南通燃料股份有限公司財(cái)務(wù)優(yōu)化問題研究

【摘要】近年來，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，財(cái)務(wù)管理重要性日顯突出。研究財(cái)務(wù)管理優(yōu)化直接決定著企業(yè)的成敗。本文以南通燃料股份有限公司的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀為例，提出了目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題并對(duì)其原因及影響因素進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行優(yōu)化并制定了相應(yīng)的優(yōu)化措施。文章理論與實(shí)踐緊密聯(lián)系，對(duì)同類公司的財(cái)務(wù)管理問題具有很強(qiáng)的指導(dǎo)性。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理；優(yōu)化分析；提升方案

1.綜述

1.1南通公司簡(jiǎn)介

南通燃料股份公司成立于1951年，截止目前，燃料公司共有員工517人，主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍包括：煤炭、成品油、化工、證券投資、進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。公司的參股與控公司9家，分別從事房地產(chǎn)開發(fā)、倉(cāng)儲(chǔ)中轉(zhuǎn)、運(yùn)輸?shù)取８鞴揪凑宅F(xiàn)代公司制度的要求，建立了相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)。燃料公司本部，設(shè)有計(jì)劃發(fā)展、財(cái)務(wù)管理、信息管理、人力資源管理、投資管理等部門，在相應(yīng)領(lǐng)域發(fā)揮計(jì)劃、協(xié)調(diào)、參謀和決策作用。

1.2南通公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

財(cái)務(wù)人員管理方面，南通公司對(duì)財(cái)務(wù)人員實(shí)行委派聘用管理，為了激發(fā)財(cái)務(wù)人員的工作積極性，及時(shí)準(zhǔn)確提交各種定期財(cái)務(wù)報(bào)表，南通公司對(duì)財(cái)務(wù)人員實(shí)行關(guān)鍵指標(biāo)考核制度。考核的內(nèi)容分為可量化工作和不可量化工作。財(cái)務(wù)人員工作能力的高低、工作業(yè)績(jī)的好壞，直接影響著公司的財(cái)務(wù)管理水平，即財(cái)務(wù)人員的重要性不可忽視。

公司全面預(yù)算管理方面，預(yù)算管理的核心在于對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)事先進(jìn)行安排和計(jì)劃，設(shè)定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。南通公司在每個(gè)財(cái)政年度結(jié)束前三個(gè)月內(nèi)編制下一財(cái)年的全面預(yù)算，內(nèi)容涉及產(chǎn)量預(yù)算、銷售預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算、成本及費(fèi)用預(yù)算等等，分別由各相關(guān)部門負(fù)責(zé)人提交財(cái)務(wù)部，由財(cái)務(wù)部進(jìn)行數(shù)據(jù)匯總。

公司審計(jì)監(jiān)督方面，南通公司的審計(jì)部負(fù)責(zé)對(duì)公司的財(cái)務(wù)收支活動(dòng)進(jìn)行系統(tǒng)的審計(jì)監(jiān)督，獨(dú)立行使內(nèi)部審計(jì)職權(quán)，內(nèi)部審計(jì)程序每年執(zhí)行兩次。為了規(guī)范對(duì)公司內(nèi)部審計(jì)的管理，制定了《南通公司審計(jì)管理辦法》，辦法中對(duì)審計(jì)的主要職責(zé)、審計(jì)內(nèi)容及審計(jì)程序都做出了詳盡規(guī)定，在審計(jì)內(nèi)容中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了對(duì)資金收付及成品出入庫(kù)流程的審計(jì)，另外，對(duì)公司日常業(yè)務(wù)活動(dòng)如生產(chǎn)、采購(gòu)、銷售活動(dòng)的財(cái)務(wù)審計(jì)監(jiān)督，辦法中也做出了明確的規(guī)定。

公司資金管理方面，運(yùn)用多元化籌資手段籌集資金，結(jié)合考慮銀行貸款利率的變動(dòng)趨勢(shì)，合理安排長(zhǎng)、短期負(fù)債的比例，確保資金充足的前提下，降低其占用成本。南通公司對(duì)資金實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)支管理，絕大部分資金收付通過網(wǎng)上銀行交易系統(tǒng)完成，特殊情況以轉(zhuǎn)帳支票進(jìn)行款項(xiàng)結(jié)算，無庫(kù)存現(xiàn)金。對(duì)應(yīng)收賬款和貨款回籠的管理未制定及執(zhí)行應(yīng)收賬款信用政策和收賬政策，對(duì)客戶信用額度未建立考核制度。在資金籌措方面，根據(jù)貨款回收及流動(dòng)資金短缺情況不定期從銀行借入短期借款或從關(guān)聯(lián)方央行財(cái)務(wù)中心借入長(zhǎng)期借款，但沒有制定借款用款計(jì)劃。

2.南通公司財(cái)務(wù)管理問題的原因分析

2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄

過度負(fù)債是高速成長(zhǎng)企業(yè)發(fā)展過程中的典型通病，也是財(cái)務(wù)危機(jī)的根源。在南通公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中，過高的資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)公司經(jīng)營(yíng)是一個(gè)潛在的威脅，一旦出現(xiàn)意外現(xiàn)象，公司的資金鏈將斷裂，經(jīng)營(yíng)陷入困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。負(fù)債性籌資在為企業(yè)提供充足的運(yùn)營(yíng)資金的同時(shí)，也會(huì)帶來一些潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。南通公司籌資管理方面缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，也未制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策使負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。

2.2未建立信用政策制度

賒銷是為擴(kuò)大銷售、提高市場(chǎng)占有率而采取的手段。相同條件下，賒銷產(chǎn)品獲得的銷售量將大于現(xiàn)銷方式下的銷售量，進(jìn)而應(yīng)收賬款余額增加。南通公司應(yīng)收賬款余額過高及賬齡過長(zhǎng)的主要原因在于缺乏必要的信用管理制度，賒銷前未對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行調(diào)查，對(duì)賒銷可能引起的壞賬風(fēng)險(xiǎn)也未進(jìn)行合理評(píng)估從而針對(duì)不同客戶制定相應(yīng)的信用政策。

2.3納稅籌劃體系不完善

南通公司對(duì)收入及原料采購(gòu)等日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施了一些納稅籌劃，但是其籌劃方案的制定和籌劃方法都還處于初級(jí)階段，將單純地控制企業(yè)少繳稅款作為最終籌劃目標(biāo)，缺乏與企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相合的整體性納稅籌劃。收入、采購(gòu)方面的納稅籌劃缺乏系統(tǒng)性、一貫性。在納稅籌劃過程中，南通公司對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的納稅籌劃投入精力過多，但忽視了對(duì)籌資、投資活動(dòng)的納稅籌劃。南通公司針對(duì)籌資活動(dòng)的納稅籌劃基本處于空白狀態(tài)。對(duì)于投資活動(dòng)中的納稅籌劃，也只是停留在隨遇而安的層面上。

3.南通公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化方案的制定

3.1調(diào)整負(fù)債內(nèi)在結(jié)構(gòu)

負(fù)債結(jié)構(gòu)是指企業(yè)借入資金的期限結(jié)構(gòu)、債務(wù)來源、利率結(jié)構(gòu)等。南通公司負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，調(diào)整長(zhǎng)短期債務(wù)在總負(fù)債中的比例，控制短期負(fù)債的比例不能過高，流動(dòng)資金能滿足生產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)即可，以免短期內(nèi)還款壓力過于沉重。南通公司資本內(nèi)部結(jié)構(gòu)的改進(jìn)，關(guān)鍵在于建立有效的籌資約束機(jī)制，做好債務(wù)籌資前規(guī)劃。引入其他資本的參與，協(xié)調(diào)借入資本與自有資本比例，降低負(fù)債比例，減輕財(cái)務(wù)利息負(fù)擔(dān)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從資金籌集的角度看，籌資成本的高低是影響企業(yè)價(jià)值的大小的關(guān)鍵因素。南通公司只有在合理的負(fù)債規(guī)模下，降低資金籌集、使用成本，才能夠使未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值的內(nèi)在動(dòng)力不斷加強(qiáng)，從而提高資金的使用效率，調(diào)整資本內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。

3.2建立有效的信用政策制度

信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則和行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。綜合考慮來制定南通公司科學(xué)合理的信用管理政策。制定信用政策時(shí)，除考慮企業(yè)規(guī)模及財(cái)務(wù)狀況等自身因素，還要考慮影響企業(yè)發(fā)展的外部因素。后者對(duì)應(yīng)收款管理政策的制定影響更大，這些外部因素包括貨幣政策是否寬松、本行業(yè)信用政策慣例、市場(chǎng)需求的變化及業(yè)內(nèi)是否存在不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)情況等。擬改變?cè)械男庞谜邥r(shí)，要對(duì)其實(shí)施成效及存在的不足進(jìn)行重新評(píng)估，作為新政策制定和執(zhí)行的借鑒和參考，以確保擬改用的政策更具有一貫性、實(shí)用性和可操作性。

3.3建立全面的納稅籌劃管理體系

納稅籌劃包括節(jié)稅籌劃和避稅籌劃，它以獲得整體經(jīng)濟(jì)效益為最終目標(biāo)，因此在納稅籌劃時(shí)首先要進(jìn)行“成本-效益”分析，以判斷在經(jīng)濟(jì)上是否可行、必要。當(dāng)納稅籌劃收益大于籌劃成本時(shí)，開展納稅籌劃；反之，放棄納稅籌劃。公司無論在生產(chǎn)、采購(gòu)及營(yíng)銷等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，還是在投資、籌資活動(dòng)中，都會(huì)不可避免地與稅務(wù)管（下轉(zhuǎn)第199頁(yè)）（上接第76頁(yè)）理產(chǎn)生不同程度的聯(lián)系，為降低涉稅風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范納稅管理，現(xiàn)將公司整體納稅籌劃設(shè)計(jì)如下：為實(shí)現(xiàn)公司整體納稅籌劃，分別對(duì)南通公司的投資、籌資及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等各個(gè)進(jìn)行整體籌劃，建立以南通公司財(cái)務(wù)部為核心的稅收籌劃層。設(shè)置專門的稅務(wù)籌劃管理部門，作為公司納稅籌劃管理體系的核心，負(fù)責(zé)整個(gè)體系的建立和維護(hù)及具體稅務(wù)籌劃方案的制定。財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)公司的基礎(chǔ)納稅籌劃及具體納稅籌劃方案的執(zhí)行工作。 [科]

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