投資臺灣正當(dāng)時(shí)

大陸的改革開放，加上臺商近三十年在大陸的投資，使大陸和臺灣已經(jīng)建立起了很好的合作關(guān)系，在這個過程中，臺商提高了其國際競爭力，大陸的經(jīng)濟(jì)也得到了發(fā)展。如今兩岸關(guān)系和緩，也正是兩岸企業(yè)在大陸經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型之際抓住機(jī)會的時(shí)刻。

投資臺灣正逢其時(shí)

在改革開放的初期，大陸對于臺灣的開放近乎是單向的，臺灣的人流、物流和資金流都涌向大陸，對大陸的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步做出了貢獻(xiàn)。中國社會科學(xué)院原常務(wù)副院長王洛林說，“受益于大陸經(jīng)濟(jì)的一枝獨(dú)秀和兩岸經(jīng)濟(jì)發(fā)展互補(bǔ)融合，這種狀況在近些年來正發(fā)生著迅速的改變，大陸和臺灣正在走向雙向、可持續(xù)的良性循環(huán)與互動?！?/p>

據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，最近4年來，兩岸之間，每年訪客有600多萬人，大陸訪客累計(jì)300多萬人左右，同時(shí)每一年1萬多交換生，雙方深度的交流有助于推進(jìn)未來的和平發(fā)展。

臺灣是一塊亟待開發(fā)的投資市場，3年以前時(shí)機(jī)或許還不成熟，但是現(xiàn)在不論是大陸和臺灣政策方面，或是基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，都為兩岸股權(quán)投資和戰(zhàn)略合作提供了良好的條件。大陸需要新的投資思考方向和經(jīng)營合作伙伴，現(xiàn)在投資臺灣，正當(dāng)其時(shí)。在兩岸產(chǎn)業(yè)合作方面，新興產(chǎn)業(yè)的合作尤其是重點(diǎn)推動方向，有助于發(fā)揮兩岸各自優(yōu)勢，達(dá)成互補(bǔ)效應(yīng)。

2013年兩岸簽訂兩岸投資保障協(xié)議后，大陸資金赴臺投資將可獲得法律保障，更能促進(jìn)陸資前來臺灣投資的意愿。

陸資入島

2008年后，兩岸關(guān)系開始趨于和緩，雙邊希望以優(yōu)勢互補(bǔ)的方式創(chuàng)建出更大的發(fā)展機(jī)會。2009年兩岸ECFA簽訂后，臺灣產(chǎn)業(yè)都有打造“大陸平臺”和“全球平臺”的需求，通過并購及直接投資可以迅速由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)投資及水平整合，走向跨國垂直式產(chǎn)業(yè)鏈重組。臺灣擁有完整的高科技產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)上中下游群聚優(yōu)點(diǎn)以及優(yōu)質(zhì)管理人才，在未來大中華趨勢環(huán)境中，與大陸可以成立研發(fā)、生產(chǎn)、制造和營銷中心，投資契機(jī)無限。此外，臺灣也是一個非常適合中小型、成長型及高科技企業(yè)的集資中心，這恰好是私募股權(quán)投資基金在臺灣發(fā)展的利基。臺灣的投資價(jià)值不僅限于投資臺灣市場，更重要的是投資臺灣的know-how，進(jìn)而發(fā)展為商業(yè)模式、品牌及技術(shù)模版，使其可以復(fù)制輸出，在海外以不同形式發(fā)揚(yáng)光大，創(chuàng)造更高的價(jià)值。因此，臺灣不論是作為投資對象或是融資平臺，都有其無以倫比的投資吸引力及優(yōu)勢。

有統(tǒng)計(jì)顯示，自2009年6月30日開放陸資來臺投資以來，累計(jì)核準(zhǔn)陸資來臺投資件數(shù)為255件，核準(zhǔn)投資金額為2.9139億美元。隨著兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議的簽訂，越來越多的大陸企業(yè)來到臺灣進(jìn)行投資。臺灣經(jīng)濟(jì)部門的資料顯示，今年1至5月核準(zhǔn)大陸企業(yè)來臺投資金額達(dá)到1.15823億美元，較去年同期飆增488.35%，投資件數(shù)為51件，較上年同期增加13.33%。

捕捉商機(jī)

2013年5月20日，中國企業(yè)投資協(xié)會與臺灣并購與私募股權(quán)協(xié)會在北京友誼賓館盛大舉辦首屆“投資臺灣論壇”暨《投資臺灣-大陸企業(yè)赴臺投資指南》簡體版新書發(fā)行儀式。該論壇由中國企業(yè)投資協(xié)會、臺灣并購與私募股權(quán)協(xié)會主辦，由匯盈國際投資有限公司、中國能源網(wǎng)聯(lián)合承辦。共邀請多位兩岸政界高層與業(yè)界賢達(dá)，中國社會科學(xué)院原常務(wù)副院長王洛林、臺灣前經(jīng)濟(jì)部門負(fù)責(zé)人尹啟銘、國臺辦經(jīng)濟(jì)局局長徐莽、臺灣前柜臺買賣中心董事長陳樹、國家發(fā)改委學(xué)術(shù)委員會秘書長張燕生、中國社科院臺灣研究所副所長張冠華等重要人士出席致詞演講及新書發(fā)行揭幕儀式。

會議除邀請兩岸政經(jīng)要員、書籍作者群參與外，特別開辟兩岸產(chǎn)業(yè)投資對接會，希望藉由彼此面對面的交流，開拓兩岸產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略合作，達(dá)到主辦雙方所欲促成之宗旨——產(chǎn)業(yè)資本連結(jié)、攜手邁向全球之終極目標(biāo)，同時(shí)也打造一個完善的“投資臺灣”交流平臺。

本次論壇陣容龐大，中國企業(yè)投資協(xié)會約200個會員企業(yè)與來自臺灣的專于信息科技、生技醫(yī)藥、內(nèi)需消費(fèi)、食品物流、新能源、房產(chǎn)開發(fā)及資本市場相關(guān)等不同領(lǐng)域的共35家廠商，以及臺灣的律師、會計(jì)師、券商、投資銀行、鑒價(jià)機(jī)構(gòu)等共80多位參會者，共同出席這次有史以來規(guī)模最大的兩岸產(chǎn)業(yè)投資對接大會活動，期待能積極促成兩岸企業(yè)投資對接的終極目標(biāo)，就兩岸資本投資及戰(zhàn)略合作進(jìn)一步交流分享，以創(chuàng)造兩岸企業(yè)家及投資人“優(yōu)勢互補(bǔ)、互相交流、合作共贏”的新時(shí)機(jī)。

王洛林副院長說：“世界潮流浩浩蕩蕩，全球化的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，兩岸經(jīng)濟(jì)的一體化也將是大勢所趨，是任何人也改變不了的歷史潮流。相信大陸的企業(yè)能從陸資入島的潮流捕捉商機(jī)，創(chuàng)造財(cái)富。臺灣前經(jīng)濟(jì)部門負(fù)責(zé)人尹啟銘先生表示，“臺灣簽署ECFA之后，兩岸交流層次不斷升高，產(chǎn)業(yè)合作范圍越來越廣，先前的兩岸搭橋計(jì)劃，已經(jīng)奠定了良好基礎(chǔ)，未來將從業(yè)務(wù)合作走向股權(quán)合作，而且期待兩岸能一起走出去，賺全世界的錢?！?/p>

臺灣并購與私募股權(quán)協(xié)會黃齊元理事長特別指出，陸企對臺灣產(chǎn)業(yè)有興趣的包括下列幾種類型：第一，臺灣具有獨(dú)特技術(shù)、管理人才等相對優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，如半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、面板業(yè)、文化創(chuàng)意業(yè)；第二，臺灣本地市場具有高度成長潛力的產(chǎn)業(yè)，如觀光旅游業(yè)、生物醫(yī)藥業(yè)、在線游戲業(yè)；第三，臺灣管理可以移植到大陸的產(chǎn)業(yè)，如消費(fèi)零售和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。

在本次論壇上，大陸企業(yè)對于在臺灣資本市場上市也表示了高度的興趣。因此，本次論壇成功達(dá)成了以下目的，第一，介紹臺灣產(chǎn)業(yè)及其代表企業(yè)；第二，促成參股、合資、合作及并購臺灣企業(yè)可能性；第三，探討大陸企業(yè)在臺IPO及借殼上市可能性；第四，尋找臺灣業(yè)務(wù)合作伙伴，共同開拓兩岸市場。

TIPS

讓《投資臺灣》成為你的幕僚

《投資臺灣——大陸企業(yè)赴臺投資指南》是由中國企業(yè)投資協(xié)會和臺灣并購與私募股權(quán)協(xié)會共同策劃，組織臺灣有關(guān)機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員編寫的一部大陸企業(yè)赴臺投資工具書。該書對大陸企業(yè)赴臺投資在法律、會計(jì)、稅務(wù)及資本市場等方面所應(yīng)遵循的規(guī)定、準(zhǔn)則與程序，作了全面而系統(tǒng)的介紹；對臺灣目前各種產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況作了詳細(xì)的分析；并對赴臺投資的形勢和可能遇到的困難和風(fēng)險(xiǎn)作了審慎的分析和預(yù)測。目前大陸市場罕有同類圖書出版，僅見的一種也只限于對大陸赴臺投資的法律法規(guī)和實(shí)務(wù)操作方法的介紹，內(nèi)容較為浮泛，不夠細(xì)致和深入。本書中，既有宏觀上對政策的把握，又有微觀上對操作方式的指導(dǎo)，更有立足于臺灣實(shí)際、面向國際視野，對臺灣各行業(yè)市場和投資形勢進(jìn)行的分析與預(yù)測，對于大陸企業(yè)深入了解臺灣投資市場和相關(guān)法律法規(guī)，把握機(jī)遇，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)兩岸經(jīng)濟(jì)的合作與雙贏，具有非常重要的理論和實(shí)踐指導(dǎo)意義。

《小康·財(cái)智》：現(xiàn)在大陸投資臺灣資本市場是怎樣的現(xiàn)狀？

黃顯華：現(xiàn)在大陸投資臺灣的市場要通過QDII，QDII現(xiàn)在目前是5億美金，據(jù)我的了解，現(xiàn)在中國大陸投資臺灣只有2.5億美金左右。

《小康·財(cái)智》：您對大陸投資臺灣的QDII將來有怎樣的預(yù)測？

黃顯華：QDII在不久的將來一定會大幅度地展開。

《小康·財(cái)智》：投資臺灣的資本市場，都有哪些方式？

黃顯華：第一是控股，可以超過50%，怎樣控股，需要了解臺灣資本市場的專業(yè)人士協(xié)助。第二可以次要控股，也就是當(dāng)?shù)诙蠊蓶|，雙方合作，因?yàn)榕_灣的資本市場透明度是沒有問題的。第三，可以通過參股。臺灣是外匯自由進(jìn)出的一個地方。臺灣是一個非常好的社會，自由民主，法制人權(quán)，是非常法制的社會，所以這些都有保障。

《小康·財(cái)智》：投資臺灣資本市場怎樣控股呢？

黃顯華：做控股需要幾個動作，第一，利用臺灣資本市場的平臺，臺灣資本市場有很多公司，其實(shí)老板已經(jīng)不想經(jīng)營了，比如老板年紀(jì)大了，但是他們的公司其實(shí)現(xiàn)在還是很健康，所以可以利用這個平臺?？梢酝ㄟ^券商公開收購?？梢韵葟牡陀?0%進(jìn)來，然后慢慢增加股權(quán)。因?yàn)榕_灣的市場，再次投資是非常簡單的事情。

《小康·財(cái)智》：為什么大陸的企業(yè)要走出去通過臺灣資本市場會比較容易呢？

黃顯華：臺灣的企業(yè)是面向國際的，當(dāng)然企業(yè)包括人才。臺灣的資本市場，比較容易把中小企業(yè)變成大企業(yè)。投資都有風(fēng)險(xiǎn)，但是你通過臺灣資本市場的投資——大陸的企業(yè)投資臺灣的股票市場成功率很大，幾乎就是不敗，因?yàn)槟阆胱唠S時(shí)都可以走。而且如果臺灣的股民聽到這個公司有大陸的股份，這只股票就會漲，因?yàn)檫@代表著有很多大陸資源就會進(jìn)來。

如何投資臺灣能夠“扎根”的產(chǎn)業(yè)

——專訪新光資產(chǎn)投資管理（香港）有限公司中國區(qū)總經(jīng)理方彥欽

《小康·財(cái)智》：現(xiàn)在陸資入臺的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些呢？

方彥欽：現(xiàn)在臺灣當(dāng)局能夠提供的配套實(shí)際上并沒有像臺商到大陸投資能夠提供的配套來得那么完善，雖然臺灣當(dāng)局也是階段性地提出開放陸資入臺投資的一些政策，實(shí)際上是陸企會碰到的比較切身的問題。比如員工的問題、眷屬的問題等等。

《小康·財(cái)智》：如何選擇投資臺灣土地所有權(quán)的項(xiàng)目？

方彥欽：第一在休閑產(chǎn)業(yè)的部分，第二在養(yǎng)生養(yǎng)老的部分，還包含公共建設(shè)，這些都是臺灣當(dāng)局非常鼓勵，而且沒有限制的領(lǐng)域。而且這些產(chǎn)業(yè)的好處在什么地方呢？它不是一個短平快的項(xiàng)目，但是它確實(shí)是一個你可以在臺灣實(shí)實(shí)在在扎根的領(lǐng)域。如果你真的要投資臺灣，你需要投資一個可以扎根的產(chǎn)業(yè)。你如果想要投資土地所有權(quán)的項(xiàng)目，你要做一個長期的部署。

《小康·財(cái)智》：選擇這些產(chǎn)業(yè)投資是否需要臺灣企業(yè)的協(xié)助？

方彥欽：拿投資不動產(chǎn)來說，土地的選址，誰要幫你蓋，蓋完之后誰要幫你貸款，誰幫你做管理，以及后續(xù)的工作等等，其實(shí)它涉及到非常多的環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都會涉及到不同的企業(yè)。這就需要一個非常了解臺灣的企業(yè)協(xié)助，這些其實(shí)我們都能夠協(xié)助大陸企業(yè)完成。

《小康·財(cái)智》：如果通過“新光”投資臺灣都有哪些方式呢？

方彥欽：如果陸資有資金，新光可以以在臺灣70年發(fā)展所積累的資源和經(jīng)驗(yàn)提供支持；當(dāng)然如果大陸企業(yè)能夠提供人才和技術(shù)等，也可以和臺灣企業(yè)合作；除此以外，也可以購買新光的基金投資臺灣。