信用擔保機構風險分類及風險控制研究

范建飛

(天津商業(yè)大學，天津 300134)

信用擔保機構對緩解企業(yè)融資難，促進其快速發(fā)展發(fā)揮了重要作用。隨著信用擔保行業(yè)規(guī)模的不斷擴大，行業(yè)風險因素對擔保機構穩(wěn)定發(fā)展的影響不斷加大，如何識別和控制風險成為當前信用擔保機構的重要工作。

一、信用擔保機構面臨的風險

信用擔保行業(yè)面臨的風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。

(一)系統(tǒng)風險

系統(tǒng)風險泛指整個經濟的變化對擔保行業(yè)的影響，其中對擔保行業(yè)影響最大的是經濟、金融危機導致的宏觀經濟波動風險和擔保行業(yè)政策變化風險。

1.宏觀經濟波動風險

擔保機構的盈虧主要取決定于受保企業(yè)是否有能力按時償還銀行貸款以及后來的追償額，而宏觀經濟的突然波動常常令企業(yè)經營環(huán)境惡化，削弱其還款能力。如果擔保機構在經濟或金融危機爆發(fā)前為很多出口型企業(yè)擔保貸款，當經濟危機造成海外需求大幅減少，出口企業(yè)面臨生存危機而無法償還貸款時，這時的風險往往轉移到擔保機構，要為其擔保企業(yè)償還巨額銀行貸款，最終可能導致?lián)C構破產。

2.政策風險

政策風險主要是指信貸政策風險和擔保行業(yè)政策風險。擔保機構作為企業(yè)和銀行之間信用貸款的擔保人，任何影響銀行和企業(yè)的信貸政策都會影響擔保機構。例如為應對經濟過熱，從2010年1月起我國存款準備金率不斷提高，銀行信貸額縮小，企業(yè)面臨流動性不足而又貸款困難的問題而經營困難，擔保機構的生存環(huán)境也隨之惡化。

伴隨著經濟周期、政策、利率和通貨膨脹等宏觀經濟變量的不斷變化，在經濟開始緊縮時期，擔保機構面臨更多的風險，代償額增加，虧損增加。

(二)非系統(tǒng)風險

非系統(tǒng)風險通常是由某一因素造成的，和整個擔保行業(yè)的損益不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，只是對某個擔保企業(yè)造成影響。非系統(tǒng)風險是當前企業(yè)信用擔保機構面臨的最主要風險，如何識別和控制這類風險對擔保機構的發(fā)展有重要的現實意義。

1.信用風險

來自擔保企業(yè)的風險。擔保業(yè)務是需要專業(yè)風險識別和管理能力的高風險業(yè)務。如信用擔保企業(yè)的主要客戶中小企業(yè)，因其先天不足增加了擔保機構因中小企業(yè)信用違約而產生損失的風險。首先，中小企業(yè)公司治理結構不完善，大多實行家族式管理，管理人員素質參差不齊，企業(yè)決策往往帶有很大的隨意性，企業(yè)冒險經營行為在所難免，經常出現經營困難無法償還貸款，后果由擔保公司承擔;其次，信息不對稱，多數中小企業(yè)會計制度不規(guī)范，財務管理混亂，財務信息不準確，征信難度大，不利于擔保機構識別和提示風險;第三，中小企業(yè)市場競爭力普遍較差，由于大多數中小企業(yè)技術設備普遍落后，缺乏規(guī)模效應和誠信，信用問題成為其融資難的根本原因，也是擔保機構面臨的最重要風險。

來自擔保機構自身的風險。擔保機構缺乏有效的風險防范機制和對企業(yè)科學的風險識別和評估體系，從業(yè)人員專業(yè)水準有待進一步提高，這些因素都限制了擔保機構充分發(fā)揮專業(yè)風險管理的能力。此外，很多擔保機構為獲取高利潤，以很高的費率為企業(yè)擔保，再加上貸款利率，有時遠高于企業(yè)正常的利潤率，其中要承擔的信用風險遠遠高出正常范圍。

來自合作銀行的風險。由于擔保公司與銀行的合作基本處于劣勢地位，除少數幾家大型國有控股的擔保機構外，銀行大多不承認或不愿意與擔保公司共擔風險。2010年江蘇省泰州市9家正常運作的擔保公司中，僅有1家與銀行執(zhí)行9:1的風險分擔機制，其余8家均為100%承擔代償責任。由于擔保機構承擔了全部的信貸風險，有的銀行就很可能不認真履行貸款調查、審查職責，使本來不應獲得貸款支持的企業(yè)進入信貸序列，變相地將風險轉移到擔保機構。

2.合規(guī)風險

合規(guī)風險指企業(yè)擔保機構因未能遵循法律法規(guī)、監(jiān)管要求或行業(yè)準則等，而可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰或聲譽損失的風險。

典型的合規(guī)風險包括抽逃和挪用資本進入股市和房地產等高風險投資領域，從事非法集資和非法高息吸儲、放貸等違規(guī)活動。我國信用擔保行業(yè)處于發(fā)展初期，相應法規(guī)和監(jiān)管制度還不健全，擔保企業(yè)違法、違規(guī)經營行為大大增加了信用擔保機構風險。

3.行政干預風險

政策性擔保公司的出資人往往是政府，政府是以公益為主的多目標機構，而擔保機構是以盈利為首要目的的企業(yè)法人，兩者在某些情況下必然會出現沖突，大型政策性擔保機構依靠較為健全的管理體制能保持一定的獨立性，區(qū)縣級的中小政策擔保機構則很難不受影響。如果擔保機構的擔保對象集中于某類企業(yè)，會造成風險過度集中，增加擔保機構的風險。政策擔保機構應該按照公司章程運行并保持獨立性，同時兼顧政府的政策目標。

4.操作風險

操作風險主要包括擔保公司辦理業(yè)務或內部管理時出現差錯，必須做出補償或賠償;合同有漏洞，被人鉆了空子;內部人員和外部人員勾結利用擔保公司為外部企業(yè)提供信用增級等。銀擔合作的主要目的就是為了解決銀行與企業(yè)間信息不對稱問題，分散銀行風險，解決企業(yè)融資困難，但當前大多數擔保機構沒有建立起科學有效的法人治理結構，內部風險控制制度不健全，專業(yè)擔保人才缺乏，擔保人員專業(yè)素質有待進一步提高，這些不足都增加了擔保機構的操作風險。

二、信用擔保機構風險控制措施

風險管理能力是信用擔保機構的核心競爭力，是決定信用擔保機構能否可持續(xù)發(fā)展的根本。構建科學風險管理機制的關鍵在于制定與公司戰(zhàn)略相匹配的風險管理策略，構建風險控制的長效管理機制，保證信用擔保機構穩(wěn)健發(fā)展。

(一)建立保前項目風險防范機制

擔保領域存在嚴重的信息不對稱，如果需要融資的企業(yè)資信較差，大部分將無法從銀行獲得貸款，需要擔保機構擔保達到信用增級。在擔保機構的征信體系不健全，企業(yè)信息披露和傳遞不通暢，擔保機構獲得可靠信息的難度較大的情況下，建立有效的風險防范制度可使風險控制成本最小化。

1.財務風險防范

財務在規(guī)范公司日常行為中占據重要地位，擔保公司應依據國家有關部門的法律法規(guī)制定嚴格而健全的財務管理制度，選擇有操作經驗的財務管理人員，并要求財務人員具備較高的職業(yè)道德和個人品德，以降低財務風險。

2.非財務風險防范

系統(tǒng)風險防范。雖然經濟政策和經濟周期性變動尤其是經濟低迷和衰退對擔保業(yè)的影響無法避免，但可以通過采取適當的應對手段降低風險，努力將負面影響降到最低。信用擔保機構應密切關注經濟周期的變化，提早預測出經濟蕭條或衰退的時點，以對可能發(fā)生的風險進行預警。在經濟過熱時減少涉足風險業(yè)務，在經濟將要復蘇時，增加風險業(yè)務的比例來增加收益，以促進自身的發(fā)展。同時信用擔保機構也應根據國家經濟形勢來判斷國家產業(yè)政策變動趨勢，適時作出相應調整，避免政策風險對自身的沖擊。

非系統(tǒng)風險防范。對風險最有效的防范就是實行反擔保措施，但企業(yè)大多無法提供合適的擔保品。擔保機構更應從建立規(guī)范有效的擔保制度的角度來防范非系統(tǒng)風險。并重視專業(yè)擔保人才的引進和培養(yǎng)，信用風險的識別和控制取決于擔保機構員工專業(yè)化技能、經驗及有效的制度規(guī)范。

(二)建立在保項目風險預警機制

現實中，盡管受保企業(yè)在擔保業(yè)務的保前調查審核階段情況的確是良好的，但隨著主客觀因素變化的影響，受保企業(yè)的經營狀況、財務狀況和還款能力等均可能會發(fā)生變化，信用擔保機構會因此承受由此產生的擔保風險。建立在保項目風險預警機制就可以及時發(fā)現受保企業(yè)的各種變化，能及時地應對風險，將風險消滅在萌芽狀態(tài)。

1.建立財務指標預警信號

財務指標預警主要對企業(yè)償債能力、盈利能力、營運能力和風險指標四個方面進行監(jiān)測，尤其償債能力是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關鍵。

2.建立并完善社會信用體系

政府、擔保協(xié)會、信用擔保機構和企業(yè)應多方面配合，共同構筑一個全國性的企業(yè)征信管理體系，由此構成一個信用信息平臺，在制度規(guī)定許可范圍內，適時向公眾披露有關信息。信用擔保機構在需要企業(yè)或者個人的信用信息時，就可以在這個信息平臺進行查詢，從而大大節(jié)約前期對客戶進行資信評估的成本。

(三)建立擔保風險化解機制

1.建立風險轉移機制

施行有效的反擔保。要想切實增強受保企業(yè)使用信貸資金的責任心，有效約束受保企業(yè)，促使其改善經營管理模式，提高經濟效益，必須要求受保企業(yè)提供一定的反擔保物。提供的擔保物必須符合以下幾個原則:一是易于變現原則，二是易于評估原則，三是易于執(zhí)行操作原則，四是易于觸及受保人的利益原則。

建立并完善再擔保體制。再擔保是對擔保人所承擔風險設立的一種擔保形式，具體來說，就是指擔保機構先承擔擔保責任，再按照法律法規(guī)將已承保的擔保風險按照一定的比例再次擔保，同時將已收取的擔保費按照再擔保的比例支付給再擔保機構，由再擔保機構來承擔這部分的風險，使達到風險轉移的一種擔保形式。再擔保的意義主要在于可以分散擔保人的風險，從而擔保人的信用更加可靠。

2.建立風險分散機制

建立信用擔保機構與銀行之間的風險共擔機制。市場經濟條件下，良性的市場主體間的合作關系一定是建立在成本—利益約束機制下的均衡基礎上的。因此，信貸風險如果全部由信用擔保機構承擔，銀行不承擔任何風險，則打破了這種約束機制下的均衡關系，合作將得不到良性維持。因此，建立擔保機構與貸款銀行共擔風險的機制，符合經濟規(guī)律，具有客觀必然性。

設立風險擔?；?。風險基金設立的模式有很多種。目前，在我國擔保市場的實際運作中，風險擔?；鹪O立的模式主要有以下四種:第一種，各級財政單位設立共同基金，再統(tǒng)一委托給專業(yè)機構為其管理;第二種，成立互助基金委托專業(yè)機構代理擔保;第三種，財政分散出資集中管理，分層次再擔保;第四種，集投資和擔保于一體，在進行擔保時，對同時開展擔保和投資業(yè)務有股權要求。這四種模式將競爭機制引入到了資金的運作過程中，有利于降低政府的行政干預，提高擔保的質量，提高分散和抵御風險的能力。

充分發(fā)揮財政資金的杠桿效應。財政出資設立風險擔保基金能夠起到鼓勵擔保機構為企業(yè)提供貸款及其他擔保支持，因此提升財政機構的參與度，發(fā)揮財政資金的杠桿效應可以更大地調動信用擔保機構的積極性，從而滿足企業(yè)發(fā)展對資金的需求。

3.建立風險補償機制

在經濟低迷時期，接受經營政策性擔保業(yè)務的風險大大增加，這一時期，絕大部分擔保機構難以完全憑借自身的能力承擔風險。這時，需要政府充分發(fā)揮宏觀調控的作用，采取風險共擔的模式推動政策性擔保業(yè)務的開展。財政部門應該適度增加信用擔保風險補償資金的額度，對擔保機構按擔保余額的一定比率給予資金補償，以幫助信用擔保機構解決因不良資產帶來的一系列問題。同時，為避免擔保機構借此機會蓄意向財政轉移風險，應建立并完善代償損失的法律和規(guī)章制度。

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