完善動產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)—以山西省為例

郭箭

動產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)是中國人民銀行征信中心建設(shè)并運行的動產(chǎn)權(quán)屬統(tǒng)一登記公示平臺，目前包含兩個登記公示系統(tǒng)，分別是應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)和融資租賃登記公示系統(tǒng)。應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)（以下簡稱“應(yīng)收賬款系統(tǒng)”）是中國人民銀行征信中心根據(jù)《物權(quán)法》的授權(quán)建設(shè)，于2007年10月上線運行的、我國首個基于互聯(lián)網(wǎng)的動產(chǎn)融資登記公示平臺。在此基礎(chǔ)上，為響應(yīng)國務(wù)院關(guān)于發(fā)展融資租賃業(yè)的號召，并根據(jù)人民銀行總行批準和行業(yè)需求，借鑒應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)建設(shè)經(jīng)驗，征信中心又于2009年7月建成了融資租賃登記公示系統(tǒng)（以下簡稱“租賃系統(tǒng)”）。登記系統(tǒng)的運行在公示動產(chǎn)權(quán)屬狀況、對抗第三人、服務(wù)中小企業(yè)融資、促進實體經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了重要的基礎(chǔ)作用。

山西省動產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)運行情況

應(yīng)收賬款系統(tǒng)上線運行后，山西省人民銀行系統(tǒng)開通了11個常用戶現(xiàn)場審核點。截至2012年底，全省共有經(jīng)審核常用戶98個，包括金融機構(gòu)76個、企業(yè)20個、事業(yè)單位1個、其他單位1個（如圖1）。

全省登記量與查詢量呈逐年上升趨勢。2012年，應(yīng)收賬款系統(tǒng)發(fā)生登記1986筆，是2009年登記量的4.7倍；全年查詢2852次，是2009年查詢量的4.1倍（如圖2）。租賃系統(tǒng)累計登記量和查詢量各約百余筆。

登記系統(tǒng)的健康發(fā)展，為面臨融資困境的中小企業(yè)提供了有力的幫助。據(jù)統(tǒng)計，山西省常用戶在應(yīng)收賬款系統(tǒng)所作登記中，出質(zhì)人為中小企業(yè)的初始登記量約占累計登記量的八成。

動產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)運行中存在的問題

現(xiàn)行動產(chǎn)融資登記制度存在缺陷

首先，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記相關(guān)操作缺乏規(guī)范，具體體現(xiàn)在：一是應(yīng)收賬款的定義與范圍有待明確。我國2007年頒布實施的《物權(quán)法》將應(yīng)收賬款列入可以質(zhì)押的權(quán)利之一，但未對應(yīng)收賬款的概念及范圍作出闡釋。中國人民銀行制定的《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》（以下簡稱《登記辦法》），給出了應(yīng)收賬款的定義并以舉例的方式進行了說明，但部門行政規(guī)章法律效力層級較低，能否得到立法機關(guān)和司法部門的確認存在一定的不確定性。二是質(zhì)權(quán)實現(xiàn)缺乏保障。根據(jù)《登記辦法》第五條“在同一應(yīng)收賬款上設(shè)立多個質(zhì)權(quán)的，質(zhì)權(quán)人按照登記的先后順序行使質(zhì)權(quán)”的規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的效力主要表現(xiàn)為對抗第三方債權(quán)人。但《登記辦法》并沒有針對第三方付款人產(chǎn)生的約束力作出相應(yīng)規(guī)定，導(dǎo)致應(yīng)收賬款的原始債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系與應(yīng)收賬款質(zhì)押擔(dān)保關(guān)系之間，因缺乏質(zhì)權(quán)人與第三方付款人的互動而脫節(jié)，不利于日后應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的順利實現(xiàn)。三是應(yīng)收賬款保理是否應(yīng)登記。應(yīng)收賬款保理是指銷售商將應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商向其提供預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款的催收、銷售分賬戶管理及壞賬擔(dān)保等綜合性服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。簡言之，保理是一種基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓條件下的融資產(chǎn)品。與應(yīng)收賬款質(zhì)押以登記為生效要件不同，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓是以通知債務(wù)人為生效要件，即應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓只需要通知債務(wù)人即生效，并不需要在第三方系統(tǒng)進行公示。因此，若某企業(yè)將已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款再次出質(zhì)，或出質(zhì)后與保理商“倒簽合同”將轉(zhuǎn)讓日期簽在出質(zhì)日期之前，將使應(yīng)收賬款質(zhì)押面臨無效風(fēng)險。

其次，融資租賃登記缺乏依據(jù)。租賃系統(tǒng)建設(shè)的目的主要是公示租賃物權(quán)利狀態(tài)，并為判斷第三人是否為善意提供操作標準。當前，我國關(guān)于租賃登記的法律還是空白，盡管征信中心建設(shè)了租賃系統(tǒng)，配套發(fā)布了業(yè)務(wù)操作規(guī)范《融資租賃登記規(guī)則》，但該規(guī)則僅能對用戶的登記操作進行指導(dǎo)，并不能解決登記的法律效力問題。缺乏法律依據(jù)，是租賃系統(tǒng)發(fā)揮作用的主要障礙。

商業(yè)銀行對動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的理解有待提高

應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在國內(nèi)處于起步階段，部分商業(yè)銀行仍以傳統(tǒng)的商業(yè)貸款理念評價這項業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)商業(yè)貸款是基于財務(wù)報表的貸款，財務(wù)報表的信貸決策主要基于企業(yè)的實力，與其相比，大多數(shù)應(yīng)收賬款融資的違約風(fēng)險較高，銀行需要豐富的管理經(jīng)驗以實施對擔(dān)保品和現(xiàn)金的密切監(jiān)控。但是不少金融機構(gòu)尚未完全掌握這項業(yè)務(wù)的操作要點。據(jù)調(diào)查，山西省商業(yè)銀行辦理的應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)大多以公路收費權(quán)、學(xué)校收費權(quán)為主，只有一部分轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)涉及到銷售、提供服務(wù)等經(jīng)營過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，但比重較低。此外，在租賃系統(tǒng)使用方面，有的商業(yè)銀行用戶認為租賃系統(tǒng)只與租賃公司有關(guān)，與商業(yè)銀行無關(guān)，沒有充分發(fā)揮租賃系統(tǒng)在辦理設(shè)備抵、質(zhì)押等業(yè)務(wù)中的風(fēng)險防范作用。

登記系統(tǒng)相關(guān)功能尚需完善

根據(jù)《登記辦法》相關(guān)規(guī)定，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人辦理；質(zhì)權(quán)人自行確定登記期限，登記期限以年計算，最長不得超過5年，登記期限界滿，質(zhì)押登記失效；質(zhì)權(quán)人可以多次展期，辦理展期、變更登記的，應(yīng)當提交與出質(zhì)人就展期、變更事項達成的協(xié)議；當出現(xiàn)主債權(quán)消滅、質(zhì)權(quán)實現(xiàn)等情形時，質(zhì)權(quán)人應(yīng)自該情形產(chǎn)生之日起10個工作日內(nèi)辦理注銷登記。實踐中，質(zhì)押合同期限有長有短。若期限較長，屆時質(zhì)權(quán)人未能與出質(zhì)人就展期達成協(xié)議，則無法進行登記，由此導(dǎo)致登記失效，損害質(zhì)權(quán)人利益；若期限較短，在主債權(quán)消滅或質(zhì)權(quán)實現(xiàn)時，質(zhì)權(quán)人怠于履行注銷登記，就會使應(yīng)收賬款質(zhì)押仍然存在并繼續(xù)生效，侵犯出質(zhì)人和付款人的權(quán)利。

另外，登記系統(tǒng)的用戶可分為常用戶和普通用戶兩種，常用戶享有登記與查詢權(quán)限，普通用戶只可以查詢相關(guān)信息，但不能進行登記。目前，登記系統(tǒng)只為金融機構(gòu)、企事業(yè)單位辦理常用戶，不允許個人注冊為常用戶，這給個人質(zhì)權(quán)人進行登記帶來不便。

社會公眾對登記系統(tǒng)缺乏了解

登記系統(tǒng)運行以來，在公示動產(chǎn)權(quán)屬狀況、對抗第三人、服務(wù)中小企業(yè)融資、促進實體經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了積極的作用。但在實踐中，有不少中小微企業(yè)以及個人不了解登記系統(tǒng)的性質(zhì)和作用，沒有利用自身高質(zhì)量的應(yīng)收賬款實現(xiàn)信用增值。即便是一些金融機構(gòu)用戶，對登記系統(tǒng)及相關(guān)操作的了解也很有限。2013年1月，升級改造后的應(yīng)收賬款系統(tǒng)和租賃系統(tǒng)正式上線運行。升級后的兩個登記公示系統(tǒng)整合到“中登網(wǎng)”內(nèi)的中征動產(chǎn)權(quán)屬統(tǒng)一登記公示平臺上，實現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)押和融資租賃的統(tǒng)一登記和查詢。此次升級改造雖然在相關(guān)網(wǎng)站進行了公告，但并未對優(yōu)化的具體項目和功能進行宣傳介紹，這也在一定程度上造成了用戶理解和使用的困難。

完善動產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)的建議

完善應(yīng)收賬款、融資租賃相關(guān)登記制度

盡快出臺《物權(quán)法》司法解釋，一是明確應(yīng)收賬款定義和范圍，如哪些種類的收費權(quán)可以納入應(yīng)收賬款質(zhì)押范疇、未來產(chǎn)生的應(yīng)收賬款可否質(zhì)押等。二是規(guī)定由出質(zhì)人或者質(zhì)權(quán)人將應(yīng)收賬款出質(zhì)的事實通知債務(wù)人。應(yīng)收賬款質(zhì)押辦理登記后，相關(guān)信息可從登記公示系統(tǒng)查得，但應(yīng)收賬款的債務(wù)人并沒有在清償前查詢應(yīng)收賬款出質(zhì)登記情況的義務(wù)。為保障質(zhì)權(quán)人的擔(dān)保權(quán)益，應(yīng)規(guī)定由出質(zhì)人或者質(zhì)權(quán)人將應(yīng)收賬款出質(zhì)的事實通知債務(wù)人，債務(wù)人在收到通知后仍向出質(zhì)人履行義務(wù)的，對質(zhì)權(quán)人不產(chǎn)生效力，質(zhì)權(quán)人仍有權(quán)要求債務(wù)人履行債務(wù)。三是建立應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記制度，增加應(yīng)收賬款受讓人在交易前查詢擬轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款權(quán)利情況的義務(wù)，規(guī)定未作登記的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓不能對抗質(zhì)權(quán)人和已登記的其他受讓人。

在全國范圍確立租賃登記的司法效力。據(jù)登記系統(tǒng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前，租賃登記業(yè)務(wù)已覆蓋全國26個省份，累計發(fā)生登記超過7萬筆，查詢超過2.5萬筆，一定程度反映出租賃公司的登記實踐正逐步形成。同時，一些部門和地方出臺了支持租賃登記的相關(guān)規(guī)定，如人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》，其中規(guī)定，“完善融資租賃登記公示系統(tǒng)，加強融資租賃公示系統(tǒng)宣傳，提高租賃物登記公信力和取回效率，為中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境”；天津市、武漢市政府先后出臺了支持本地租賃業(yè)發(fā)展的地方法規(guī)，規(guī)定融資租賃交易當事人應(yīng)當在租賃系統(tǒng)辦理登記公示、辦理相關(guān)資產(chǎn)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)及其他權(quán)利人應(yīng)當查詢租賃系統(tǒng)等。租賃公司的實踐和有關(guān)部門及地方政府的支持，將為租賃登記司法效力的確立產(chǎn)生積極的推動作用。

開展培訓(xùn)與座談，促進動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)發(fā)展

應(yīng)收賬款質(zhì)押作為一種新的動產(chǎn)擔(dān)保方式，有利于商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品、發(fā)掘客戶、提高金融服務(wù)水平。據(jù)美國一項調(diào)查顯示：應(yīng)收賬款和存貨在銀行接受的擔(dān)保品中占有高達2/3的比例。在我國，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開展不久，不少商業(yè)銀行尤其是中小銀行缺少對此類動產(chǎn)質(zhì)權(quán)風(fēng)險與價值評估的專業(yè)技術(shù)，也無經(jīng)驗可以借鑒。建議有關(guān)部門定期舉辦動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)培訓(xùn)或座談會，聘請專業(yè)人士講解應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)技術(shù)、風(fēng)險管理要點等內(nèi)容，為商業(yè)銀行提供學(xué)習(xí)和交流的機會。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)實際，關(guān)注應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中的各類風(fēng)險，探索促進應(yīng)收賬款回收的有效措施，用好登記系統(tǒng)，切實保護自身利益。

改進登記系統(tǒng)相關(guān)功能，優(yōu)化登記服務(wù)

在登記期限的設(shè)置方面，為更好地保護當事人權(quán)利和交易安全，簡化登記、提高效率，建議將“登記期限以年計算，最長不得超過5年”的規(guī)定修改為“以自主登記的質(zhì)押合同約定的期限作為登記期限”。

目前，個人質(zhì)權(quán)人只能委托登記系統(tǒng)的常用戶代為辦理登記，但根據(jù)《登記辦法》的相關(guān)規(guī)定，登記用戶應(yīng)對登記的真實性、完整性和合法性承擔(dān)責(zé)任。這就使受托人在接受委托時十分謹慎，增加了常用戶的責(zé)任和義務(wù)，也給個人質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記及后續(xù)的展期、變更、注銷等帶來諸多不便，因此，建議登記系統(tǒng)允許個人注冊為常用戶。

加強宣傳與推廣，擴大登記系統(tǒng)社會影響

加強動產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)的宣傳推廣力度。通過印發(fā)宣傳材料、借助廣播電臺報刊等媒體、組織大型金融活動（包括銀企洽談會、銀企對接會等）、邀請專家開展培訓(xùn)、舉辦各種類型的座談會及現(xiàn)場咨詢等方式，有條件的地區(qū)還可探索創(chuàng)辦金融知識宣傳站，建立宣傳長效機制，向政府部門、金融機構(gòu)、融資租賃公司、各類企業(yè)及個體工商戶宣傳動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)在緩解中小企業(yè)融資難、支持金融產(chǎn)品創(chuàng)新、促進地方經(jīng)濟發(fā)展的重要意義，宣傳動產(chǎn)融資登記公示系統(tǒng)推動業(yè)務(wù)發(fā)展、保障交易安全的積極作用。

（作者單位：中國人民銀行太原中心支行）