基于分位數(shù)法的風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)可保性識(shí)別

鄭 慧，趙 昕

（中國(guó)海洋大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 山東 青島 266100）

【理論研究】

基于分位數(shù)法的風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)可保性識(shí)別

鄭 慧，趙 昕

（中國(guó)海洋大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院， 山東 青島 266100）

以風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的可保性識(shí)別為研究目標(biāo)，在詳細(xì)分析了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可保性條件和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)可保性條件的基礎(chǔ)上，結(jié)合風(fēng)暴潮災(zāi)害自然屬性，對(duì)風(fēng)暴潮災(zāi)害的可保性進(jìn)行了理論評(píng)述。 使用 Q-Q 圖、 峰度檢驗(yàn)等一般統(tǒng)計(jì)分析工具， 驗(yàn)證了風(fēng)暴潮災(zāi)害的部分統(tǒng)計(jì)特征；為提高檢驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確性，引入基于分位數(shù)法的統(tǒng)計(jì)量驗(yàn)證了風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的可保性。最后，總結(jié)出風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)公共物品性、正外部性、精算技術(shù)難度高等保險(xiǎn)屬性。

風(fēng)暴潮災(zāi)害；風(fēng)險(xiǎn)可保性；分位數(shù)法

1 問(wèn)題的提出

所謂可保性是指符合保險(xiǎn)精算原理和大數(shù)定律的要求[1]，能夠以風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)為理念，以資金集聚為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)母鞣N風(fēng)險(xiǎn)。理論上，只有具有可保性的風(fēng)險(xiǎn)才能納入保險(xiǎn)范疇，其相應(yīng)險(xiǎn)種的設(shè)計(jì)才是有意義的。因此，檢驗(yàn)風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)是否具有可保性，是探討使用保險(xiǎn)技術(shù)處理風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的前提條件。目前關(guān)于海洋災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)可保性成果并不多見(jiàn)，在此以巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可保性相關(guān)研究做借鑒。

針對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)的問(wèn)題，國(guó)外相關(guān)研究始于十九世紀(jì)六十年代。1961 年期望效用理論被引入保險(xiǎn)界[2]。隨著決策理論的發(fā)展，這一理論模型不斷完善、進(jìn)步，使得解決巨災(zāi)保險(xiǎn)中的各種問(wèn)題成為可能。之后，Denuit，Dhaene&Van Wouve[3]和 Luan[4]，使用預(yù)期效用理論對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，得到了均值失真保險(xiǎn)定價(jià)原則及其優(yōu)良的精算性質(zhì)和分保方式，擴(kuò)展了期望效用理論下對(duì)巨災(zāi)風(fēng) 險(xiǎn) 保險(xiǎn)的 認(rèn) 識(shí)。 此 外， 戈 利 耶[5]在 其 專 著《風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間經(jīng)濟(jì)學(xué)》中從另一個(gè)視角解釋了可保風(fēng)險(xiǎn)理論：為了使巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可保成為可能，有兩種方法可以采納，要么增加參與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)單位，要么將風(fēng)險(xiǎn)損失均攤到不同的時(shí)期。拓寬了風(fēng)險(xiǎn)可保性的理論限制。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)該問(wèn)題的看法主要分為兩類：否定災(zāi)害保險(xiǎn)可保性的一方和支持災(zāi)害保險(xiǎn)可保性的一方。前者一般認(rèn)為[6，7]，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)中一旦風(fēng)險(xiǎn)事件觸發(fā)，會(huì)帶來(lái)大量風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象同時(shí)遭受損失，產(chǎn)生責(zé)任積累。而由傳統(tǒng)可保理論計(jì)算出來(lái)的保費(fèi)是無(wú)法抵補(bǔ)這部分巨額損失的，這就會(huì)造成保險(xiǎn)人的巨額經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，根據(jù)傳統(tǒng)可保性理論，與巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)都是不可保的。石興[8]、雷冬嫦[9]等研究了災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)特別是海洋災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的特征之后，提出海洋災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)致災(zāi)強(qiáng)度大，信息不對(duì)稱的情況較為普遍，但考慮到保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)步以及社會(huì)的迫切需求，海洋風(fēng)險(xiǎn)可保性問(wèn)題勢(shì)必會(huì)得到解決。同時(shí)，如果政府能夠出面通過(guò)財(cái)稅補(bǔ)貼、資金支持等形式對(duì)海洋災(zāi)害保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)貼，將會(huì)在很大程度上使得海洋災(zāi)害保險(xiǎn)的設(shè)立可行。

針對(duì)現(xiàn)存的以風(fēng)暴潮為代表的海洋災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)是否具有可保性這一問(wèn)題，本文從剖析可保性條件入手，分析了風(fēng)暴潮災(zāi)害的自然屬性和保險(xiǎn)屬性，并引入圖示法、分位數(shù)法等定量分析工具，著重進(jìn)行了風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)可保性識(shí)別，以期為風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)提供理論基礎(chǔ)，為相關(guān)職能部門的管理決策提供技術(shù)支撐。

2 風(fēng)險(xiǎn)可保性的理論分析

2.1 風(fēng)險(xiǎn)可保性分析的理論框架

2.1.1 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可保性條件

傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可保性條件集中在按照大數(shù)定理嚴(yán)格劃分風(fēng)險(xiǎn)特征上，認(rèn)為可以承保的風(fēng)險(xiǎn)一般必須滿足大量性、純粹性、可評(píng)估性、偶然性、經(jīng)濟(jì)可行性和分散性的原則。而隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，越來(lái)越多的傳統(tǒng)意義上不可保的風(fēng)險(xiǎn)已進(jìn)入到了保險(xiǎn)領(lǐng)域中，如火災(zāi)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等。因此，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可保性條件已日漸退出了人們的視野，取而代之的是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)可保性條件。

2.1.2 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)可保性條件

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)可保性條件[10]以各種危險(xiǎn)的客觀存在為基礎(chǔ)，研究商業(yè)保險(xiǎn)、社會(huì)保險(xiǎn)和政策性保險(xiǎn)存在和運(yùn)行的內(nèi)在機(jī)制，其內(nèi)容是社會(huì)整體危險(xiǎn)損失的轉(zhuǎn)嫁與利益保障。其內(nèi)涵主要包含以下三方面：

（1） 籌資積累資金。政策性保險(xiǎn)、商業(yè)性保險(xiǎn)等諸多保險(xiǎn)，形式各異、功能各異，但都離不開(kāi)保險(xiǎn)資金的支持。保費(fèi)的合理厘定、后期的適時(shí)調(diào)整，是保險(xiǎn)積累資金、維護(hù)運(yùn)營(yíng)的根本前提。

（2） 對(duì)特定危險(xiǎn)的后果提供經(jīng)濟(jì)保障。不論險(xiǎn)種的類別如何，都不可能將所有風(fēng)險(xiǎn)納入承保范圍，僅為法律秩序認(rèn)可的特定危險(xiǎn)提供保障。

（3） 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。任何保險(xiǎn)合同都規(guī)定了，在承保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后保險(xiǎn)人將按照合同約定，或以損失補(bǔ)償?shù)男问交蛞袁F(xiàn)金給付的形式，提供保險(xiǎn)賠付，以對(duì)投保人起到一定的減輕損失的作用。

2.2 風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)可保性的理論分析

2.2.1 風(fēng)暴潮災(zāi)害自然屬性分析

（1） 風(fēng)險(xiǎn)致災(zāi)頻率。風(fēng)暴潮災(zāi)害是一類主要的突發(fā)性海洋災(zāi)害，因其發(fā)生較為頻繁，每年都會(huì)給沿海各國(guó)造成不小的財(cái)產(chǎn)和人身?yè)p失。中國(guó)作為一個(gè)沿海大國(guó)，每年因風(fēng)暴潮造成的經(jīng)濟(jì)損失在不斷增加。以 2010 年為例，共發(fā)生風(fēng)暴潮災(zāi)害 28次，直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá)數(shù)十億元。風(fēng)暴潮災(zāi)害的發(fā)生頻率雖然不像普通非壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)一樣頻繁，但每年幾十次的發(fā)生次數(shù)，足以提供充足的損失數(shù)據(jù)，用以反映風(fēng)暴潮災(zāi)害的發(fā)生頻率、損失分布，從而為探討相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)制的建立提供條件。

（2） 風(fēng)險(xiǎn)地域分布。風(fēng)暴潮災(zāi)害的發(fā)生具有明顯的地域特征，即便是災(zāi)害頻發(fā)的沿海地區(qū)地區(qū)，不同的地區(qū)，受災(zāi)特點(diǎn)也不盡相同。從地理分布上講，風(fēng)暴潮災(zāi)害作為一類典型的海洋災(zāi)害，其受災(zāi)地區(qū)集中于沿海地區(qū)地域，受災(zāi)個(gè)體和產(chǎn)業(yè)多為涉海經(jīng)營(yíng)單位。在災(zāi)害損失等方面的統(tǒng)計(jì)中，具有明確的指向性。

從受災(zāi)程度上講，各沿海地區(qū)的海洋環(huán)境不同，受災(zāi)程度和頻率也不相同。例如，山東臨渤海、黃海，海岸線較長(zhǎng)，且淺海灘涂居多，一旦發(fā)生致災(zāi)度較高的風(fēng)暴潮災(zāi)害往往帶來(lái)巨大損失。而福建、浙江等地，由于受季節(jié)性臺(tái)風(fēng)等因素影響，更易發(fā)生高致災(zāi)度的風(fēng)暴潮災(zāi)害。

（3） 風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)性。風(fēng)暴潮災(zāi)害的發(fā)生與其他災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)一樣，均為天文、氣象、潮汐等因素綜合作用的結(jié)果，但隨著人類對(duì)海洋認(rèn)識(shí)的加深，風(fēng)暴潮的預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)技術(shù)手段已在不斷成熟。根據(jù)不同地區(qū)的地理位置，可以對(duì)風(fēng)暴潮的發(fā)展路徑、變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)，并基于此提前做好防范準(zhǔn)備。

氣象因子是導(dǎo)致風(fēng)暴潮災(zāi)害發(fā)生的重要因素，熱帶氣旋、溫帶氣旋等頻發(fā)的地區(qū)往往也是風(fēng)暴潮多發(fā)的區(qū)域。借助氣象研究，對(duì)氣溫、氣壓、風(fēng)等作為風(fēng)暴潮誘發(fā)因素進(jìn)行的預(yù)報(bào)、跟蹤研究，也有助于風(fēng)暴潮的預(yù)測(cè)。此外，天文觀測(cè)研究也對(duì)風(fēng)暴潮的預(yù)測(cè)起到支撐作用，天文大潮往往與致災(zāi)度高的風(fēng)暴潮災(zāi)害聯(lián)系在一起。黃渤海地區(qū) 7—9月臺(tái)風(fēng)多發(fā)，此時(shí)也正值其高潮位時(shí)期，故這一時(shí)期也是黃渤海沿岸風(fēng)暴潮多發(fā)階段。東海的高潮一般出現(xiàn)在 8—10 月，與臺(tái)風(fēng)影響疊加后，東海沿岸風(fēng)暴潮災(zāi)害多發(fā)生在這一階段；而南海的潮位變化不大，且氣旋、臺(tái)風(fēng)等常年發(fā)生，故自5月份開(kāi)始，南海沿岸即開(kāi)始遭遇風(fēng)暴潮侵襲。

2.2.2 風(fēng)暴潮災(zāi)害可保屬性分析

基于現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)可保性內(nèi)涵及災(zāi)害本身的自然屬性，本文將風(fēng)暴潮災(zāi)害的可保性總結(jié)如下：

（1） 險(xiǎn)種所需的資金積累可以實(shí)現(xiàn)。雖然風(fēng)暴潮災(zāi)害綜合險(xiǎn)自身信息和相關(guān)險(xiǎn)種信息并不多，但根據(jù)前文的分析風(fēng)暴潮災(zāi)害的發(fā)生在氣候環(huán)流條件下具有相對(duì)可預(yù)見(jiàn)性和周期性、歷史氣象記載數(shù)據(jù)也有一定的可參照性，且災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)地域特征明顯，諸多因素均有助于初始費(fèi)率水平的厘定；且隨著預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)技術(shù)的發(fā)展，后續(xù)對(duì)險(xiǎn)種費(fèi)率的修正，將不斷提高費(fèi)率厘定的精度，實(shí)現(xiàn)險(xiǎn)種定價(jià)，保證了經(jīng)營(yíng)資金的籌集和積累。

（2） 為投保人提供基本保障。風(fēng)暴潮災(zāi)害綜合險(xiǎn)在初級(jí)階段，將財(cái)產(chǎn)損失補(bǔ)償和人身傷亡給付歸結(jié)到一起，在災(zāi)害發(fā)生后，根據(jù)合同約定，向投保人提供損失補(bǔ)償。既能解受災(zāi)群眾生產(chǎn)生活的燃眉之急，又能有效減輕現(xiàn)有的單一政府災(zāi)后救助帶來(lái)的財(cái)政負(fù)擔(dān)，對(duì)社會(huì)整體而言，都不失為一項(xiàng)基本保障措施。

（3） 可以起到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移作用。投保人購(gòu)買風(fēng)暴潮災(zāi)害綜合險(xiǎn)，將超過(guò)免賠額的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，當(dāng)災(zāi)害發(fā)生時(shí)獲得保險(xiǎn)賠付；原保險(xiǎn)人購(gòu)買再保險(xiǎn)人提供的再保險(xiǎn)，以及后續(xù)可能發(fā)生的轉(zhuǎn)分保行為，使承保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步在原保險(xiǎn)人與再保險(xiǎn)人之間轉(zhuǎn)移，伴隨原保費(fèi)、再保費(fèi)的不斷重新分配，承保風(fēng)險(xiǎn)與承保利益對(duì)應(yīng)分割。有效分散了區(qū)域性災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，將單一主體的風(fēng)險(xiǎn)暴露融入大范圍的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制中，實(shí)現(xiàn)了災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移、消化。

3 風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)可保性實(shí)證檢驗(yàn)

3.1 風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)可保性識(shí)別的理論模型構(gòu)建

非壽險(xiǎn)精算原理在進(jìn)行損失數(shù)據(jù)分布擬合時(shí)，往往假定數(shù)據(jù)服從正態(tài)分布等對(duì)稱形式的分布，以保證損失數(shù)據(jù)圍繞期望損失值波動(dòng)，且波動(dòng)幅度大致以 99%的可信度在 3σ 的范圍之內(nèi)[11]。而巨災(zāi)等損失數(shù)據(jù)波幅一般較大，這種數(shù)據(jù)分布的不穩(wěn)定性特別是尾部右偏，會(huì)嚴(yán)重影響數(shù)據(jù)擬合的準(zhǔn)確度。所以一般認(rèn)為，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)具有厚尾特征，是不可保的，非壽險(xiǎn)精算定價(jià)理論和模型將不再適用[12]。

對(duì)數(shù)據(jù)厚尾性檢驗(yàn)的主觀模型主要有兩種圖示法和峰度值法。圖示法主要是使用 Q-Q 圖，對(duì)數(shù)據(jù)的厚尾性質(zhì)進(jìn)行觀測(cè)。一般假定數(shù)據(jù)服從正態(tài)分布，觀察數(shù)據(jù) Q-Q 圖，若數(shù)據(jù)點(diǎn)緊密分布在對(duì)角線周圍、殘差圖中的樣本點(diǎn)沒(méi)有規(guī)律性分布且振幅較小，則說(shuō)明數(shù)據(jù)擁有正態(tài)分布的矩存在性，不具有厚尾性。而若圖示上凸，則說(shuō)明經(jīng)驗(yàn)分位數(shù)比理論分位數(shù)增長(zhǎng)快，數(shù)據(jù)具有厚尾性；如果圖示向下凹，則說(shuō)明數(shù)據(jù)具有短尾屬性[13]。

峰度值法是根據(jù)數(shù)據(jù)峰度等屬性值，判斷數(shù)據(jù)是否具有厚尾性。峰度值是根據(jù)樣本的四階矩計(jì)算得到的，即厚尾分布的峰度大于 3[14]，所以當(dāng)樣本數(shù)據(jù)的峰度大于 3 時(shí)，可以認(rèn)為其屬于厚尾分布；反之，則不具有厚尾性。

此外， Friedrich[15]等提出的基 于分 布序 列分位數(shù)的厚尾判別方法進(jìn)一步檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的厚尾性。即計(jì)算判別系數(shù)為 x的p分位數(shù)），若判別系數(shù)大于臨界值則拒絕樣本數(shù)據(jù)無(wú)顯著厚尾性的原假設(shè)，檢驗(yàn)的信度水平多取 5%和 1%。

上述度量數(shù)據(jù)厚尾性的方法各有利弊。圖示法操作簡(jiǎn)便，但結(jié)論的得到主觀性較強(qiáng)，不同人可能會(huì)對(duì)圖示做出不同的解釋，得到不同的結(jié)論，影響對(duì)數(shù)據(jù)真實(shí)性質(zhì)的判斷；峰度值法是近年來(lái)較多應(yīng)用于數(shù)據(jù)厚尾性檢驗(yàn)的方法，但這種方法對(duì)樣本點(diǎn)中的離群值非常敏感，有時(shí)無(wú)法準(zhǔn)確區(qū)分?jǐn)?shù)據(jù)的峰度和尾部問(wèn)題，降低了分析結(jié)果對(duì)數(shù)據(jù)尾部特征的解釋力度[16]。而基于分布序列分位數(shù)的厚尾檢驗(yàn)，使用數(shù)據(jù)分位數(shù)反映分布情況，降低了主觀性因素對(duì)判別結(jié)果的干擾，也最大限度地利用了樣本信息，更能現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)分布的真實(shí)結(jié)果，可信度更高。

在此，本文將上述幾種方法結(jié)合使用：先根據(jù)圖示法和峰度值法，對(duì)風(fēng)暴潮災(zāi)害損失數(shù)據(jù)的厚尾性做基本判斷，再使用分布序列分位數(shù)法，詳細(xì)論證判斷結(jié)果，對(duì)風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的可保性做出可靠的證明。

3.2 風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)可保性識(shí)別的實(shí)證檢驗(yàn)

根據(jù)《中國(guó)海洋災(zāi)害統(tǒng)計(jì)公報(bào)》統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，選取 1989—2010 年 102 次風(fēng)暴潮災(zāi)害直接經(jīng)濟(jì)損失總值數(shù)據(jù)為初始樣本空間。

3.2.1 基于圖示法的實(shí)證分析

觀察風(fēng)暴潮災(zāi)害損失數(shù)據(jù)正態(tài)分布數(shù)據(jù) Q-Q圖可以發(fā)現(xiàn) （見(jiàn)圖 1），數(shù)據(jù)點(diǎn)基本緊緊地圍繞在對(duì)角線附近，殘差圖也未出現(xiàn)明顯的規(guī)則變化、波幅基本控制在 0.1 以內(nèi)，且經(jīng)計(jì)算樣本峰度為0.113，遠(yuǎn)小于厚尾分布峰度臨界值 3，可以認(rèn)為數(shù)據(jù)未現(xiàn)明顯的厚尾性。

圖1 風(fēng)暴潮災(zāi)害損失數(shù)據(jù) Q-Q 圖Fig.1 Q-Q plot of the disaster loss data of storm surge

3.2.2 基于峰度值的實(shí)證分析

將風(fēng)暴潮災(zāi)害的直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)據(jù)代入峰度值計(jì)算公式，有：

可見(jiàn)風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的峰度值小于厚尾數(shù)據(jù)峰度臨界值3，初步判斷該風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)無(wú)厚尾特征。

3.2.3 基于分位數(shù)法的實(shí)證分析

圖示法和峰度值法的檢驗(yàn)結(jié)果均認(rèn)為風(fēng)暴潮災(zāi)害損失數(shù)據(jù)無(wú)明顯的厚尾特征，基本判斷風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)具有可保性。取 p=0.1，q=0.125，基于分布序列分位數(shù)的厚尾判別系數(shù)變?yōu)椋?/p>

查 Friedrich 給出的臨界值表[15]臨界值為1.479，因此，風(fēng)暴潮災(zāi)害損失數(shù)據(jù)厚尾判別系數(shù)小于臨界值，接受原假設(shè)。即風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)不具有厚尾性，屬于可保風(fēng)險(xiǎn)，可以使用非壽險(xiǎn)精算理論討論其保費(fèi)厘定。

4結(jié) 論

本文以檢驗(yàn)風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的可保性為研究目的。系統(tǒng)分析了傳統(tǒng)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)可保性條件，結(jié)合風(fēng)暴潮自然屬性，對(duì)風(fēng)暴潮災(zāi)害的可保性進(jìn)行了理論評(píng)述。在此基礎(chǔ)上，使用 Q-Q 圖、峰度檢驗(yàn)等一般統(tǒng)計(jì)分析工具，驗(yàn)證了風(fēng)暴潮災(zāi)害的部分統(tǒng)計(jì)特征；為提高檢驗(yàn)結(jié)果的準(zhǔn)確性，引入基于分位數(shù)法的統(tǒng)計(jì)量驗(yàn)證了風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的可保性。

本文的研究結(jié)論表明，在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)可保性理論框架下，風(fēng)暴潮災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)符合風(fēng)險(xiǎn)可保性的要求，繼而對(duì)風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)的機(jī)制設(shè)計(jì)等問(wèn)題的研究是可行的，也具有一定的理論與現(xiàn)實(shí)意義。風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)的保險(xiǎn)屬性可以從以下幾方面進(jìn)行總結(jié)：

（1） 準(zhǔn)公共物品性

風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)是面向受災(zāi)區(qū)全體個(gè)體提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的商品，屬于災(zāi)前防御措施，不僅能對(duì)居民進(jìn)行損失補(bǔ)償，還可以節(jié)約社會(huì)的災(zāi)后重建支出，提高了全社會(huì)的總福利。

由于風(fēng)暴潮災(zāi)害發(fā)生具有鮮明的地域特征，該險(xiǎn)種的推廣、售賣限定為沿海地區(qū)；在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資格確定上，也以受災(zāi)區(qū)域范圍內(nèi)的經(jīng)營(yíng)主體為主。因此，風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)在收益上和經(jīng)營(yíng)上都具有排他性。風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)基本特點(diǎn)是損失補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)手段，數(shù)量上并無(wú)限制，且投保人越多，政府節(jié)約的財(cái)力越多，社會(huì)總效用獲得的提升越多。因此，風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)在消費(fèi)上具有非競(jìng)爭(zhēng)性。

（2） 正外部性

外部性即個(gè)體的某一行為對(duì)周圍人的福利影響，正外部性即為行為人實(shí)施的行為對(duì)他人或公共環(huán)境利益有溢出效用[17]。根據(jù)前文對(duì)風(fēng)暴潮災(zāi)害特征因子的分析可知，風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)的適用區(qū)域是東南沿海災(zāi)害頻發(fā)地區(qū)，投保人也設(shè)定該區(qū)域內(nèi)的居民個(gè)體。表面上看，風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)的購(gòu)買者和受益者僅局限在災(zāi)害頻發(fā)地區(qū)。但實(shí)際上，風(fēng)暴潮災(zāi)害綜合險(xiǎn)大大節(jié)約了單一政府災(zāi)后救助體系下的財(cái)政支出。而節(jié)省下來(lái)的政府財(cái)力，可用于教育、醫(yī)療、社保等其他關(guān)系民生的項(xiàng)目，使更多的個(gè)體、機(jī)構(gòu)受益。因此，風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)的設(shè)立為社會(huì)公眾帶來(lái)了正向溢出效用，該險(xiǎn)種具有正外部性。

（3） 精算技術(shù)難度高

風(fēng)暴潮災(zāi)害損失數(shù)據(jù)并不充分，類似災(zāi)害保險(xiǎn)也未能形成成熟的體系以供參考，這給風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)的損失分布擬合、保費(fèi)厘定、再保險(xiǎn)保費(fèi)計(jì)算等帶來(lái)相當(dāng)大的困難。傳統(tǒng)的非壽險(xiǎn)估計(jì)模型和方法此時(shí)稍顯力不從心，非參數(shù)估計(jì)、信度理論、博弈方法的綜合應(yīng)用成為必然要求。為提高保費(fèi)厘定的精度，便需要進(jìn)行分類費(fèi)率的厘定。而風(fēng)暴潮災(zāi)害設(shè)計(jì)的個(gè)體類別繁多，既有居民、養(yǎng)殖戶、漁民、農(nóng)民等個(gè)體，也有各類企業(yè)，要完成分類費(fèi)率的厘定，是一個(gè)非常復(fù)雜的過(guò)程。此外，巨額保險(xiǎn)一般都會(huì)選擇安排再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)分保等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段，這部保費(fèi)的厘定也是一個(gè)技術(shù)難度較高的問(wèn)題。如何提高擬合精度、厘定初始費(fèi)率、設(shè)計(jì)再保險(xiǎn)方案，都對(duì)風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)的精算技術(shù)提出了新的要求。

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Identification of the Insurability of Storm Surge Risks Based on Quantiles-tests

Zheng Hui，Zhao Xin
（College of Economics，Ocean University of China，Qingdao 266003，China）

In order to verify the insurability of storm surge risks， this paper analyzed the insurability theory and studied the insurability of storm surge， considering the features of storm surge.Then,the thesis verified the feasibility of storm surge insurance by Q-Q plots，kurtosistest and quantiles tests.Finally， the paper obtained insurance attributes of the storm surge disaster risk， such as the nature of quasi-public goods， positive externalities and difficulties in the actuarial technique.

storm surge； insurability； quantiles tests

F840.64

A

2095-1647（2013）01-0006-06

2012-11-18

中國(guó)海洋發(fā)展研究中心重點(diǎn)項(xiàng)目 “我國(guó)海洋防災(zāi)減災(zāi)管理問(wèn)題研究” （AOCZD201103）； 中國(guó)海洋發(fā)展研究中心青年項(xiàng)目 “風(fēng)暴潮災(zāi)害保險(xiǎn)定價(jià)及運(yùn)行機(jī)制研究” （AOCQN201131）

鄭 慧， 女， 講師， 主要研究方向： 風(fēng)險(xiǎn)管理， E-mail： qdzhouc@163.com。

趙 昕， 女， 教授， 主要研究方向： 海洋經(jīng)濟(jì)， E-mail： zx@ouc.edu.cn。