我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀分析及對(duì)策

【摘要】流動(dòng)性是商業(yè)銀行的營(yíng)運(yùn)根本，保持適度的流動(dòng)性是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的首要任務(wù)。我國(guó)中小型商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性問(wèn)題尤為重視。因?yàn)楸戎诖笮蜕虡I(yè)銀行，其規(guī)模較小、信用度相對(duì)較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較差而在流動(dòng)性方面有其特殊性，本文從分析國(guó)內(nèi)流動(dòng)性現(xiàn)狀著手，分析我國(guó)中小商業(yè)銀行的面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和根源。

【關(guān)鍵詞】中小型商業(yè)銀行 流動(dòng)性 影響因素

在經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢(shì)下，金融與經(jīng)濟(jì)的相互聯(lián)系變得越來(lái)越緊密。金融系統(tǒng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行至關(guān)重要。隨著《巴塞爾協(xié)議III》的出臺(tái)，對(duì)銀行流動(dòng)性提出了更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求。這使得各國(guó)銀行系統(tǒng)都面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。與國(guó)際先進(jìn)銀行相比，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的管理仍處于起步階段。尤其在面對(duì)前房地產(chǎn)市場(chǎng)回落、股市低迷、國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不穩(wěn)定大環(huán)境下，我國(guó)中小型商業(yè)銀行要盡快完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的安全穩(wěn)健運(yùn)行尤為重要。

本文從當(dāng)前主要能反映我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的一些指標(biāo)去揭示當(dāng)前我國(guó)中小型商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況，并分析產(chǎn)生流動(dòng)性現(xiàn)狀的影響因素，最后根據(jù)上述分析，提出相應(yīng)的防范措施。

一、我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性核心指標(biāo)分析

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，建立能有效地測(cè)量其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系必須首先要完成的。結(jié)合我國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)在2009年發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》和2011年發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（征求意見(jiàn)稿），應(yīng)重點(diǎn)監(jiān)控現(xiàn)金備中流動(dòng)性的度量指標(biāo)，表1選取了招商銀行、中信銀行等八家具有代表性的股份制商業(yè)銀行作為研究對(duì)象，分別從存貸比率、流動(dòng)性比率、不良貸款率、資本充足率這幾個(gè)指標(biāo)來(lái)分析我國(guó)中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性現(xiàn)狀。

根據(jù)表1中數(shù)據(jù)，下文將對(duì)每個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行分析，從中得出我國(guó)目前中小型商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。

（一）存貸比率

貸存比率是商業(yè)銀行度量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的綜合性指標(biāo)，貸款是銀行流動(dòng)性較低的一種資產(chǎn)，而存款則是商業(yè)銀行主要的資金來(lái)源，貸款占存款的比例越高，銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越大，因?yàn)椴痪哂辛鲃?dòng)性的貸款占用了更多穩(wěn)定的資金來(lái)源，則銀行可用資金減少。但因?yàn)槌~的流動(dòng)性資金是機(jī)會(huì)成本的，所以這一指標(biāo)又不能過(guò)低。我國(guó)商業(yè)銀行法對(duì)商業(yè)銀行存貸比的要求是低于75%，從表1可見(jiàn)，我國(guó)中小型商業(yè)銀行總體上說(shuō)都達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，但存貸比一直偏高。

(二)流動(dòng)性比例

商業(yè)銀行流動(dòng)性比例是監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它用于測(cè)量商業(yè)銀行償還短期債務(wù)的能力。一般說(shuō)來(lái)，流動(dòng)性比例越高，商業(yè)銀行償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。從表1可見(jiàn)，中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性比例相差較大，從一定程度上反應(yīng)中小型商業(yè)銀行存在著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(三)不良貸款率

不良貸款比率作為衡量貸款質(zhì)量的指標(biāo)，同時(shí)也是衡量流動(dòng)性的指標(biāo)，因?yàn)殂y行的資產(chǎn)中貸款所占比重最大，貸款質(zhì)量的好壞不僅直接影響著銀行資產(chǎn)的安全，還影響銀行的收益和聲譽(yù)。作為中小型的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，沒(méi)有國(guó)有銀行的國(guó)家信用支持，不良貸款率對(duì)它的影響很大。從表1可見(jiàn)，中小型商業(yè)銀行的不良貸款率滿(mǎn)足銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，不良貸款率得到了控制。

(四)資本充足率

銀行資本金可以保持商業(yè)銀行的清償力和流動(dòng)性，化解各種風(fēng)險(xiǎn)、維持經(jīng)營(yíng)的安全性，因此商業(yè)銀行的資本充足率是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)很好指標(biāo)。根據(jù)巴塞爾協(xié)議中對(duì)資本充足率8%的最低要求，近幾年我國(guó)中小型商業(yè)銀行的資本充足率比過(guò)去有了顯著的提高。從表4可見(jiàn)，中小型商業(yè)銀行基本上能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，資本充足率基本良好。

總體來(lái)看，五大國(guó)有控股銀行的流動(dòng)性狀況好于中小型商業(yè)銀行。以建設(shè)銀行為例，同期存貸比率為62.07%、資本充足率為12.51%、流動(dòng)性比例為50.07%，其指標(biāo)基本上優(yōu)于中小型商業(yè)銀行。而且，五大國(guó)有控股銀行在資產(chǎn)及貸款質(zhì)量、盈利能力和經(jīng)營(yíng)理水平上整體與股份制銀行有一定差距，特別是近幾年的實(shí)際情況是，國(guó)有銀行的資金狀況比較寬余，基本沒(méi)有出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題，并且往往作為市場(chǎng)中的資金凈供者出現(xiàn)，并且較股份制銀行保留更少的流動(dòng)性資產(chǎn)。而股份制銀行的資金相對(duì)偏緊，是市場(chǎng)中資金的需求者。

二、我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性的影響因素分析

引起我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素眾多，本文根據(jù)我國(guó)中小型商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)多方面綜合考慮自，將從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的資產(chǎn)負(fù)債配置作為來(lái)自銀行內(nèi)部的因素對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響，以及來(lái)自于銀行外部的各種經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政治環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響來(lái)分析形成我國(guó)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素。

（一）內(nèi)部因素對(duì)流動(dòng)性的影響

1.資產(chǎn)負(fù)債期限不匹配。我國(guó)中小型商業(yè)銀的資金來(lái)源主要由短期的存款和借入款構(gòu)成，而在運(yùn)用資金時(shí)，出于對(duì)高收益追求，又主要進(jìn)行中長(zhǎng)期的貸款和投資。例如，一些中小型銀行在存款結(jié)構(gòu)短期與中長(zhǎng)期的比例約為1:1，但在貸款結(jié)構(gòu)上，短期與中長(zhǎng)期的比例卻小于1：1，這樣的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)無(wú)法以資產(chǎn)帶來(lái)的現(xiàn)金流入完全抵補(bǔ)負(fù)債引的現(xiàn)金流出，由此產(chǎn)生流動(dòng)性不足，承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.負(fù)債收益的敏感性。儲(chǔ)蓄存款的活期化趨勢(shì)及審慎的貨幣政策的大背景，在考驗(yàn)著中小型商業(yè)銀行的流動(dòng)性。央行發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年第三季度金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款比上季度增加5萬(wàn)億元，其中，居民戶(hù)存款增加8257億元。12月居民存款較上月增加13338.8億元，增加額是11月份的5倍之多，創(chuàng)近期新高。這與股票市場(chǎng)的低迷密切相關(guān)。而股市回暖，資金將重回流，銀行需要預(yù)先做好相應(yīng)準(zhǔn)備。而中小型商業(yè)銀行負(fù)債基數(shù)小，穩(wěn)定性較差，金籌集渠道相對(duì)匱乏，更易受到活期化趨勢(shì)的沖擊。

3.資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)能力較差。我國(guó)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分現(xiàn)為貸款，從表1可以看出，近兩年來(lái)中小型商業(yè)銀行的貸存比有所回落，但基本上還在70%以上。而有些地方性銀行甚至高達(dá)80%以上，個(gè)別城市商業(yè)銀行資金緊缺時(shí)段甚至出現(xiàn)存貸比超標(biāo)的情況。貸款在中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)占較高，這類(lèi)資產(chǎn)與債券相比流動(dòng)性差。

（二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)流動(dòng)性的影響

1.房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷因素。2011年1～12月房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增速較前11月進(jìn)一步回落，尤其12月單月投資增速更是較11月大降7.6個(gè)百分點(diǎn)，增速拐點(diǎn)進(jìn)一步確認(rèn)，后續(xù)將加速下滑；銷(xiāo)售和資金來(lái)源增速也繼續(xù)回落，多項(xiàng)數(shù)據(jù)創(chuàng)下歷史新低。開(kāi)發(fā)商的資金壓力不斷加大，按揭貸款及國(guó)內(nèi)貸款等資金渠道持續(xù)被壓縮，同比增速雙雙創(chuàng)下歷史新低。面對(duì)由房地產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)而可能造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，中小型商業(yè)銀行不得不提高警惕。特別是，房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著極強(qiáng)的聯(lián)系。當(dāng)房地產(chǎn)價(jià)格和價(jià)值下降時(shí)，就會(huì)影響到借款人的利益和行為，這樣就容易產(chǎn)生一系列的風(fēng)險(xiǎn)隱患，最終就有可能造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.資本市場(chǎng)的波動(dòng)因素。從去年四月份以來(lái)，股市指數(shù)的不斷下滑，使得整個(gè)股票市場(chǎng)陷入了低迷。同時(shí)，很多股民將股票資金轉(zhuǎn)入了銀行活期存款，同時(shí)許多貸款投資的大客戶(hù)也面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。這些情況對(duì)于資金相對(duì)較弱的中小型銀行將會(huì)產(chǎn)生一種潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。然而，去年的A股市場(chǎng)IPO卻是全球股票市場(chǎng)第一位。那些經(jīng)營(yíng)良好、效益突出的企業(yè)為了降低籌資成本，紛紛改制上市，從證券市場(chǎng)吸收資金獲得發(fā)展，而這些企業(yè)很多是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)和貸款對(duì)象，當(dāng)這些企業(yè)改變?nèi)谫Y方式，資金需求從長(zhǎng)期性貸款需求轉(zhuǎn)向短期性的周轉(zhuǎn)性貸款之后，從總體上說(shuō)，銀行的貸款質(zhì)量下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

3.國(guó)際資本流動(dòng)的影響。目前，各國(guó)對(duì)資本賬戶(hù)的管制放松了，使國(guó)際資本快速在國(guó)際市場(chǎng)上流動(dòng)，并逐步滲透到各國(guó)的金融系統(tǒng)中來(lái)，金融全球化得到了迅速的發(fā)展。當(dāng)國(guó)際資本進(jìn)入我國(guó)的金融系統(tǒng)尤其是銀行系統(tǒng)，給銀行的流動(dòng)性管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。近年，國(guó)際資本流入我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)充足時(shí)，使銀行資金充裕，流動(dòng)性相對(duì)充足。而從去年開(kāi)始，我國(guó)的股市轉(zhuǎn)入熊市和以及年底房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始回落的情況下，很多國(guó)際資本可能隨時(shí)撤離市場(chǎng)，而這些資本可能已經(jīng)滲透到銀行的許多方面。這對(duì)于資本薄弱的中小型商業(yè)銀行，將可能對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性產(chǎn)生巨大缺口。

（三）政策環(huán)境對(duì)流動(dòng)性的影響

1.央行政策的變化因素。在我國(guó)對(duì)中小型商業(yè)銀行流動(dòng)性最具影響力的政策便是存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整。近年來(lái)，國(guó)家一直上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，使得不論是大型商業(yè)銀行還是中小型商業(yè)銀行其存款準(zhǔn)備金率都比較高，雖然近期下調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)，但法定存款準(zhǔn)備金率仍然處于高位。法定準(zhǔn)備金比例較高，超額準(zhǔn)備金比例必然下降，由此降低了商業(yè)銀行的信貸能力。此時(shí)，中小型商業(yè)銀行需通過(guò)及時(shí)調(diào)整自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，來(lái)達(dá)到央行所規(guī)定的準(zhǔn)備金要求，確保商業(yè)銀行自己的流動(dòng)性。

2.巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)中小銀行的流動(dòng)性影響。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺(tái)，對(duì)流動(dòng)性監(jiān)管方面有了變化，尤其在流動(dòng)性指標(biāo)等方面做了更加嚴(yán)格的要求。面對(duì)新的流動(dòng)性監(jiān)管，銀行業(yè)面臨巨大的融資壓力。雖然我國(guó)的大部分銀行在資本質(zhì)量和儲(chǔ)備上基本達(dá)到了要求，但也使得一些銀行通過(guò)資本市場(chǎng)擴(kuò)充資本的難度將會(huì)很大。而作為由機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的銀行，投資者必然希望風(fēng)險(xiǎn)資本得到相應(yīng)的回報(bào)，那么銀行的資金成本就會(huì)提高。同時(shí)，新協(xié)議對(duì)于不同的商業(yè)銀行所產(chǎn)生的影響不均衡，可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中。在風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相同的情況下，銀行可能更偏向于持有更高收益的資產(chǎn)，而高收益通常伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)提高。

三、我國(guó)中小型商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策及建議

根據(jù)上文的內(nèi)容分析，雖然現(xiàn)階段我國(guó)中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況有所改善，但是由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往具有突發(fā)性的特征。因此，在當(dāng)前這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，我國(guó)中小型商業(yè)銀行可以從以下四方面進(jìn)一步完善流動(dòng)性管理，保持對(duì)于銀行流動(dòng)性的時(shí)刻警惕。

（一）建立多層次的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備體系

針對(duì)我國(guó)中小型商業(yè)銀行存在的資產(chǎn)負(fù)債不匹配狀況，銀行可以建立分層次的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備體系，優(yōu)化流動(dòng)性?xún)?chǔ)備資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)。分層次流動(dòng)性?xún)?chǔ)備體系主要是根據(jù)資產(chǎn)的不同期限將它分為：現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)；短期內(nèi)到期的非信貸生息資產(chǎn)和隨時(shí)可變現(xiàn)的非信貸生息資產(chǎn)；可供出售類(lèi)債券；信貸資產(chǎn)、權(quán)益性資產(chǎn)以及持有到期類(lèi)債券資產(chǎn)。建立多層次的流動(dòng)性?xún)?chǔ)備體系可以滿(mǎn)足全行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要求，便于實(shí)現(xiàn)主動(dòng)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)。

（二）擴(kuò)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具

目前，我國(guó)中小型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債形式單一。如果銀行能夠擴(kuò)展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具，將對(duì)銀行的穩(wěn)定性產(chǎn)生一定的作用。因此，我國(guó)中小型商業(yè)銀行應(yīng)該不斷擴(kuò)展自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具。銀行可以增加貸款種類(lèi)，提高貸款的變現(xiàn)能力，嘗試貸款出售等方式降低貸款比重。逐步提高票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押貸款的比重，積極開(kāi)辦消費(fèi)貸款、不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款等低風(fēng)險(xiǎn)貸款，以增強(qiáng)信貸資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。同時(shí)，隨著商業(yè)銀行系統(tǒng)控制功能和電子化程度的提高，其系統(tǒng)資金運(yùn)作和清算能力將明顯增強(qiáng)。可以逐步降低現(xiàn)金、在途資金的占用，擴(kuò)大債券、短期國(guó)庫(kù)券等二級(jí)準(zhǔn)備資金。

（三）建立適時(shí)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及預(yù)警系統(tǒng)

針對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定性，我國(guó)中小型商業(yè)銀行必須建立適合的流動(dòng)性管理日常監(jiān)控制度。特別是對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較薄弱，缺乏主動(dòng)、有效的流動(dòng)性日常監(jiān)控制度的中小型商業(yè)銀行，缺乏對(duì)流動(dòng)性的綜合分析與預(yù)測(cè)，難以對(duì)突發(fā)性的流動(dòng)性危機(jī)及時(shí)做出反應(yīng)和采取應(yīng)對(duì)措施。

同時(shí)，建立有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立一套適合自身的流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)體系是目前我國(guó)中小型商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理的關(guān)鍵。一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到警戒線及時(shí)發(fā)出預(yù)警，銀行必須對(duì)其做出適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性調(diào)整，防范風(fēng)險(xiǎn)與未然。

（四）適時(shí)地根據(jù)政策環(huán)境進(jìn)行調(diào)整

在我國(guó)有特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，順應(yīng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策將是商業(yè)銀行有效避免經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)的重要手段。在去年年底我國(guó)政府首次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和加大對(duì)中小企業(yè)的信貸供給以銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》，提醒我們要密切關(guān)注現(xiàn)在市場(chǎng)中資金緊張的形勢(shì)，特別要根據(jù)自身銀行的情況去適應(yīng)當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和制定符合自己的戰(zhàn)略規(guī)劃。因此，我國(guó)中小型商業(yè)銀行只有及時(shí)關(guān)注國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，預(yù)測(cè)國(guó)家貨幣和財(cái)政政策的走向，防范流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)，才能更好地發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：侯勇（1986-），男，漢族，山西晉中，畢業(yè)于云南財(cái)經(jīng)大學(xué)，研究方向：金融學(xué)；黃儒靖（1968-），女，漢族，山東省單縣研究生，云南財(cái)貿(mào)學(xué)院碩士生導(dǎo)師，主要研究成果：金融信息化、銀行會(huì)計(jì)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理。