上市公司利潤操縱的會計處理方法

□文/鄒 林

（云南民族大學 云南·昆明）

緒論

上市公司的利潤指標一直受到證券市場參與各方的高度重視。上市公司在年度報告中將它作為信息披露的基本要素；證券監(jiān)管部門將它作為一項重要的控制參數(shù)，判斷上市公司是否停牌或具有配股的資格依據(jù)之一；投資者用它來分析上市公司的盈利能力，并據(jù)此預測上市公司的成長性。由于利潤指標在評價上市公司經營成果和盈利能力上如此重要，一些上市公司便利用利潤指標大做文章。由于財務報告提供的信息是投資者和社會公眾進行有關決策的重要依據(jù)，上市公司的財務造假行為嚴重侵犯了他們的利益，使其蒙受巨大損失，嚴重影響了證券市場優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮。

一、上市公司利潤操縱方法的會計處理研究現(xiàn)狀

（一）利潤操縱的概念。利潤操縱是以對外公布的會計信息為基礎，通過采取不合法的手段，對披露的利潤信息進行事先有意的加工、處理，得到期望的會計利潤，以此實現(xiàn)或達到行為主體的預定目的。

（二）上市公司利潤操縱方法的會計處理研究現(xiàn)狀。黑利認為，利潤操縱是以對外公布的會計信息為基礎，通過采取合法或不合法的手段，對披露的利潤信息進行事先有意的加工、處理，得到期望的會計利潤，以此實現(xiàn)或達到行為主體的預定目的。

杜遠榮在《對上市公司操縱利潤行為思考》一文中認為，新會計準則下可能出現(xiàn)的利潤操縱的會計處理方法有：資產減值準備的沖回雖然受到限制，但并未完全封死上市公司通過提取和沖回資產減值來調節(jié)公司利潤的全部通道；通過不恰當?shù)厥褂霉蕛r值；調整無形資產的入賬價值和攤銷方法；債務重組收益計入“營業(yè)外收入”；借款費用資本化，等等。

樸紅霞在《企業(yè)利潤常見的操縱方法和會計分析》一文中認為上市公司操縱利潤的會計處理方法有：掛賬處理、折舊方式變更、非經常性收入、變更投資收益核算方法、存貨計價不當、費用任意遞延、非真實銷售收入，等等。

馮冠生在《上市公司利潤操縱的方法》一文中指出，上市公司利潤操縱的會計處理方法有：變更會計核算方法、應收賬款長期掛賬、待處理財產損失掛賬、在建工程長期掛賬、待攤費用不攤，等等。

二、上市公司利潤操縱的目的

利潤操縱的目的主要是企業(yè)通過利潤操縱最終實現(xiàn)自身利益（經濟的和非經濟的）的最大化：新股發(fā)行時，為提高發(fā)行價格，人為拔高利潤；上市后，為獲得配股資格操縱利潤；受股東的壓力和利益驅動，違規(guī)操作。

三、上市公司利潤操縱的會計處理方法

（一）操縱收入

1、虛構收入。低級水平的虛構收入方式，包括白條出庫、作銷售入賬、對開發(fā)票、陰陽合同虛開發(fā)票，等等。這些明顯的違法之舉在日益發(fā)展的資本市場環(huán)境下已經逐漸消失了，而更高級、更隱蔽的虛增方式正在為一些公司所采用。如企業(yè)自己或利用控股子公司按市場價銷售給第三方，確認了銷售收入，再由集團或另一關聯(lián)公司從第三方手中購回，避免了在合并報表時集團內部交易必須抵消的約束，確保了在合并報表中確認收入和利潤，達到了操縱收入的目的。

2、提前確認銷售收入。銷售收入的確認是企業(yè)獲得經營成果的前提。由于銷售交易形式的多樣性，企業(yè)在進行銷售收入確認時擁有較大的空間。在房地產和高新技術行業(yè)，提前確認收入現(xiàn)象非常普遍。主要的幾種提前確認收入的情況包括：一是在存有重大不確定性時確定收入；二是完工百分比法的不適當運用；三是在仍需提供未來服務時確認收入；四是在銷售交易未完成的情況下提前開具銷售發(fā)票。企業(yè)為了擴大利潤，經常采取提前確定收入的辦法，不按《企業(yè)會計準則—收入》的規(guī)定來確定銷售收入，只要產品銷售有合同或已發(fā)貨就確認銷售收入。

3、不及時確認收入。與提前確認收入一樣，延后確認收入也是企業(yè)調控盈利的一種手法。這種手法一般在企業(yè)當前收益較為充裕，而未來收益預計可能減少的情況下時有發(fā)生。

4、調節(jié)非經常性收入。企業(yè)可以通過調節(jié)非經常性收入如其他業(yè)務利潤、投資收益、關聯(lián)交易引起的營業(yè)外收支凈額、利用重組資產公允價值等進行利潤操縱。其他業(yè)務是企業(yè)在經營過程中發(fā)生的一些零星的收支業(yè)務，對于某些企業(yè)而言，它對企業(yè)總體利潤的貢獻卻有“一錘定千斤”的作用。

5、調整其他應收款。其他應收款比應收賬款賬戶更具有隱蔽性，使用該賬戶進行利潤操縱的單位越來越多。有些單位故意將其核算內容擴大，致使該賬戶的核算內容越來越多，進行操縱利潤的余地也越來越大。

（二）調整費用

1、推遲確認本期費用。例如，將發(fā)生在當期的銷售費用有意挪到今后反映，不列入當期；廣告費支出人為增大攤銷期限，減少當期支出；已安裝完畢交付使用的固定資產本應該記入固定資產，卻仍掛為在建工程以減少折舊費用；設備維修或裝修費用掛待攤費用或遞延資產待以后年度攤銷等。

2、四項準備金計提不到位，根據(jù)利潤需求確定應計費用?！豆煞萦邢薰緯嬛贫取芬?guī)定，要求提取的損失準備，只要按照公司管理權限分別由董事會或股東會批準即可。這一政策本身又帶來了一些新問題：為達到增加利潤的目的，企業(yè)往往根據(jù)實際需要來確認損失準備。一方面準備的計提比例由公司自己決定，存在較大的彈性；另一方面公司可以通過追溯調整來做文章。

3、該攤費用不攤。對于企業(yè)來說，待攤費用和遞延資產實質上是已經發(fā)生的一項費用，應在規(guī)定期限內攤入有關科目，計入當期損益，但一些企業(yè)則為了某種目的少攤甚至不攤。

（三）掛賬處理。按新會計制度規(guī)定，企業(yè)所發(fā)生的該處理的費用，應在當期立即處理并計入損益。但有些企業(yè)故意不遵守規(guī)則，通過掛賬等方式降低當期費用，以獲得虛增利潤之目的。

1、待處理財產損失。待處理財產損失是由當期原因造成的，應在當期處理。但在會計實務中，企業(yè)為了當期能有客觀的利潤，故意對待處理財產損失不做賬務處理，使當期費用減少，從而達到虛增利潤的效果。

2、在建工程。這主要體現(xiàn)在大部分企業(yè)在自行建造固定資產時，都會對外部分融入資金。而借款需按期計提利息，按會計制度規(guī)定，這部分借款利息在在建工程沒有辦理竣工手續(xù)之前應予以資本化。如果企業(yè)在建工程完工了而不進行竣工決算，那么利息就可計入在建工程成本，從而使當期費用減少（財務費用減少），另一方面又可以少提折舊，這樣就可以從兩個方面來虛增利潤。

3、應收賬款尤其是三年以上的應收賬款長期掛賬。應收賬款是企業(yè)因銷售產品、提供勞務及其他原因，應向購貨方或接受勞務的單位收取的款項，因它是企業(yè)的銷售業(yè)務也是企業(yè)的主營業(yè)務收入。因此，一般而言，應收賬款能否收回，對企業(yè)業(yè)績影響很大。但對于三年以上的應收賬款，收回的可能性極小，按規(guī)定應轉入壞賬準備并計入當期損益。

（四）通過關聯(lián)企業(yè)的交易。當企業(yè)自身的經營狀況難如人愿時，上市公司為了維持或增強企業(yè)融資能力，就會采取從其關聯(lián)公司轉移利潤的辦法，使上市公司利潤虛增，人為提高該企業(yè)的獲利水平和信用等級：利用關聯(lián)購銷業(yè)務操縱利潤；關聯(lián)企業(yè)收取資金占用費；利用關聯(lián)企業(yè)間的托管經營調節(jié)利潤。

（五）利用資產重組、債務重組做文章。資產重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結構、調整產業(yè)結構、完成戰(zhàn)略轉移等目的而實施的資產轉換和股權轉換。然而，在一些上市公司中，資產重組卻被用作利潤操縱的重要手段。年關將近，那些凈資產收益率不到10%的公司或虧損公司，紛紛進行資產重組，把非上市公司的利潤轉移到上市公司。資產重組是上市公司“烏鴉變鳳凰”的訣竅。

（六）其他方法的利潤操縱。比如，選擇固定資產折舊方法及年限；選擇存貨計價方法；變更會計核算方法；會計個體變更等，這些方法都經常在現(xiàn)實中使用。

四、識別上市公司利潤操縱的方法

（一）研究企業(yè)會計信息時間序列。利潤操縱是利用了會計核算權責發(fā)生制的特點，但在較長時間內，有些利潤操縱手段將失去效用。如，推遲確認費用必然引起下期費用升高；提前確認收入（或虛增收入）和利潤就會引起下期收入和利潤降低；費用不攤銷，則其有關的對應的項目不發(fā)生變化等。因此，擴大信息觀察的時間范圍就可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否存在利潤操縱。

（二）對資產負債表的數(shù)據(jù)進行比較分析。資產負債表的數(shù)據(jù)與利潤的關系極為密切，其增減變化直接影響到利潤的變化，通過分析各期相關科目的變化可以發(fā)現(xiàn)利潤變化的原因。尤其是每個會計年度末，其余額變化較大，則極有可能是管理當局在操縱利潤。當我們經?？吹揭粋€企業(yè)年末應收賬款很多，但到次年年初很快變少時，就應對該單位應收賬款的真實性提出質疑。同時，還應該分析應收賬款與其他應收款、長期投資的增減變動關系。

（三）結合運用現(xiàn)金流量表進行分析。報表使用者在分析企業(yè)的盈利情況時，一定要結合企業(yè)的現(xiàn)金流量表進行分析，現(xiàn)金流量基本上是無法操縱的，因此可以說現(xiàn)金流量指標比利潤指標更為客觀和真實。首先要仔細閱讀現(xiàn)金流量表的流入和流出項目，并注意和資產負債表、利潤表相關項目對照、驗證，在此基礎上進行結構和盈利質量分析。

（四）關注其他信息。除了以上利潤操縱識別方法外，我們還可以通過以下方法加強識別：會計報表的準確性和及時性；利潤來源分析；不良資產分析；關聯(lián)方交易分析。

五、結語

自1993年起，財政部先后出臺了多項企業(yè)會計準則和各項規(guī)定，從一定程度上堵住了上市公司利用會計準則的漏洞進行利潤操縱的行為，但仍不能完全滿足規(guī)范上市公司財務行為的要求。上市公司是證券市場的一個重要組成部分，其穩(wěn)定、健康地發(fā)展是一個國家金融穩(wěn)定的重要前提之一。無論在我國還是在世界上其他發(fā)達國家，上市公司的利潤操縱都引起越來越多的重視。

寫作本文一方面是由于目前我國上市公司利潤操縱頻發(fā)，通過對其理論進行分析并提出對策建議，對我國的證劵市場有著無可比擬的重要性；另一方面想借助于對上市公司利潤操縱的研究，幫助會計信息使用者正確認識上市公司的會計信息，進行正確的投資。但是，上市公司利潤操縱方法的會計處理很多，同時也是較為復雜的。因此，對這方面的探討應該與時俱進，應隨著證券市場的發(fā)展、會計準則的變更而不斷進行。

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