(huán)境，改善財政科技支出結(jié)構(gòu)，健全科技中介服務(wù)體系

一是完善財政科技支出結(jié)構(gòu)，加大對初創(chuàng)期企業(yè)支持力度。財政投融資手段具有較強(qiáng)的帶動作用，能夠?yàn)槊耖g資本成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資主體創(chuàng)造條件。因此，應(yīng)在持續(xù)增加財政科技投入的同時，擴(kuò)大財政在科技產(chǎn)業(yè)前端投入比例。如將新增財政投入的20%投入種子基金，加大對初創(chuàng)期企業(yè)的資金支持。二是發(fā)揮好信貸風(fēng)險補(bǔ)償資金杠桿作用。制定信貸風(fēng)險補(bǔ)償投入遞增計劃，逐年加大資金投入，擴(kuò)大科技受惠企業(yè)數(shù)量。同時，將政府對企業(yè)的資質(zhì)審核職能授予專業(yè)評估機(jī)構(gòu)，提高風(fēng)險補(bǔ)償資金使用效率。三是加緊完善中介服務(wù)體系，為科技型企業(yè)成功融資提供有力支撐。促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)、科技項(xiàng)目評估機(jī)構(gòu)、風(fēng)險企業(yè)評級機(jī)構(gòu)發(fā)展，幫助科技型企業(yè)通過風(fēng)險投資等直接融資渠道融資。四是鑒于科技企業(yè)缺少信用累積和輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，政府部門應(yīng)進(jìn)一步完善擔(dān)保體系，積極促進(jìn)民營科技型企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，完善對其資金損失的補(bǔ)償機(jī)制，促進(jìn)科技型企業(yè)融資。