上海建立國際金融中心的可行性研究

摘要：縱觀多個國際金融中心，總結(jié)出建立國際金融中心的條件，并以此來分析上海建立國際金融中心的可行性。

關(guān)鍵詞：上海；國際金融中心

21世紀(jì)全球競爭的重要領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)展為搶占國際金融新格局中的制高點。上海作為我國承擔(dān)服務(wù)全國、走向世界雙重責(zé)任的領(lǐng)頭城市，其國際金融中心的建立無論是在提高我國實體經(jīng)濟(jì)實力，還是國家經(jīng)濟(jì)金融安全以及國際戰(zhàn)略主動權(quán)和金融創(chuàng)新等方面都有著迫切的必要性和非比尋常的意義。本文為上海建立國際金融中心的可行性進(jìn)行了探究。

1、優(yōu)越的地理、交通和通訊條件

從阿姆斯特丹的第一個股票市場，到如今穩(wěn)坐國際金融中心的倫敦和紐約，我們不難看出地理因素的重要性——它能夠通過自然環(huán)境、歷史因素、文化傳統(tǒng)、社會制度和人際關(guān)系等多層次條件來影響人的主觀能動性，形成外界大環(huán)境；金融的發(fā)展離不開實體經(jīng)濟(jì)的支持，便利的交通設(shè)施不僅對實體經(jīng)濟(jì)的意義重大，與金融市場的交易成本、交通費(fèi)用等其他因素也息息相關(guān)。

在地理區(qū)位上，上海具有構(gòu)建國際金融中心的良好優(yōu)勢。上海和香港、新加坡、東京等主要金融中心時差不大，同時能與倫敦、紐約等國際金融中心構(gòu)建連續(xù)的接力交易。在2009年9月8日，全球國際金融航運(yùn)雙中心競爭力指數(shù)（GDCI）報告在上海發(fā)布，紐約、倫敦、上海分別以624.4分、553.9分和513.1分列前三位，上海在“航運(yùn)能級”分指標(biāo)上表現(xiàn)尤為突出。

2、強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力和穩(wěn)定的政治環(huán)境

經(jīng)濟(jì)實力對金融制度形成和金融市場發(fā)展具有不可磨滅的作用。首先，實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為金融業(yè)的崛起提供了豐富的資源；同時，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度決定的收入水平則直接影響居民的資產(chǎn)選擇偏好，從而決定居民對金融的需求程度。另一方面，實體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模、增長速度以及潛力往往會產(chǎn)生一種引導(dǎo)效應(yīng)，對各跨國企業(yè)總部及其分支機(jī)構(gòu)的選址產(chǎn)生影響，引導(dǎo)金融集聚。穩(wěn)定的政治環(huán)境則是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然前提。

改革開放以來，中國開始以嶄新的面貌出現(xiàn)在世界面前，在長達(dá)三十多年的時間內(nèi)實現(xiàn)了年均GDP的高速增長。經(jīng)濟(jì)質(zhì)量提高，效益改善，波動減少，協(xié)調(diào)性增強(qiáng)。當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是以穩(wěn)定的政治為前提的，社會和政局的穩(wěn)定會對匯率、利率、稅率等產(chǎn)生影響，也對投資者信心和金融主體的集聚選擇產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響整個金融業(yè)。

3、金融集聚和大量的國際金融業(yè)務(wù)

金融集聚，是指在金融市場完善過程中，在一定的市場準(zhǔn)則和特定的地理空間范圍內(nèi)，金融產(chǎn)業(yè)的參與者相互聯(lián)系、相互影響，使得該區(qū)域無論是金融機(jī)構(gòu)的密集程度還是金融機(jī)構(gòu)的種類數(shù)量都明顯高于平均水平的現(xiàn)象。

至2008年末，上海轄區(qū)共有上市公司159家，占全國10%，總市值高達(dá)1.5萬億元，占全國12.3%；證券公司15家，占全國14%，本地證券公司在滬營業(yè)部共171家，異地證券公司在滬營業(yè)部278家；基金管理公司達(dá)到30家，占全國49%，異地基金公司在滬分支機(jī)構(gòu)18家；證券投資咨詢公司有18家，占全國18%；證券評級機(jī)構(gòu)共2家，占全國40%；期貨公司25家，占全國15%，異地期貨公司在滬營業(yè)部75家。各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)集聚上海。

近幾年，上海主要金融市場交易額急劇上升。股票市場位居全球前列。期貨方面，緊隨芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)。在衍生品交易上也達(dá)到全球領(lǐng)先位置?？梢钥闯?，金融資源在上海已經(jīng)積聚，進(jìn)一步是金融產(chǎn)業(yè)的集聚，隨著兩者的快速發(fā)展和有效結(jié)合，就會形成巨大的金融產(chǎn)業(yè)鏈，加之作為世界制造大國的中國國際貿(mào)易的支撐，均為上海建立國際金融中心奠定了堅實的基礎(chǔ)。

4、自由的金融環(huán)境和完善的法律體系

對金融機(jī)構(gòu)而言，吸引其進(jìn)入某個地區(qū)，并向之逐漸聚集，靠的是市場體系自由開放而帶來的不高耗的進(jìn)入成本。其次作為國際金融中心要求承載著全球金融產(chǎn)品的交易、資本輸出、結(jié)算等業(yè)務(wù)，如果其東道國的資本項目不完全開放，則以該國貨幣計價的一切行為都會受到限制，以該國貨幣為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新也將受到制約，這將極大地打擊金融機(jī)構(gòu)加入的積極性。

國際金融資本流入的另一個條件是法治環(huán)境的完善。完善的法律規(guī)章制度可以對金融活動行為進(jìn)行合理規(guī)范，為金融安全提供保障，為金融糾紛提供公平高效的司法和仲裁解決體系。

上海作為目前國內(nèi)的金融中心，已經(jīng)建成了一定的金融法制環(huán)境基礎(chǔ)。從1995年通過的《中華人民共和國人民銀行法》與《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，上海相繼通過了其他包括銀行、證券、保險等領(lǐng)域的基本法律，為上海的金融法制環(huán)境打下了堅實的基礎(chǔ)。上海政府也頒布了針對上海自身量身定做的一整套地方金融法律法規(guī)，期望為上海的國際金融中心營造更好的金融法環(huán)境基礎(chǔ)。

5、高水平的專業(yè)人才

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，人力資源是十分重要的因素。金融作為資本和知識密集型行業(yè)，在人才需求上顯得尤為突出。

上海金融也的發(fā)展和人才隊伍的擴(kuò)張起到了彼此促進(jìn)的作用。金融從業(yè)人員從1993年以來呈現(xiàn)大規(guī)模增長。2009年，伴隨上海市委、市政府公布的《上海市中長期人才發(fā)展規(guī)劃綱要（2010—2020年）》，一系列人才培養(yǎng)和吸引方案將得到大力貫徹實施。依托上海交通大學(xué)而創(chuàng)建的上海高級金融學(xué)院，旨在實現(xiàn)將上海建設(shè)成為國際金融中心的國家戰(zhàn)略，滿足上海乃至全國金融業(yè)發(fā)展，并與國際接軌的迫切需求。（作者單位：1.西南財經(jīng)大學(xué)中國金融研究中心；2.中國建設(shè)銀行股份有限公司四川省分行）

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