探析企業(yè)集團(tuán)投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

摘要：近年來，伴隨著中國的集團(tuán)型企業(yè)大量出現(xiàn)同時(shí)企業(yè)集團(tuán)的投資管理問題也進(jìn)一步顯現(xiàn)。這些問題使得企業(yè)陷入經(jīng)營困境，嚴(yán)重者甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。因此如何提高企業(yè)的投資管理的水平，加強(qiáng)企業(yè)投資的內(nèi)部控制，盡可能降低投資風(fēng)險(xiǎn)就變的尤為重要。本文寫作從內(nèi)部控制角度分析企業(yè)集團(tuán)投資管理過程中存在的問題，以及解決方法，從而達(dá)到完善企業(yè)集團(tuán)投資管理的目的。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；投資業(yè)務(wù)；內(nèi)部控制

一、企業(yè)集團(tuán)投資內(nèi)部控制的特點(diǎn)

企業(yè)集團(tuán)和單一公司不同，在投資方面，單一公司所考慮的投資結(jié)構(gòu)，更多的是考慮具體資產(chǎn)的分布和構(gòu)成，而企業(yè)集團(tuán)考慮的投資結(jié)構(gòu)更多的是從公司的行業(yè)或經(jīng)營分布的角度。因此，企業(yè)集團(tuán)投資內(nèi)部控制具有以下特點(diǎn)：

1、風(fēng)險(xiǎn)控制貫穿于整個(gè)內(nèi)部控制的各個(gè)環(huán)節(jié)。投資風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)能引起重要警覺的要素，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制已成為其可持續(xù)發(fā)展過程中必須具有的重要能力。

2、企業(yè)集團(tuán)的治理層與管理層控制相互結(jié)合。在投資項(xiàng)目過程中，企業(yè)投資治理層控制包括投資項(xiàng)目的決策審批，而企業(yè)管理層控制則為投資項(xiàng)目的實(shí)施。投資項(xiàng)目這兩個(gè)層次上的控制在整個(gè)內(nèi)部控制系統(tǒng)中相輔相成互相影響。投資內(nèi)控系統(tǒng)缺乏管理層控制，設(shè)定的投資決策將難以實(shí)施，而投資內(nèi)控系統(tǒng)缺乏治理層控制，投資決策將可能失誤，造成巨大損失。

3、投資項(xiàng)目的事前事中事后控制相結(jié)合的特性。從投資項(xiàng)目的內(nèi)部控制整個(gè)過程來看，可將集團(tuán)企業(yè)投資分為四個(gè)階段，即集團(tuán)公司投資決策階段、集團(tuán)公司資產(chǎn)投出階段、集團(tuán)公司投資持有階段以及集團(tuán)公司投資處置階段。

二、企業(yè)集團(tuán)投資業(yè)務(wù)流程及其控制點(diǎn)

可將集團(tuán)企業(yè)投資分為四個(gè)階段，即投資決策階段、資產(chǎn)投出階段、投資持有階段、投資處置階段。在不同階段需要重點(diǎn)加以防范和管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)也有所不同。

（一）投資決策階段

決策階段的控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)有：編制投資項(xiàng)目建議書環(huán)節(jié)、項(xiàng)目可行性分析評(píng)估以及可行性研究報(bào)告最終決議環(huán)節(jié)。

1、投資項(xiàng)目建議書的內(nèi)部控制方法：

因企業(yè)集團(tuán)在不同階段的戰(zhàn)略目標(biāo)不同，投資指導(dǎo)原則也會(huì)變動(dòng)。應(yīng)指定投資指導(dǎo)原則及標(biāo)準(zhǔn)，包括經(jīng)濟(jì)效益、政策法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)等。并按照制定的法規(guī)嚴(yán)格執(zhí)行，對(duì)不符合投資原則及標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目不予以立項(xiàng)。

2、項(xiàng)目可行性的研究?jī)?nèi)部控制方法：

要確?？尚行匝芯啃〗M成員的專業(yè)性，也可聘請(qǐng)具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)可行性項(xiàng)目進(jìn)行研究。對(duì)于可行性研究報(bào)告，要針對(duì)公司當(dāng)前的戰(zhàn)略目標(biāo)采取科學(xué)的評(píng)估方法，選擇合適的指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。

3、可行性研究報(bào)告審批的內(nèi)部控制方法：

應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目的審批流程進(jìn)行規(guī)定，并明確各級(jí)的審批權(quán)限。投資負(fù)責(zé)人員組成不能局限于企業(yè)負(fù)責(zé)人個(gè)人或是其管理的幾個(gè)人，而應(yīng)由來自企業(yè)相互牽制的不同部門和社會(huì)相關(guān)部門的投資專家組成。建立投資的集體決策制度，重大投資項(xiàng)目決策實(shí)行集體審議聯(lián)簽。

（二）投資執(zhí)行階段

投資方案經(jīng)過批準(zhǔn)后，投資管理部門應(yīng)當(dāng)制定投資實(shí)施計(jì)劃，并組織策劃、財(cái)務(wù)等有關(guān)部門討論，形成一致意見。在企業(yè)投資執(zhí)行階段，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)作價(jià)審批、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移、實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、權(quán)益證書、投資收益核算等五個(gè)環(huán)節(jié)的重點(diǎn)控制。

1、資產(chǎn)作價(jià)審批的內(nèi)部控制方法：

以實(shí)物資產(chǎn)或無形資產(chǎn)對(duì)外投資的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，需要審計(jì)的應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審計(jì)。應(yīng)當(dāng)由財(cái)務(wù)部門與其他投資方共同協(xié)商確定審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)，并依據(jù)公司批準(zhǔn)的行為文件等向公司辦理資產(chǎn)評(píng)估申請(qǐng)立項(xiàng)手續(xù)。

2、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移和實(shí)物轉(zhuǎn)移的內(nèi)部控制方法：

為了保證資產(chǎn)的安全轉(zhuǎn)移，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該制定相應(yīng)的控制程序，如實(shí)物資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過申請(qǐng)、審批、調(diào)出等環(huán)節(jié)。并且應(yīng)該根據(jù)規(guī)定辦理相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)。在資產(chǎn)投出之后，投資管理部門應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤，就被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和現(xiàn)金流進(jìn)行及時(shí)的了解，并且要定期檢查投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度以確保實(shí)施質(zhì)量，防止項(xiàng)目出現(xiàn)異常。

3、投資收益核算的內(nèi)部控制方法：

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)定期核對(duì)投資項(xiàng)目賬目，對(duì)于投資項(xiàng)目相關(guān)的權(quán)益證書要嚴(yán)格保管，以確保投資資產(chǎn)的安全性和完整性。

（三）投資處置階段

投資處置階段也是內(nèi)部控制的重點(diǎn)。企業(yè)集團(tuán)投資處置主要包括三種類型：投資的收回、投資轉(zhuǎn)讓和投資的終止及核銷。

1、投資處置決策的控制方法：

可采用內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任控制、崗位分工與授權(quán)批準(zhǔn)、監(jiān)督檢查控制、文件記錄控制、人員素質(zhì)控制、制定投資處置原則，控制投資決策人員的組成并建立投資處置集體決策制度。在重大的投資處置決策上，應(yīng)該以可行性研究為基礎(chǔ)，選取多種方案，建立科學(xué)的決策機(jī)制和制度。

2、投資處置的內(nèi)部控制控制方法：

企業(yè)集團(tuán)可采用招標(biāo)方式對(duì)投資進(jìn)行處置，積極尋找合作者。為保證資產(chǎn)作價(jià)合法合理，可采用崗位分工、財(cái)產(chǎn)保全控制、審計(jì)控制、人員素質(zhì)控制等方法。

3、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)權(quán)收回的內(nèi)部控制方法：

資產(chǎn)保全控制方法：對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)應(yīng)編制回收清單，并由資產(chǎn)接受部門接收清單，依據(jù)清單羅列的資產(chǎn)核實(shí)收回的資產(chǎn)是否正確。貨幣資金形式的資產(chǎn)，財(cái)務(wù)部門應(yīng)遵從相關(guān)的規(guī)定及時(shí)辦理收款業(yè)務(wù)。對(duì)于無形資產(chǎn)，控制重點(diǎn)是確保被投資單位是否還在使用。以債券形式存在的資產(chǎn)，財(cái)務(wù)部在收回資產(chǎn)后要確認(rèn)債券的價(jià)值和真實(shí)性。資產(chǎn)進(jìn)行投資處置后，財(cái)務(wù)部應(yīng)對(duì)資產(chǎn)回收清單和驗(yàn)收?qǐng)?bào)告進(jìn)行及時(shí)的核實(shí)，并及時(shí)跟蹤未收到的資產(chǎn)。另外還可以組織內(nèi)部審計(jì)小組對(duì)資產(chǎn)處置的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督檢查。

總之，相對(duì)于單個(gè)企業(yè)投資而言，企業(yè)集團(tuán)的投資是一個(gè)較復(fù)雜的過程，既涉及到單個(gè)企業(yè)投資面臨的問題，又涉及到企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各成員企業(yè)之間的利益協(xié)調(diào)問題。因此，在進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)投資管理時(shí)應(yīng)該站在較高角度，從戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，更加科學(xué)高效地做好每一環(huán)節(jié)的工作。（作者單位：西華大學(xué)）

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