論非均衡市場下的農村金融信貸問題

■ 姬海莉 副教授（河南工業(yè)職業(yè)技術學院 河南南陽 473000）

非均衡市場條件下農村金融發(fā)展的瓶頸

非均衡理論以不出清的市場為研究對象；強調數量調整而非價格調整；行為人擁有不完全信息和將來具有不確定性。不確定性問題是最重要的，直接影響著其對貨幣的作用以及交易者的行為等問題的分析和結論。

農村金融市場普遍存在著“惜貸”和“貸款難”的現(xiàn)象。農村金融缺位已經成為農村經濟發(fā)展的瓶頸。主要矛盾如下：農村日益擴大的信貸資金需求與有限的信貸資金供給之間的矛盾；單一的金融服務與金融產品與多元化、多層次的貸款需求之間的矛盾。農村經濟越發(fā)展，農村經濟主體對金融體系提供融資與服務的需求越強烈，同時，在單位存款、個人存款的增長拉動下，農村金融機構在流動性過剩的背景下，存在著大量的閑置資金和潛在的金融供給能力，因此金融供給和金融需求之間形成有效的對接是解決農村金融缺位的關鍵。農村金融領域金融供給和金融需求之間存在對接矛盾可以從以下方面進行分析：從需求方來說，農村經濟主體大多管理水平低下、財務制度不健全、經濟實力弱、資產規(guī)模較小，再加上農村產權市場不健全，很難提供符合正規(guī)金融融資的抵質押物。同時農村經濟體對貸款的需求往往又具有貸款時間短、貸款金額小、貸款頻率高的特征，因此常遇到“抵押難”、“貸款慢”的問題。對供給方來說，農村金融業(yè)務具有客戶零散、金額小、后期監(jiān)管成本較高的特點，出于盈利和規(guī)避風險的考慮，農村金融市場一些商業(yè)性金融機構則退出了農村金融市場。因此，農村金融領域普遍出現(xiàn)了需求和供應不能對接的金融抑制現(xiàn)象。

非均衡市場條件下農村信貸合約設計

（一）企業(yè)規(guī)模與信息的非對稱程度以及融資方式的關系

在農村金融市場中，農村金融的供給方和需求方存在信息不對稱情況。農村金融的需求方（借款人）為了獲得貸款，有可能有意隱瞞真實的信息，農村金融的供給方無法得知需求方的個人信息等真實信息。因此，在信貸合約簽訂前，不對稱信息將導致信用市場中的逆向選擇；在信貸合約簽訂后，容易導致信息優(yōu)勢方的道德風險行為。因此，在信息非對稱情況下，商業(yè)銀行為避免逆向選擇和道德風險，在金融市場上一般采用金融配給。在信貸配給中，被排除的主要是資產規(guī)模小于或等于銀行所要求的臨界抵押品價值量的中小企業(yè)，因為這類企業(yè)規(guī)模較小，財務制度不健全，信息透明度低，信息的非對稱性高。

（二）農村信貸合約設計

博格烏德爾等人將貸款技術歸納為四大類：財務報表型貸款、抵押擔保型貸款、信用評分技術以及關系型貸款。財務報表型貸款適用于財務系統(tǒng)健全、信息透明度高的大型企業(yè)，一般情況下，中小微企業(yè)無法使用。抵押擔保型貸款可以降低授信主體的資金風險，對借款人道德風險的發(fā)生有較好的抑制作用，但是農村產權市場不完善，中小企業(yè)缺乏有效抵押品，并且抵押擔保貸款一般成本較高、辦理時間較長，和農村金融的“短、小、頻、急”不相適應。信用評分技術依賴于客戶的信息系統(tǒng)以及客戶信用信息的積累，其應用范圍是農村金融將來的發(fā)展方向，目前使用并不現(xiàn)實。關系型貸款是銀行依據借款人的信用信息做出的貸款決策，這些信息不但包含了借款人的財務和經營狀況，還包含了大量有關借款人的行為、品德、信譽等非量化信息，是一種能夠評定的“軟信息”，具有強烈的人格化特征。通過獲取這些“軟信息”，可彌補中小經濟體因無力提供合格財務信息和抵押品所產生的信貸缺口，改善其不利的信貸條件。

關系型貸款對農村金融的影響分析

（一）關系型貸款對農村金融的積極影響

1.貸款審批結構扁平化。農村金融需求方的顯著特點在于其經營信息往往都是些難以量化、難以傳遞的軟信息。如果按照對大企業(yè)的審貸模式，設立層級分明的審貸會，容易導致信息在傳遞過程中，出現(xiàn)信息流失和失真。由直接接觸農村經濟主體的客戶經理來決定貸款的審批與否，就可以降低信息成本和交易成本，保證貸款由銀行里最了解企業(yè)的人來決定。權利和責任對等，能大大調動其進行風險控制和貸后管理的積極性。另外，農村金融需求方多用作流動資金，需求急迫。如果用傳統(tǒng)的審貸會制度，難以適應農村金融需求方的需求。給予一線客戶經理一定的貸款審批額度。使關系型貸款具有高效率的決策優(yōu)勢。

2.用人格擔保代替抵押品。農村經濟體的企業(yè)規(guī)模小，生產設備依靠租賃，自有固定資產少，流動資本占比較大，很難找到符合一般貸款要求的抵押品。如果嚴格貸款抵押條件，會將一大批有潛力的小企業(yè)拒之門外。而通過信用擔保的方式，既解決了抵押品不足的難題，又將借款人的親朋好友等社會關系捆綁到這筆貸款上，一方面從道義上增加了其還款的壓力，另一方面又擴大了監(jiān)督貸款的視角。讓擔保人和銀行一起來監(jiān)督貸款風險。

3.貸款審批時注重企業(yè)主的品德。農村經濟體的經營環(huán)境變動較大，盈利前景較難預測，而且貸款普遍具有金額較小的特點。此時，借款人的還款意愿已經超越了企業(yè)的盈利能力，成為決定貸款質量的首要因素。即使企業(yè)經營確實出現(xiàn)困難，只要借款人還款意愿強，總會想辦法還貸。相反，如果借款人人品差，即使企業(yè)經營正常，其也會脫逃貸款。因此，銀行貸款時注重考察借款人在社會上的口碑，通過從其所在的行業(yè)及行業(yè)協(xié)會、鄰居、親朋好友等社會關系中了解其人品和信譽，實行人品一票否決制。

（二）關系型貸款對農村金融的負面影響

關系型貸款也給農村金融供給方的經營管理帶來了合規(guī)風險問題。農村金融供給方的合規(guī)風險問題一直遠高于其他商業(yè)銀行，這既有歷史原因和現(xiàn)實基礎的影響，也有關系型貸款與合規(guī)管理的內在沖突。一是由于關系型貸款的特點，也就決定了農村金融供給方的管理存在較強的人為意識和行動。二是關系型貸款使用的大多是“非量化信息”，在管理中過多使用“非量化指標”。管理效果的公正性和可檢驗性較差，因此，以“非量化信息”為主的農村金融供給方就很容易對制度建設的重要性有所忽視，造成制度建設滯后。三是關系型貸款突出了“人情”在業(yè)務發(fā)展中的作用，從而使制度在執(zhí)行中大打折扣。四是合規(guī)意識模糊，在某種程度上就會淡化農村金融供給方的合規(guī)意識和理念，并進而影響合規(guī)文化的建立。

關系型貸款解決農村融資問題的具體措施

（一）增加正規(guī)和非正規(guī)金融的供給

農村經濟主體運用關系型貸款取得融資首先要增加農村金融機構的數量，目前，正規(guī)金融供給不足的主要原因是信息不對稱，解決方法可以是增加非正規(guī)金融，使正規(guī)金融和非正規(guī)金融互利合作，實現(xiàn)多方共贏。例如在經濟發(fā)達地區(qū)可以建立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司，實踐證明小額貸款公司服務模式可以解決農村金融市場的信息不對稱問題，由于貸款金額較小，可以避免借款人的道德風險。另外增加農村金融供給還可以吸取民間資本。在經濟不發(fā)達地區(qū)，政府介入即由政府注資或給予一定的補貼建立農村金融機構，解決小企業(yè)、小商戶短期資金的需求是最有效的解決辦法。另外，可以通過擔保與抵押物的創(chuàng)新來解決農村金融市場的逆向選擇問題。

（二）金融機構在農村各地建立地方貸款服務中心

在農村各地建立地方貸款服務中心可以在各鄉(xiāng)鎮(zhèn)選取村長、或有影響力的組長作為區(qū)域代理人，因為區(qū)域代理人與農村經濟體長期接觸，可以減少信息搜索成本，同時讓區(qū)域代理人來監(jiān)督借款人的貸后行為，大大減少貸款后的道德風險，有利于提高資金的使用效果。

（三）創(chuàng)新中小企業(yè)融資的信用工具

銀行要根據資金的風險偏好及經營特點選擇客戶，主要注意以下方面：在當前農業(yè)結構調整時期，重點支持行業(yè)內具有優(yōu)質品牌、自主知識產權、市場占有率高的產業(yè)。謹慎介入出口依賴性強、盈利能力和抗風險能力差的企業(yè)；建議對客戶的銷售增長率及盈利能力予以重點關注，相關指標以總行公布的國資委標準作參考；在考察借款人的財務狀況時，要求重點關注借款人的經營性現(xiàn)金流，特別是經營性現(xiàn)金流出時，要了解其產生流出的影響因素，對連續(xù)出現(xiàn)經營性現(xiàn)金流出及無法改善的狀況時，要加快授信的退出。

具體的融資方式可以采用以下幾種：根據農村經濟特點，通過供應鏈融資，可以擴展很多分行業(yè)和企業(yè)；購買原材料融資，農村中小企業(yè)購買材料設備等，可以用承兌匯票、國內信用證項下買方融資，擔保方式可以用倉單質押、未來貨權質押等；原材料融資，原材料提供商出售商品時，可以到銀行辦理應收賬款融資、倉單融資、國內信用證項下賣方融資；預付款下的融資。農村中小企業(yè)收到購買人的預付款后，憑合同等到銀行融資，用應收賬款作質押；辦理中小企業(yè)負責人信用卡業(yè)務。讓一些資信較好的中小企業(yè)主通過個人信用來獲取資金，滿足中小企業(yè)主的資金需求，提高金融系統(tǒng)的運作效率。

（四）建立關系型貸款的授后預警機制

1.介入?？蛻艚浝砘蜾N售人員在向客戶放款后填寫中小企業(yè)服務中心項目聯(lián)系單，由客戶開戶機構負責人簽字后雙方各執(zhí)一份，介入授后預警工作?？蛻糸_戶機構負責人收到聯(lián)系單后應專夾保管，并及時在部門、網點內通告，明確維護和監(jiān)控的具體柜面人員，在日?？蛻艟S護過程中對預警信息重點關注。

2.預警信息采集。關注客戶內外部信息，通過客戶經理（包括開發(fā)、維護、銷售支持）人員、客戶開戶機構相關人員、放款審核人員等進行日常預警，收集預警信息并進行初步分析判斷。必要時需要到現(xiàn)場檢查?？蛻艚浝碓诂F(xiàn)場檢查時應關注預警信息，并在每次現(xiàn)場檢查后上報現(xiàn)場檢查預警信息報告。對于特別嚴重的風險事項，客戶經理可先行口頭、電話通知預警人員，以加快對風險事件的響應速度，后續(xù)處理按以上要求進行。在內控管理、軟回收、情景分析、財務預警信息監(jiān)控等過程中發(fā)現(xiàn)的預警信息應向預警人員發(fā)送預警信息報告。對于特別嚴重的風險事項，內控管理人員可先行口頭、電話通知預警人員，以提高風險事件的響應速度，后續(xù)處理要求不變。

3.預警信息登記、匯總。預警人員負責每周將從各渠道搜集的預警信息進行匯總登記，填寫“預警信息匯總表”。

4.預警信息檢驗。預警人員對預警信息匯總表內客戶進行識別，判斷是否觸發(fā)預警流程。不需觸發(fā)預警流程的，不作為預警客戶管理；判斷觸發(fā)預警流程的客戶，填寫預警客戶匯總清單，結合銷售人員反饋信息判斷是否對客戶進行核查。對判定不需要核查的客戶，預警人員做好預警初步分類和上報工作。判定需要核查的客戶，預警人員決定進行現(xiàn)場或非現(xiàn)場核查，對需要現(xiàn)場核查的客戶由預警人員、客戶經理或共同進行現(xiàn)場核查。通過對觸發(fā)預警流程客戶履約能力和履約意愿的判斷，進行初審分類：分為一般預警客戶、待定預警客戶和嚴重預警客戶。

5.對預警客戶進行處理。最后對預警客戶進行分類處理，降低金融風險，提高金融效率。

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