巴克萊引發(fā)的全球調(diào)查

近幾年夏天，似乎都是英國大公司丑聞多發(fā)的季節(jié)。前年英國石油公司決策失誤，導(dǎo)致墨西哥灣原油大量泄漏，造成巨大的生態(tài)災(zāi)難；去年新聞集團(tuán)又因旗下的《世界新聞報(bào)》爆出“竊聽門”引起公憤；而今年“中槍”的則是巴克萊銀行。這家銀行涉嫌試圖操縱和虛假匯報(bào)倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）成為眾矢之的。

總有公司背負(fù)紅字前行。以金融服務(wù)業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)的英國發(fā)生銀行震蕩，可能會(huì)動(dòng)搖這個(gè)本已江河日下的國家的根基，更何況巴克萊銀行一直被視為英國銀行中最有活力的一個(gè)。

這場丑聞像在平靜的池塘里投下一顆石子，影響如水紋般從巴克萊銀行出發(fā)，層層向外擴(kuò)散，無論是英吉利海峽那邊的歐洲大陸還是更加廣袤的大西洋西端的美國，都受到震蕩波的影響而重新審視銀行的行為。

從勇士到惡棍

“誠實(shí)、守信、光明磊落”，是巴克萊在300多年前創(chuàng)立就制定的三條重要公司經(jīng)營宗旨。從倫敦街頭的一家小金鋪發(fā)展成現(xiàn)今的金融界巨頭，巴克萊正是依靠這三條宗旨才取得這樣的輝煌。

但是，當(dāng)深陷操縱LIBOR丑聞而不得不辭職的巴克萊銀行前首席執(zhí)行官鮑勃?戴蒙德在議會(huì)被問到，什么是該行的首要經(jīng)營宗旨時(shí)，他竟然吞吞吐吐。這實(shí)在令人吃驚。巴克萊的員工在進(jìn)入公司初始，就被要求學(xué)習(xí)這三條宗旨。

然而，爆出的丑聞證明巴克萊完全背叛了它的基本原則。2007年12月，巴克萊銀行的一位銀行家曾在一封信中寫道：“本質(zhì)上，我們正變得不誠實(shí)，而且可能會(huì)破壞我們?cè)谑袌鲆约氨O(jiān)管機(jī)構(gòu)心目中的聲譽(yù)。”

具有諷刺意味的是，就在這位銀行家寫這封郵件的同時(shí)，巴克萊正在準(zhǔn)備扮演“金融英雄”。2008年發(fā)國際金融危機(jī)爆發(fā)后，巴克萊銀行沒有像其它英國主要銀行那樣需要政府救助，反而成功收購雷曼兄弟的美國業(yè)務(wù)。

領(lǐng)導(dǎo)巴克萊銀行在投行業(yè)務(wù)上高歌猛進(jìn)的正是戴蒙德，他從投資銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人被提升為首席執(zhí)行官。但隨著銀行同業(yè)拆借利率丑聞的爆發(fā)，戴德蒙不得不在壓力下辭職，就連投行部門也面臨巨大的不確定性——巴克萊銀行剝離或縮減投資銀行業(yè)務(wù)部的可能性變大。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪稱：“股東和政治家們正對(duì)巴克萊施加壓力……迫使其將自身業(yè)務(wù)模式從投資銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向其他業(yè)務(wù)，并對(duì)企業(yè)文化的缺陷進(jìn)行改革?！?/p>

改革對(duì)于巴克萊是必要的，只有這樣才能撫平來自各方對(duì)于“金融惡棍”的憤怒。

挽回聲譽(yù)

早在操縱LIBOR丑聞爆發(fā)之前，倫敦金融城里就有“巴克萊的風(fēng)格太激進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)偏好過高”、“為什么它就能做到一些其他銀行做不到的事情”的傳言。在當(dāng)時(shí)，這往往被解讀為對(duì)一家財(cái)務(wù)健康的銀行羨慕嫉妒恨的情緒。丑聞暴露后，人們才發(fā)現(xiàn)有些事情果真是公開的秘密，這對(duì)一向自詡有著全世界最完備的金融監(jiān)管和服務(wù)制度的倫敦金融城不啻是當(dāng)頭一棒。

每當(dāng)商界出現(xiàn)丑聞，總會(huì)有人抱著亞當(dāng)?斯密的《道德情操論》來說事。在巴克萊銀行丑聞爆發(fā)后，倫敦卡斯商學(xué)院彼得?格蘭特說：“很多人都在問銀行家怎么才能更有道德感，其實(shí)潛臺(tái)詞是我們?cè)趺床拍茏柚顾麄儾坏赖碌男袨椋俊?/p>

現(xiàn)在，矛頭直指英國央行英格蘭銀行。人們質(zhì)疑英國央行監(jiān)管不力，甚至對(duì)銀行操縱LIBOR的舉動(dòng)充耳不聞，采取了慫恿甚至默許的態(tài)度。在此形勢下，英國政府決定對(duì)倫敦銀行同業(yè)拆借利率進(jìn)行重新審查。英國央行行長默文?金表示，倫敦銀行同業(yè)拆借利率需要一次“徹底改革”。

丑聞下的黨爭

在英國，銀行業(yè)創(chuàng)造了100多萬就業(yè)機(jī)會(huì)，占年度稅收的10%以上，可以說銀行業(yè)打噴嚏，整個(gè)英國經(jīng)濟(jì)就會(huì)感冒。正由于此，丑聞的影響已經(jīng)不僅僅拘囿于巴克萊銀行自身和倫敦金融城那著名的“一平方英里”的范圍內(nèi)，而會(huì)對(duì)整個(gè)英國都產(chǎn)生廣泛影響。

丑聞令英國政府大為光火。首相卡梅倫早早宣布會(huì)成立獨(dú)立調(diào)查委員會(huì)，對(duì)銀行業(yè)整體展開審查。

在首相帶頭下，內(nèi)閣大臣也紛紛對(duì)銀行開火——縱使他們?cè)谝粋€(gè)月前還是大銀行各種互動(dòng)的座上賓。司法大臣肯尼思?克拉克認(rèn)為“英國對(duì)金融犯罪法律起訴體制太不健全了”，他呼吁建立針對(duì)銀行界犯罪的起訴審判程序和更嚴(yán)厲的金融管理法規(guī)。而商務(wù)大臣文森特?凱布爾則表示，政府將考慮把刑事處罰適用于犯錯(cuò)的銀行業(yè)高管。

英國工黨領(lǐng)袖米利德班也譴責(zé)銀行體制是“機(jī)構(gòu)性的腐敗”，并建議啟動(dòng)公開質(zhì)詢，調(diào)查這一震動(dòng)金融行業(yè)的銀行丑聞。他還說，英國銀行中的“腐敗精英們”必須受到嚴(yán)厲法規(guī)和牢獄的懲罰，是國家對(duì)他們算賬的時(shí)候了。

朝野兩黨都加入討伐銀行的大合唱里，但這并不是政府的全部態(tài)度，因?yàn)橛胄兄两褚矝]能完全洗刷清與銀行在同業(yè)拆借利率上暗通款曲的嫌疑。

戴蒙德辭職當(dāng)天，巴克萊銀行迅速公布了一份文件。文件公布了戴蒙德在2008年10月29日與英國央行副行長保羅?塔克的一次電話記錄。根據(jù)記錄，塔克在電話中反復(fù)強(qiáng)調(diào)，幾位英國政府高級(jí)官員向其致電，詢問為何巴克萊提交的同業(yè)拆借利率報(bào)價(jià)總是接近最高。塔克還對(duì)戴蒙德進(jìn)一步說，盡管自己明白巴克萊并不需要建議，但巴克萊沒有必要總是把同業(yè)拆借利率報(bào)得那么高。

這份“污點(diǎn)證人”提供的材料，將巴克萊和英國央行之間的戰(zhàn)爭擺上桌面。英國央行沒料到自己剛剛還在痛斥巴克萊的舞弊行為，隨后就被反咬一口。塔克9日對(duì)外聲稱自己沒有向巴克萊銀行發(fā)出下調(diào)同業(yè)拆借利率報(bào)價(jià)的指示，在接受國會(huì)財(cái)政事務(wù)特別委員會(huì)質(zhì)詢時(shí)，塔克也堅(jiān)決否認(rèn)英國政府官員曾要求他在同業(yè)拆借利率報(bào)價(jià)問題上向巴克萊施壓。

被拖下水的英國央行的辯駁顯得有些無力。不過遭到反咬的并不只他們，正在起勁向銀行開火的工黨也遭到了來自財(cái)政大臣的冷槍。英國財(cái)政大臣奧斯本指責(zé)前任工黨政府在2008年金融危機(jī)中縱容銀行操縱LIBOR。而工黨影子財(cái)政大臣埃德?鮑爾斯則迅速做出回應(yīng)，要求現(xiàn)任財(cái)政大臣喬治?奧斯本收回這些錯(cuò)誤的指控并道歉。

在“金融反腐”之余不忘黨爭，政治家還要感謝巴克萊漣漪效益提供的新的“炮彈”。

多家銀行有染

隨著對(duì)丑聞?wù){(diào)查的深入，有近20家歐美大銀行被曝牽涉其中。不但匯豐、萊斯和皇家蘇格蘭這三家英國大銀行與丑聞?dòng)腥荆绹ㄆ煦y行、摩根大通、皇家加拿大銀行、德意志銀行以及瑞士聯(lián)合銀行也牽扯其中，這次丑聞?wù)谙破鹨还扇蛐缘你y行調(diào)查風(fēng)潮。

布魯塞爾已經(jīng)針對(duì)丑聞?wù)归_行動(dòng)，歐盟也開始介入調(diào)查，并將在歐盟范圍內(nèi)將操縱市場指數(shù)行為認(rèn)定為非法。

歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)內(nèi)部市場與服務(wù)的委員米歇爾?巴尼耶表示，歐盟將對(duì)金融管理機(jī)制進(jìn)行改革，以避免潛在監(jiān)管漏洞。同時(shí)，歐盟也將對(duì)干預(yù)LIBOR和EURIBOR (歐洲銀行同業(yè)歐元拆借利率)的行為追究法律責(zé)任。巴尼耶表示，他的團(tuán)隊(duì)將重新審查包括銀行同業(yè)拆借利率在內(nèi)的市場指數(shù)的編制過程是否完全接受監(jiān)管。

調(diào)查也得到歐盟成員國的呼應(yīng)，目前德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局已經(jīng)對(duì)德意志銀行展開“特別調(diào)查”，以確定其是否涉及此案。聯(lián)邦金融監(jiān)管局一位發(fā)言人表示，他們“動(dòng)用了目前需要的所有合法監(jiān)管工具”，以檢查德國的銀行“在結(jié)構(gòu)上是否足以抵制操縱拆借利率的發(fā)生”。對(duì)此，德意志銀行也表示收到了歐洲和美國多個(gè)機(jī)構(gòu)的通知，要求提供2005至2011年銀行間互借利率報(bào)價(jià)信息。

在大洋彼岸，美國的監(jiān)管當(dāng)局曾最早對(duì)巴克萊提出質(zhì)疑，現(xiàn)在摩根大通銀行和花旗銀行已接到監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求它們提供相關(guān)信息的通知。

摩根士丹利估計(jì)，全球12家與這場丑聞?dòng)嘘P(guān)的跨國銀行可能最終需要支付高達(dá)220億美元的監(jiān)管罰金以及對(duì)投資者和對(duì)手方的賠償金，無疑這筆錢就是巴克萊丑聞漣漪效益的全球成本。

（作者供職于外交部歐洲司）