從關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)看結(jié)構(gòu)化主體相關(guān)問題

朱 凌

一、引言

2014年財(cái)政部修訂了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（以下簡稱CAS33），首次提及“結(jié)構(gòu)化主體”，要求將母公司所控制的單獨(dú)主體納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。同年，財(cái)政部印發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第41號(hào)——在其他主體中權(quán)益的披露》（以下簡稱CAS41）明確了結(jié)構(gòu)化主體的概念，是指在確定其控制方時(shí)沒有將表決權(quán)或類似權(quán)利作為決定因素而設(shè)計(jì)的主體，這些主體主要包括資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券投資基金、信托計(jì)劃、合伙企業(yè)等。張竑天（2015）闡釋了結(jié)構(gòu)化主體與特殊目的實(shí)體（SPE）之間的密切關(guān)系，兩者大同小異，安然事件就是巧妙利用SPE排除在合并范圍之外從而達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。

2016年財(cái)政部印發(fā)了《中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1504號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)》（以下簡稱CRAAS1504）。相比原審計(jì)準(zhǔn)則，CRAAS1504明確了需在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，以期通過提高已執(zhí)行審計(jì)工作的透明度增加審計(jì)報(bào)告的溝通價(jià)值。關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)職業(yè)判斷認(rèn)為對(duì)本期財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)最為重要的事項(xiàng)。許靜靜等（2019）研究表明關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的披露增加了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法律風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也提高了審計(jì)質(zhì)量。

根據(jù)CRAAS1504要求，境內(nèi)A股上市公司應(yīng)于2018年1月1日起執(zhí)行，那么2017年度的審計(jì)報(bào)告就應(yīng)披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)。本文選取41家A股上市證券公司作為樣本，根據(jù)其公開披露的2017-2021年的年度報(bào)告（或?qū)徲?jì)報(bào)告）進(jìn)行研究，對(duì)其關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)：將結(jié)構(gòu)化主體作為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)為普遍現(xiàn)象，盡管近年來結(jié)構(gòu)化主體納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的比例有所降低，但2021年占比仍高達(dá)78.05%（32/41），一直為審計(jì)機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)審計(jì)事項(xiàng)和主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)(圖1)。

圖1 證券公司結(jié)構(gòu)化主體納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)情況

二、結(jié)構(gòu)化主體納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的原因分析

2021年度審計(jì)報(bào)告中，41家樣本中有32家將結(jié)構(gòu)化主體作為關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，進(jìn)一步分析這32家樣本公司審計(jì)報(bào)告對(duì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)段的描述，并總結(jié)將結(jié)構(gòu)化主體納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的原因，得到結(jié)果如表1所示。

表1 納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的原因統(tǒng)計(jì)

1.管理層重大判斷。“結(jié)構(gòu)化主體納入合并范圍涉及管理層重大判斷”為納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的第一大原因，CAS33第七條規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。對(duì)控制的定義，是指投資方擁有對(duì)被投資方的權(quán)力，通過參與被投資方的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對(duì)被投資方的權(quán)力影響其回報(bào)金額。因此，將結(jié)構(gòu)化主體納入合并范圍（簡稱“并表”）主要基于控制的三個(gè)要素，即“擁有權(quán)力、享有可變回報(bào)、能夠運(yùn)用權(quán)力影響回報(bào)金額”。由于結(jié)構(gòu)化主體主要以產(chǎn)品的形式存在，它區(qū)別于一般的法人企業(yè)，不能單純以持股比例等判斷是否擁有控制權(quán)，其權(quán)利通常源于合同約定或協(xié)議安排，且每個(gè)產(chǎn)品的合同約定或形式都可能不同，故結(jié)構(gòu)化主體是否并表較多層面上依賴于管理層的判斷。周瑋、吳聯(lián)生（2015）研究表明管理層判斷對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性具有替代效應(yīng)，管理層判斷越多，公司的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性越低。管理層判斷無疑在很大程度上增加了結(jié)構(gòu)化主體的錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。管理層判斷決定了該主體是否納入合并范圍，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量。由于中信建投未披露結(jié)構(gòu)化主體的數(shù)量故予以剔除，對(duì)剩余40家樣本2021年結(jié)構(gòu)化主體并表數(shù)量及變動(dòng)情況進(jìn)行分析，以樣本公司披露的結(jié)構(gòu)化主體并表增加和減少數(shù)量總和為變動(dòng)情況，部分樣本未披露當(dāng)期增加和減少數(shù)量，以其增減凈額代替作為變動(dòng)情況，得到結(jié)果如圖2所示。結(jié)果表明：一是證券公司并表結(jié)構(gòu)化主體數(shù)量眾多，其中并表數(shù)量超過20個(gè)的公司有23家，并表數(shù)量超過10個(gè)的公司有31家，數(shù)量最多的中金公司擁有168個(gè)并表結(jié)構(gòu)化主體；二是結(jié)構(gòu)化主體當(dāng)期增減變動(dòng)頻繁，有6家公司當(dāng)期增減變動(dòng)數(shù)量比當(dāng)期并表數(shù)量還多。

圖2 證券公司并表結(jié)構(gòu)化主體數(shù)量及變動(dòng)情況

2.對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響重大且廣泛相關(guān)。將“結(jié)構(gòu)化主體對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響”和“結(jié)構(gòu)化主體與合并財(cái)務(wù)報(bào)表廣泛相關(guān)”兩項(xiàng)原因作為納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的樣本合計(jì)16家，其原因?qū)嵸|(zhì)相近，均為財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1502號(hào)——在審計(jì)報(bào)告中發(fā)表非無保留意見》中的規(guī)定，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響廣泛的情形包括：（1）不限于對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的特定要素、賬戶或項(xiàng)目產(chǎn)生影響；（2）雖然僅對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的特定要素、賬戶或項(xiàng)目產(chǎn)生影響，但這些要素、賬戶或項(xiàng)目是或可能是財(cái)務(wù)報(bào)表的主要組成部分；（3）當(dāng)與披露相關(guān)時(shí)，產(chǎn)生的影響對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者理解財(cái)務(wù)報(bào)表至關(guān)重要。根據(jù)披露信息，證券公司并表結(jié)構(gòu)化主體中最多的是資產(chǎn)管理計(jì)劃，2022年5月財(cái)政部正式發(fā)布了《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》，進(jìn)一步規(guī)范了資產(chǎn)管理產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理和披露要求，從其產(chǎn)品報(bào)表格式和以往披露信息可以發(fā)現(xiàn)：資產(chǎn)管理計(jì)劃納入合并范圍將廣泛影響著財(cái)務(wù)報(bào)表中的貨幣資金、往來款項(xiàng)、相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債項(xiàng)目、損益項(xiàng)目、現(xiàn)金流情況等，這些項(xiàng)目的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性對(duì)報(bào)告使用者影響重大。

3.金額重大。將“結(jié)構(gòu)化主體金額重大”作為納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)原因的樣本公司有6家。根據(jù)41個(gè)樣本2021年年度報(bào)告披露情況，有26家披露了并表結(jié)構(gòu)化主體的總資產(chǎn)情況，其中并表結(jié)構(gòu)化主體的總資產(chǎn)超過100億元的有7家，超過10億元的有21家；從并表結(jié)構(gòu)化主體總資產(chǎn)占合并報(bào)表總資產(chǎn)的比例來看，有6家占比超過5%，有18家占比超過2%。剩余樣本由于未披露并表結(jié)構(gòu)化主體的總資產(chǎn)情況，以凈資產(chǎn)替代進(jìn)行分析，共有10家樣本公司披露了并表結(jié)構(gòu)化主體的凈資產(chǎn)情況，其中并表結(jié)構(gòu)化主體凈資產(chǎn)超過100億元的有5家，超過10億元的有8家；從其凈資產(chǎn)占合并報(bào)表凈資產(chǎn)的比例來看，有5家占比超過20%，有8家占比超過10%?？梢姲霐?shù)以上的樣本公司的并表結(jié)構(gòu)化主體金額重大，且對(duì)合并報(bào)表相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的金額影響重大。

三、審計(jì)應(yīng)對(duì)策略分析

繼續(xù)分析將結(jié)構(gòu)化主體納入關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的32家樣本公司，通過分析審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)結(jié)構(gòu)化主體進(jìn)行審計(jì)的主要應(yīng)對(duì)策略，得到結(jié)果如表2所示。審計(jì)機(jī)構(gòu)主要采取以下應(yīng)對(duì)措施：一是對(duì)結(jié)構(gòu)化主體納入合并范圍的內(nèi)控環(huán)境、關(guān)鍵控制節(jié)點(diǎn)、合并流程等進(jìn)行測(cè)試和評(píng)估（即策略1和2）；二是根據(jù)“控制三要素”內(nèi)容采取實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序，用以評(píng)估管理層對(duì)控制的判斷是否合理（即策略3）；三是通過采取抽樣的方法重新測(cè)試結(jié)構(gòu)化主體相關(guān)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性（即策略4）；四是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)化主體披露層面的合理性（即策略5）。其中，策略1,2,4,5為審計(jì)例行程序，策略3為應(yīng)對(duì)結(jié)構(gòu)化主體重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的主要措施，由于對(duì)“控制”的判斷存在較大難度，審計(jì)過程中也主要圍繞“控制三要素”內(nèi)容采取相應(yīng)措施，包括：了解結(jié)構(gòu)化主體設(shè)立的目的、管理層對(duì)結(jié)構(gòu)化主體的參與程度、行使決策權(quán)的身份、相關(guān)合同條款等判斷是否擁有實(shí)質(zhì)性權(quán)利；通過評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)化主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口等判斷是否享有可變回報(bào)；通過計(jì)算結(jié)構(gòu)化主體可變回報(bào)的量級(jí)、享有的經(jīng)濟(jì)利益或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比重、可變動(dòng)性等評(píng)價(jià)管理層通過權(quán)利影響回報(bào)金額能力的判斷。

表2 審計(jì)主要應(yīng)對(duì)策略情況

四、存在的問題分析

1.合并問題。（1）結(jié)構(gòu)化主體是否并表依賴于管理層的判斷，這些判斷對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表具有重大且廣泛的影響。從審計(jì)應(yīng)對(duì)策略分析結(jié)果來看，當(dāng)前審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)“控制”的判斷雖主要圍繞控制三要素內(nèi)容進(jìn)行展開，但并未形成統(tǒng)一的應(yīng)對(duì)策略及方案，同時(shí)企業(yè)對(duì)結(jié)構(gòu)化主體是否并表也未形成統(tǒng)一的判斷過程。（2）證券公司的并表結(jié)構(gòu)化主體普遍具有金額大、數(shù)量多、增減變動(dòng)頻繁的特征，一方面增加了與結(jié)構(gòu)化主體相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也增加了合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制難度。（3）各證券公司對(duì)結(jié)構(gòu)化主體的合并會(huì)計(jì)處理方式不一致，如：根據(jù)樣本公司2021年年度報(bào)告披露情況，并表結(jié)構(gòu)化主體中歸屬于第三方的權(quán)益，有29家在交易性金融負(fù)債中列報(bào)，有7家在其他負(fù)債中列報(bào)，還有2家在交易性金融負(fù)債和其他負(fù)債中均有列報(bào)，另外有3家無相關(guān)披露信息。（4）《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)管理產(chǎn)品會(huì)計(jì)處理與現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，然而資產(chǎn)管理產(chǎn)品報(bào)表是從產(chǎn)品本身角度編制的報(bào)表，對(duì)于需要并表的資產(chǎn)管理計(jì)劃而言，其產(chǎn)品報(bào)表能否合理轉(zhuǎn)化為合并財(cái)務(wù)報(bào)表尚存在諸多考驗(yàn)，如：資產(chǎn)管理產(chǎn)品報(bào)表明細(xì)程度能否滿足合并報(bào)表監(jiān)管要求？估值復(fù)雜或存在估值難度的結(jié)構(gòu)化主體報(bào)表信息是否公允或時(shí)效性能否滿足合并要求？

2.信息披露問題。CAS41對(duì)結(jié)構(gòu)化主體的信息披露做了要求，包括并表結(jié)構(gòu)化主體和未并表結(jié)構(gòu)化主體的信息披露。根據(jù)樣本公司2021年年度報(bào)告披露情況，并表結(jié)構(gòu)化主體僅11家披露了結(jié)構(gòu)化主體的持有份額等具體信息，而對(duì)并表結(jié)構(gòu)化主體金額的披露，有26家從并表結(jié)構(gòu)化主體的總資產(chǎn)角度進(jìn)行了披露，有11家從并表結(jié)構(gòu)化主體的凈資產(chǎn)或享有的權(quán)益角度進(jìn)行了披露，剩余樣本則從持有份額、產(chǎn)品情況等角度進(jìn)行了披露或未進(jìn)行披露。根據(jù)樣本公司關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)的描述，有11家公司將未并表結(jié)構(gòu)化主體的財(cái)務(wù)指標(biāo)與并表結(jié)構(gòu)化主體的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了對(duì)比，可見未并表結(jié)構(gòu)化主體的披露信息對(duì)投資者理解財(cái)務(wù)報(bào)表同樣重要。對(duì)未并表結(jié)構(gòu)化主體的披露信息進(jìn)行分析，41家樣本公司幾乎都對(duì)其性質(zhì)、目的、所享有的權(quán)益金額及列報(bào)項(xiàng)目、最大損失敞口等進(jìn)行了披露，但區(qū)分第三方機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立和本公司發(fā)起設(shè)立而分別披露的樣本只有23家，未并表結(jié)構(gòu)化主體按類別或明細(xì)進(jìn)行披露的只有15家。總體而言，各證券公司關(guān)于結(jié)構(gòu)化主體的信息披露口徑不一致，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，甚至缺乏關(guān)鍵信息，嚴(yán)格按照CAS41的要求進(jìn)行披露的公司較少，對(duì)投資者進(jìn)行橫向分析、做出經(jīng)濟(jì)決策等造成不利影響。

五、建議

1.結(jié)構(gòu)化主體并表流程標(biāo)準(zhǔn)化。為解決結(jié)構(gòu)化主體并表判斷過程不統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)不一致問題，縮小管理層判斷的空間，建議對(duì)結(jié)構(gòu)化主體并表的流程統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化，這既需要解決是否并表的判斷標(biāo)準(zhǔn)化問題，也需要解決合并過程的標(biāo)準(zhǔn)化問題。（1）關(guān)于管理層的判斷問題。一是可以對(duì)結(jié)構(gòu)化主體控制的標(biāo)準(zhǔn)增加量化指標(biāo)，如可變回報(bào)的量級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、享有收益或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比重標(biāo)準(zhǔn)等；二是可以通過列舉情形彌補(bǔ)特殊情況下是否納入合并范圍的判斷，如王其超（2019）在《審計(jì)中對(duì)結(jié)構(gòu)化主體合并范圍的考慮》中所列舉的案例，說明了不同情形下是否納入合并范圍的判斷依據(jù)；三是可以增加結(jié)構(gòu)化主體免于合并的豁免情況，如：A證券公司所管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃為滿足流動(dòng)性要求以自有資金補(bǔ)足資本金而導(dǎo)致控制，而產(chǎn)品剩余存續(xù)期在該報(bào)告期內(nèi)，是否可以簡化處理；B證券公司并表的某資產(chǎn)管理計(jì)劃因首次清算導(dǎo)致產(chǎn)品的資產(chǎn)總額不足1萬元，而該產(chǎn)品的清算期超過1年，因金額較小是否可以簡化處理。（2）關(guān)于結(jié)構(gòu)化主體合并過程的標(biāo)準(zhǔn)化問題。一方面要做好結(jié)構(gòu)化主體產(chǎn)品報(bào)表轉(zhuǎn)化為合并報(bào)表的銜接規(guī)定，如：要求產(chǎn)品報(bào)表的附注更加明細(xì)，以此減少報(bào)表轉(zhuǎn)化過程中科目誤判；另一方面要規(guī)范統(tǒng)一結(jié)構(gòu)化主體合并抵銷的會(huì)計(jì)處理方法。

2.結(jié)構(gòu)化主體的信息披露標(biāo)準(zhǔn)化。進(jìn)一步要求對(duì)結(jié)構(gòu)化主體相關(guān)信息進(jìn)行恰當(dāng)?shù)呐妒潜O(jiān)管的必然趨勢(shì)，如何才能讓結(jié)構(gòu)化主體的信息披露更加恰當(dāng)？一是可以對(duì)并表結(jié)構(gòu)化主體參照子公司信息披露要求進(jìn)行披露，對(duì)重要的結(jié)構(gòu)化主體還應(yīng)做額外的披露要求；二是對(duì)未并表結(jié)構(gòu)化主體信息披露應(yīng)主要圍繞對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的影響和提供分析數(shù)據(jù)兩個(gè)層面的進(jìn)行披露；三是可以將必須披露的重要信息、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等格式標(biāo)準(zhǔn)化，再根據(jù)自愿原則鼓勵(lì)補(bǔ)充披露其他相關(guān)信息。