城商行上市對(duì)公司治理的有效性研究

摘要：近年來(lái)，不斷開放的資本市場(chǎng)，使得越來(lái)越多的城市商業(yè)銀行陸續(xù)成為上市公司，同時(shí)也為上市城商行公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化和治理效率的提高奠定了制度性基礎(chǔ)。事實(shí)上，困擾我國(guó)城市商業(yè)銀行向上向前發(fā)展的關(guān)鍵原因之一就是公司治理問題。當(dāng)然隨著商業(yè)銀行監(jiān)管制度的不斷完善，城商行的公司治理也不斷加強(qiáng)改善，但是其治理的有效性仍然不容樂觀。本文從公司治理的基本概念及其在商業(yè)銀行的實(shí)際操作出發(fā)，結(jié)合我國(guó)城商行的基本情況，分析并找到我國(guó)農(nóng)商行公司治理中的一些問題，并提出改善或解決問題的對(duì)策，用來(lái)為我國(guó)的城市商業(yè)銀行公司治理有效性的提高提供借鑒。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行 上市 公司治理 有效性

如今，城市商業(yè)銀行已經(jīng)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，在金融領(lǐng)域發(fā)揮著關(guān)鍵的作用。與此同時(shí)，由于城市商業(yè)銀行有著各種特殊的優(yōu)勢(shì)，在公司治理方面而取得了可喜的成效，成為金融業(yè)界的一顆新星。但是，市場(chǎng)變化莫測(cè)，倘若城商行的公司治理建設(shè)不能與時(shí)俱進(jìn)，這將成為其持續(xù)發(fā)展下去的難題。所以，分析并找到我國(guó)城商行公司治理中的一些問題，并提出改善或解決問題的對(duì)策具有莫大的意義。

對(duì)于公司治理的概念的制定，各界人士們的表述都有所差異，大體來(lái)看，主要是以下兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是良好的公司治理組織架構(gòu)，即清晰股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層“三會(huì)一層”權(quán)責(zé)的構(gòu)想，建立以其為主體的組織架構(gòu)；二是相對(duì)完善的制度安排，包括信息披露，激勵(lì)和約束機(jī)制，科學(xué)、高效的決策等。

一、城市商業(yè)銀行有效公司治理的基本內(nèi)涵在于：

（1） 公司治理各主體應(yīng)堅(jiān)決履行自身職責(zé)。

（2） 公司治理各主體應(yīng)該彼此獨(dú)立、相互制約。

（3） 委托代理關(guān)系清晰明確，合理制衡。

（4） 在風(fēng)險(xiǎn)最小化的前提下，不斷提升績(jī)效。

二、城商行公司治理問題所在

自從2003中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)，銀行業(yè)公司治理問題就受到高度重視， 4月28日運(yùn)營(yíng)后又陸陸續(xù)續(xù)出臺(tái)了一系列制度辦法指導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)公司治理工作。各城市商業(yè)銀行也嚴(yán)格遵從上級(jí)管理部門制定的要求來(lái)改善自身的公司治理，但我國(guó)城商行在公司治理的有效性上還存在很大不足，主要問題表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一） 股東制衡作用薄弱

股權(quán)集中的現(xiàn)象在我國(guó)各大城市商業(yè)銀行中普遍存在。由于城商行是通過(guò)地方政府、中小企業(yè)發(fā)起入股在原城市信用社的基礎(chǔ)性上建成，地方政府的持股比例普遍較高，造成本該存在的股東制衡幾乎銷聲匿跡。

（二） 董事會(huì)職能作用發(fā)揮不夠

所謂的獨(dú)立董事事實(shí)上并不“獨(dú)立”。董事會(huì)的在日常經(jīng)營(yíng)決策中獨(dú)立性不能顯示。董事會(huì)成員的專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)差強(qiáng)人意。

（三） 監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職責(zé)的履行艱難

按照監(jiān)事會(huì)的職權(quán)規(guī)定，其可以監(jiān)督董事會(huì)、高級(jí)管理人員履行的管理活動(dòng)， 行使對(duì)董事會(huì)以及行長(zhǎng)違法行為的制止權(quán)，對(duì)董事和高管人員離任審計(jì)權(quán)等，總的來(lái)說(shuō)，監(jiān)事會(huì)就是行使對(duì)城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的監(jiān)督權(quán)。實(shí)際中，我國(guó)各個(gè)城商行的現(xiàn)狀基本都是以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制沒有建立或者并不健全，沒有相應(yīng)的規(guī)章制度使監(jiān)事會(huì)能夠得到充分的信息從而對(duì)銀行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行足夠的了解，因此，監(jiān)事會(huì)在很大程度上形同虛設(shè)。

（四） 激勵(lì)機(jī)制不合理

1. 激勵(lì)的方式太少，動(dòng)力不足，效果不好。

2. 績(jī)效考核體系的設(shè)計(jì)不合理不科學(xué)。

3. 約束機(jī)制剛性不足。

（五） 對(duì)董事或監(jiān)事的績(jī)效評(píng)價(jià)體系未建立

目前，我國(guó)的絕大多數(shù)城商行都沒有建立對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)整體和個(gè)人的績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和體制，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)也不對(duì)其成員履行職責(zé)的個(gè)人績(jī)效進(jìn)行考核，也就沒有績(jī)效考核結(jié)果用以依據(jù)，所以就難以對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員進(jìn)行獎(jiǎng)懲，對(duì)董事和監(jiān)事的激勵(lì)和約束作用也就難以發(fā)揮，公司的激勵(lì)約束機(jī)制也就了無(wú)意義。

三、提高城市商業(yè)銀行公司治理有效性的策略

（一） 調(diào)整完善相關(guān)的銀行監(jiān)管法規(guī)政策

城市商業(yè)銀行公司治理有其獨(dú)特性與新興性存在，上級(jí)監(jiān)管部門和銀行自身部門應(yīng)該借鑒國(guó)外城市商業(yè)銀行公司治理的經(jīng)驗(yàn)，摸索和制定一些的規(guī)章制度，鼓勵(lì)我國(guó)的城市商業(yè)銀行在參考和遵守其他國(guó)家銀行經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的前提下，結(jié)合我國(guó)發(fā)展的實(shí)際情況，進(jìn)行各具特色的公司治理。不斷加強(qiáng)城市商業(yè)銀行公司治理有效性的提高。

（二） 設(shè)立大股東的行為規(guī)范準(zhǔn)則

首先，我們要明確大股東的定義，他并不是指持股最多的那個(gè)股東，大股東不僅是地方政府，也包括其他持股較多的股東。因此，制訂商業(yè)銀行大股東監(jiān)管條例，明確其責(zé)任義務(wù)、規(guī)范其行為，清晰城商行公司治理內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)的不同權(quán)責(zé)標(biāo)準(zhǔn)和范圍，對(duì)中小股東權(quán)益的保障和城市商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展都是大有裨益的。

（三） 以董事會(huì)為核心，促進(jìn)公司管理

普遍來(lái)看，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，大股東的股權(quán)不斷被稀釋的現(xiàn)象是不可避免的，股權(quán)結(jié)構(gòu)也會(huì)多元化和分散化，城市商業(yè)銀行必須適時(shí)調(diào)整自己的管理模式，順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，將管理的重心轉(zhuǎn)移到董事會(huì)，進(jìn)一步改革和完善公司治理機(jī)制。

（四） 健全激勵(lì)約束機(jī)制

城市商業(yè)銀行要盡快建立起包括董事會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層的績(jī)效評(píng)價(jià)體系、董事（監(jiān)事）會(huì)自身以及所有員工、管理人員的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。一是要實(shí)現(xiàn)薪金與績(jī)效考評(píng)掛鉤；二是要實(shí)現(xiàn)物質(zhì)激勵(lì)與精神榮譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合；三是體現(xiàn)長(zhǎng)期激勵(lì)與短期激勵(lì)相結(jié)合；最后，也要實(shí)施適當(dāng)?shù)膽土P，獎(jiǎng)懲結(jié)合。

（五） 加快市場(chǎng)建設(shè)步伐，發(fā)揮市場(chǎng)資源配置的作用

具體來(lái)說(shuō)有以下三方面：一方面是要積極支持各項(xiàng)條件達(dá)標(biāo)的城市商業(yè)銀行上市融資。另一方面是加快債券市場(chǎng)的發(fā)展，允許合適的城市商業(yè)銀行公開發(fā)行金融債券。第三方面是加快董事、經(jīng)理人市場(chǎng)的建設(shè)。完善董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和各個(gè)高層之間的協(xié)作與制約。

（六）發(fā)揮地方政府在城市商業(yè)銀行發(fā)展中的引路人和裁判員作用

作為一大股東的地方政府應(yīng)當(dāng)認(rèn)清自己在城市商業(yè)銀行中發(fā)揮的作用，明確自己社會(huì)公共管理職能和資本所有人的劃分，選聘具有專業(yè)技能高管人員來(lái)促進(jìn)城商行的健康發(fā)展。（作者單位：包商銀行呼和浩特分行）

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