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    從治理效果看內(nèi)部控制與審計(jì)的關(guān)系

    2012-12-31 00:00:00胡君燕,羅莉
    經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊 2012年10期

    摘 要:2010年4月,財(cái)政部等五部委聯(lián)合制定了《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范配套指引》,對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師提出要求,需要其對(duì)內(nèi)部控制出具審計(jì)意見(jiàn),這將內(nèi)部控制與審計(jì)的關(guān)系又進(jìn)一步地聯(lián)系在了一起,基于公司治理效果角度對(duì)內(nèi)部控制與審計(jì)之間的相互關(guān)系進(jìn)行了理論分析,認(rèn)為兩者是相互影響作用的。

    關(guān)鍵詞:公司治理;內(nèi)部控制;審計(jì)監(jiān)督

    中圖分類號(hào):F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2012)10-0094-02

    引言

    內(nèi)部控制是西方在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的,而中國(guó)的內(nèi)部控制工作則是剛剛起步,基本是學(xué)習(xí)模仿西方的做法。近年來(lái)中國(guó)關(guān)于內(nèi)部控制方面的相關(guān)工作要求逐漸加強(qiáng),尤其是2010年,出臺(tái)了企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范的三項(xiàng)指引,并且要求自2011年1月1日起在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司、自2012年1月1日起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司,進(jìn)行強(qiáng)制性要求披露內(nèi)部控制報(bào)告。同時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所也提出了要求,需要其出具對(duì)內(nèi)部控制的審計(jì)意見(jiàn)。這無(wú)疑將內(nèi)部控制與審計(jì)更加緊密的聯(lián)系在了一起。

    然而,內(nèi)部控制與審計(jì)兩者之間是如何相互影響并發(fā)展的呢?為今后順利進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì),有必要厘清這兩者之間的關(guān)系,并且厘清這兩者的關(guān)系將有助于注冊(cè)會(huì)計(jì)師更加有效的開(kāi)展內(nèi)部控制審計(jì)工作。本文將基于公司治理效果的角度對(duì)內(nèi)部控制與審計(jì)之間如何相互影響進(jìn)行研究。

    一、內(nèi)部控制的治理效果

    內(nèi)部控制與公司治理都是基于委托代理問(wèn)題產(chǎn)生并發(fā)展的,兩者都是影響公司經(jīng)營(yíng)效率與公司健康發(fā)展的重要因素。早期關(guān)于內(nèi)部控制的研究主要集中于對(duì)內(nèi)部控制的產(chǎn)生原因、發(fā)展過(guò)程和概念界定等方面,方紅星(2002)、朱榮恩和賀欣(2003))、金彧昉等(2005)和楊雄勝(2005)等學(xué)者在此方面進(jìn)行了研究。隨著COSO報(bào)告的出臺(tái),吳水澎、陳漢文、邵賢弟(2000)從COSO 報(bào)告出臺(tái)的背景研究指出公司治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)部控制的環(huán)境因素。此外,很多學(xué)者①也對(duì)內(nèi)部控制和公司治理兩者關(guān)系進(jìn)行研究,均有類似的觀點(diǎn),認(rèn)為內(nèi)部控制與公司治理之間存在互動(dòng)關(guān)系,具有協(xié)同性。而后又逐漸針對(duì)內(nèi)部控制的有效性等方面進(jìn)行研究,并探討如何構(gòu)建有效的內(nèi)部控制規(guī)范。

    Shleifer and Vishny(1997)認(rèn)為,公司治理是確保出資人得到合理回報(bào)的一系列機(jī)制。按照這個(gè)定義,如果內(nèi)部控制具有治理功能,那么內(nèi)部控制最終應(yīng)當(dāng)能夠起到保護(hù)出資人利益免受侵占、或(和)提高出資人收益的作用。而一系列研究發(fā)現(xiàn),內(nèi)部控制會(huì)影響盈余質(zhì)量(Ashbaugh-Skaife等,2008);高質(zhì)量?jī)?nèi)部控制還能降低融資成本(Schneider and Church,2008);加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的披露導(dǎo)致了公司價(jià)值的提高(Litvak,2007)。盈余質(zhì)量的提高,能降低公司內(nèi)部人與出資人(包括投資者、債權(quán)人等)之間的信息不對(duì)稱,而降低融資成本、公司價(jià)值的提高,顯然有助于保護(hù)出資人利益。因此,這些研究都意味著內(nèi)部控制實(shí)際上可以起到保護(hù)出資人利益的作用,內(nèi)部控制發(fā)揮了治理的作用。中國(guó)實(shí)施內(nèi)部控制制度的一個(gè)重要目的也是為了保護(hù)投資者利益。② 從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),可以認(rèn)為內(nèi)部控制是公司治理的一個(gè)重要組成?;蛘哒f(shuō),內(nèi)部控制是一種重要的治理機(jī)制。

    二、審計(jì)監(jiān)督的治理效果

    中國(guó)上市公司對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表,是投資者決定是否對(duì)上市公司進(jìn)行投資的重要依據(jù)。同時(shí),注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)也負(fù)有責(zé)任。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)時(shí),會(huì)對(duì)因財(cái)務(wù)報(bào)告錯(cuò)誤或舞弊行為而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一直是注冊(cè)會(huì)計(jì)師在出具審計(jì)意見(jiàn)時(shí)高度關(guān)注的因素,而面對(duì)一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高的審計(jì)對(duì)象,基于規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮,注冊(cè)會(huì)計(jì)師的謹(jǐn)慎性則表現(xiàn)在所出具的審計(jì)意見(jiàn)類型上。

    但是,在中國(guó)審計(jì)是否作為一種外部治理機(jī)制、是否發(fā)揮治理功能是存在爭(zhēng)議的。夏立軍和楊海斌(2002)研究發(fā)現(xiàn),總體上注冊(cè)會(huì)計(jì)師并沒(méi)有揭示出上市公司的盈余管理行為。伍麗娜和朱春艷(2010)對(duì)股權(quán)分置改革前后審計(jì)的治理效應(yīng)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn):股改后盈余管理程度不變的情況下,對(duì)規(guī)模較小的公司,審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率降低了;而對(duì)于規(guī)模較大的公司,股改后盈余管理程度變大了,但審計(jì)師對(duì)其出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的概率并未改變。如果審計(jì)不是一種重要的外部治理機(jī)制,那審計(jì)監(jiān)督自然不能夠幫助公司改進(jìn)治理效果。

    然而對(duì)于上市公司,其存在動(dòng)機(jī)去獲取肯定的標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。近年來(lái),尤其是中天勤事件以來(lái),證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)組織的監(jiān)管和檢查更加頻繁和嚴(yán)厲,并且處罰力度也在不斷加大,涉及了相當(dāng)比重的證券特許會(huì)計(jì)師事務(wù)所,也明顯增加了證券會(huì)計(jì)師事務(wù)的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)(李爽、吳溪,2005)。隨著監(jiān)管環(huán)境和監(jiān)管政策的改變,審計(jì)師所面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加,審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也明顯增強(qiáng)(李爽、吳溪,2005)。對(duì)于存在高風(fēng)險(xiǎn)的上市公司,審計(jì)師會(huì)偏向于出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。如果上市公司被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn),隱含的意思是上市公司在財(cái)務(wù)或者經(jīng)營(yíng)方面存在問(wèn)題,那么就可能會(huì)引起債權(quán)人等利益相關(guān)者或者監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注,這會(huì)促使上市公司管理層產(chǎn)生壓力并改善公司治理,從而使得其可以獲得肯定的標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。由此可以認(rèn)為,獨(dú)立的外部審計(jì)是上市公司一種持續(xù)、有效的外部監(jiān)督,審計(jì)可以起到降低代理成本的作用(Jensen and Mecking,1976),或者說(shuō)審計(jì)具有一定的治理功能(Fan and Wong,2005)。

    三、基于治理效果角度分析內(nèi)部控制與審計(jì)監(jiān)督

    1.內(nèi)部控制對(duì)審計(jì)監(jiān)督的影響。內(nèi)部控制作為一種重要的公司治理機(jī)制,同時(shí),內(nèi)部控制是影響財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的一種重要機(jī)制(PCAOB,2004),或者說(shuō),內(nèi)部控制的一個(gè)主要目的在于防止或察覺(jué)財(cái)務(wù)報(bào)告錯(cuò)誤發(fā)生或舞弊行為。而財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的一個(gè)重要表現(xiàn)即具有較高的盈余質(zhì)量或較低程度的盈余管理,因此,存在內(nèi)部控制缺陷會(huì)導(dǎo)致公司的盈余質(zhì)量或應(yīng)計(jì)質(zhì)量的下降;存在內(nèi)部控制缺陷還會(huì)導(dǎo)致公司管理層有更大的空間進(jìn)行盈余管理(Doyle等,2007;Ashbaugh-Skaife等,2008)。盈余質(zhì)量的低下,以及上市公司盈余管理行為都會(huì)產(chǎn)生顯著的經(jīng)濟(jì)后果。例如,盈余質(zhì)量和盈余管理會(huì)對(duì)審計(jì)師決策產(chǎn)生影響,在一個(gè)有效的審計(jì)市場(chǎng)上,注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)能覺(jué)察出盈余質(zhì)量和盈余管理程度。已有研究(章永奎、劉峰,2002)發(fā)現(xiàn),上市公司盈余質(zhì)量越低,越有可能被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)。

    2.審計(jì)監(jiān)督對(duì)內(nèi)部控制的影響。審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)是否能起到監(jiān)督作用,對(duì)于這種監(jiān)督作用的衡量可能表現(xiàn)在今后的公司內(nèi)部治理(內(nèi)部控制)的改進(jìn)上(岳衡,2006)。審計(jì)作為一種重要的外部治理機(jī)制,應(yīng)當(dāng)能夠幫助公司改進(jìn)內(nèi)部治理(內(nèi)部控制),其途徑有以下幾種:其一,非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)會(huì)引起不良市場(chǎng)反應(yīng),股價(jià)下跌造成的公司價(jià)值損失會(huì)迫使公司管理層改進(jìn)治理;其二,非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)在一定程度上揭露了上市公司的不良業(yè)績(jī)或不良的財(cái)務(wù)狀況,從而引起債權(quán)人的關(guān)注,債權(quán)人出于自身的權(quán)益考慮會(huì)對(duì)公司管理層施加壓力,要求其改善公司治理以提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī);其三,非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)對(duì)上市公司是一個(gè)不好的消息,往往反映出公司治理方面的缺陷,隱含著公司管理層治理能力不佳的信號(hào),這對(duì)于管理層而言,其聲譽(yù)無(wú)疑受到了影響,為了改善其聲譽(yù)形象,對(duì)標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的欲望會(huì)更加強(qiáng)烈,從而管理層會(huì)更加努力地改善公司治理;其四,非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)還會(huì)引起政府監(jiān)管部門(mén)的關(guān)注,通過(guò)行政介入,從而促使上市公司改善公司治理;其五,非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)還會(huì)引起社會(huì)上的其他利益相關(guān)者的關(guān)注,對(duì)其公司形象造成損害,從而也會(huì)在一定程度上促使上司公司改善公司治理。

    結(jié)論及展望

    本文立足于治理效果,分別闡述了內(nèi)部控制、審計(jì)監(jiān)督對(duì)公司治理的影響,并認(rèn)為內(nèi)部控制和審計(jì)監(jiān)督都是公司治理的重要機(jī)制,且能發(fā)揮治理功能,兩者的不同是,內(nèi)部控制是公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部機(jī)制,而審計(jì)則是外部機(jī)制,但兩者所發(fā)揮的治理功能達(dá)到了共同效果,即公司治理效果的改善。與此,作者對(duì)在起到改善公司治理效果的同時(shí),關(guān)于內(nèi)部控制與審計(jì)監(jiān)督之間是如何作用,兩者是協(xié)同作用,還是此消彼長(zhǎng)地發(fā)揮治理功能,進(jìn)行了深入分析。最后得到結(jié)論:(1)內(nèi)部控制是一種重要的內(nèi)部治理機(jī)制,發(fā)揮了治理功能并具有治理效果;審計(jì)監(jiān)督是一種重要的外部治理機(jī)制,也發(fā)揮了治理功能并具有治理效果;(2)從治理效果看,內(nèi)部控制與審計(jì)監(jiān)督兩者是相互作用的。

    本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于從治理效果的角度將內(nèi)部控制與審計(jì)之間的相互關(guān)系進(jìn)行梳理,而以往的研究主要關(guān)注于內(nèi)部控制和審計(jì)分別與公司治理的關(guān)系。然而本文亦有不足之處,本文僅限于理論整理分析,沒(méi)有采用實(shí)證研究,這主要局限于內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)的獲取。這也產(chǎn)生了對(duì)未來(lái)研究的展望:(1)可以考慮采用實(shí)證研究方法對(duì)內(nèi)部控制與審計(jì)監(jiān)督之間關(guān)系進(jìn)行驗(yàn)證;(2)由于兩者關(guān)系一定程度上存在時(shí)點(diǎn)的差異,審計(jì)監(jiān)督對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的提高的作用的效果反應(yīng)在本年度可能不是很明顯,因此可以嘗試跨年度進(jìn)行探討。

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    [責(zé)任編輯 吳明宇]

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