我國境外投資所得稅政策與發(fā)展

摘要：在經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷深化的環(huán)境下，我國境外投資出現(xiàn)發(fā)展變化，因而境外投資所得稅政策有待改進(jìn)，應(yīng)與時俱進(jìn)，借鑒國外成熟政策經(jīng)驗，增強(qiáng)我國企業(yè)的市場競爭力，提高政策執(zhí)行力，同時對境外投資企業(yè)提供有利的稅收政策支持和保護(hù)。

關(guān)鍵詞：境外投資；所得稅；政策；發(fā)展方向

中圖分類號：F812.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-3890（2013）04-0049-04

隨著我國“走出去”戰(zhàn)略的逐步實施，越來越多的中國企業(yè)走向海外，在國際市場上發(fā)展壯大，投資內(nèi)容也從初期的市場開發(fā)轉(zhuǎn)向境外直接投資，從“產(chǎn)品輸出”過渡到“資本輸出”。面對境外投資形勢的發(fā)展變化，有必要深入研究我國境外投資所得稅的政策內(nèi)容以不斷支持促進(jìn)境外投資的發(fā)展。

一、我國境外投資所得稅政策主要內(nèi)容

我國境外所得稅制的建立借鑒了西方理論及發(fā)展實踐，以稅收中性原則為基礎(chǔ)，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，確定了以居民管轄權(quán)為主同時結(jié)合來源地管轄權(quán)的征稅制度，對我國居民來自全球的所得征收所得稅，對非居民來源于我國境內(nèi)的所得征收所得稅，對境外所得已征稅款實行分國不分項的限額抵免制度。

（一）限額抵免制度

我國法律明確規(guī)定對于居民和非居民企業(yè)境外已繳納稅款按照我國法律規(guī)定計算抵免限額予以抵免，對超過抵免限額的境外已征稅款可以用以后5個年度的抵免余額繼續(xù)抵免。對于居民企業(yè)在適用上述直接抵免政策的基礎(chǔ)上還可適用間接抵免政策，對境外企業(yè)分配股息前的利潤所繳納的外國所得稅額中由我國居民企業(yè)所分得股息所得間接負(fù)擔(dān)的部分，在我國的應(yīng)納稅額中抵免。間接抵免的政策規(guī)定是我國抵免制度的一項突破，從經(jīng)濟(jì)意義上更徹底地解決境外投資的重復(fù)征稅問題，也是遵循了國際上較為通行的做法，體現(xiàn)了資本的輸出中性原則，支持了企業(yè)在境內(nèi)外合理配置資源以達(dá)到生產(chǎn)效率最大化。

（二）對部分行業(yè)的選擇性優(yōu)惠政策

目前我國針對境外投資企業(yè)的所得稅優(yōu)惠政策主要體現(xiàn)在對高新技術(shù)所得和資源開發(fā)項目所得在抵免稅額計算上的相關(guān)規(guī)定。對于高新技術(shù)企業(yè)來源于境外的高新技術(shù)所得可以享受我國高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，按照15%的優(yōu)惠稅率計算繳納我國企業(yè)所得稅以及境外抵免限額。對石油企業(yè)在境外從事油（氣）資源開采所得計征企業(yè)所得稅時抵免境外已納或負(fù)擔(dān)所得稅額可以選擇分國不分項或者不按國別匯總計算其來源于境外油（氣）項目投資、工程技術(shù)服務(wù)和工程建設(shè)的油（氣）資源開采活動的應(yīng)納稅所得額，石油企業(yè)在境外從事上述活動取得股息所得，由該企業(yè)直接或者間接持有20%以上股份的五層外國企業(yè)計算該石油企業(yè)境外股息所得的可抵免所得稅額和抵免限額。境外投資優(yōu)惠政策對于減輕境外投資企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，提高其在國際市場上的競爭水平具有重要作用。

（三）境外注冊中資控股企業(yè)的政策規(guī)定

我國現(xiàn)行《企業(yè)所得稅法》將居民企業(yè)定義為依法在中國境內(nèi)成立，或者依照外國（地區(qū)）法律成立但實際管理機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的企業(yè)。根據(jù)這一政策規(guī)定，境外成立的企業(yè)如果其實際管理機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)，也是中國的居民納稅人，也在中國負(fù)有全面納稅義務(wù)，并享受中國居民企業(yè)的優(yōu)惠政策以及我國的協(xié)定待遇。這也是借鑒國際慣例，在判斷居民企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)上采取登記注冊地、生產(chǎn)經(jīng)營地、實際管理控制地等多項標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)合。我國的政策對實際管理控制從日常生產(chǎn)經(jīng)營管理、財務(wù)決策、人事決策和財產(chǎn)所在地等方面進(jìn)行判斷，提出遵循實質(zhì)重于形式的原則。實際管理機(jī)構(gòu)的判斷標(biāo)準(zhǔn)對于防止納稅人以選擇境外注冊成立規(guī)避中國的居民稅收管轄權(quán)，維護(hù)我國的稅收利益具有重要意義。

（四）反避稅政策規(guī)定

隨著與世界經(jīng)濟(jì)融合的不斷深入，我國已經(jīng)成為很多跨國公司全球布局價值鏈條中一個重要環(huán)節(jié)，為維護(hù)我國稅收利益，避免企業(yè)通過稅收籌劃刻意減少應(yīng)當(dāng)在我國繳納的所得稅，并且也是遵循國際慣例以及OECD轉(zhuǎn)讓定價指南的要求，我國在稅法中明確規(guī)定關(guān)聯(lián)企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來，應(yīng)當(dāng)按照獨立交易原則確定價格或利潤水平，對不符合獨立交易原則的交易，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。同時我國稅法對關(guān)聯(lián)方間共同開發(fā)、受讓無形資產(chǎn)，或者共同提供、接受勞務(wù)發(fā)生的成本，明確應(yīng)當(dāng)按照成本與預(yù)期收益相配比的原則進(jìn)行分?jǐn)?。關(guān)聯(lián)企業(yè)間的融資業(yè)務(wù)明確企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。

通過避稅港轉(zhuǎn)移利潤是跨國經(jīng)營企業(yè)避稅的一種常見模式。對此我國法律明確規(guī)定，對我國居民企業(yè)或個人控制的設(shè)立在實際稅率明顯低于25%的國家（地區(qū)）的企業(yè)，無合理的經(jīng)營需要對利潤不作分配或減少分配的，應(yīng)當(dāng)將歸屬于該居民企業(yè)的利潤計入當(dāng)期收入繳納企業(yè)所得稅。

對于居民企業(yè)在境外設(shè)立不具有獨立納稅地位的分支機(jī)構(gòu)取得的各項境外所得，我國法律要求計入該企業(yè)所屬納稅年度的境外應(yīng)納稅所得額，但不具有獨立納稅地位的分支機(jī)構(gòu)的虧損不能抵減境內(nèi)盈利，也不能抵減其它國家（地區(qū)）的應(yīng)納稅所得額。對居民企業(yè)從境外取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，要在利潤分配日期確認(rèn)收入，計入當(dāng)期所得繳納稅款。

上述規(guī)定對維護(hù)我國的稅收利益、支持企業(yè)在國際市場上的公平競爭具有重要意義。

二、我國境外投資所得稅政策存在的問題

我國境外投資所得稅政策的基本框架形成于改革開放之初，主要以吸引外資為政策導(dǎo)向，對于境外投資未給予足夠的關(guān)注。[1]2008年以后隨著我國境外投資的發(fā)展，境外投資所得稅的相關(guān)內(nèi)容得到補(bǔ)充和完善，增加了間接抵免，反避稅等內(nèi)容，但從總體來看，我國境外投資所得稅政策仍然存在以下幾個方面的不足。

（一）政策內(nèi)容單一，未形成完整的對外投資的政策體系

境外投資所得稅制度是國際稅收制度的組成部分，是對來源于境外所得的政策規(guī)定。但我國目前的國際稅收政策總體上還是偏重于對來源于境內(nèi)所得的管理，較少關(guān)注于來源于境外所得，這一方面是由于我國改革開放以后隨著我國投資環(huán)境的改善，境外投資逐漸增多，來源于我國境內(nèi)所得逐漸增多，國際稅收政策從加強(qiáng)對來源于我國境內(nèi)所得的管理，保護(hù)我國的稅收利益為重點。另一方面也是由于我國企業(yè)總體實力不強(qiáng)，境外投資還未形成規(guī)模化趨勢，投資內(nèi)容也較為簡單，境外投資所得稅政策的實踐經(jīng)驗較少[2]。因此，從目前來看，所得稅政策內(nèi)容較為單一，未形成涵蓋境外投資各項經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的綜合法律體系，境外投資的政策規(guī)定散見于所得稅法及其條例，反避稅的政策規(guī)定中，與境內(nèi)投資政策規(guī)定基本一致，較少體現(xiàn)稅收政策的戰(zhàn)略導(dǎo)向，對特定行業(yè)、特殊業(yè)務(wù)的政策支持，除2011年下發(fā)的對高新技術(shù)企業(yè)來源于境外的所得可以享受高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策外，基本沒有完整的對資源、技術(shù)、品牌獲取型境外投資稅收鼓勵政策。

（二）稅收抵免制度滯后于經(jīng)濟(jì)國際化的發(fā)展趨勢，計算過于復(fù)雜

稅收抵免制度是從稅收中性原理出發(fā)，為避免對跨境所得的雙重征稅影響企業(yè)境內(nèi)外投資地址的選擇而制定的一項政策措施，在世界上很多國家得到普遍應(yīng)用。我國目前實行的分國不分項的抵免制度，要求對納稅人來自不同國家的所得分別計算抵免限額和可抵免的數(shù)額，對于涉及多個國家多項所得多種投資方式的情況下，計算過程復(fù)雜，對企業(yè)造成一定的核算壓力，也不利于稅收征管的實施[2]。當(dāng)居民企業(yè)設(shè)在幾個境外企業(yè)都有盈利但稅率不同時，其抵免限額不能調(diào)劑使用，導(dǎo)致境外投資企業(yè)總體稅負(fù)增加。從國際發(fā)展趨勢來看，已經(jīng)有一些國家放棄這一制度，改用綜合抵免法或免稅法，來計算來源于境外所得，以減少對境外投資的影響。美國在1975年以前采用這一方法，后改為綜合限額抵免法。日本實行的綜合限額抵免法，在計算上將虧損國排除，增大了境外投資的抵免限額，減輕境外投資稅負(fù)[3]。

此外，我國的間接抵免制度對持股比例要求過高，影響間接抵免政策的有效應(yīng)用。根據(jù)我國政策規(guī)定，居民企業(yè)對境外直接或間接的持股比例達(dá)到20%以上的可以適用間接抵免。對于股份有限公司而言，20%是相當(dāng)高的持股比例，在我國與相關(guān)國家的協(xié)定中通常規(guī)定的控制比例為10%。從各國的政策規(guī)定來看，也通常低于這一標(biāo)準(zhǔn)，如美國法律也規(guī)定，國內(nèi)母公司擁有海外子公司10%以上的股票表決權(quán)時可進(jìn)行單層間接抵免；海外子公司擁有孫公司10%以上的股票表決權(quán)，母公司間接擁有海外孫公司5%以上的股票表決權(quán)就可以多層間接抵免[4]。

（三）跨境重組并購業(yè)務(wù)缺乏明確政策指導(dǎo)

隨著我國境外投資規(guī)模的擴(kuò)大，境外投資方式也在發(fā)生變化，跨境并購重組業(yè)務(wù)不斷增多。2011年對外并購約占我國同期對外投資總額的37%。2012年山東重工、三一重工、中海油等骨干企業(yè)先后通過兼并重組走向全球市場。但關(guān)于境外投資政策重要組成部分的重組并購的稅收政策卻過于寬泛，缺乏明確的解釋及具體的操作指南，增加跨境并購重組業(yè)務(wù)稅收政策的不確定性。2009年年財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理的通知，規(guī)定了企業(yè)重組涵蓋的業(yè)務(wù)范圍、特殊重組的適用條件以及一般重組與特殊重組的稅收屬性計量等規(guī)定，但有關(guān)規(guī)定如“合理商業(yè)目的”“公允價值”等過于模糊，給政策執(zhí)行帶來了難度。[5]盡管2010年國家稅務(wù)總局下發(fā)《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》，對上述文件中的相關(guān)概念進(jìn)行了說明，但對于具體交易業(yè)務(wù)的指導(dǎo)作用仍然不夠充分，從國外的實踐經(jīng)驗來看，由于并購重組業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，一些國家通常是以法院判例的方式給以具體的解釋。

（四）反避稅政策有待于進(jìn)一步完善

與境外投資發(fā)展規(guī)模不相一致的是我國來源境外的稅收收入較低，境內(nèi)企業(yè)的境外經(jīng)營業(yè)務(wù)基本處于無收入或虧損狀況。一方面與我國剛剛進(jìn)入國際市場，初期的經(jīng)營狀況不佳有關(guān)，另外，也不乏一些跨國公司通過稅收籌劃將利潤轉(zhuǎn)移到無稅或低稅地區(qū)，逃避在我國應(yīng)當(dāng)繳納的稅收問題。盡管我國所得稅法中有關(guān)聯(lián)交易、境外受控外國公司（CFC）、一般反避稅的政策規(guī)定，但從政策內(nèi)容來看，偏重于原則性的規(guī)定，對境外避稅交易的內(nèi)容，尤其是并購重組中的避稅內(nèi)容缺乏分析認(rèn)識[6]，此外由于境外交易的管控手段，相關(guān)的信息缺失，反避稅政策很難具體落實。

三、我國境外投資所得稅政策的發(fā)展方向

從資本的稅收中性原理出發(fā)，借鑒各國境外投資所得稅政策經(jīng)驗，本文認(rèn)為從長遠(yuǎn)來看，我國境外投資所得稅政策的發(fā)展包括以下幾個方面的內(nèi)容。

1. 堅持稅收中性原則，以有效利用資源，避免雙重征稅為目標(biāo)，逐步改革對境外所得稅收的抵免制度，制定免除境外來源所得的征稅制度。隨著跨境貿(mào)易壁壘的逐漸消除，更多的跨境投資活動體現(xiàn)為以企業(yè)經(jīng)營能力，以及以品牌、無形資產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)實力為基礎(chǔ)的全球重組并購交易的開展，現(xiàn)代的國際稅收理論開始對各國稅收政策的制定產(chǎn)生重要的影響作用，一些以資本輸出中性原則為主的國家正逐漸轉(zhuǎn)向資本所有權(quán)中性原則和國家所有權(quán)中性原則的稅收制度，各國稅收政策的改革實踐傾向于免除對境外所得征稅，以減少本國境外投資的稅收負(fù)擔(dān)，提高跨境資本的轉(zhuǎn)移效率，以提高本國和全球的福利水平[7]。適應(yīng)跨國投資的發(fā)展趨勢，我國在境外所得稅制的設(shè)立上應(yīng)當(dāng)適時調(diào)整對境外所得的抵免制度，從目前來看，首先應(yīng)當(dāng)簡化稅收抵免限額的計算，從企業(yè)全球投資的戰(zhàn)略考慮，以綜合限額抵免法來取代分國抵免法，使企業(yè)的境外虧損與盈利可以相互彌補(bǔ)，從整體角度計算抵免限額，體現(xiàn)稅收的中性原則，減少對經(jīng)濟(jì)活動的影響。從長遠(yuǎn)來看，與國際規(guī)則相一致，逐步過渡為免稅制度，僅對來源于我國境內(nèi)的所得征稅。這樣，一方面可以減少稅制復(fù)雜性，減少相應(yīng)的征管成本，另一方面，通過降低企業(yè)稅負(fù)，增強(qiáng)我國企業(yè)國際競爭力，實現(xiàn)企業(yè)對資源的合理配置，增加全球的福利水平。

2. 制定優(yōu)惠政策，積極引導(dǎo)境外投資企業(yè)按照國家的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向合理配置資源。我國作為發(fā)展中國家，市場經(jīng)濟(jì)體制正處于不斷完善與發(fā)展中，不能僅僅依靠市場機(jī)制來實現(xiàn)企業(yè)資源的合理配置。我國可以根據(jù)產(chǎn)業(yè)選擇理論和動態(tài)優(yōu)勢理論，積極引導(dǎo)企業(yè)實施對外投資，以改善我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，緩解資源供應(yīng)壓力，同時促進(jìn)投資國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實現(xiàn)雙贏[8]?？梢越梃b一些國家在境外投資所得稅政策方面的優(yōu)惠規(guī)定，通過實行境外投資損失準(zhǔn)備金制度等政策，有效防范境外投資風(fēng)險。也可以通過特殊行業(yè)優(yōu)惠政策，給以技術(shù)研發(fā)、品牌推廣等相對薄弱的領(lǐng)域稅收激勵政策，鼓勵對風(fēng)險高、增值潛力大的產(chǎn)業(yè)、技術(shù)進(jìn)行投資，從根本上提升我國企業(yè)總體實力，增強(qiáng)在國際市場上的競爭力。

3. 進(jìn)一步完善反避稅政策內(nèi)容，提高對跨境稅源管理，切實維護(hù)我國的稅收利益。維護(hù)國家稅收權(quán)益是稅收工作的基本要求和重要職責(zé)，也是國際稅收管理的出發(fā)點和落實點。近年來，打擊跨境逃避稅，已成為全球經(jīng)濟(jì)治理的一項重要工作[9]。并且隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，跨境稅源的爭奪也日益激烈，因此為切實維護(hù)我國的稅收主權(quán)，要深入研究完善反避稅政策，加強(qiáng)對跨境稅源的管理，嚴(yán)厲打擊通過惡意稅收籌劃逃避我國稅收征管的行為，營造公平競爭的市場環(huán)境。研究跨境交易的避稅模式，針對重組并購、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、成本分?jǐn)偟年P(guān)聯(lián)交易實施合理有效的價值考核方法，以有效遏制企業(yè)通過上述形式實施避稅的行為[10]。進(jìn)一步細(xì)化受控外國公司的政策規(guī)定，通過具體案例說明指導(dǎo)政策的有效實施。細(xì)化一般反避稅的政策內(nèi)容，對于運用管道公司、變化組織形式等手段實施避稅的行為通過案例講法的形式進(jìn)行政策解讀，提高政策的執(zhí)行力。

4. 建立與世界各國在稅收領(lǐng)域里高層次的溝通和合作機(jī)制，以實現(xiàn)稅收政策的國際協(xié)調(diào)和稅收征管的有效合作。國際間稅收政策的差異制約了跨國業(yè)務(wù)活動的順利開展。國際稅收的一些難點問題，如常設(shè)機(jī)構(gòu)的判定、所得來源地的判定、各國間利潤的分?jǐn)偟刃枰鲊悇?wù)機(jī)關(guān)達(dá)成共識，統(tǒng)一國際稅收政策的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，以消除稅收政策對跨國業(yè)務(wù)活動得不利影響。對于跨境逃避稅行為通過國際間的征管協(xié)作機(jī)制手段予以打擊，建立國際稅收秩序的有效合理運行機(jī)制?，F(xiàn)代的國際稅收理論證明國際間稅收政策的協(xié)調(diào)不僅可以實現(xiàn)全球福利的最大化，也可以提高各自國家的福利水平，實現(xiàn)各國主權(quán)利益的最大化[11]。因此，從長遠(yuǎn)來看，各國稅收制度的一致性將是保護(hù)各國稅收利益的主要途徑。因此，我國應(yīng)適時修改與完善稅收協(xié)定政策內(nèi)容，并加快稅收協(xié)定的談簽步伐，以達(dá)到于他國稅收政策上的共識，對境外投資企業(yè)提供有利的稅收政策支持和保護(hù)。

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責(zé)任編輯、校對：艾 嵐