略論新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理的影響

基金項(xiàng)目：北京市教育委員會(huì)2009年度社科計(jì)劃面上項(xiàng)目《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響研究》階段性成果

[摘 要]本文闡述了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以來對(duì)上市公司盈余管理的影響，包括擴(kuò)大上市公司盈余管理空間和遏制上市公司盈余管理空間的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，并認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正是在與盈余管理行為的持續(xù)博弈中不斷向前發(fā)展的。

[關(guān)鍵詞]新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 上市公司 盈余管理

盈余管理是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許范圍內(nèi)，通過會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)價(jià)值最大化的行為。2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，并自2007年1月1日起首先在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同，力求進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。而另一方面，新準(zhǔn)則的實(shí)施不可避免地對(duì)上市公司盈余管理產(chǎn)生影響，本文擬就此問題進(jìn)行探討。

一、 擴(kuò)大上市公司盈余管理空間的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定

1.運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行盈余管理

新準(zhǔn)則拓展了公允價(jià)值的運(yùn)用范圍，在投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、非同一控制下的企業(yè)合并、金融工具等準(zhǔn)則中廣泛引入了公允價(jià)值計(jì)量模式。毋庸置疑，公允價(jià)值如能恰當(dāng)運(yùn)用于上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)中，勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步提高上市公司會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。然而，由于我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系尚未完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，公允價(jià)值在一定程度上難以取得，加之資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)尚不夠規(guī)范，資產(chǎn)評(píng)估失實(shí)現(xiàn)象屢有發(fā)生，上述因素導(dǎo)致上市公司在公允價(jià)值計(jì)量模式下存在較大的盈余管理操縱空間。相關(guān)實(shí)證研究以2000一2008年作為研究區(qū)間，以上證和深證A股中的1591家上市公司為樣本，結(jié)果表明，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，公允價(jià)值的引入導(dǎo)致上市公司的盈余管理行為有所增加。

2.利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理

判斷資產(chǎn)是否發(fā)生減值跡象是計(jì)提減值準(zhǔn)備的前提，雖然新準(zhǔn)則詳細(xì)列舉了發(fā)生資產(chǎn)減值的外部和內(nèi)部跡象，但實(shí)務(wù)中，企業(yè)資產(chǎn)減值的判斷最終仍需要會(huì)計(jì)人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)再結(jié)合外界因素進(jìn)行主觀判斷，這就給企業(yè)進(jìn)行盈余管理留下了空間，上市公司只要能合理解釋其資產(chǎn)未發(fā)生減值或發(fā)生了減值，就可自行決定是否計(jì)提減值準(zhǔn)備。同樣，資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)以及資產(chǎn)組認(rèn)定的相關(guān)規(guī)定都給上市公司提供了盈余管理空間。

3.利用債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理

新債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了以往將因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或縮減的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法，而是將其確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益。雖然由此增加的利潤(rùn)需要在附注中披露，但仍為上市公司通過債務(wù)重組進(jìn)行盈余管理帶來機(jī)會(huì)。通過對(duì)上市公司2007年中報(bào)分析顯示，獲得債務(wù)重組收益的前二十大公司中ST公司有14家；債務(wù)重組收益過億的三家公司均是ST公司。這表明ST公司普遍利用債務(wù)重組作為盈余管理的手段以改善當(dāng)期業(yè)績(jī)。

4.利用無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理

新無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定將企業(yè)的研究開發(fā)項(xiàng)目支出區(qū)分為研究階段支出與開發(fā)階段支出，其中研究階段支出應(yīng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，而開發(fā)階段的支出符合條件時(shí)允許予以資本化，計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)成本，然后分期攤銷。但實(shí)務(wù)中，準(zhǔn)確劃分研究階段和開發(fā)階段的支出較為困難，無(wú)疑給上市公司留下了盈余管理的空間。此外，無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限、攤銷方法和減值測(cè)試等都需要依據(jù)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷而做出估計(jì)和預(yù)期，也給上市公司進(jìn)行盈余管理提供了條件。

此外，借款費(fèi)用資本化的范圍擴(kuò)大、非貨幣性資產(chǎn)交換換入資產(chǎn)的公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益、或有事項(xiàng)以及投資性房地產(chǎn)等都不同程度存在被盈余管理者借用的新空間。

二、 遏制上市公司盈余管理空間的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在力求與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性趨同，進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性等會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的同時(shí)，客觀上也給盈余管理提供了一定的可借用空間；但另一方面，新準(zhǔn)則又在可能的范圍內(nèi)減少了會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的選擇空間，在一定程度上遏制了上市公司盈余管理的空間和范圍。

1.新準(zhǔn)則適當(dāng)縮小了利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余的空間

新準(zhǔn)則實(shí)施前，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備被譽(yù)為企業(yè)盈余的調(diào)節(jié)器和平滑機(jī)，虧損公司會(huì)以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理以避免虧損；虧損并且無(wú)法轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值避免虧損的公司會(huì)以計(jì)提資產(chǎn)減值進(jìn)行“洗大澡”，為下一年扭虧為盈做準(zhǔn)備；盈利公司則會(huì)以資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)平滑化的盈余管理；另一些盈利公司會(huì)以轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理來避免盈余下降。新準(zhǔn)則對(duì)此進(jìn)行了重大改進(jìn)，采取了在長(zhǎng)期資產(chǎn)存續(xù)期間只計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而不允許轉(zhuǎn)回的做法，使資產(chǎn)減值這個(gè)利潤(rùn)的“調(diào)節(jié)器”由雙向變成了單向，雖然短期資減值準(zhǔn)備仍可以轉(zhuǎn)回，但這一規(guī)定仍有效遏制了上市公司濫用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的空間。

2.新準(zhǔn)則縮小了利用合并財(cái)務(wù)報(bào)表及企業(yè)合并調(diào)節(jié)盈余的

空間

一方面，新合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則修訂了合并報(bào)表的合并范圍，規(guī)定母公司控制的所有子公司都應(yīng)納入合并范圍，對(duì)子公司的衡量標(biāo)準(zhǔn)是基于實(shí)質(zhì)上的控制，對(duì)于受所在國(guó)外匯管制及其他管制、資金調(diào)度受到限制的境外子公司等，只要母公司仍對(duì)其實(shí)施控制就納入合并范圍。新準(zhǔn)則在一定程度上縮小了上市公司的盈余管理空間。上市公司難以通過降低業(yè)績(jī)不佳的子公司的投資比例，將其分離出合并報(bào)表，也難以通過提高業(yè)績(jī)優(yōu)良的被投資單位的投資比例，將其納入合并報(bào)表，從而人為粉飾企業(yè)集團(tuán)整體的業(yè)績(jī)。

另一方面，企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理的基礎(chǔ)，而不采用公允價(jià)值。這樣就避免了在有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的情況下，上市公司通過合并重組操縱公允價(jià)值，從而扭虧為盈甚至一夜暴富的現(xiàn)象，壓縮了上市公司盈余管理的空間

3.完善了財(cái)務(wù)信息披露要求，增強(qiáng)了企業(yè)經(jīng)常性和非經(jīng)常性損益信息的透明度。

新準(zhǔn)則完善了會(huì)計(jì)披露的要求，除財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則外，其他相關(guān)的具體準(zhǔn)則也規(guī)定了較為詳細(xì)的披露要求。如非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露換入換出資產(chǎn)的公允價(jià)值及確認(rèn)的損益金額；債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露債務(wù)重組雙方的重組利得或損失的金額。此外，投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則、關(guān)聯(lián)方披露準(zhǔn)則以及分部報(bào)告準(zhǔn)則等具體準(zhǔn)則均規(guī)定了較為詳細(xì)的披露要求。上述披露要求增強(qiáng)了企業(yè)經(jīng)常性和非經(jīng)常性損益信息的透明度，一方面有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者了解企業(yè)損益的構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的主要來源，增強(qiáng)決策科學(xué)性，另一方面還可以有效抵消企業(yè)的損益包裝的成果，使上市公司進(jìn)行盈余管理時(shí)有所顧忌。

三、 結(jié)語(yǔ)

上市公司管理層通常會(huì)出于各種動(dòng)機(jī)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可借用空間進(jìn)行盈余管理，如避免摘牌、操縱市場(chǎng)、提高經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬、降低債務(wù)違約的可能性以及合理避稅等。而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和上市公司監(jiān)管部門為了有效發(fā)揮資本市場(chǎng)資源配置的作用，保護(hù)投資者等財(cái)務(wù)信息使用者的利益，則力圖通過持續(xù)的制定和完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來規(guī)范上市公司的信息披露行為，使上市公司的報(bào)表具有更高的價(jià)值相關(guān)性和可靠性。雖然每一次會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和完善都力求壓縮甚至消除操縱會(huì)計(jì)信息的空間，但現(xiàn)實(shí)情況卻復(fù)雜得多。這是因?yàn)?，一方面，?huì)計(jì)準(zhǔn)則通常只能對(duì)實(shí)務(wù)進(jìn)行原則性規(guī)范，而無(wú)法窮盡企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的具體情形，因此，為了更好地反映企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必須允許企業(yè)管理層進(jìn)行適當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷，而會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的存在，決定了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理存在的必然性；另一方面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)使得準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)在選擇更好地反映企業(yè)實(shí)務(wù)的規(guī)則時(shí)，也在一定程度上不可避免的給企業(yè)管理層提供了自由裁量的空間。事實(shí)上，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則始終是在與盈余管理行為的持續(xù)博弈中不斷向前發(fā)展的。

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作者簡(jiǎn)介：張寧（1967- ），女，內(nèi)蒙古集寧人。碩士，北京農(nóng)學(xué)院經(jīng)管學(xué)院副教授，研究方向：會(huì)計(jì)理論與方法