公允價值計(jì)量的發(fā)展及對我國的啟示

摘要：公允價值是現(xiàn)代會計(jì)重要計(jì)量屬性之一，在國內(nèi)外會計(jì)準(zhǔn)則中都得到了廣泛的應(yīng)用。本文探究國內(nèi)外公允價值計(jì)量的發(fā)展，分析FASB與IASB公允價值計(jì)量準(zhǔn)則的趨同，并結(jié)合我國實(shí)際，為我國進(jìn)一步應(yīng)用公允價值提出建議。

關(guān)鍵詞：公允價值計(jì)量；發(fā)展；趨同

公允價值會計(jì)計(jì)量起源于歐洲，發(fā)展于美國，是現(xiàn)代會計(jì)重要的計(jì)量屬性之一，在企業(yè)各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算中應(yīng)用日益廣泛。近年來，公允價值會計(jì)備受矚目，國內(nèi)外會計(jì)界在公允價值計(jì)量準(zhǔn)則方面進(jìn)行了持續(xù)全面的趨同工作。

一、公允價值計(jì)量的發(fā)展

（一）公允價值計(jì)量在美國的發(fā)展

美國在會計(jì)上首次正式提到公允價值是1953年美國注冊會計(jì)師協(xié)會（AICPA）的ARBchapter5，par.4，1953，指出了“以非貨幣交換形式取得的無形資產(chǎn)，其成本應(yīng)當(dāng)考慮為按其放棄或取得該資產(chǎn)的公允價值定價”。首次提出公允價值概念的是1970年的會計(jì)原則委員會報(bào)告書第4輯（APBStatementNo.4），公允價值被定義為“在包含貨幣價格的交易中收到資產(chǎn)時所包含的貨幣金額”。1990年9月，美國證券交易管理委員會主席理查德.C.布雷登首次提出應(yīng)以公允價值作為金融工具的計(jì)量屬性。2003年6月美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）將“公允價值計(jì)量”列入議程，2004年發(fā)布《公允價值計(jì)量》準(zhǔn)則的征求意見稿。2005年公允價值準(zhǔn)備工作草案中對公允價值的定義為“在現(xiàn)時交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債時該資產(chǎn)或負(fù)債的參考市場中參與者愿意支付的價格”，草案提出了現(xiàn)時交易、脫手價格、市場參與者、參考市場等概念。

2006年9月，F(xiàn)ASB發(fā)布《第157號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告——公允價值計(jì)量》（SFAS157），準(zhǔn)則內(nèi)容為公允價值定義、計(jì)量框架、披露要求等，2009年4月發(fā)布3項(xiàng)立場公告，完善信息披露要求和使用指南，11月增加新的披露要求。2011年FASB發(fā)布了《2011年第4號會計(jì)準(zhǔn)則更新——公允價值計(jì)量（主題820）：為取得美國公認(rèn)會計(jì)原則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對公允價值計(jì)量與披露要求的統(tǒng)一而作的修訂》（ASUNo.2011—04）。ASUNo.2011—04與《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號》（IFRS13）基本一致。而IFRS13保留了SFAS157的整體框架和基本理論。

（二）公允價值計(jì)量在國際的發(fā)展

國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會IASB于2005年9月將“公允價值計(jì)量”列入議程，并于2005至2006年舉行了6次理事會會議討論該項(xiàng)目。2006年11月，IASB開始“公允價值計(jì)量”項(xiàng)目的研究，在SFAS157的基礎(chǔ)上發(fā)布“公允價值計(jì)量討論稿”，并在2006年至2009年期間在公允價值假設(shè)前提、定義、初始確認(rèn)和披露等內(nèi)容單方面向SFAS157趨同，在借鑒SFAS157以及相關(guān)改進(jìn)性公告的基礎(chǔ)上，2009年5月28日發(fā)布《公允價值計(jì)量（征求意見稿）》，涉及公允價值及相關(guān)術(shù)語的定義、計(jì)量方法和披露要求等方面。該征求意見稿的發(fā)布意味著IASB與FASB開始了雙方趨同。

從將公允價值列入議程開始，歷經(jīng)6年時間，2011年5月IASB聯(lián)合FASB發(fā)布了IFRS13，以取代分布在各個國際會計(jì)會計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)公允價值的現(xiàn)行規(guī)定。準(zhǔn)則將公允價值定義為“市場參與者在計(jì)量日進(jìn)行有序交易時出售一項(xiàng)資產(chǎn)所獲得的價格或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支付的價格”。

（三）公允價值計(jì)量在我國的發(fā)展

自1998年以來我國對公允價值先后經(jīng)歷了引入、舍棄、重新使用的過程。1998年6月12日財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》中首次正式使用了公允價值計(jì)量屬性，準(zhǔn)則對公允價值概念做了定義，規(guī)定了公允價值在債務(wù)重組中的應(yīng)用，同時投資、非貨幣性交易、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和租賃準(zhǔn)則都涉及到了公允價值的運(yùn)用。由于我國我國資本市場尚未成熟，在公允價值開始引入的幾年中，出現(xiàn)了企業(yè)利用公允價值操縱利潤的現(xiàn)象。2001年財(cái)政部為回避使用公允價值計(jì)量，重新修訂了會計(jì)準(zhǔn)則，主要針對非貨幣性交易、投資和債務(wù)重組這3項(xiàng)具體準(zhǔn)則做了較大修訂，將賬面價值作為主要計(jì)量屬性。2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》后，我國對公允價值開始重新使用，在1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中，有17個程度不同地運(yùn)用了公允價值計(jì)量屬性，其中投資性房地產(chǎn)、金融工具、債務(wù)重組等準(zhǔn)則以公允價值作為主要計(jì)量屬性。準(zhǔn)則對公允價值定義為“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~”，強(qiáng)調(diào)了公允價值是在公平交易的情況下的價格，這與《國際會計(jì)準(zhǔn)則第32號：金融工具披露與列報(bào)》（IAS32）中對公允價值的定義基本相似。我國對公允價值計(jì)量應(yīng)用指南的規(guī)定還不充分，目前僅在《資產(chǎn)減值》和《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》中有規(guī)定。

我國會計(jì)準(zhǔn)則不斷努力向國際趨同，2010年4月2日，財(cái)政部發(fā)布了《中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》，推動我國公允價值計(jì)量項(xiàng)目進(jìn)一步向國際趨同。

二、FASB與IASB公允價值計(jì)量準(zhǔn)則趨同

2002年10月29日，F(xiàn)ASB與IASB發(fā)布“諾沃克協(xié)議”（NorwalkAgreement），協(xié)議提出就國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）與美國公認(rèn)會計(jì)原則（USGAAP）的差異進(jìn)行分類并作出努力減少差異，以實(shí)現(xiàn)二者的趨同。2006年2月2月26日，IFRS與USGAAP發(fā)布2006—2008趨同路線圖，增加了“公允價值計(jì)量”項(xiàng)目的互動。而A—SUNo.2011—04和IFRS13的相繼發(fā)布使IFRS和U.S.GAAP的相關(guān)規(guī)定基本實(shí)現(xiàn)了一致，使公允價值計(jì)量在很大程度上實(shí)現(xiàn)了趨同。

（一）公允價值定義

SFAS157和IFRS13對公允價值的定義都提出了有序交易、主要市場和最有利市場、脫手價格以及市場參與者的概念。有序交易指計(jì)量交易日前，該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債出現(xiàn)于市場的時間足以開展該資產(chǎn)或負(fù)債交易所需的市場活動。主要市場是具有資產(chǎn)或負(fù)債的最大交易量及最高交易水平的市場，最有利市場則為主體可能獲得最高收益價格的市場。公允價值的計(jì)量目標(biāo)為脫手價格而非入賬價格，價格基于市場而非基于個體。為實(shí)現(xiàn)脫手價格，又引入市場參與者概念，即主要市場或最有利市場的買方和賣方，市場參與者相互獨(dú)立，熟悉情況且自愿，市場參與者最大限度、最好地運(yùn)用資產(chǎn)。

（二）估值技術(shù)

公允價值的估值必須考慮到風(fēng)險因素，而估值技術(shù)應(yīng)與市場法、收益法或成本法相一致。其中市場法對相同或類似資產(chǎn)、負(fù)債交易價格進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，收益法將未來現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化為現(xiàn)值，成本法以現(xiàn)行重置成本為基礎(chǔ)。

（三）估價層級系統(tǒng)

估價層級系統(tǒng)將用作公允價值計(jì)量的市場數(shù)據(jù)分成三個層級：第一層級輸入變量是活躍市場上同類資產(chǎn)或負(fù)債的可觀測的市場價值；第二層級輸入變量是除第一層輸入變量外資產(chǎn)或負(fù)債能直接或間接取得的可觀測的市場價值；第三層級輸入變量是資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀測數(shù)據(jù)。